Przejście Ethereum na Proof-of-Stake (PoS) zrewolucjonizowało sposób, w jaki inwestorzy uzyskują dochód pasywny z posiadanych kryptowalut. Staking odgrywa teraz kluczową rolę w zabezpieczaniu sieci i nagradzaniu uczestników, jednak tradycyjny staking ma istotną wadę: Twoje ETH zostaje zablokowane na określony czas, co ogranicza elastyczność i dostęp do kapitału.
Lido, największa platforma do liquid staking na Ethereum, zmienia ten stan rzeczy, oferując sposób na zarabianie nagród z stakingu przy jednoczesnym zachowaniu płynności aktywów. To podejście ułatwia zarówno inwestorom indywidualnym, jak i instytucjom uczestnictwo w stakingu Ethereum bez utraty kontroli nad środkami.
W 2025 roku, kiedy udział w stakingu Ethereum osiągnął rekordowy poziom, a aktywność w DeFi zaczęła się odradzać, Lido stało się preferowanym wyborem dla tych, którzy chcą zarabiać na stakingu bez utraty płynności. Niezależnie od tego, czy planujesz długoterminowe przechowywanie ETH, czy chcesz go w pełni wykorzystać – zrozumienie działania Lido pozwoli maksymalnie skorzystać z posiadanych aktywów.
Czytaj więcej: Czym jest DeFi (Finanse Zdecentralizowane)? 8 typów protokołów DeFi, które warto znać
Czym jest Lido Finance i jak działa?
Źródło: lido.fi
We wrześniu 2022 roku Ethereum zakończyło The Merge, zmieniając model z Proof-of-Work na Proof-of-Stake (PoS). W ramach PoS walidatorzy zabezpieczają sieć, stakując ETH i otrzymując nagrody. Tradicionalny staking, wykonywany solo lub za pośrednictwem platform custodial i giełd, wymaga co najmniej 32 ETH do uruchomienia węzła walidatora. Tylko niewiele rozwiązań DeFi stosuje podobny model bez płynności. We wszystkich przypadkach aktywa pod stakingiem są blokowane na określony czas, a wypłaty podlegają kolejkom i opóźnieniom. Choć to wspiera stabilność sieci, ogranicza płynność i uniemożliwia wykorzystanie zdeponowanego ETH w innych miejscach podczas trwania okresu blokady.
Lido to zdecentralizowany protokół liquid staking stworzony, by rozwiązać ten problem. Zamiast blokować ETH bezpośrednio u walidatora, staking poprzez Lido emituje token stETH (stakowany Ether) w stosunku 1:1 do wpłaconej kwoty. Saldo stETH automatycznie rośnie w miarę dodawania nagród.
Jako płynny token, stETH może być wymieniany, wykorzystywany jako zabezpieczenie lub integrowany z protokołami DeFi, jednocześnie dalej generując nagrody ze stakingu. Lido dystrybuuje stakowane ETH do sieci profesjonalnych walidatorów, zwiększając decentralizację i zmniejszając zależność od pojedynczego operatora.
Co wyróżnia Lido Finance w stakingu ETH?
• Zachowanie płynności: Stakeuj ETH i otrzymaj stETH, który możesz wymieniać lub używać w DeFi, ciągle zyskując nagrody.
• Elastyczne rozpoczęcie: Lido usuwa wymóg minimum 32 ETH do uruchomienia walidatora, umożliwiając staking dowolnej kwoty i zachowując płynność przez stETH.
• Kapitalizacja nagród: Salda stETH są automatycznie aktualizowane, aby odzwierciedlać zgromadzone nagrody.
• Rozległa sieć walidatorów: Staking jest rozdzielany pomiędzy wielu profesjonalnych walidatorów, zwiększając bezpieczeństwo i decentralizację.
• Integracja z DeFi: stETH jest szeroko akceptowany w pożyczkach, pulach płynności i innych aplikacjach DeFi, oferując dodatkowe możliwości zysku.
Co napędza dominację Lido w liquid staking i zainteresowanie tokenem Lido
W tym roku pozycja Lido została wzmocniona przez kombinację dynamiki rynkowej, udziału instytucjonalnego i strategicznych działań.
1. Największa platforma liquid staking na Ethereum — ponad 38 mld USD w TVL i wzrost ceny LDO o 78 %
Cena LDO wzrosła o 70 % w ciągu miesiąca | Źródło: BingX Cena Lido (LDO)
W 2025 roku Lido nadal dominuje rynek liquid staking na Ethereum. Według DefiLlama, obecnie posiada największy TVL (Total Value Locked) spośród wszystkich projektów DeFi na Ethereum i zajmuje drugie miejsce spośród wszystkich łańcuchów. Ta przewaga jest wspierana przez ponad 38 mld USD aktywów stake'owanych za pośrednictwem protokołu. Odzyskanie ceny Ethereum zwiększyło zainteresowanie stakingiem, a integracja Lido z ekosystemem DeFi zapewnia mu znaczącą część tego rynku. Wzrost udziału instytucjonalnego i zdolność protokołu do adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych dodatkowo wzmacniają jego pozycję. Czynniki te przyczyniły się do silnego wzrostu wartości LDO o ponad 70 % w ostatnim miesiącu — co świadczy o odbudowanej zaufaniu rynku.
Czytaj więcej: 7 czołowych projektów DeFi na Ethereum do śledzenia w 2025
2. Wzrost instytucjonalny dzięki ETF‑om na Ethereum, Staking ETF i wykorzystaniu w skarbcach firm
Zainteresowanie instytucjonalne stakingiem Ethereum przyspiesza dzięki zatwierdzeniu spotowych ETF‑ów na Ethereum, dyskusjom o ETH Staking ETF i uwzględnieniu ETH w strategiach skarbcowych firm. Rozmiar Lido, jego zdecentralizowana sieć walidatorów oraz techniczne aktualizacje pod kątem zgodności czynią go solidnym wyborem dla instytucji, które pragną osiągać zyski z stakingu bez utraty płynności. Token stETH protokołu jest już wspierany przez wiodące platformy kustodii i wymiany, co ułatwia integrację w procesach instytucjonalnych. W miarę jak instytucje coraz częściej poszukują cyfrowych aktywów generujących zyski, które jednocześnie mogą pełnić strategiczną funkcję w zarządzaniu skarbem, udział w rynku i rozpoznawalność Lido będą nadal rosnąć.
Dowiedz się więcej: Skarbiec Ethereum: które firmy posiadają najwięcej ETH w 2025?
3. Smuklejsze operacje i optymalizacja kosztów by wzmocnić pozycję długoterminową
Na początku sierpnia 2025, Lido zredukowało zatrudnienie o 15 % jako część strategicznego planu optymalizacji kosztów, sygnalizując nacisk na długoterminową stabilność i wydajność operacyjną. Współzałożyciel Vasiliy Shapovalov podkreślił, że decyzja dotyczyła kosztów, a nie wyników, i miała na celu dopasowanie działań do priorytetów posiadaczy tokenów LDO. Pomimo redukcji, Lido wygenerowało w tym roku przychód w wysokości 44,68 mln USD — o 147 % powyżej budżetu — i utrzymuje TVL na poziomie 32 mld USD z około 90 mln USD przychodów rocznych. Dzięki mocnym fundamentom i aktywnym inicjatywom, takim jak rozszerzenie Distributed Validator Technology (DVT) i mechanizmu Triggerable Withdrawals, Lido udowadnia, że potrafi innowacyjnie działać z zachowaniem dyscypliny finansowej.
Jak stakować ETH za pomocą Lido Finance: przewodnik krok po kroku
Staking ETH przez Lido pozwala zarabiać nagrody, zachowując płynność aktywów dzięki stETH. Proces jest prosty i można go zakończyć w zaledwie kilku krokach.
Krok 1: Przygotuj portfel kompatybilny z Web3 i połącz się z Lido
Skonfiguruj bezpieczny portfel zgodny z Ethereum, taki jak MetaMask, Ledger lub Trust Wallet. Upewnij się, że masz wystarczającą ilość ETH do stakingu i niewielką rezerwę na opłaty gas. Gdy będziesz gotowy, odwiedź stronę stakingu Lido i podłącz portfel przez interfejs platformy, sprawdzając autentyczność strony przed kontynuacją.
Źródło: stake.lido.fi
Krok 2: Wybierz kwotę do stakingu
Wprowadź ilość ETH do stakingu. Platforma pokaże równowartość stETH, którą otrzymasz, wraz z szacunkową potencjalną nagrodą.
Źródło: stake.lido.fi
Krok 3: Potwierdź transakcję
Zatwierdź transakcję stakingu w portfelu. Po potwierdzeniu w sieci Ethereum, stETH zostanie wydany i pojawi się w podłączonym portfelu.
Źródło: BingX
Krok 4: Wykorzystaj stETH w DeFi (opcjonalnie)
stETH można wykorzystać do udzielania pożyczek (lending), w pulach płynności (liquidity pools), restakingu oraz w innych protokołach DeFi, na przykład Eigenlayer, aby uzyskać dodatkowy dochód przy jednoczesnym kontynuowaniu zbierania nagród za staking.
Źródło: Eigenlayer
Jak handlować tokenem zarządzającym Lido (LDO) na BingX
Lido (LDO) to token zarządzający protokołem płynnego stakingu Lido, jednym z największych projektów DeFi na Ethereum. LDO jest dostępny zarówno na rynku Spot, jak i na rynku Futures Perpetual na BingX, zapewniając traderom elastyczne możliwości — zarówno do budowania długoterminowych pozycji, jak i wykorzystywania krótkoterminowych ruchów cenowych. BingX oferuje również analizę rynku w czasie rzeczywistym za pomocą BingX AI, aby pomóc w identyfikacji lepszych okazji handlowych.
Krok 1: Wyszukaj LDO/USDT na rynku Spot lub Futures Perpetual
Dla handlu Spot
Przejdź do rynku Spot na BingX i wpisz LDO/USDT w pasku wyszukiwania. Złóż zlecenie rynkowe (market order), aby kupić natychmiast po bieżącej cenie, lub zlecenie limit (limit order), żeby wejść po określonej cenie. Handel Spot jest odpowiedni dla tych, którzy chcą akumulować LDO długoterminowo lub trzymać je jako część zdywersyfikowanego portfela kryptowalutowego.
Aby uzyskać pełny przewodnik, zapoznaj się z naszym poradnikiem zakupu LDO na BingX z instrukcjami krok po kroku.
Źródło: LDO/USDT rynek Spot na BingX
Dla handlu Futures Perpetual
Doświadczeni traderzy mogą skorzystać z rynku Futures Perpetual, wyszukując LDO/USDT. Futures Perpetual pozwalają na otwieranie pozycji długich (long) lub krótkich (short) na LDO bez daty wygaśnięcia, co umożliwia stosowanie strategii zarówno na rynkach wzrostowych, jak i spadkowych. Dźwignia finansowa może zwiększyć potencjalne zyski, ale również podnosi ryzyko — dlatego niezbędne jest ostrożne zarządzanie ryzykiem.
Źródło: LDO/USDT Rynek kontraktów wieczystych na BingX
Krok 2: Aktywuj BingX AI do analizy rynku w czasie rzeczywistym
Na wykresie transakcyjnym kliknij ikonę AI, aby uruchomić BingX AI. To narzędzie skanuje ruchy cenowe, oznacza kluczowe strefy wsparcia i oporu oraz identyfikuje kierunek trendu, pomagając w znalezieniu optymalnych punktów wejścia i uniknięciu impulsownych transakcji. Dla Lido (LDO), BingX AI podkreśla również niedawne wydarzenia wpływające na rynek, takie jak wyjaśnienia amerykańskiej SEC dotyczące stakingu płynnego — kluczowy czynnik ostatniego wzrostu cen.
Dowiedz się więcej: Jak używać BingX AI? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Krok 3: Planuj transakcje z wykorzystaniem AI i badań rynkowych
Wykorzystaj informacje z BingX AI, aby dopracować moment wejścia, ustawić poziomy take-profit i dostosować stop-loss. Dodatkowo monitoruj wydarzenia związane z Lido, takie jak aktualizacje protokołu, wskaźniki adopcji stakingu i kondycję rynku Ethereum, ponieważ te czynniki mogą znacząco wpłynąć na cenę LDO. Połączenie analizy technicznej wspieranej AI z rzetelną analizą fundamentalną może podnieść jakość decyzji handlowych.
Ryzyka i aspekty do rozważenia przed stakingiem na Lido
Choć Lido oferuje elastyczny sposób uzyskiwania nagród z stakingu Ethereum, warto ocenić następujące ryzyka przed zaangażowaniem środków:
• Wrażliwość smart kontraktów: Lido działa wyłącznie poprzez smart kontrakty. Krytyczny błąd lub exploit mogą prowadzić do utraty środków.
• Odchylenie ceny stETH: Choć stETH ma być powiązany z ETH w stosunku 1:1, jego cena rynkowa może chwilowo się różnić w okresach dużej zmienności lub ograniczonej płynności.
• Ryzyko slashing dla walidatorów: Słaba wydajność lub niewłaściwe zachowanie walidatorów może skutkować karami typu slashing, obniżając w ten sposób nagrody stakingowe.
• Niepewność regulacyjna: Zmiany w przepisach mogą wpłynąć na dostępność lub warunki usług stakingowych w niektórych jurysdykcjach.
• Ekspozycja na ryzyka DeFi: Używanie stETH w innych protokołach DeFi niesie dodatkowe ryzyka związane z awariami smart kontraktów lub problemami z płynnością na tych platformach.
Uważna ocena tych czynników, dywersyfikacja strategii stakingowych oraz korzystanie tylko z oficjalnej platformy Lido mogą pomóc zminimalizować potencjalne zagrożenia.
Podsumowanie
Lido zrewolucjonizowało staking Ethereum, umożliwiając zdobywanie nagród bez konieczności blokowania aktywów, łącząc płynność z uczestnictwem w sieci. W 2025 r. pozycja Lido jako największej platformy stakingu płynnego, głęboka integracja z DeFi i rosnące zainteresowanie instytucjonalne utrwaliły jego rolę jako fundamentu ekosystemu Ethereum.
Dla tych, którzy chcą maksymalnie wykorzystać swoje ETH i jednocześnie uczestniczyć w stakingu, Lido oferuje sprawdzone i szeroko stosowane rozwiązanie. Jednak, jak każdy protokół DeFi, wiąże się z ryzykiem, które należy dokładnie ocenić przed udziałem. Zbalansowanie jego korzyści ze świadomym poznaniem możliwych wad zapewni bardziej przemyślaną i trwałą strategię stakingową.