Pożyczanie i zaciąganie pożyczek zawsze były częścią finansów, ale w kryptowalutach funkcjonują w zupełnie inny sposób. Aave to jeden z protokołów, które na nowo definiują ten proces, umożliwiając każdemu zarabianie odsetek lub zaciąganie pożyczek bez konieczności posiadania konta bankowego, historii kredytowej czy pośrednika.
W 2025 roku rośnie zainteresowanie instytucjonalne budowaniem skarbców Ethereum, napędzane dodatkowymi możliwościami zarabiania, które oferuje DeFi, w tym pożyczanie, liquid staking i inne strategie on-chain. Aave znajduje się w centrum tej zmiany, oferując głęboką płynność, dostęp do wielu łańcuchów i przejrzyste rynki on-chain, które przyciągają zarówno detalicznych, jak i instytucjonalnych uczestników. Ta kombinacja sprawiła, że stał się on kamieniem węgielnym obecnego ekosystemu DeFi.
Czym jest Aave i jak działa?
Aave to zdecentralizowany, otwarty i niewymagający powiernictwa protokół pożyczkowy, który umożliwia użytkownikom pożyczanie, zaciąganie pożyczek i zarabianie odsetek na kryptowalutach bez tradycyjnych pośredników. Nazwa „Aave” pochodzi od fińskiego słowa oznaczającego „ducha” i symbolizuje misję protokołu, jaką jest zbudowanie przejrzystego, bezgranicznego systemu finansowego.
Platforma została uruchomiona pierwotnie w 2017 roku jako ETHLend, zanim w 2018 roku zmieniono jej nazwę na Aave. Od tego czasu stała się jednym z największych i najbardziej zaufanych protokołów DeFi, z całkowitą zablokowaną wartością (TVL) wynoszącą 40,177 miliarda USD w wielu sieciach blockchain (stan na 2025 rok). Działa ona za pośrednictwem smart kontraktów na Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche i innych łańcuchach, aby zapewnić przejrzystość, bezpieczeństwo i bezpłatny dostęp do swoich rynków.
Kluczowe funkcje protokołu Aave
• aTokens dla zarabiających: Deponenci otrzymują tokeny generujące odsetki (np. aUSDC, aETH), które naliczają odsetki w czasie rzeczywistym.
• Elastyczne stopy procentowe: Pożyczkobiorcy mogą wybierać między stałymi (np. 5–15%) lub zmiennymi (np. 2–8%) stopami procentowymi, w zależności od warunków rynkowych.
• Pożyczki błyskawiczne (Flash Loans): Wprowadzone przez Aave, umożliwiają natychmiastowe, niezabezpieczone pożyczki, które są spłacane w ramach jednej transakcji blockchain.
• Szerokie wsparcie aktywów: Poza ETH i stablecoinami, Aave obsługuje ponad 50 tokenów na wielu łańcuchach, każdy z dostosowanymi parametrami ryzyka.
Dzięki połączeniu głębokiej płynności, innowacyjnych funkcji i silnego bilansu bezpieczeństwa, Aave stało się kluczową warstwą infrastrukturalną w ekosystemie zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Co sprawia, że Aave jest centrum rozkwitu DeFi w 2025 roku?
Aave przyciąga w 2025 roku bezprecedensową uwagę, ustanawiając nowe rekordy w zakresie depozytów, dominacji na rynku i przyjęcia instytucjonalnego. Stał się głównym miejscem dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych do generowania zysków, zarządzania płynnością i efektywnego rozmieszczania skarbców Ethereum. Dzięki swojej zdolności do integracji nowych produktów DeFi, skalowania na wielu łańcuchach i utrzymywania rygorystycznych standardów bezpieczeństwa, Aave ewoluowało w fundamentalny filar finansów on-chain.
1. TVL Aave wynoszące 40 miliardów USD, 66% udziału w rynku pożyczek i szybki wzrost
AAVE TVL | Źródło: DefiLlama
Aave posiada 66,7% rynku pożyczek DeFi, wycenianego na 91,7 miliarda dolarów, i kontroluje około 80% niezapłaconego długu na Ethereum. Całkowita wartość zablokowana (TVL) wynosi obecnie 40,177 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 35,07% w ostatnim miesiącu i 16,47% w ostatnim tygodniu, co czyni go jednym z najszybciej rozwijających się głównych protokołów DeFi w 2025 roku. Założyciel Stani Kulechov przewiduje, że depozyty mogą przekroczyć 100 miliardów dolarów do końca roku, co staje się bardziej prawdopodobnym celem dzięki przyspieszonemu napływowi środków.
Ta skala stawia bazę depozytową Aave przed Barclays i w zasięgu Deutsche Bank, podkreślając zdolność DeFi do konkurowania z tradycyjnym sektorem bankowym. Dla instytucji budujących skarbce Ethereum, Aave oferuje dodatkowe zyski poprzez pożyczki, staking i inne strategie DeFi. Firmy fintech i tradycyjne firmy finansowe, w tym notowany na Nasdaq Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS), aktywnie wdrażają aktywa w Aave w ramach swoich operacji skarbowych, umacniając jej status jako preferowanej infrastruktury instytucjonalnej.
Więcej informacji: 10 najlepszych protokołów pożyczkowych DeFi do obserwowania w 2025 roku
2. "Pendaavethena" liderem wzrostu w przestrzeni DeFi 2025: Pendle, Aave, Ethena
Kluczowym czynnikiem wzrostu Aave w 2025 roku jest pojawienie się "Pendaavethena" – potężnej pętli zysków stworzonej poprzez połączenie rynków stałego dochodu Pendle, stablecoina USDe firmy Ethena oraz głębokich pul pożyczkowych Aave.
Depozyty Ethena w Aave wzrosły z 4,6 mld USD do 6,4 mld USD w zaledwie dziesięć dni, napędzane efektem Ethena Liquid Leverage. Obejmuje to 4 mld USD w Pendle PT, 1,4 mld USD w USDe i 1 mld USD w sUSDe. 13 sierpnia Aave podniosło limit dla PT-USDe o 600 mln USD, który został zapełniony w mniej niż godzinę, co spowodowało, że TVL Pendle PT jako zabezpieczenia wzrósł do rekordowych 4,6 mld USD.
Podaż USDe przekroczyła 10 miliardów dolarów, co czyni ją trzecią co do wielkości stablecoinem pod względem kapitalizacji rynkowej, podczas gdy cały rynek stablecoinów osiągnął 264 miliardy dolarów. Zwiększone zapotrzebowanie na produkty o stałym dochodzie umieściło Aave jako główne miejsce wdrażania tych aktywów, umacniając jej rolę jako głównego motoru zysków w obecnym krajobrazie DeFi.
Więcej informacji:
Źródło: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI integruje Aave w swoją strategię skarbca instytucjonalnego
World Liberty Financial (WLFI), projekt DeFi wspierany przez rodzinę Trumpów, stanowi najbardziej znaczącą instytucjonalną współpracę Aave. WLFI wdrożyło instancję Aave V3, a AaveDAO otrzymuje 7% cyrkulującej podaży tokenów WLFI i 20% wszystkich wygenerowanych opłat. Jednocześnie WLFI jest głównym użytkownikiem Aave, z 57 milionami dolarów zdeponowanymi bezpośrednio w protokole, co stanowi około 16% ich 350-milionowego skarbca. Obejmuje to 52 miliony dolarów w Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) i Lido Staked Ethereum (stETH) jako zabezpieczenie do pożyczania USDT, a także 5 milionów dolarów w USDC.
WLFI utrzymuje 16% swoich aktywów w Aave (stan na 10 czerwca 2025 r.) | Źródło: X (Twitter) @OnchainLens
Pożyczone środki są zamieniane na stablecoin USD1 firmy WLFI, co świadczy o wyrafinowanym zarządzaniu skarbem i aktywnym wykorzystywaniu platformy. Fakt, że 16% skarbca WLFI jest wykorzystywane na Aave do udzielania i zaciągania pożyczek, zamiast jedynie przechowywania tokenów AAVE, świadczy o silnym zaufaniu do infrastruktury Aave ze strony wysokiej rangi instytucjonalnego gracza.
Dowiedz się więcej: Wszystko, co musisz wiedzieć o tokenie World Liberty Financial (WLFI): Notowania, prognozy cen i kluczowe informacje
Jak użytkownicy generują pasywny dochód za pomocą Aave
Aave działa w oparciu o inteligentne kontrakty blockchain, które automatyzują udzielanie pożyczek, zaciąganie pożyczek i płatności odsetek bez pośredników. Użytkownicy wpłacają aktywa do pul płynności, z których inni użytkownicy mogą pożyczać, a protokół działa 24/7 z pełną przejrzystością i bezpieczeństwem.
Odsetki zarabiane przez deponentów pochodzą bezpośrednio od pożyczkobiorców. Każda pożyczka ma stopę procentową określoną przez podaż i popyt w puli płynności danego aktywa. Większość tych odsetek jest wypłacana dostawcom płynności, podczas gdy mniejsza część trafia do rezerwy Aave na zarządzanie ryzykiem. Gdy popyt na pożyczki rośnie, rosną również zyski dla deponentów, ściśle wiążąc zyski z aktywnością rynkową na platformie.
Co możesz robić na Aave: Pożyczki, Zaciąganie Pożyczek, Flash Loan i wiele więcej
Aave oferuje szeroki zestaw narzędzi, które pozwalają użytkownikom generować zyski, uzyskiwać dostęp do płynności i zarządzać aktywami bez opuszczania blockchaina. Dostępny w sieci głównej Ethereum, na sieciach warstwy 2, takich jak Arbitrum, Optimism i Polygon, a także na innych blockchainach, takich jak Avalanche, Aave zapewnia użytkownikom elastyczność w wyborze szybszych i bardziej ekonomicznych środowisk dla ich transakcji. Niezależnie od tego, czy jesteś osobą fizyczną, która chce zwiększyć swoje zasoby, czy instytucją zarządzającą skarbnicą Ethereum, usługi Aave są zaprojektowane do bezproblemowej pracy między łańcuchami.
1. Udzielanie pożyczek: Zapewnij płynność i zarabiaj pasywne odsetki
Wpłacaj obsługiwane kryptowaluty do pul płynności Aave i otrzymuj w zamian aTokeny (np. aUSDC lub aETH). Saldo tych tokenów rośnie automatycznie wraz z naliczaniem odsetek, dzięki czemu Twój portfel Web3 będzie odzwierciedlał zyski w czasie rzeczywistym. Stopy procentowe są ustalane algorytmicznie na podstawie podaży i popytu na każdy aktyw, oferując przejrzysty i przewidywalny sposób generowania dochodu.
2. Zaciąganie pożyczek: Odblokuj płynność bez sprzedaży aktywów
Wpłacaj kryptowaluty takie jak ETH, USDC lub inne obsługiwane tokeny jako zabezpieczenie, aby pożyczyć inne kryptowaluty. Wskaźniki Loan-to-Value (LTV) określają Twój limit pożyczki, a Ty możesz wybrać między stabilnymi stopami procentowymi dla przewidywalności lub zmiennymi stopami, które zmieniają się wraz z warunkami rynkowymi. Jeśli wartość Twojego zabezpieczenia spadnie poniżej progu likwidacji, część zostanie automatycznie sprzedana w celu spłaty pożyczki.
3. Pożyczki Flash: Natychmiastowe, niezabezpieczone pożyczki
Użytkownicy mogą korzystać z błyskawicznych pożyczek (Flash Loans) do natychmiastowego pożyczania aktywów bez konieczności wcześniejszego dostarczania zabezpieczeń, takich jak ETH, stablecoiny czy inne tokeny, pod warunkiem, że pełna kwota zostanie spłacona w ramach tej samej transakcji blockchain. Popularne w arbitrażu, restrukturyzacji zadłużenia i wymianie zabezpieczeń, błyskawiczne pożyczki są elastycznym narzędziem do zaawansowanych strategii DeFi. Dzięki obsłudze wielu łańcuchów przez Aave i integracjom z Warstwą 2, transakcje te mogą być realizowane szybciej i taniej.
4. Stablecoin GHO: Pożyczaj stabilny aktyw, utrzymując aktywne zabezpieczenie
Aave wprowadziło GHO, własny, zabezpieczony nadmiernym pokryciem i kontrolowany przez zarządzanie stablecoin. Możesz wybijać GHO, deponując zabezpieczenie w protokole, co daje Ci stabilną walutę on-chain, podczas gdy Twoje zabezpieczone aktywa pracują w tle. GHO jest zaprojektowane do płatności, strategii DeFi i możliwości zarobkowych, co czyni go dodatkowym sposobem na odblokowanie płynności bez sprzedaży swoich posiadłości.
Czym jest Token AAVE?
AAVE to natywny token zarządzania i użyteczności protokołu Aave, z ustaloną podażą 16 milionów i brakiem przyszłej emisji. Na sierpień 2025 roku w obiegu znajduje się około 15,2 miliona, z czego większość została rozdystrybuowana podczas migracji z LEND w 2020 roku, a reszta jest przechowywana w Rezerwie Ekosystemu Aave, aby finansować rozwój i zachęty.
AAVE posiada jeden z najbardziej zdecentralizowanych i najlepiej ustrukturyzowanych modeli tokenomiki w DeFi. Nie ma koncentracji zespołu założycielskiego ani inwestorów, a zarządzanie zostało oficjalnie przekazane społeczności w 2020 roku. Prawo głosu jest ograniczone, aby zapobiec dominacji, zapewniając prawdziwie demokratyczny proces zarządzania. Posiadacze używają AAVE do proponowania i głosowania nad zmianami w protokole, listach aktywów i parametrach ryzyka, co czyni go centralnym narzędziem koordynacji dla ekosystemu.
Token zabezpiecza również platformę poprzez Moduł Bezpieczeństwa, gdzie stakerzy zapewniają rezerwę ubezpieczeniową na wypadek deficytów, a w zamian otrzymują nagrody. Obecnie około 2,9 miliona AAVE, czyli 19,12% podaży, jest w stakingu z roczną stopą zwrotu wynoszącą 4,63%. Dzięki jasnej użyteczności, deflacyjnej presji poprzez potencjalne odkupy i spalanie, oraz zgodności między zarządzaniem, bezpieczeństwem i wzrostem, AAVE pozostaje kamieniem węgielnym długoterminowej stabilności protokołu.
Czy używanie Aave jest bezpieczne?
Aave działa od stycznia 2020 roku, po raz pierwszy uruchomione jako ETHLend w 2017 roku, i zabezpiecza obecnie ponad 11 miliardów dolarów w łącznej wartości zablokowanej (TVL). Główny protokół nigdy nie poniósł znaczącej straty, choć zdarzały się drobne incydenty w systemach peryferyjnych. W czerwcu 2025 roku exploit nagród pozwolił atakującemu na zdobycie 48,9 AAVE poprzez wpłaty tokenów o wartości zerowej, a w sierpniu 2024 roku 56 tys. dolarów zostało wypłaconych z niepodstawowej umowy adaptera.
Bezpieczeństwo jest wzmocnione przez kilka warstw ochrony:
• Moduł Bezpieczeństwa o wartości 382 milionów dolarów w AAVE, GHO i ABPT, który może zostać zredukowany w celu pokrycia deficytów.
• System Umbrella (2025), który umożliwia natychmiastową likwidację on-chain podczas zdarzeń związanych z trudnymi do ściągnięcia długami.
• Proaktywne kontrole ryzyka, w tym audyty, programy nagród za błędy, wyrocznie Chainlink i funkcje Aave V3, takie jak limity podaży, limity pożyczek i izolowane zabezpieczenia.
Dzięki długiej historii działania, zdecentralizowanemu zarządzaniu i solidnym rezerwom ubezpieczeniowym, Aave jest uważane za jeden z najbezpieczniejszych protokołów pożyczkowych DeFi — choć, jak każde DeFi, nie jest całkowicie wolne od ryzyka.
Jak handlować tokenami Aave (AAVE) na BingX
Aave (AAVE) to token zarządzania i użyteczności protokołu Aave, jednej z największych platform pożyczkowych DeFi, znanej z rynków pożyczkowych multi-łańcuchowych, innowacji w zakresie pożyczek błyskawicznych i stablecoina GHO. AAVE jest dostępne zarówno na rynku spot BingX, jak i na rynku perpetual futures, co daje traderom elastyczność w budowaniu długoterminowej pozycji lub wykorzystywaniu krótkoterminowych ruchów rynkowych. BingX oferuje również analizy w czasie rzeczywistym za pośrednictwem BingX AI, aby pomóc w identyfikacji lepszych ustawień handlowych.
Krok 1: Wyszukaj AAVE/USDT na Spot lub Futures Perpetual
Handel Spot AAVE
Przejdź na rynek Spot na BingX i wyszukaj AAVE/USDT. Złóż zlecenie rynkowe, aby kupić natychmiast lub ustaw zlecenie z limitem dla preferowanej ceny wejścia. Handel spot jest idealny dla tych, którzy chcą trzymać AAVE w dłuższej perspektywie, uczestniczyć w zarządzaniu lub uzyskać ekspozycję na rozwój DeFi.
Źródło: BingX Rynek Spot AAVE/USDT
AAVE Kontrakty terminowe perpetualne
Wyszukaj AAVE/USDT na rynku kontraktów terminowych perpetualnych, aby otworzyć długą lub krótką pozycję bez daty wygaśnięcia. Pozwala to na strategie zarówno dla rynków byczych, jak i niedźwiedzich. Użycie dźwigni finansowej może zwiększyć potencjalne zyski, ale zwiększa również ryzyko, więc należy z niej korzystać ostrożnie.
Źródło: Kontrakty terminowe perpetualne AAVE/USDT BingX
Krok 2: Skorzystaj z BingX AI, aby uzyskać wgląd w rynek w czasie rzeczywistym
Kliknij ikonę AI na wykresie handlowym, aby uruchomić BingX AI. To narzędzie podkreśla kluczowe poziomy wsparcia i oporu, identyfikuje kierunek trendu i wyświetla ostatnie wydarzenia rynkowe, takie jak wzrost TVL Aave i ważne partnerstwa. Te wniki mogą pomóc Ci dopracować strategię i wyczucie czasu.
Przeczytaj więcej: Czym jest BingX AI i jak zacząć? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Krok 3: Wykonaj i monitoruj swoją transakcję
Użyj zlecenia rynkowego do natychmiastowej realizacji lub zlecenia z limitem, aby dążyć do idealnej ceny wejścia. Kontynuuj monitorowanie BingX AI, aby dostosować swoją pozycję i strategię do warunków rynkowych.
Ostateczne przemyślenia
Aave ugruntowało swoją pozycję jako jeden z najbardziej wpływowych protokołów w DeFi, łącząc głęboką płynność, innowacyjne funkcje i silne zarządzanie społecznościowe. Rosnące przyjęcie instytucjonalne, integracje z nowymi trendami DeFi, takimi jak Pendaavethena, oraz dobrze zaprojektowana tokenomika zapewniają mu wyjątkową pozycję w krajobrazie kryptowalut w 2025 roku.
Niezależnie od tego, czy zapewniasz płynność, pożyczasz pod zabezpieczenie, eksplorujesz pożyczki flash czy handlujesz samym AAVE, protokół oferuje wszechstronny zestaw narzędzi zarówno dla użytkowników indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Dzięki ciągłej ekspansji międzyłańcuchowej i produktom takim jak stablecoin GHO, Aave jest dobrze przygotowane, aby pozostać centralnym filarem finansów on-chain przez wiele lat.
