Os mercados de cripto estão negociando com cautela antes de um grande catalisador macro, com o CPI dos EUA previsto para as 13:30 UTC e a volatilidade esperada para aumentar antes do lançamento. Bitcoin está se mantendo perto de $86.700, enquanto os traders evitam fazer apostas direcionais, enquanto o Ethereum caiu abaixo de $2.850 em meio à diminuição da liquidez em ativos de risco. As principais altcoins de alta beta, incluindo Solana, XRP e BNB, continuam a enfrentar pressão à medida que o capital gira para posições de menor volatilidade.
O sentimento permanece frágil: o Índice de Medo e Ganância em 22 reflete uma postura defensiva, e o Índice de Temporada de Altcoins em 18 sinaliza um ambiente claramente dominado pelo Bitcoin. Mesmo assim, os fluxos de ETF tornaram-se positivos com +$344,7 milhões em 17 de dezembro, mostrando que as instituições continuam a acumular apesar da desvalorização do mercado à vista.
Índice de Medo e Ganância Cripto da CMC - Fonte: Coinmarketcap
O cenário está agora montado para que o CPI determine se a consolidação se mantém ou se uma volatilidade mais profunda emerge.
Impulsionadores Fundamentais e Ciclo de Notícias do Mercado Cripto
Conecte os eventos macro do feed Sandmark de hoje, focando apenas nos fundamentos relevantes:
1. CPI dos EUA Assume o Palco Principal (13:30 UTC)
O relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de hoje do US Bureau of Labor Statistics (BLS) é o evento chave que impulsiona os mercados globais. A inflação tem se mantido perto de 3%, com a última leitura subindo para 3,0% de 2,9%, enquanto os custos de energia e alimentos permanecem firmes. A inflação central diminuiu ligeiramente, mas não o suficiente para o Federal Reserve sinalizar cortes rápidos nas taxas. Com o crescimento esfriando ao mesmo tempo, o Fed enfrenta espaço limitado para ajustar a política.
Variação percentual de 12 meses, Índice de Preços ao Consumidor - Fonte: US Bureau of Labor Statistics
Para traders de cripto mais novos, o CPI importa porque molda as expectativas para as taxas de juros.
• Uma inflação mais alta geralmente fortalece o dólar americano e reduz a liquidez, o que tende a pressionar o Bitcoin, Ethereum e altcoins de alta beta.
• Uma inflação mais suave, por outro lado, pode impulsionar ativos de risco, à medida que os traders antecipam condições financeiras mais flexíveis.
Com as previsões apontando para uma leitura de 3,1% hoje, qualquer desvio, para cima ou para baixo, pode desencadear volatilidade imediata nos pares de negociação de BTC na BingX.
2. Mudanças na Política do BOJ Tornam-se o Próximo Foco Macro
Uma vez absorvido o CPI, a atenção se voltará para o Japão, onde o Banco do Japão (BOJ) se aproxima de sua próxima grande decisão sobre taxas. O BOJ manteve pela última vez sua taxa de juros de curto prazo de referência em 0,5%, a mais alta desde 2008, com uma votação de 7 a 2 em outubro. Dois membros do conselho novamente pressionaram para aumentar as taxas para 0,75%, sinalizando pressão interna para continuar o aperto após décadas de política monetária ultra-flexível.
O Japão é importante para os mercados globais porque é o maior credor estrangeiro do mundo. Mesmo pequenos ajustes nas taxas afetam a liquidez global: rendimentos japoneses mais altos frequentemente atraem capital de volta para ativos denominados em ienes, fortalecendo a moeda e reduzindo o acesso a financiamento barato em todo o mundo.
Para traders de cripto:
• Taxas de juros japonesas mais altas podem apertar a liquidez global.
• Uma liquidez mais apertada geralmente pressiona BTC, ETH e ativos de alta beta como SOL, AVAX e XRP.
• Surpresas do BOJ historicamente amplificaram a volatilidade durante períodos de aversão ao risco.
As últimas projeções do BOJ mostram a inflação central do ano fiscal de 2025 em 2,7% e o crescimento do PIB subindo para 0,7%, dando aos formuladores de políticas espaço para justificar outro aumento se as condições se mantiverem.
Leia mais na BingX: Cripto se Prepara para a Decisão do BOJ: Queda à Frente ou Rali de "Comprar o Fato"?
3. Reino Unido Abre Inquérito Sobre o Papel das Criptomoedas no Financiamento Político
O Reino Unido lançou uma revisão independente sobre a interferência estrangeira em doações políticas, incluindo o uso de criptomoedas. A medida segue a prisão do ex-eurodeputado do Reform, Nathan Gill, que admitiu ter recebido £40.000 em pagamentos ligados à Rússia para promover posições pró-Moscou. A Bloomberg relatou que a revisão avaliará se os ativos digitais criam novos canais para financiamento secreto e se as salvaguardas eleitorais atuais são suficientes. O inquérito sinaliza um maior escrutínio regulatório, um fator que pode pesar no sentimento cripto durante condições macro voláteis.
4. Nasdaq Avança Para Negociação 24 Horas Para Competir Com Cripto
A Nasdaq apresentou um pedido à SEC para estender a negociação de ações durante a semana para 23 horas por dia, visando alinhar-se mais de perto com a estrutura de mercado 24/7 das criptomoedas. A Reuters observou que as participações estrangeiras em ações dos EUA atingiram $17 trilhões no ano passado, apoiando a crescente demanda por acesso noturno.
A bolsa planeja operar das 04:00–20:00 ET, pausar por uma hora e reabrir das 21:00–04:00 ET a partir de 2026. Horários de negociação de ações mais longos aumentam a correlação entre mercados, o que significa que eventos macro e a volatilidade das ações podem se espalhar para Bitcoin e altcoins mais rapidamente.
5. DTCC Começa a Tokenizar Títulos do Tesouro dos EUA na Rede Canton
A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), a principal utilidade de liquidação de back-end para ações e títulos dos EUA, começou a tokenizar um pequeno conjunto de Títulos do Tesouro dos EUA na Rede Canton, com um piloto esperado para 2026. Os Títulos do Tesouro são a garantia mais amplamente utilizada no mundo, então movê-los para a blockchain sinaliza uma crescente adoção institucional da tecnologia blockchain. Para traders de cripto, isso fortalece o argumento de longo prazo para a tokenização regulamentada.
Análise Técnica de BTC, ETH para 18 de Dezembro
Previsão de Preço do Bitcoin: Rompimento de Bandeira de Baixa Coloca $80K–$83K em Foco
O Bitcoin se aproxima de um momento técnico decisivo, com o preço permanecendo limitado abaixo dos principais indicadores de tendência no gráfico de 4 horas. O BTC continua a ser negociado abaixo da EMA de 50 perto de $88.600 e da EMA de 100 em torno de $89.600, confirmando que o momentum de curto prazo permanece de baixa. Essas médias móveis rejeitaram repetidamente as tentativas de recuperação, reforçando o controle dos vendedores.
Gráfico de Preço do Bitcoin - Fonte: BingX
Estruturalmente, o Bitcoin rompeu uma bandeira de baixa bem definida, após a forte rejeição da zona de resistência de topo triplo de $94.000. O subsequente reteste da área de pivô de $89.800 falhou, alinhando-se com uma linha de tendência descendente e sinalizando continuação em vez de reversão. Esse tipo de reteste frequentemente precede um novo movimento direcional.
O momentum apoia a cautela. O Índice de Força Relativa (RSI) perto de 40 sugere fraca convicção de alta, com os candles recentes mostrando indecisão em vez de acumulação. Se o BTC perder $85.300, os alvos de baixa se abrem em direção a $83.100 e $80.600, completando o movimento medido da bandeira. Um cenário de alta exige uma recuperação acima de $90.000, o que poderia desencadear um rali de alívio em direção a $94.000.
Previsão de Preço do Ethereum: ETH Rumo a $2.500 ou Preparando um Salto?
O Ethereum permanece sob forte pressão técnica no gráfico de 4 horas, embora um movimento direto para $2.500 ainda não seja um fato consumado. O ETH caiu decisivamente abaixo da Média Móvel Exponencial, como a EMA de 50 perto de $3.020 e a EMA de 100 em torno de $3.055, confirmando uma mudança de tendência de baixa de curto prazo após rejeitar a máxima do ciclo de $3.450. Essa rejeição formou um topo mais baixo, reforçando a estrutura descendente mais ampla.
O preço também rompeu abaixo de uma linha de tendência ascendente que anteriormente suportava a recuperação da base de $2.600, sinalizando uma falha na continuação de alta. O momentum apoia a desvantagem. O RSI perto de 28 mostra que o ETH está sobrevendido, mas os candles recentes ainda refletem venda ativa em vez de exaustão clara.
Gráfico de Preço do Ethereum - Fonte: BingX
Tecnicamente, um movimento em direção a $2.720 parece provável, com uma queda mais profunda abrindo a zona de suporte de $2.500–$2.490. Condições de sobrevenda podem desencadear um salto de curto prazo em direção a $2.970, mas apenas uma recuperação sustentada acima de $3.000 enfraqueceria significativamente a perspectiva de baixa.
Perspectiva Futura: Como Negociar nos Mercados Cripto Hoje
A direção de curto prazo depende de como os mercados digerem o CPI dos EUA e se as surpresas na inflação forçam uma reavaliação das expectativas de taxas. Uma leitura mais suave poderia estabilizar o sentimento de risco e desencadear ralis de alívio de curto prazo, enquanto uma leitura mais alta pode acelerar a volatilidade de baixa em todo o mercado cripto. Além do CPI, a postura política do BOJ permanece uma variável crítica de liquidez. Até que a inflação esfrie de forma convincente ou os bancos centrais sinalizem um afrouxamento mais claro, os mercados cripto provavelmente permanecerão em faixa, reativos e impulsionados por notícias, em vez de liderados por tendências.