Stablecoins respaldadas por commodities são tokens digitais vinculados a ativos tangíveis como ouro e prata. Em 2025, sua capitalização de mercado alcançou 1,9 bilhões de dólares, um aumento de 67,8% em relação a 2024. No entanto, ainda representam apenas 0,8% do mercado de stablecoins respaldadas por fiat. Esses tokens oferecem uma proteção estável baseada em blockchain durante períodos de incerteza econômica.
Valor total dos tokens respaldados por commodities | Fonte: RWA.xyz
Descubra as 5 stablecoins mais populares respaldadas por commodities em 2025, incluindo PAXG e XAUT, e aprenda como esses tokens de ouro e prata trazem ativos do mundo real para a blockchain para investimentos seguros e com custos reduzidos.
O que são stablecoins respaldadas por commodities?
Stablecoins respaldadas por commodities são tokens digitais atrelados ao valor de ativos físicos como ouro, prata ou outros materiais básicos. Cada token representa uma reivindicação de 1:1 sobre uma commodity física armazenada de forma segura em cofres seguros. Você pode negociar esses tokens em plataformas de blockchain ou, em muitos casos, resgatá-los pelo ativo subjacente. Esse modelo permite que você acesse commodities do mundo real sem ter que lidar diretamente com barras de ouro ou prata.
Em julho de 2025, o CoinMarketCap listou quase 40 stablecoins respaldadas por commodities, com uma capitalização de mercado total superior a $1,8 bilhão e um volume de negociação diário superior a $102 milhões. De acordo com o relatório RWA 2025 da CoinGecko, a capitalização de mercado dos tokens respaldados por commodities cresceu 67,8% em relação ao ano anterior, adicionando $773,9 milhões e atingindo um recorde histórico de $1,9 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento dos preços do ouro, à medida que os investidores buscavam ativos de refúgio durante tensões geopolíticas e incertezas econômicas.
Crescimento da capitalização de mercado dos tokens respaldados por commodities | Fonte: CoinGecko
No entanto, esses tokens continuam a ser um pequeno segmento do mercado de stablecoins, representando apenas 0,8% da capitalização de mercado total das stablecoins respaldadas por fiat. Mesmo com um crescimento significativo, os tokens respaldados por commodities ainda ficam atrás dos tokens respaldados por fiat (67,8% vs. 76,4% de crescimento), refletindo seu apelo nichado. Tether Gold (XAUT) e Paxos Gold (PAXG) dominam esse espaço, representando 84% da capitalização de mercado dos metais preciosos tokenizados.
Embora essas stablecoins ofereçam transparência por meio de auditorias regulares e acesso digital por meio de plataformas DeFi, também existem limitações. Taxas de armazenamento, riscos de custódia e liquidez mais baixa em comparação com stablecoins respaldadas por fiat podem afetar sua capacidade de negociá-las ou resgatá-las de forma eficiente. Para iniciantes, é importante entender esses fatores antes de adicionar tokens respaldados por commodities ao seu portfólio de criptomoedas.
Top 5 stablecoins respaldadas por commodities em 2025
Aqui estão as cinco principais stablecoins atreladas a commodities em 2025 que oferecem uma maneira segura de ganhar exposição a metais preciosos sem a necessidade de possuí-los fisicamente.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/contratos financeiros respaldados por ouro | Fonte: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) é um ativo digital regulamentado de grau de investimento que oferece a você a posse de ouro físico com toda a velocidade e flexibilidade da tecnologia blockchain. Cada token PAXG representa uma onça troy de ouro armazenado com segurança em cofres acreditados pela LBMA em Londres. Emitido pela Paxos Trust Company e regulamentado pela NYDFS, o PAXG é totalmente respaldado por ouro e auditado mensalmente pela KPMG, oferecendo uma maneira econômica de acessar o ouro sem taxas de armazenamento e sem risco de liquidação.
Ao contrário dos ETFs de ouro tradicionais ou dos contratos futuros, o PAXG permite a posse fracionada a partir de apenas 0,01 onça troy (~$20) e uma liquidação quase instantânea na Ethereum. Os investidores podem resgatar tokens por lingotes de ouro LBMA Good Delivery, ouro Loco London não alocado ou USD a taxas de mercado, tornando-o um dos poucos tokens de ouro com opções de resgatar fisicamente. Com uma capitalização de mercado de cerca de $933 milhões e um volume diário de negociações de $45 milhões, o PAXG é altamente líquido e suportado em várias blockchains (Ethereum, BSC, Solana e Arbitrum). No entanto, lembre-se de que o resgate de ouro físico incorrerá em taxas de processamento e a custódia é centralizada sob o Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/contratos financeiros respaldados por ouro | Fonte: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) é um token digital que oferece a você a propriedade direta de ouro físico armazenado com segurança em cofres na Suíça. Cada token XAUt representa uma onça troy de ouro acreditado pela LBMA, com um total de cerca de 644 barras de ouro (7.667 kg) em julho de 2025. Emitido pela Tether Ltd., o XAUt combina a estabilidade do ouro com a flexibilidade do blockchain, permitindo que você troque, transfira e armazene ouro com facilidade, como qualquer outro ativo cripto. Ele suporta múltiplas blockchains, incluindo Ethereum, TRON e TON, sendo altamente acessível para investidores tanto individuais quanto institucionais.
Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $821 milhões e mais de 246.000 tokens em circulação, o XAUt oferece forte liquidez e está integrado a várias plataformas DeFi. Os investidores se beneficiam de não haver taxas de custódia, fácil divisibilidade (até 0,000001 onça) e negociação 24/7 globalmente. Você pode até resgatar seus tokens por barras de ouro físico, embora isso seja limitado a entregas dentro da Suíça e sujeito a taxas adicionais e valores mínimos de resgate. Diferente do Paxos Gold (PAXG), as auditorias do Tether são menos frequentes, e seu modelo de custódia centralizada significa que os usuários devem confiar na integridade operacional da Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) é uma moeda digital respaldada por ouro que oferece a você total posse legal do ouro físico armazenado em cofres segurados e auditados independentemente em todo o mundo. Cada token KAU representa um grama de ouro puro (999,9 de pureza), totalmente alocado em seu nome e resgatável por barras de ouro aprovadas pela LBMA, começando com 100 gramas. Com uma capitalização de mercado de cerca de $156 milhões, o KAU oferece uma combinação única de estabilidade e utilidade, permitindo que você gaste, troque e envie ouro globalmente através do Kinesis Virtual Card, que pode ser usado em qualquer lugar onde MasterCard seja aceito.
Os usuários ganham rendimentos mensais em ouro físico por manter, transacionar ou cunhar KAU, com mais de 20 milhões de dólares já distribuídos para a comunidade. A plataforma não cobra taxas de armazenamento graças à sua parceria com a Allocated Bullion Exchange (ABX), e realiza auditorias independentes semestrais para verificar as reservas de ouro. Embora o KAU forneça uma maneira econômica de usar ouro como moeda, ele permanece centralizado sob a Kinesis e possui hubs de resgates limitados, exigindo quantidades mínimas para entrega.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) é uma moeda digital totalmente respaldada por uma onça troy de prata pura (999 de pureza) armazenada em cofres seguros e auditados independentemente ao redor do mundo. Emitido pela Kinesis Money e gerenciado por meio de seu parceiro estratégico, a Allocated Bullion Exchange (ABX), o KAG oferece aos detentores a propriedade legal total da prata física, que pode ser resgatada a partir de 200 onças em hubs localizados em seis continentes. Projetado para tornar a prata novamente uma forma utilizável de moeda, o KAG permite que você gaste, negocie, envie e ganhe prata globalmente utilizando o Cartão Virtual Kinesis, que converte seus ativos em tempo real no momento da compra.
Os investidores também se beneficiam de um modelo de distribuição de taxas que paga rendimentos mensais em prata física por manter, gastar ou cunhar KAG. Embora forneça uma maneira acessível e econômica de integrar a prata ao portfólio, especialmente para aqueles que buscam diversificação além do ouro, a menor liquidez do KAG e a volatilidade histórica do preço da prata fazem com que seja uma opção um pouco mais arriscada para iniciantes.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) é um ativo tokenizado em ouro que traz ouro 99,99% puro credenciado pelo LBMA para a blockchain, oferecendo propriedade fracionada e fácil acesso ao ouro físico armazenado em cofres confiáveis em toda a Ásia, incluindo Singapura e Hong Kong. Cada token XAUM representa uma onça troy de ouro, com um fornecimento total de 13.534 tokens respaldados por 421 barras de ouro armazenadas em instalações de custódia seguras e aprovadas pelo LBMA.
Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 45,3 milhões de dólares e um volume de negociação de 181.900 dólares em 24 horas, o XAUM atrai investidores que buscam uma alternativa flexível e focada na Ásia para exposição ao ouro. Ele suporta os padrões ERC-20 e BEP-20, permitindo alta acessibilidade e integração perfeita com plataformas DeFi, além de oferecer uma característica única: a capacidade de "empacotar" tokens XAUM em NFTs que representam barras de ouro específicas para alocações fixas. As opções de resgate incluem a entrega física para quantidades qualificadas e auditorias dinâmicas de alocação para garantir transparência. No entanto, como uma plataforma mais recente, o XAUM enfrenta desafios com menor liquidez e menor reconhecimento global em comparação com tokens de ouro maiores como PAXG e XAUT.
Como Negociar Tokens de Commodities na BingX: Um Guia Passo a Passo
Começar com stablecoins lastreadas em commodities na BingX é simples. Se você deseja comprar PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) ou outros tokens, siga estas etapas:
1. Pesquise seu token de commodity: Após se registrar e concluir seu KYC, faça login na sua conta BingX e acesse o Mercado Spot. Use a barra de pesquisa para encontrar o token desejado, como PAXG/USDT ou XAUT/USDT. Clique no par de negociação para abrir a página de negociação do token.
2. Deposite fundos: Adicione fundos à sua conta depositando moedas fiduciárias como USD ou EUR utilizando métodos de pagamento suportados (exemplo: transferência bancária, Visa/Mastercard). Você também pode depositar criptomoedas como USDT ou BTC caso já as possua.
3. Compre seu token lastreado por commodities: Quando sua conta estiver financiada, faça uma ordem de compra do token. Você pode escolher uma ordem de mercado para uma compra imediata no preço atual ou uma ordem limite para definir o preço desejado. Após a negociação ser concluída, seus tokens aparecerão na sua carteira spot do BingX.
4. Resgatar ou converter novamente: Quando estiver pronto, você pode vender seus tokens de volta para fiat ou criptomoeda no Mercado Spot. Para alguns tokens, você também pode ter a opção de solicitar o resgate físico do ouro ou prata subjacente. Lembre-se de que o resgate está sujeito a quantidades mínimas, tempos de processamento e taxas aplicáveis.
🛡️ Dica: Antes de negociar, revise os termos de resgate do token, as taxas de armazenamento e custódia, e as redes blockchain suportadas. Isso garante que você possa mover ou resgatar seus tokens com segurança quando necessário.
Benefícios das Stablecoins Lastreadas por Commodities
As stablecoins lastreadas por commodities oferecem vantagens únicas para os usuários de criptomoedas que desejam exposição a metais preciosos sem a dificuldade da posse física. Aqui estão alguns dos principais benefícios dos tokens lastreados por commodities que você precisa saber:
• Valor Estável Vinculado ao Ouro e à Prata: Esses tokens refletem o preço do ouro ou prata, fornecendo uma proteção contra a inflação e volatilidade cambial.
• Acesso Digital a Ativos do Mundo Real: Você pode negociar ou manter ativos respaldados por ouro na blockchain sem precisar de armazenamento em cofres ou logística de entrega.
• Compatibilidade com DeFi: Muitos tokens como PAXG e XAUT podem ser usados como garantia, adicionados a pools de liquidez, ou apostados para recompensas em ecossistemas DeFi.
• Acessibilidade Global: Compre, venda e transfira esses ativos 24/7 através das fronteiras, sem depender de bancos tradicionais ou corretores.
• Propriedade Fracionada: Comece pequeno — possua uma fração de uma barra de ouro ou de uma onça de prata, tornando-o mais acessível para investidores iniciantes.
Considerações Importantes Antes de Investir
Embora as stablecoins lastreadas por commodities forneçam uma porta de entrada fácil para metais preciosos, elas também trazem riscos. A custódia centralizada significa que você está confiando nos emissores e operadores de cofres para proteger as reservas. Vulnerabilidades de contratos inteligentes podem expor suas posses a explorações técnicas. A liquidez varia amplamente; enquanto PAXG e XAUT são altamente líquidos, tokens menores como XAUM ou KAG podem ter volumes de negociação mais baixos. Por fim, a troca física pode envolver quantias mínimas altas, atrasos no processamento e taxas adicionais, o que pode limitar a flexibilidade para investidores pequenos.
Você Deveria Adicionar Stablecoins Lastreadas por Commodities ao Seu Portfólio?
Stablecoins lastreadas por commodities combinam o valor de ativos físicos como ouro e prata com a flexibilidade da tecnologia blockchain. Elas oferecem uma maneira de se proteger contra a inflação e a volatilidade do mercado, enquanto permanecem dentro do ecossistema cripto. Opções de destaque como PAXG e XAUT dominam os volumes de negociação e oferecem forte liquidez, tornando-as ideais para iniciantes. Enquanto isso, XAUM, KAU e KAG atraem investidores em busca de exposição a nichos ou diversificação em ativos regionais e alternativos.
No entanto, esses tokens não estão isentos de riscos. A centralização da custódia, vulnerabilidades de contratos inteligentes e diferentes níveis de liquidez podem afetar sua capacidade de negociar ou resgatar. À medida que o interesse institucional cresce e mais commodities como platina ou petróleo são tokenizadas, a transparência e a supervisão regulatória provavelmente também aumentarão. Antes de adicioná-los ao seu portfólio, sempre verifique os termos de custódia, condições de resgate e suporte da plataforma. Mantenha-se informado e equilibre sua exposição cuidadosamente para evitar surpresas inesperadas.