Tokenização de ativos do mundo real (RWA) tem se consolidado como um dos casos de uso mais promissores do blockchain. Em meados de 2025, o mercado RWA superou os 23 bilhões de dólares, crescendo mais de 260% em apenas seis meses, de acordo com um relatório de pesquisa da Redstone.
Capitalização total do mercado de RWA | Fonte: Redstone
Analistas do Boston Consulting Group projetam que o setor de RWA tokenizados pode atingir 16 trilhões de dólares até 2030, enquanto o relatório "Money, Tokens and Games" do Citi estima que o mercado de valores mobiliários tokenizados pode crescer de 4 a 5 trilhões de dólares até 2030. Com as redes blockchain agora permitindo a representação de ativos físicos, como imóveis, arte, títulos ou commodities, na blockchain, os RWA desbloqueiam liquidez, transparência e acessibilidade global para mercados tradicionalmente ilíquidos. Essa mudança está posicionando a tokenização como um pilar crítico do sistema financeiro do futuro.
Se você está investindo em um projeto RWA, escolher a blockchain certa é crucial. Este guia fornece informações práticas sobre as dez melhores blockchains para projetos RWA em 2025. Cada uma delas tem pontos fortes únicos. Compreendê-los ajudará você a tomar decisões mais informadas.
O que é a tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) e como funciona?
A tokenização de RWA é o processo de criar representações digitais de ativos físicos ou financeiros em uma blockchain. Esses tokens digitais representam a propriedade ou direitos sobre ativos como imóveis, commodities, títulos ou obras de arte. Uma vez tokenizados, esses ativos podem ser negociados, divididos em unidades menores para propriedade fracionada e transferidos facilmente entre fronteiras.
Veja como funciona:
1. Primeiro, o ativo é identificado e legalmente preparado para tokenização, garantindo que atenda aos requisitos regulatórios.
2. Em seguida, um contrato inteligente é implantado na blockchain para emitir tokens que refletem o valor e os direitos de propriedade do ativo.
3. Esses tokens podem então ser listados em plataformas baseadas em blockchain, permitindo que os investidores os comprem, vendam ou negociem. Uma propriedade tokenizada, por exemplo, pode permitir que centenas de pessoas possuam uma parte e recebam a receita proporcional de aluguel diretamente em suas carteiras digitais.
Esse processo ajuda a fechar a lacuna entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain. Ele oferece acesso tanto para investidores institucionais quanto para investidores de varejo a mercados de alto valor que anteriormente estavam limitados por geografia, requisitos de capital ou intermediários.
Por que a tokenização de RWA está ganhando atenção em 2025?
Mercado de RWA em julho de 2025 | Fonte: RWA.xyz
A tokenização de RWA está surgindo como um dos setores de maior crescimento no blockchain, com o valor de mercado superando os 23 bilhões de dólares em meados de 2025. Há vários fatores que estão impulsionando esse aumento de atenção.
Primeiro, a adoção institucional está acelerando. Gestores de ativos globais como BlackRock e Franklin Templeton estão lançando fundos de mercado monetário e títulos tokenizados, mostrando a capacidade do blockchain de modernizar produtos financeiros tradicionais. Em segundo lugar, os tokens RWA oferecem propriedade fracionada, permitindo que investidores comuns participem de ativos de alto valor, como imóveis e crédito privado. Isso torna os investimentos mais acessíveis e inclusivos.
Em terceiro lugar, a infraestrutura de blockchain aprimorada suporta processos de tokenização mais rápidos, baratos e seguros. Redes de alto desempenho, como Solana e plataformas projetadas especificamente como Plume permitem que os projetos RWA escalem de forma eficiente. Por fim, estruturas regulatórias em evolução em regiões como os EUA, Singapura e Europa estão criando caminhos mais claros para a tokenização conforme as regulamentações, o que é crucial para a adoção em massa.
Essas tendências, em conjunto, fazem de 2025 um ano decisivo para os projetos RWA, posicionando-os no centro da inovação blockchain e inclusão financeira.
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O que torna uma blockchain ideal para tokenizar RWAs?
Tokenizar ativos do mundo real (RWAs) não é tão simples quanto cunhar um token. Requer uma blockchain que possa lidar com requisitos financeiros e legais complexos, garantindo segurança, velocidade e acessibilidade para os usuários. Aqui estão seis fatores chave para avaliar ao escolher a blockchain certa para o seu projeto RWA:
1. Suporte regulatório e ferramentas de identidade: As plataformas RWA geralmente lidam com ativos altamente regulamentados, como imóveis, títulos ou commodities. As blockchains que suportam ferramentas de conformidade integradas, como KYC (Conheça seu cliente), AML (Anti-lavagem de dinheiro) e tokens com permissões ajudam os projetos a se manterem alinhados com os requisitos legais. Por exemplo, Ethereum oferece suporte aos padrões de tokens de segurança ERC‑3643, enquanto o framework ASA do Algorand inclui recursos para fazer cumprir regras jurisdicionais.
2. Escalabilidade e taxas de transação baixas: Os sistemas RWA podem processar milhares de pequenas transações todos os dias, como distribuições de receita de aluguel ou pagamentos de juros. As blockchains devem ser capazes de lidar com grandes volumes rapidamente e a baixo custo para evitar atrasos e taxas excessivas para os usuários. Solana processa mais de 50.000 transações por segundo (TPS) com taxas quase nulas, enquanto XRPL (XRP Ledger) e Stellar também oferecem liquidações rápidas e de baixo custo.
3. Flexibilidade dos contratos inteligentes: Tokenizar ativos do mundo real requer contratos programáveis para gerenciar a divisão de lucros, direitos de voto e restrições de transferência. Blockchains como Ethereum e Tezos oferecem suporte a contratos inteligentes altamente personalizáveis, permitindo que os desenvolvedores integrem logicamente finanças complexas de maneira segura. Essa flexibilidade garante que os tokens RWA se comportem como suas contrapartes do mundo real e atendam às expectativas dos investidores.
4. Segurança e descentralização: RWAs frequentemente representam ativos de alto valor com longas durações, tornando a segurança uma prioridade. Uma blockchain segura e descentralizada minimiza o risco de ataques, tempo de inatividade ou falhas de governança. Redes como Algorand e Hedera Hashgraph usam mecanismos de consenso avançados e modelos de governança para manter alta segurança e resiliência operacional.
5. Maturidade do ecossistema: Um ecossistema blockchain maduro fornece ferramentas poderosas para desenvolvedores, comunidades ativas e opções de liquidez. Isso reduz o tempo de desenvolvimento e ajuda seu projeto RWA a se integrar com plataformas DeFi ou exchanges. Ethereum lidera com milhares de desenvolvedores e mais de $70 bilhões em TVL (valor total bloqueado) em DeFi, enquanto Polygon e Solana também estão ganhando força para casos de uso de RWA.
6. Interoperabilidade entre cadeias: RWAs se beneficiam de compatibilidade entre cadeias para alcançar mais usuários e liquidez através de diferentes blockchains. Redes interoperáveis permitem que os ativos tokenizados se movam perfeitamente entre ecossistemas sem perder conformidade ou segurança. Plataformas como Plume usam seu protocolo SkyLink para entregar rendimentos de RWA por mais de 18 cadeias, enquanto Chainlink CCIP permite comunicação segura entre múltiplas cadeias.
Top 10 Blockchains RWA para ficar de olho em 2025
Essas dez redes blockchain estão na vanguarda da inovação RWA. Cada uma oferece pontos fortes exclusivos em áreas como conformidade, escalabilidade e uso no mundo real. Abaixo, você encontrará uma visão geral de cada cadeia, o que a torna pronta para RWA e um projeto de destaque que ilustra suas capacidades.
1. Ethereum
Ethereum continua sendo a blockchain líder para tokenização de RWA devido ao seu ecossistema maduro, ampla adoção e forte comunidade de desenvolvedores. Ele funciona em um mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS) e processa cerca de 15 transações por segundo (TPS), com atualizações em andamento para melhorar a escalabilidade e a eficiência de custos. Ethereum suporta padrões avançados de tokens como ERC‑1400 e ERC‑3643, projetados especificamente para tokens de segurança e emissão de ativos regulamentados. Centrifuge, um projeto principal de RWA, tokenizou mais de $300 milhões em ativos, incluindo faturas e imóveis, e se integrou com plataformas DeFi principais como MakerDAO e Aave para trazer liquidez para esses mercados tradicionalmente ilíquidos. O fundo BUIDL da BlackRock e os valores tokenizados da Securitize reforçam a posição do Ethereum como a plataforma preferida para iniciativas RWA institucionais.
O ecossistema Ethereum também está se expandindo através de soluções Layer-2 como Optimism, Arbitrum e ZKsync Era, que oferecem transações mais rápidas e taxas significativamente mais baixas, mantendo as garantias de segurança do Ethereum. Ondo Finance, um jogador crescente na tokenização de RWA, tem aproveitado o Ethereum e sua infraestrutura Layer-2 para tokenizar títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos, permitindo que investidores na blockchain acessem ativos do mundo real que geram rendimento de forma eficiente.
2. Solana
Solana é uma blockchain de alto desempenho projetada para velocidade e eficiência de custos, combinando Proof-of-History (Prova de História) com Proof-of-Stake (Prova de Participação) para oferecer mais de 50.000 transações por segundo (TPS) e tempos médios de liquidação de apenas 400 milissegundos. Suas baixas taxas de transação, com uma média de $0,013, a tornam ideal para a tokenização de ativos do mundo real (RWA) que exigem transações frequentes e de grande volume. O ecossistema da Solana inclui ferramentas avançadas de conformidade, como Solana Permissioned Environments (SPEs) e extensões de tokens com suporte integrado de KYC. Projetos como SPYx demonstram as capacidades da plataforma, processando transferências similares a ETFs que ultrapassam $100.000 por dia, enquanto o Credix tem possibilitado a tokenização de ativos no Brasil para melhorar o acesso a empréstimos acessíveis. Em meados de 2025, a Solana hospeda mais de $413 milhões em valor tokenizado de RWA em 79 ativos, com mais de 51.000 detentores, um crescimento superior a 600% em apenas 30 dias, posicionando-a como um player importante no setor de RWA.
3. Chainlink
O papel da Chainlink na tokenização de ativos do mundo real | Fonte: Chainlink
Chainlink não é uma blockchain, mas sim a principal rede de oráculos descentralizados que conecta dados do mundo real com ecossistemas blockchain. Ela desempenha um papel crítico na tokenização de RWA, fornecendo fontes de preços seguras em tempo real, auditorias de prova de reserva e interoperabilidade entre cadeias. Mais de 80% das plataformas de RWA tokenizadas, incluindo projetos como Backed Finance, Matrixport e Ondo Finance, dependem dos oráculos da Chainlink para dados off-chain precisos e conformidade regulatória. Em junho de 2025, a Chainlink viabilizou uma inovadora liquidação de tesouraria intercadeias entre a rede Kinexys do JPMorgan e a testnet da Ondo Chain, usando seu Chainlink Runtime Environment (CRE) para coordenar transações de entrega contra pagamento (DvP). Com o Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), instituições como Swift e DTCC estão explorando a tokenização de RWA em grande escala entre múltiplas cadeias. À medida que o mercado de RWA ultrapassa os $23 bilhões em meados de 2025, com um aumento de 260% no ano, o papel da Chainlink como "middleware" para tokenização de ativos segura e em conformidade continua a se expandir, permitindo que os ativos tokenizados se movam de forma fluida entre blockchains públicas e privadas.
4. Plume
Plume é uma blockchain Layer-1 compatível com EVM construída especificamente para tokenização de ativos do mundo real (RWA) e integração com finanças descentralizadas (DeFi). Ela alcança cerca de 1.000 transações por segundo (TPS) com taxas baixas e possui ferramentas nativas de conformidade, como KYC/AML, tokens com permissões e infraestrutura fiscal no nível do protocolo. Em julho de 2025, Plume hospeda mais de $128 milhões em valor RWA tokenizado e 128.000 detentores, com seu valor total bloqueado (TVL) subindo 87% em apenas 30 dias, impulsionado por inovações como o SkyLink, que permite a distribuição de rendimentos entre cadeias em mais de 18 redes. A rede recentemente fez uma parceria com World Liberty Financial (WLFI), integrando sua stablecoin USD1 como o ativo de reserva para o pUSD da Plume, fortalecendo ainda mais seu ecossistema RWAfi. O rápido crescimento da Plume, apoiado por mais de 200 protocolos implantados, mais de 20 milhões de transações e $4,5 bilhões em ativos tokenizados até o momento, posiciona-a como um hub emergente para instituições e usuários de criptomoeda em busca de tokenização RWA fluida e em conformidade.
5. XRP Ledger (XRPL)
XRP Ledger (XRPL) é uma blockchain de alto desempenho que utiliza consenso federado para alcançar cerca de 1.500 transações por segundo (TPS) com custos mínimos, tornando-a ideal para tokenização RWA em nível corporativo. Sua arquitetura nativa suporta a emissão de tokens com permissões e metadados de conformidade on-chain, recursos essenciais para instrumentos financeiros regulamentados. A rede se tornou a escolha preferencial de grandes instituições que entram no espaço de RWA. Mercado Bitcoin, a maior exchange de criptomoedas da América Latina, recentemente tokenizou mais de $200 milhões em ativos de renda fixa e ações no XRPL. Além disso, Ondo Finance lançou seu token OUSG de tesouraria no valor de $693 milhões no livro-razão, enquanto Guggenheim Partners anunciou a tokenização de papéis comerciais dos EUA, como parte da iniciativa de tokenização de imóveis de $16 bilhões em Dubai no XRPL. Em meados de 2025, XRPL hospeda mais de $157 milhões em volume RWA, refletindo um crescimento de 34% nos últimos meses, consolidando seu papel na ponte entre finanças tradicionais e ecossistemas blockchain.
6. Stellar
Stellar é uma blockchain rápida e de baixo custo que usa o Stellar Consensus Protocol (SCP), capaz de processar cerca de 1.000 transações por segundo com microtaxas ideais para pagamentos transfronteiriços e tokenização de ativos. Sua estrutura nativa de KYC a torna atraente para conectar sistemas fiduciários e cripto, mantendo a conformidade regulatória. O ecossistema RWA do Stellar tem mostrado rápido crescimento, com a rede hospedando mais de 590 milhões de dólares em ativos tokenizados e processando mais de 3 bilhões de dólares em volume de transações RWA até meados de 2025. Projetos de destaque incluem o fundo tokenizado "Benji" da Franklin Templeton, o primeiro de seu tipo gerenciado em uma blockchain pública, e os fundos de investimento tokenizados do WisdomTree Prime. Parcerias recentes com Paxos, Ondo e Société Générale Forge visam aumentar o valor do RWA do Stellar para 3 bilhões de dólares até o final do ano, destacando seu papel em expansão como uma plataforma líder para tokenização de ativos em conformidade e acesso financeiro global.
7. Algorand
Algorand surgiu como uma força dominante na tokenização de RWA, comandando 70% da participação de mercado com mais de 425 milhões de dólares em ativos tokenizados até meados de 2025. Seu consenso Pure Proof-of-Stake (PPoS) permite ~1.000 TPS e finalização abaixo de 5 segundos, enquanto a estrutura Algorand Standard Asset (ASA) suporta a emissão de ativos em conformidade e liquidações instantâneas. Projetos emblemáticos como Lofty.ai usam o Algorand para tokenizar imóveis nos EUA, permitindo a posse fracionada e distribuições de renda sem interrupções. Com a adoção institucional acelerando, destacada pelos T-Bills tokenizados da Midas e pelos tokens de carbono da Mitsui O.S.K. Lines, a infraestrutura robusta do Algorand, suas microtaxas e ferramentas de desenvolvedor como o AlgoKit 3.0 o posicionam como a blockchain preferida para inovações RWAfi e tokenização em grande escala.
8. XDC Network
XDC Network é uma blockchain corporativa Layer-1 otimizada para financiamento comercial e tokenização de RWA, usando um mecanismo Proof-of-Stake delegado (dPoS) para taxas quase nulas, latência abaixo de um segundo e escalabilidade robusta. Projetada para adoção institucional, possui camadas de conformidade integradas e interoperabilidade com padrões globais como ISO 20022 e MLETR. A rede impulsiona iniciativas chave, como a tokenização de faturas comerciais, bônus e créditos privados, reduzindo o tempo de liquidação de dias para segundos. Parcerias com LIQI para uma iniciativa RWA de 500 milhões de dólares e integrações com custodiante como Utila demonstram seu papel crescente em conectar as finanças tradicionais com o blockchain. Através do Plug and Play RWA Accelerator, o XDC também fomenta a inovação em tokenização, apoiando projetos como Plume e Clearpool na criação de produtos financeiros de próxima geração.
9. Aptos
Aptos, uma blockchain moderna Proof-of-Stake Layer-1 construída com contratos inteligentes baseados em Move, rapidamente se tornou a plataforma líder para tokenização de RWA em nível institucional. Projetada para conformidade e verificação de identidade, atraiu grandes players como BlackRock e Franklin Templeton, que implantaram fundos tokenizados de Títulos do Tesouro dos EUA em sua rede. O ecossistema de Aptos agora gerencia mais de 540 milhões de dólares em RWA, impulsionado por 13 ativos tokenizados, incluindo BUIDL da BlackRock e fundos BENJI da Franklin Templeton. Aptos também foi pré-selecionado pela Comissão de Stablecoins de Wyoming como a principal candidata técnica para o piloto de stablecoin WYST, destacando sua atração para as instituições. Com alta capacidade de processamento, baixas taxas e integrações crescentes, Aptos está se tornando um jogador chave na conexão entre finanças tradicionais e blockchain.
10. Sei
Sei é uma blockchain de alto desempenho, paralelizada e compatível com EVM, projetada para aplicações financeiras com finalização abaixo de 400ms e 12.500 TPS com quase zero taxas. Sua arquitetura, que inclui inovações como Twin Turbo Consensus e Optimistic Parallelization, permite uma infraestrutura escalável e de baixa latência, ideal para tokenização de ativos do mundo real. Sei tem atraído líderes fintech e plataformas como Zero Hash para liquidar ativos tokenizados, e seus dApps focados em RWA bateram recordes de volume de transações e TVL no início de 2025. Recentemente, Sei foi pré-selecionado para o piloto de stablecoin WYST de Wyoming, posicionando-se como um jogador chave para tokenização em nível institucional e soluções de pagamento transfronteiriço rápidas.
Tendências Emergentes na Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA)
A tokenização de ativos do mundo real é um dos setores de crescimento mais rápido no mercado de criptomoedas, com várias tendências-chave moldando sua trajetória em 2025. Um dos desenvolvimentos mais significativos é o aumento dos fluxos de rendimento entre cadeias. Plataformas como a Plume Network estão pioneiras em ferramentas como o SkyLink, que permitem que ativos tokenizados, seja representando títulos do governo ou ações imobiliárias, interajam em várias blockchains. Essa inovação permite que os investidores ganhem rendimentos sobre seus ativos participando de protocolos DeFi através do Ethereum, Solana e Polygon simultaneamente, melhorando a liquidez e acessibilidade. De acordo com um relatório da rwa.xyz, as implementações de RWA entre cadeias agora representam mais de 15% do mercado de ativos tokenizados de 24 bilhões de dólares, destacando a crescente importância da interoperabilidade nesse setor.
Outra tendência em crescimento é a dependência de redes de oráculos descentralizados para fornecer dados seguros off-chain. O Chainlink, por exemplo, desempenha um papel crucial ao fornecer preços de ativos em tempo real, auditorias de reservas e indicadores macroeconômicos que garantem que os ativos tokenizados mantenham seu valor do mundo real. Um relatório de 2025 do Chainlink destaca que mais de 80% das plataformas de RWA tokenizadas agora utilizam serviços de oráculos para cumprir com as regulamentações financeiras e os requisitos de confiança dos investidores.
Fundo BUIDL da BlackRock | Fonte: RWA.xyz
Ao mesmo tempo, a adoção institucional está acelerando. O fundo BUIDL da BlackRock, de 2,9 bilhões de dólares, na Ethereum e o fundo de mercado monetário tokenizado Benji da Franklin Templeton na Stellar são exemplos notáveis de experimentos em grande escala que comprovam a viabilidade dos RWA nas finanças tradicionais. Essa mudança é apoiada por blockchains de propósito específico, como XRPL, XDC Network e Plume, que oferecem recursos como tokens com permissões e estruturas de conformidade integradas adaptadas às necessidades empresariais. À medida que o mercado amadurece, espera-se que essas infraestruturas especializadas desempenhem um papel fundamental no apoio à adoção em grande escala de RWA e no alinhamento regulatório global.
Conclusão
A tokenização de ativos do mundo real está transformando a forma como o valor é armazenado, transferido e acessado. Até 2025, o setor terá crescido para um mercado de 23 bilhões de dólares, atraindo tanto startups quanto instituições financeiras globais. Escolher o blockchain certo para um projeto de RWA é crucial, pois isso afeta a escalabilidade, conformidade e adoção pelos usuários. Ethereum e Solana se destacam por seus ecossistemas maduros e forte suporte dos desenvolvedores, enquanto o Chainlink é indispensável para a integração precisa de dados off-chain. Para projetos que exigem conformidade integrada e funcionalidade entre cadeias, plataformas como Plume, XRPL e XDC Network oferecem vantagens claras.
No entanto, é importante lembrar que a tokenização de RWA ainda é um campo emergente. Os quadros regulatórios estão evoluindo e riscos técnicos, como vulnerabilidades de contratos inteligentes ou falhas de oráculos, ainda existem. Empresas e investidores devem realizar uma due diligence minuciosa, escolher plataformas auditadas e manter-se informados sobre as leis locais antes de se comprometer com sistemas RWA. Ao alinhar as capacidades do blockchain com as necessidades do projeto, é possível construir uma plataforma de tokenização segura, em conformidade e pronta para o futuro.