Złoto zbliża się do historycznego kamienia milowego. Po osiągnięciu rekordowego poziomu 4 378 USD za uncję, ceny utrzymywały się na wysokim poziomie, osiągając 4 225 USD za uncję 20 października. Według The Economic Times, całkowita wartość złota naziemnego zbliża się do 30 bilionów dolarów.
Wykres ceny Tether Gold | Źródło: BingX
Rajd podnosi również wartość tokenów kryptowalutowych zabezpieczonych złotem. Według CoinGecko, kategoria ta przekroczyła 3,9 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej 20 października, a 24-godzinne wolumeny handlowe osiągnęły ostatnio od 800 milionów do 1 miliarda dolarów. Inwestorzy poszukują stabilności złota wraz z całodobową płynnością on-chain. W tym sektorze Tether Gold (XAUt) jest liderem z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 2,2 miliarda dolarów.
W tym przewodniku wyjaśniamy, jak działa XAUt, dlaczego rośnie zainteresowanie oraz jakie są rzeczywiste różnice między XAUt a fizycznym kruszcem. Omawiamy opłaty, przechowywanie, wykup, płynność i ryzyko, abyś mógł wybrać opcję, która najlepiej pasuje do Twojej strategii.
Czym jest Tether Gold (XAUt), tokenizowane złoto?
Tether Gold (XAUt) to cyfrowy token, który reprezentuje własność fizycznego złota. Każdy XAUt odpowiada jednej uncji trojańskiej czystego złota na sztabce LBMA Good Delivery przechowywanej w szwajcarskich skarbcach. Token jest emitowany przez TG Commodities, S.A. de C.V. i został uruchomiony w 2020 roku, aby połączyć znajomość złota z użytecznością blockchaina.
W przeciwieństwie do typowego „trackera ceny złota”, XAUt nadaje niepodzielne prawa własności do konkretnych sztabek. Posiadacze mogą sprawdzić numer seryjny, wagę i czystość powiązane z ich adresem on-chain. Ponieważ jest to token w sieciach publicznych, możesz handlować i przenosić ekspozycję na złoto 24/7, nawet gdy tradycyjne miejsca handlu kruszcem są zamknięte. XAUt można dzielić na bardzo małe ułamki, aż do 0,000001 uncji trojańskiej, co sprawia, że złoto jest dostępne w rozmiarach niepraktycznych w przypadku sztabek i monet.
Istnieją dwa sposoby jego nabycia. Możesz kupić minimum 50 XAUt bezpośrednio z platformy Tether Gold po weryfikacji tożsamości, lub możesz kupić mniejsze ilości na giełdach, które listują pary handlowe XAUt. Emitent nie pobiera opłat za przechowywanie; zakupy i wykupy wiążą się z jednorazową opłatą w wysokości 25 punktów bazowych, a normalne opłaty za gaz sieciowy obowiązują dla transferów on-chain. Osobom z USA nie wolno kupować ani wykupywać XAUt za pośrednictwem emitenta i powinny dokładnie zapoznać się z warunkami.
Czytaj więcej: 10 najlepszych tokenów kryptowalutowych zabezpieczonych złotem, które warto znać w 2025 roku
Jak działa Tether Gold? Digitalizacja i przenoszalność
Digitalizacja
TG Commodities zabezpiecza podaż tokenów sztabkami LBMA Good Delivery. Każdy XAUt odpowiada jednej uncji trojańskiej czystego złota na alokowanej sztabce. Własność znajduje się on-chain i jest odzwierciedlona w rejestrach skarbca. Możesz zweryfikować numer seryjny, wagę i czystość swojej sztabki za pomocą narzędzi wyszukiwania Tether Gold.
Przenoszalność
XAUt to token ERC-20 na Ethereum. Przechowuj go w kompatybilnym portfelu i przenoś jak każdą inną kryptowalutę, w całych tokenach lub ułamkach. Giełdy, które listują XAUt, handlują przez całą dobę, więc możesz dostosować ekspozycję w dowolnym czasie i miejscu.
Wykup
Aby odebrać dostawę, potrzebujesz wystarczającej ilości XAUt na całą sztabkę. Sztabki LBMA mogą ważyć do około 430 uncji trojańskich czystego złota, więc posiadacze dążący do wykupu zazwyczaj deponują co najmniej 430 XAUt. Dostawa jest dostępna na adresy szwajcarskie za opłatą. Alternatywnie, TG Commodities może spróbować sprzedać Twoją sztabkę na rynku szwajcarskim i przelać środki w USD, pomniejszone o opłaty.
Wpłata i weryfikacja
Zakup bezpośrednio od emitenta: szybka lista kontrolna KYC:
• Osoby fizyczne: dwa rządowe dokumenty tożsamości ze zdjęciem, dowód adresu datowany w ciągu 90 dni, selfie z dokumentem tożsamości i datą oraz aktualny wyciąg bankowy.
• Firmy: dokumenty założycielskie, listy członków zarządu i akcjonariuszy, dowód adresu, aktualne wyciągi bankowe oraz struktura własności.
Obowiązuje bezzwrotna opłata weryfikacyjna w wysokości 150 USDT. Po rozliczeniu płatności, zakupy zazwyczaj są przetwarzane w ciągu kilku dni roboczych.
Lub po prostu kup na BingX z szybszym KYC i handlem 24/7, aby otrzymać XAUt w kilka minut.
Kluczowe różnice między XAUt a fizycznym złotem
Oba dają ekspozycję na złoto. Sposób, w jaki utrzymujesz i wykorzystujesz tę ekspozycję, jest bardzo różny.
• Struktura własności: Z XAUt posiadasz cyfrowe roszczenie do alokowanych sztabek, widoczne on-chain i weryfikowalne numerem seryjnym. Z monetami i sztabkami w Twoim posiadaniu, kontrolujesz metal bezpośrednio, bez polegania na emitencie, ale musisz zorganizować przechowywanie, ubezpieczenie i transport.
• Dostęp i godziny handlu: XAUt handluje na platformach działających 24/7. Płynność fizycznego złota zależy od dealerów, godzin otwarcia skarbca i ustaleń dotyczących rozliczeń.
• Podzielność: XAUt można dzielić do sześciu miejsc po przecinku. Dzielenie fizycznej sztabki jest niepraktyczne i kosztowne.
• Przechowywanie i opłaty: XAUt nie ma cyklicznej opłaty za przechowywanie od emitenta, choć obowiązują opłaty za gaz on-chain, a zakupy lub wykupy za pośrednictwem emitenta wiążą się z jednorazową opłatą 25 bps. Fizyczne złoto zazwyczaj wiąże się z premiami przy zakupie, plus bieżące przechowywanie i ubezpieczenie, jeśli jest w skarbcu.
• Logistyka wykupu: Wykup XAUt wymaga ilości odpowiadających całej sztabce z dostawą w Szwajcarii lub opcją sprzedaży za gotówkę. Fizyczne złoto w posiadaniu jest już „wykupione”, choć sprzedaż z powrotem dealerom może wiązać się ze spreadami i czasem rozliczenia.
Czytaj więcej: Tokeny kryptowalutowe zabezpieczone srebrem osiągają rekordowy poziom: Które monety są w centrum uwagi?
Tabela porównawcza
| Cecha | Tether Gold (XAUt) | Fizyczne złoto |
| Zabezpieczenie | Roszczenie 1:1 do sztabek LBMA Good Delivery alokowanych na Twój adres | Bezpośrednie posiadanie sztabek lub monet |
| Sieć/Format | Token ERC-20 na Ethereum | Fizyczny metal |
| Minima | Brak minimum na giełdach; 50 XAUt przy zakupie od emitenta | Zależy od dealera i rozmiaru produktu |
| Godziny handlu | 24/7 na platformach krypto | Godziny pracy dealera i rynku |
| Podzielność | Do 0.000001 uncji | Ograniczone do rozmiarów wybitych/sztabek |
| Bieżące koszty | Brak opłaty za przechowywanie od emitenta; gaz sieciowy; opłaty handlowe | Przechowywanie, ubezpieczenie, potencjalne audyty |
| Opłaty emitenta | 25 bps przy zakupie/wykupie za pośrednictwem emitenta | Spready bid-ask i możliwe opłaty za analizę przy sprzedaży |
| Wykup | Wykup całej sztabki w Szwajcarii lub sprzedaż za USD | Natychmiastowa kontrola fizyczna; odsprzedaż za pośrednictwem dealerów |
| Weryfikacja | Saldo on-chain, wyszukiwanie numeru seryjnego sztabki | Cechy probiercze, analizy, dokumentacja dealera |
| KYC | Wymagane do zakupu/wykupu od emitenta | Wymagania dealera różnią się w zależności od jurysdykcji |
Czy powinieneś wybrać fizyczne złoto czy Tether Gold?
Wybierz XAUt, jeśli cenisz sobie wygodę i szybkość. Naturalnie pasuje do stosu handlowego kryptowalut. Możesz precyzyjnie określać wielkość pozycji, przenosić je między portfelami lub wystawiać je na platformach obsługujących pary handlowe XAUt. Jeśli budujesz zdywersyfikowany portfel aktywów cyfrowych i chcesz mieć całodobową „bezpieczną przystań” bez organizowania przechowywania w skarbcu, XAUt jest do tego stworzony.
Wybierz fizyczne złoto, jeśli bezpośrednia, namacalna kontrola ma dla Ciebie największe znaczenie. Dla długoterminowych posiadaczy, którzy chcą mieć metal poza systemem w sejfie lub wydzielonym skarbcu, monety i sztabki nadal wyznaczają standard. Właściciele fizyczni akceptują logistykę przechowywania i odsprzedaży w zamian za eliminację ekspozycji na emitenta i smart-kontrakty.
Istnieje również połączona ścieżka. Niektórzy inwestorzy utrzymują podstawowy stos fizycznych sztabek dla głębokiego bezpieczeństwa i posiadają elastyczne saldo XAUt do handlu, rebalansowania i mobilności międzyplatformowej.
Jak handlować Tether Gold (XAUT) na BingX
Niezależnie od tego, czy budujesz długoterminową pozycję XAUT, handlujesz krótkoterminową zmiennością, czy reagujesz na ważne wydarzenia, BingX zapewnia elastyczne sposoby handlu tokenem. Dzięki BingX AI zintegrowanemu bezpośrednio z interfejsem handlowym, możesz uzyskać dostęp do wglądów w czasie rzeczywistym, aby wspierać mądrzejsze decyzje handlowe zarówno na rynkach spot, jak i futures.
Czytaj więcej: Jak używać BingX AI? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Para handlowa XAUT/USDT na rynku spot zasilana przez Bingx AI
2. Zaplanuj transakcję: Na wykresie kliknij ikonę AI, aby wyświetlić wsparcie i opór, strefy wybicia oraz sugerowane obszary wejścia. Zdecyduj o wejściu, stop loss i take profit.
3. Złóż i zarządzaj zleceniem: Wybierz Limit lub Market, ustaw rozmiar i potwierdź. Natychmiast dodaj stop loss i take profit. W razie potrzeby wpłać XAUT lub USDT i zweryfikuj poprawną sieć przed handlem.
Zawsze przeprowadzaj własne badania (DYOR). Zdywersyfikuj swój portfel i nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić.
Jak handlować wieczystymi kontraktami futures XAUT
Wieczysty kontrakt XAUTUSDT na futures BingX zasilany przez AI Bingo
Kontrakty futures, zwłaszcza wieczyste kontrakty futures, pozwalają handlować ruchami cen XAUT z dźwignią; niekoniecznie musisz posiadać bazowy XAUT. Możesz zająć długą pozycję (zakładając wzrost ceny) lub krótką (zakładając spadek ceny). BingX oferuje wieczysty kontrakt XAUT-USDT.
1. Przejdź do sekcji handlu futures/wieczystymi kontraktami w BingX: Przejdź do Futures i znajdź wieczysty kontrakt XAUT-USDT.
2. Przejrzyj specyfikacje kontraktu: Rzeczy do sprawdzenia obejmują:
• Limity dźwigni, np. 5x, 10x, itp.
• Marża utrzymania i stawki marży początkowej
• Stopa finansowania (okresowe płatności między długimi a krótkimi pozycjami)
• Cena rynkowa, cena indeksu i zasady rozliczeń
3. Wybierz kierunek (Długa lub Krótka) i dźwignię: Na podstawie Twojej perspektywy rynkowej, otwórz długą lub krótką pozycję. Dźwignia wzmacnia zarówno zyski, jak i straty, więc używaj ostrożnie.
4. Ustaw wejście, wyjście i kontrolę ryzyka
• Użyj zleceń stop-loss
• Użyj zleceń take-profit
• Monitoruj swój poziom marży
• Bądź świadomy ryzyka likwidacji (jeśli straty obniżą marżę poniżej poziomu utrzymania).
5. Monitoruj finansowanie i rolowania: Jako wieczysty kontrakt, będzie istniał mechanizm stopy finansowania (aby utrzymać cenę kontraktu blisko ceny spot). W zależności od tego, czy masz pozycję długą czy krótką, możesz okresowo płacić lub otrzymywać finansowanie.
6. Zamknij pozycję: Gdy Twój cel zostanie osiągnięty (lub Twój stop), zamknij pozycję, a Twój P&L (zysk/strata) zostanie rozliczony w USDT.
Czytaj więcej: Czym jest PAX Gold (PAXG) zabezpieczony złotem i jak działa?
Ryzyko i uwagi
XAUt jest emitowany przez TG Commodities, więc wykup i dostęp zależą od emitenta i jego warunków, w tym ograniczeń geograficznych. Jako token ERC-20 niesie typowe ryzyka kryptowalutowe; złe zatwierdzenia, phishing lub utracone klucze mogą oznaczać stratę, dlatego należy stosować silne zabezpieczenia portfela.
Fizyczna dostawa wymaga całej sztabki, często około 430 uncji trojańskich czystego złota, więc wielu traktuje XAUt jako cyfrową ekspozycję, chyba że planują taką wielkość. Zakupy i wykupy od emitenta kosztują 25 bps, transfery on-chain wiążą się z opłatami za gaz, a transakcje giełdowe dodają opłaty maker i taker, podczas gdy fizyczne złoto dodaje premie, przechowywanie i ubezpieczenie.
Przetwarzanie przez emitenta zajmuje kilka dni roboczych po KYC i płatności, podczas gdy giełdy, które listują XAUt, mogą zapewnić szybszy dostęp wtórny. Osobom z USA nie wolno kupować ani wykupywać za pośrednictwem emitenta, a płynność ostatecznie zależy od miejsca i głębokości pary.
Podsumowanie
Złoto zdobyło swoje miejsce jako kotwica portfela przez pokolenia. Tether Gold (XAUt) bierze tę kotwicę i ułatwia jej przechowywanie i przenoszenie w środowisku cyfrowym. Otrzymujesz dostęp 24/7, precyzyjne określanie rozmiaru i przejrzystość on-chain związaną z prawdziwymi, alokowanymi sztabkami. Jeśli chcesz mieć bezpośrednią, namacalną kontrolę i czujesz się komfortowo z logistyką przechowywania w skarbcu, fizyczne sztabki i monety pozostają klasyczną drogą.
Dla wielu praktyczna odpowiedź nie brzmi „albo-albo”. Zachowaj fizyczny rdzeń dla długoterminowego zachowania bogactwa i dodaj warstwę XAUt dla elastyczności, natychmiastowych transferów i całodobowego handlu. Niezależnie od wybranej kombinacji, dopasuj ją do swoich celów, tolerancji na złożoność operacyjną i sposobu, w jaki wolisz zarządzać przechowywaniem.