A partir de setembro de 2025, os RWAs entraram firmemente em produção: a CoinGecko rastreia quase 650 projetos de cripto RWA com uma capitalização de mercado combinada de US$ 66,9 bilhões. Dentro disso, os protocolos RWA respondem por US$ 21,1 bilhões, enquanto os ativos tokenizados representam US$ 4,92 bilhões. De acordo com dados da Bitwise Investments e Security Token Market, especialistas preveem que este setor aumentará para US$ 600 bilhões até 2030 e, eventualmente, atingirá US$ 30 trilhões até o final da década.
Descubra os principais projetos de tokenização de RWA que impulsionam a inovação em imóveis, títulos e commodities em 2025. Saiba como essas plataformas combinam conformidade regulatória, segurança on-chain e oportunidades de rendimento para abrir novas fronteiras de investimento.
O que é tokenização de ativos do mundo real e como ela funciona?
A tokenização de ativos do mundo real converte ativos físicos ou off-chain em tokens digitais em uma blockchain. Cada token representa uma parte do ativo subjacente. Os smart contracts automatizam a cunhagem, as transferências e as verificações de conformidade. Os investidores podem então comprar, vender ou negociar esses tokens como qualquer ativo de cripto.
Como funciona a emissão de ativos tokenizados | Fonte: Briccken e Cointelegraph
O processo se desenrola em quatro etapas claras:
1. Identificação do Ativo: Escolha um ativo tangível ou financeiro (por exemplo, um imóvel comercial, um título do Tesouro dos EUA ou um lingote de ouro).
2. Estruturação Legal: Crie um veículo de propósito especial (SPV) ou trust para manter o ativo sob uma estrutura legal definida. Isso garante propriedade clara e conformidade regulatória.
3. Emissão de Tokens: Implemente um contrato inteligente que emita tokens digitais representando a propriedade fracionada na SPV. Cada token se vincula diretamente a uma parte do ativo do mundo real.
4. Negociação On-Chain: Liste os tokens em plataformas de negociação compatíveis ou DEXs. Um código integrado aplica as regras de KYC/AML e a prova de reserva, permitindo que você negocie 24/7 com confiança.
Quais São os Principais Benefícios da Tokenização de RWA?
A tokenização de RWA transforma ativos tradicionais em tokens digitais líquidos, compatíveis e acessíveis, oferecendo:
• Propriedade Fracionada: Divida ativos caros em tokens pequenos e acessíveis para reduzir as barreiras de entrada para investidores de varejo.
• Liquidez Aprimorada: Permita a negociação global 24/7 de ativos que de outra forma permaneceriam ilíquidos.
• Conformidade Automatizada: Integre verificações de KYC/AML e auditorias de prova de reserva diretamente nos contratos inteligentes para reduzir erros e construir confiança.
• Acesso Institucional: Abra mercados on-chain para títulos, imóveis, arte e muito mais, dando às instituições acesso contínuo a ativos que antes estavam confinados às finanças tradicionais.
Por Que a Tokenização de Ativos Está Ganhando Impulso em 2025?
Valor total bloqueado (TVL) de RWA sem stablecoins | Fonte: RWA.xyz
O mercado de RWA cresceu muito além de sua fase experimental. De acordo com a RWA.xyz, o valor de ativos tokenizados do mundo real na cadeia é de mais de US$ 29 bilhões em setembro de 2025, com 274 emissores e mais de 385.000 detentores de ativos. As stablecoins dominam o cenário, com um valor total de US$ 278,14 bilhões e 191,3 milhões de detentores em todo o mundo. Especialistas preveem que isso pode subir para US$ 600 bilhões até o final de 2025, um salto de quase 12 vezes, antes de subir em direção a US$ 30 trilhões até 2030, de acordo com um relatório da Security Token Market.
Esse crescimento reflete o aumento da confiança institucional. Os tokens RWA fornecem fluxos de renda estáveis de aluguéis, cupons de títulos ou dividendos, enquanto combinam a eficiência do DeFi com a estabilidade de ativos do mundo real. Ao mesmo tempo, os reguladores estão passando do silêncio para um suporte estruturado.
Nos EUA, a Lei GENIUS estabeleceu regras federais para ativos tokenizados, enquanto o Regulamento de Stablecoins de Hong Kong de agosto de 2025 introduziu requisitos de licenciamento e reserva para emissores compatíveis. Juntos, esses frameworks estão abrindo o caminho para uma adoção institucional em maior escala, posicionando a tokenização de RWA como uma das pontes mais credíveis entre as finanças tradicionais e a blockchain.
Os tokens RWA oferecem renda estável de aluguéis, dividendos e cupons de títulos. Eles também espalham o risco para além da cripto pura, misturando a velocidade do DeFi com o valor do mundo real do TradFi. Enquanto isso, os protocolos DeFi e as plataformas blockchain reforçaram a segurança, a interoperabilidade e a auditoria on-chain, tornando os ativos tokenizados mais confiáveis e escaláveis do que nunca.
Os 10 principais projetos de tokenização de RWA de 2025
Conheça os principais projetos de tokenização de ativos do mundo real (RWA) que estão moldando o mercado em 2025. Essas dez plataformas se destacam por sua conformidade regulatória, atividade na cadeia e casos de uso comprovados em imóveis, títulos, commodities e muito mais.
1. Ondo (ONDO)
AUM da OUSG em blockchains | Fonte: RWA.xyz
Ondo (ONDO) é um Serviço de Negócios Monetários (MSB) regulamentado nos EUA, especializado em tokenizar títulos do Tesouro de curto prazo e títulos de alta qualidade. Seu principal fundo OUSG tem mais de US$ 446.9 milhões em TVL em Ethereum, Solana e Polygon, oferecendo um APY de ~4% com taxas baixas. Apoiado em 1:1 por títulos e verificado por meio de auditorias mensais, o OUSG oferece aos investidores on-chain exposição compatível aos mercados de dívida tradicionais.
Em setembro de 2025, a Ondo se expandiu para ações tokenizadas com a Ondo Global Markets, uma plataforma que oferece mais de 100 ações e ETFs dos EUA on-chain (aumentando para mais de 1.000 até o final do ano) por meio de uma parceria com a Alpaca. Esses ativos são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidados instantaneamente e podem ser usados em DeFi como stablecoins, abrindo o acesso a ações dos EUA para investidores não-americanos na Ásia, África e América Latina. Esse movimento posiciona a Ondo como um dos provedores de RWA mais abrangentes, unindo títulos do Tesouro, obrigações e agora ações e ETFs tokenizados na economia de blockchain.
2. Fundo de Liquidez Digital Institucional BlackRock USD (BUIDL)
AUM da BlackRock BUIDL em blockchains | Fonte: RWA.xyz
O BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) é o maior produto tokenizado de títulos do Tesouro até hoje, com um AUM de US$ 2.3 a 2.9 bilhões e um VPL (Valor Patrimonial Líquido) estável de US$ 1.00. Projetado para investidores institucionais e credenciados dos EUA, ele investe exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA, dinheiro e acordos de recompra, distribuindo o rendimento na forma de novos tokens BUIDL. As assinaturas geralmente exigem um mínimo de US$ 5 milhões+, verificações de KYC/AML e carteiras na lista de permissões, tornando-o uma opção de nível institucional para obter um rendimento seguro on-chain.
Construído em Securitize e operando em Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos e Solana, o BUIDL fornece liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, com liquidação quase instantânea. A custódia é tratada pelo BNY Mellon com auditorias da PwC, enquanto as integrações com a Anchorage Digital, BitGo, Coinbase e Fireblocks fornecem transferência e colateralização seguras. Já aceito como garantia nas principais plataformas de cripto, o BUIDL combina a escala e o rigor regulatório da BlackRock com a eficiência da blockchain, estabelecendo o padrão para fundos do mercado monetário tokenizados.
3. Stellar (XLM)
Valor de ativos tokenizados na rede Stellar | Fonte: RWA.xyz
Stellar (XLM) é um blockchain construído para a tokenização de ativos do mundo real e pagamentos globais, permitindo que as instituições emitam títulos do tesouro tokenizados, títulos, stablecoins e outros ativos com controles de conformidade embutidos. Confiável por mais de uma década, o Stellar impulsiona liquidações 24/7 em mais de 180 países, conectando bancos, fintechs e organizações humanitárias por meio de uma rede transparente e de baixo custo. Com recursos como ferramentas nativas de gerenciamento de ativos (aprovar, revogar,ar e congelar), interoperabilidade via conectores Hyperledger Cacti e parcerias com grandes players como Circle, Paxos e SG-FORGE, o Stellar oferece uma maneira prática de trazer RWAs para a rede, garantindo a conformidade regulatória e a acessibilidade global.
4. Chainlink (LINK)
Visão geral do NAVLink da Chainlink para a tokenização de RWA | Fonte: Chainlink
Chainlink (LINK) tornou-se a espinha dorsal da tokenização de ativos do mundo real, fornecendo a infraestrutura de dados que faz a finança tokenizada funcionar. Seus feeds de Proof of Reserve verificam se os títulos do Tesouro, commodities e fundos tokenizados são totalmente apoiados, enquanto o NAVLink garante que os valores líquidos dos ativos sejam transmitidos na rede em tempo real. Essa infraestrutura impulsiona fluxos de trabalho como pilotos de entrega versus pagamento (delivery-versus-payment) entre cadeias com J.P. Morgan e Ondo Finance, e já é confiável por instituições globais, incluindo Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS e Mastercard. Com mais de US$ 25 trilhões em valor de transação habilitado, a Chainlink fornece a camada de confiança necessária para que os RWAs escalem com segurança.
Na prática, os oráculos da Chainlink dão aos investidores a confiança de que os ativos tokenizados são legítimos e compatíveis. Por exemplo, o BUIDL da BlackRock e o BENJI da Franklin Templeton dependem de módulos Chainlink para publicar dados de prova de reserva, enquanto plataformas DeFi como Aave e Pendle usam feeds de preços da Chainlink para integrar RWAs em mercados de empréstimos e rendimento. Ao automatizar a liquidação, as verificações de conformidade e as mensagens entre cadeias, a Chainlink une o TradFi e o DeFi, garantindo que os RWAs possam ser negociados 24/7 com a mesma confiabilidade que os mercados tradicionais, mas com a eficiência e a composabilidade do blockchain.
5. Plume (PLUME)
A Cadeia de RWA da Plume | Fonte: Plume
Plume (PLUME) é uma blockchain compatível com EVM criada especificamente para ativos do mundo real (RWA), com suporte para a tokenização de imóveis, crédito privado, ETFs, commodities e até mesmo novas categorias, como GPUs. Com mais de 200 parceiros de ecossistema, mais de US$ 392 milhões em TVL e US$ 5 bilhões em ativos em seu pipeline, a Plume permite que os usuários obtenham rendimento, tomem liquidez emprestada ou invistam em cofres diversificados respaldados por RWAs. A plataforma apresenta ferramentas como a Plume USD (pUSD), uma stablecoin com lastro em USDC, e a Plume ETH (pETH), um derivativo de staking líquido, tornando-a prática para estratégias DeFi cotidianas.
Além da infraestrutura, a Plume está em rápido crescimento, com mais de 3 milhões de membros da comunidade e grandes parcerias, incluindo Apollo, Mercado Bitcoin e Superstate. Sua conformidade integrada, como a triagem de AML no nível do sequenciador, garante a confiança institucional e, ao mesmo tempo, mantém a acessibilidade para os usuários de varejo.
6. XDC Network (XDC)
Fonte: XDC Network
XDC Network (XDC) é uma blockchain híbrida de Camada 1 compatível com EVM, projetada para finanças de comércio de nível empresarial e tokenização de ativos do mundo real. Ela processa mais de 2.000 transações por segundo com taxas de gás próximas de zero, em torno de US$ 0,00013, o que a torna prática para tokenizar títulos do Tesouro dos EUA, contas a receber comerciais e commodities em escala. Com trilhos de pagamento compatíveis com a ISO 20022 e pontes de interoperabilidade para Corda e Wanchain, a XDC se conecta perfeitamente com os sistemas bancários. Seus módulos de custódia on-chain integrados protegem garantias em contratos inteligentes, permitindo liquidações automáticas que reduzem o risco de contraparte. Essa combinação de baixo custo, alto rendimento e infraestrutura preparada para regulamentação posiciona a XDC como uma rede ideal para finanças de RWA.
7. Tether Gold (XAUT)
Fonte: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) é uma stablecoin lastreada em ouro que lhe dá a propriedade direta de ouro físico. Cada token é lastreado 1:1 por barras credenciadas pela LBMA e armazenadas em cofres suíços. Em setembro de 2025, representa mais de US$ 1,36 bilhão em capitalização de mercado em 966 barras ou 11.693,4 kg de ouro fino. Você pode negociar XAUT 24/7 na Ethereum, BNB Chain e Tron, ou até mesmo resgatar tokens para entrega física na Suíça. O token é divisível em até 0,000001 onças troy, auditado regularmente para transparência e amplamente utilizado como uma proteção contra a inflação, combinando a confiabilidade do ouro com a portabilidade e acessibilidade das criptomoedas.
8. Pendle (PENDLE)
Como o Pendle funciona | Fonte: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) é o principal protocolo DeFi para tokenização de rendimento, permitindo que você divida títulos do mundo real em dois ativos negociáveis: **Principal Tokens (PTs)** que garantem o valor nominal do título e **Yield Tokens (YTs)** que capturam futuros pagamentos de juros. Essa configuração facilita o bloqueio de renda fixa com PTs ou a especulação sobre rendimentos variáveis negociando YTs nos mercados secundários de Pendle. Com mais de US$ 12 bilhões em TVL, ferramentas de alavancagem integradas e suporte para Ethereum, Arbitrum, BNB Chain e Optimism, o Pendle oferece aos investidores uma maneira prática de otimizar retornos e gerenciar riscos ao obter ganhos de ativos tokenizados do mundo real.
9. Ethena USDe (USDE)
Visão geral do USDe da Ethena | Fonte: Ethena
Ethena USDe (USDE) é um dólar sintético lastreado em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e reservas de stablecoins, com uma taxa de lastro do protocolo acima de 100% para estabilidade. Em setembro de 2025, tem uma capitalização de mercado de ~US$ 13,2 bilhões e mais de 795.000 usuários, tornando-o um dos maiores ativos estáveis lastreados em RWA. Os usuários podem cunhar USDe com uma paridade de US$ 1 e fazer staking em sUSDe para ganhar até ~8% APY, com auditorias semanais de prova de reserva e atestações mensais de custódia que garantem a transparência. Integrado com plataformas como Binance, Aave e TON, o USDe é usado para poupança, garantia de negociação e estratégias DeFi, dando aos investidores uma maneira prática de obter rendimento enquanto detêm um ativo estável denominado em dólar.
10. Polymesh (POLYX)
Tokenização de RWA Polymesh | Fonte: Polymesh
Polymesh (POLYX) é uma blockchain pública com permissão criada especificamente para ativos regulamentados como ações, dívidas, imóveis e commodities. Com camadas nativas de conformidade KYC/AML, verificação de identidade, governança e liquidação, ela elimina a necessidade de contratos inteligentes de terceiros, reduzindo custos e agilizando os fluxos de trabalho. Mais de 40 empresas já constroem na Polymesh, com o apoio de 93 nodes operadores, e os usuários podem fazer staking de POLYX (ganhando ~22% de recompensas) para garantir a segurança da rede. Sua API e SDK tornam prático para as instituições financeiras emitir, gerenciar e negociar tokens de segurança diretamente dentro das estruturas legais existentes, garantindo o alinhamento regulatório desde o primeiro dia.
Como Negociar Tokens RWA na BingX
Par de trading ONDO/USDT no mercado spot, com tecnologia BingX AI
Aqui está um guia rápido para comprar e vender tokens RWA no mercado spot da BingX. A BingX AI aprimora o processo, oferecendo insights de trading em tempo real, sinais com tecnologia de IA e dicas de gerenciamento de risco, ajudando você a negociar de forma mais inteligente.
1. Cadastre-se e Verifique: Crie sua conta BingX gratuita com um e-mail ou número de telefone. Conclua o KYC enviando um documento de identidade e uma selfie. Habilite a autenticação de dois fatores (2FA) para segurança extra e defina uma lista de permissões de saques para proteger seus ativos.
2. Deposite USDT ou ETH: Vá em Ativos → Depósito e selecione USDT ou ETH. Escolha uma rede com taxas baixas como TRON (TRC20) ou Polygon (ERC-20 com gas MATIC). Copie o endereço do depósito e transfira os fundos de sua carteira ou exchange externa. Seu saldo é atualizado em poucos minutos.
3. Encontre o Par: Navegue até Trading → Trading Spot. Use a barra de pesquisa para encontrar o par de token RWA que você deseja, por exemplo, ONDO/USDT, XAUT/USDT ou LINK/USDT. A BingX AI pode ajudá-lo a analisar gráficos de preços e livros de ofertas para identificar os melhores pontos de entrada.
4. Faça sua ordem: Selecione seu tipo de ordem:
• Ordem de Mercado para execução instantânea ao melhor preço atual.
• Ordem Limite para comprar ou vender a um preço definido.
• Ordem OCO (One-Cancels-the-Other) para automatizar stop-loss e take-profit.
Insira o valor e confirme. A IA da BingX ajuda a rastrear o desempenho de negociação e fornece insights personalizados para que você possa gerenciar o risco com eficiência.
Considerações Principais Antes de Investir em RWA
Antes de investir em tokens RWA, avalie cuidadosamente estes fatores-chave para proteger seu capital e gerenciar o risco.
1. Conformidade Regulamentar: Sempre verifique se o provedor do token possui as licenças adequadas, como aprovação da SFC em Hong Kong, registro MSB nos EUA ou registros da SEC. Emissores licenciados seguem regras estritas para proteger os investidores.
2. Transparência de Auditoria: Procure relatórios de prova de reserva de terceiros e auditorias de smart-contracts on-chain. Auditorias regulares mostram que os ativos subjacentes realmente lastreiam os tokens e que o código é seguro.
3. Verificação do Ativo Subjacente: Verifique como o ativo é mantido. Imóveis devem estar em um SPV ou trust legalmente reconhecido. Os títulos devem listar um custodiante claro. Metais preciosos precisam de recibos de cofre de instituições credenciadas.
4. Rendimento vs. Risco: Entenda a fonte de rendimento de cada token - aluguel, dividendos ou pagamentos de cupons. Analise os períodos de bloqueio, janelas de retirada e estruturas de taxas. Rendimentos mais altos podem vir com períodos de bloqueio mais longos ou menor liquidez.
Considerações Finais
A tokenização de RWA combina a estabilidade do TradFi com a flexibilidade do DeFi e abre novas oportunidades de rendimento e diversificação, mas traz riscos como bugs de smart-contracts, mudanças regulamentares e possíveis restrições de liquidez. Sempre faça uma due diligence completa: verifique auditorias, confirme estruturas legais e entenda os termos de bloqueio antes de investir. Mantenha-se informado, diversifique seus ativos e use estratégias de saída claras à medida que este mercado em evolução se desenrola.