Perpetual Futures | Mechanizm auto-delewarowania (ADL)
BingX
2023-05-12 12:12

1. Czym jest auto-delewarowanie (ADL)

Auto-delewarowanie (ADL) to mechanizm pozwalający kontrolować ekspozycję platformy na ryzyko poprzez wymuszoną likwidację w przypadku skrajnych warunków rynkowych lub niekontrolowanych czynników, które prowadzą do niewystarczającego lub szybkiego wyczerpania funduszu ubezpieczeniowego. W chwili uruchomienia ADL, dźwignie użytkowników są automatycznie usuwane, zaczynając od tych z najwyższymi zyskami z dźwigni na platformie.
 
 

2. Proces i szczegóły auto-delewarowania

a) Ranking auto-delewarowania
Ranking ADL jest tworzony na podstawie lewarowanych zysków z pozycji użytkowników (współczynnik PnL i zastosowana dźwignia). Im wyższe lewarowane zyski, tym wyższa pozycja użytkownika w rankingu. Użytkownik z najwyższą pozycją w rankingu systemu zostanie jako pierwszy wytypowany przez mechanizm ADL.
W trakcie handlu Perpetual Futures użytkownicy mogą sprawdzić priorytet ADL swoich pozycji za pomocą Wskaźnika ADL. Jest pięć świateł wskaźnika. Im więcej świateł się świeci, tym wyższy priorytet ADL pozycji.
b) Uruchomienie auto-delewarowania
Po uruchomieniu ADL platforma nie będzie już obsługiwać wymuszonej likwidacji lub częściowej likwidacji pozycji użytkownika poprzez składanie zleceń na rynku i oczekiwanie na dopasowanie odpowiednich cen. Zamiast tego dopasuje cenę upadłości likwidowanych pozycji do użytkowników z najwyższą pozycją w rankingu ADL.
  • W trybie isolated margin pozycje długie/krótkie są obarczone ryzykiem ADL.
  • W trybie cross margin system ADL nie wybierze w pełni zabezpieczonych pozycji. Tylko nadwyżka częściowo zabezpieczonych pozycji może zostać wybrana przez ADL, a zabezpieczona część pozostanie bez zmian.
Opłaty makera będą pobierane od użytkowników wytypowanych przez mechanizm ADL. Natomiast opłaty takera będą pobierane od użytkowników, którzy zostaną poddani wymuszonej likwidacji.
c) Zakończenie auto-delewarowania
Kiedy użytkownik zostanie poddany auto-delewarowaniu, odpowiednie pozycje Futures zostaną auto-delewarowane, zyski z pozycji zostaną zrealizowane i dodane do salda konta tradera.
Użytkownicy otrzymają powiadomienia SMS i e-mail, informujące ich o auto-delewarowanej pozycji i cenie. Mogą również znaleźć rejestr danej pozycji na stronie zleceń, skategoryzowanej jako auto-delewarowana.
Po zakończeniu ADL użytkownicy mogą wznowić handel.
Przykład:
Stan konta użytkownika wynosi 5000 USDT. Otwiera on pozycję długą o wartości 2 BTC z dźwignią 10x, kiedy cena BTC/USDT wynosi 10 tys. USDT. Cena wymuszonej likwidacji wynosi 7.538,92 USDT.
Kiedy dojdzie do wymuszonej likwidacji, jeśli pozycja nie może zostać zlikwidowana po cenie lepszej niż 7507,62 USDT (cena upadłości), a saldo funduszu ubezpieczeniowego nie jest wystarczające do pokrycia straty pozycji, system ADL przejmie tę pozycję.
Zakładając, że na giełdzie znajduje się obecnie sześć pozycji krótkich (w przeciwnym kierunku):
Użytkownicy z pozycjami krótkimi Kwota pozycji krótkich (BTC) Ranking (współczynnik PnL * zastosowana dźwignia) Procent
Użytkownik A 3 6 (najwyższy) Pierwsze 20% (pięć świateł)
Użytkownik B 1 5 Pierwsze 40% (cztery światła)
Użytkownik C 2 4 Pierwsze 60% (trzy światła)
Użytkownik D 2 3 Pierwsze 60% (trzy światła)
Użytkownik E 2 2 Pierwsze 80% (dwa światła)
Użytkownik F 1 1 (najniższy) Pierwsze 100% (jedno światło)
Zgodnie z powyższą tabelą, użytkownik A zajmuje najwyższą pozycję w rankingu ADL. Zostanie on jako pierwszy wytypowany przez system ADL, a 2 BTC z jego pozycji krótkich zostaną przymusowo dopasowane po cenie 7507,62 USDT (cena upadłości likwidowanej pozycji). Pozostała pozycja krótka użytkownika A o wartości 1 BTC pozostanie bez zmian. Korzystając z tego samego przykładu, jeśli istnieje sześć krótkich pozycji BTC, które wymagają auto-delewarowania, wytypowani zostaną użytkownicy A, B i C.
 
 

3. Jak zmniejszyć ryzyko auto-delewarowania

Mechanizm ADL uruchamia się tylko w skrajnie niestabilnych warunkach rynkowych. Użytkownicy nie muszą obawiać się, że zostaną wytypowani przez mechanizm ADL w normalnych warunkach. Jeśli jednak użytkownicy chcą zmniejszyć ryzyko bycia wytypowanym przez mechanizm ADL, mogą rozważyć następujące opcje:
  • Obniżenie dźwigni stosowanej w pozycjach spowoduje natychmiastowe obniżenie priorytetu w rankingu ADL.
  • Częściowe zamknięcie zyskownych pozycji. Wprawdzie nie zmniejszy to priorytetu w rankingu ADL, ale może zmniejszyć kwotę pozycji zagrożonej ADL.
  • Jeśli częściowe zamknięcie pozycji nie poprawi sytuacji, należy rozważyć zamknięcie całej pozycji.
Aplikacja BingX: https://bingx.com/en-us/download/
Strona www: https://bingx.com
Telegram: https://t.me/BingXOfficial
X: https://twitter.com/BingXOfficial
YouTube: https://www.youtube.com/c/bingx
Klauzula wyłączenia odpowiedzialności: Ceny kryptowalut są obarczone wysokim ryzykiem rynkowym i zmiennością cen. Inwestuj tylko w produkty, które znasz i których ryzyko rozumiesz. Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji rozważ swoje doświadczenie inwestycyjne, sytuację finansową, cele inwestycyjne i tolerancję ryzyka oraz skonsultuj się z niezależnym doradcą finansowym. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady finansowej.Wyniki osiągane w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Wartość inwestycji może zarówno spaść, jak i wzrosnąć i możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne. BingX nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek poniesione straty.BingX przywiązuje ogromną wagę do zgodności z przepisami i ściśle przestrzega lokalnego prawa. Przestrzegaj lokalnych przepisów i prawa w swoim kraju lub regionie. BingX zastrzega sobie prawo, według własnego uznania, do zmiany lub anulowania niniejszego komunikatu w dowolnym czasie i z dowolnego powodu bez uprzedniego powiadomienia.Więcej informacji znajdziesz w Regulaminie i Ostrzeżeniu o ryzyku.

 

Ostrzeżenie o ryzyku

Kryptowaluty i ich derywaty to innowacyjne produkty finansowe o dużej zmienności i wysokim ryzyku inwestycyjnym.

BingX dokłada wszelkich starań, aby zapewnić użytkownikom wygodne narzędzia, jednak sam handel jest obszarem wysoce złożonym. Handel aktywami cyfrowymi i ich instrumentami pochodnymi podlega wysokiemu ryzyku rynkowemu i zmienności cen i może spowodować częściową lub całkowitą utratę środków. Zanim skorzystasz z usług BingX, rozważ i oceń swoją sytuację finansową i wspomniane wyżej ryzyko. Wszelkie straty wynikające z usług serwisu będą leżeć po Twojej stronie. W razie potrzeby skonsultuj się ze specjalistami, aby podjąć świadome decyzje przed dokonaniem inwestycji. Uzyskując dostęp, pobierając, korzystając lub klikając Zgadzam się, aby zaakceptować wszelkie usługi świadczone przez BingX, potwierdzasz, że przeczytałeś(-aś), zrozumiałeś(-aś) i zaakceptowałeś(-aś) wszystkie warunki określone w Regulaminie BingX, a także w naszej Polityce prywatności.


Handel poprzez kopiowanie lub replikowanie transakcji innych traderów wiąże się z wysokim ryzykiem, nawet w przypadku kopiowania lub replikowania najlepszych traderów. Minione wyniki członka społeczności BingX nie są wiarygodnym wskaźnikiem jego przyszłych wyników. Treści na platformie transakcyjnej BingX są tworzone przez członków społeczności i nie stanowią porad ani wskazówek udzielanych przez BingX lub w jego imieniu.