Ethereum está ganhando força novamente. Após um período de calma, o recente aumento no preço reacendeu a atenção em todo o cenário cripto. Mas o rali não se trata apenas do ETH. Como a espinha dorsal das finanças descentralizadas (DeFi) e da infraestrutura de staking, os movimentos do Ethereum tendem a ditar o ritmo de tudo o que é construído sobre ele.
Esse ressurgimento ocorre em um momento em que o sentimento do mercado está mudando. A Semana Crypto dos EUA colocou os ativos digitais em destaque no cenário nacional, com legisladores e líderes da indústria participando de diálogos mais construtivos. A introdução do Genius Act, com o objetivo de esclarecer a estrutura legal para inovações cripto, adicionou um otimismo renovado.
À medida que o ETH sobe, o restante da rede começa a acelerar. Os mercados de empréstimos se tornam mais ativos, o staking cresce e a infraestrutura principal, como oráculos e stablecoins, vê uma maior demanda. Esses padrões vão além da simples correlação de preços. Eles refletem o papel estrutural do Ethereum como camada de execução para aplicações descentralizadas, uma camada cuja atividade afeta diretamente os protocolos que operam sobre ela. Em muitos casos, o impulso ascendente do Ethereum sinaliza um aumento no uso, nos fluxos de capital e no valor de governança em todo o ecossistema.
O rali do Ethereum está ganhando força, e está elevando todo o ecossistema DeFi com ele. Se você está pensando em explorar além do ETH, pode encontrar esses tokens principais no mercado spot da BingX.
Por que o aumento do Ethereum impulsiona os tokens DeFi e de Staking
O recente aumento do Ethereum, de cerca de $3,140 no dia 16 de julho para mais de $3,600 no dia 18 de julho, um aumento superior a 14%, trouxe nova energia para o panorama DeFi e de staking. Em vez de ser uma ação isolada de preço, esse aumento é um catalisador que ativa o ecossistema mais amplo do Ethereum.
Quando o ETH ganha valor, os protocolos construídos sobre a rede tendem a ter efeitos imediatos. O volume de negociações cresce, o capital flui para as plataformas DeFi, a participação no staking aumenta e a demanda por stablecoins e serviços de oráculos também sobe. Isso não é apenas sobre correlação. Reflete a posição do Ethereum como camada de execução para grande parte da Web3. À medida que a atividade da rede se expande, as ferramentas e sistemas que dependem dela também se tornam mais relevantes, muitas vezes ganhando em utilidade e importância para a governança.
1. Aumento do preço do ETH impulsiona a atividade on-chain e o uso de protocolos
O volume de negociação em DEX disparou com o aumento do ETH | Fonte: CoinGecko
Ethereum desempenha um papel fundamental no aumento do volume de transações e na liquidez como a camada base para a maioria das atividades DeFi. Quando o ETH sobe, o engajamento dos usuários aumenta. Os traders aproveitam a volatilidade dos preços, os mercados de empréstimos se tornam mais ativos e o capital flui para plataformas descentralizadas.
O crescimento do TVL no Ethereum afeta a atividade nos protocolos de empréstimo | Fonte: DeFiLlama
Nos últimos dias, o volume de transações nas exchanges descentralizadas aumentou consideravelmente. Os protocolos de empréstimos viram maior participação à medida que os usuários desbloqueavam mais valor de seus ETH apreciados. Isso resultou em aumento na receita de taxas, maior demanda por participação na governança e maior atenção para os tokens de protocolo.
2. O aumento do ETH torna o staking mais atraente, apoiando a infraestrutura de staking
Cerca de 30% do fornecimento de ETH foi apostado | Fonte: Dune Analytics
A transição do Ethereum para Proof of Stake (POS) criou uma conexão direta entre o preço do ETH e os incentivos para staking. À medida que o ETH se torna mais valioso, os rendimentos de staking se tornam mais atraentes, incentivando mais usuários a bloquear seus tokens. Isso, por sua vez, beneficia os protocolos que facilitam o staking.
As plataformas de staking líquido têm visto um crescimento contínuo na participação. Em julho de 2025, quase 30% do fornecimento de ETH foi colocado em staking, refletindo um aumento na confiança e no interesse por oportunidades de rendimento passivo. A infraestrutura que suporta essa atividade está sendo mais utilizada, e os tokens de governança ligados a esses sistemas estão se tornando mais ativos e visíveis.
3. O impulso do ETH aumenta a demanda por Oráculos, Stablecoins e Governança
À medida que o Ethereum sobe, mais smart contracts são ativados, mais colaterais são depositados, e mais stablecoins são cunhadas. Toda a pilha de infraestrutura descentralizada está sendo mais utilizada, desde oráculos e provedores de dados até formadores de mercado automatizados e sistemas de empréstimos colaterais.
Esse aumento na demanda eleva o valor dos sistemas que viabilizam as funções principais do DeFi. Os tokens ligados a essas funções frequentemente refletem esse crescimento. Seja para validação de dados, governança do protocolo ou coordenação de capital, esses ativos aumentam tanto em relevância quanto em valor de mercado quando o Ethereum ganha impulso.
4. Expectativas de Uso Futuro Impulsionam o Impulso de Preço Adicional
Quando o Ethereum sobe, a maioria dos tokens DeFi também sobe | Fonte: CoinGecko
Nos mercados de criptoativos, a especulação desempenha um papel poderoso. Quando o Ethereum sobe, os investidores começam a antecipar uma onda de atividade futura nas finanças descentralizadas e no staking. Mesmo antes dos indicadores reais de uso aparecerem, a expectativa de maiores receitas de protocolos, tráfego de rede e participação na governança pode impulsionar os preços dos tokens para cima.
Esse ciclo de retroalimentação adiciona mais uma camada aos ciclos de alta do ecossistema do Ethereum. O aumento nos preços do ETH gera maior interesse nas aplicações e protocolos construídos sobre ele, e a crença de que mais uso está por vir atrai ainda mais capital. Essa camada especulativa, embora mais arriscada, muitas vezes atua como um acelerador de curto prazo em mercados de alta.
O rally do Ethereum não apenas eleva o seu próprio preço. Ele revitaliza toda a economia descentralizada mais ampla. Desde o aumento na atividade de negociação até a explosão na demanda por staking, o crescimento da rede fortalece diretamente os protocolos construídos sobre ela. Nas próximas seções, daremos uma olhada mais de perto em cinco tokens-chave localizados no centro desse ecossistema e explicaremos por que eles merecem atenção à medida que o ETH continua a subir.
5 Tokens do Ethereum para Ficar de Olho
À medida que o Ethereum ganha impulso, um grupo seleto de tokens intimamente ligados à sua infraestrutura frequentemente experimenta um crescimento amplificado. Esses tokens representam camadas centrais dos ecossistemas financeiros e de staking do Ethereum, e seu valor tende a subir junto com o ETH devido ao seu alavancagem operacional e papéis integrados na rede. Abaixo, exploramos cinco tokens que são especialmente dignos de atenção neste ciclo.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de protocolo: Troca descentralizada (DEX)
Uniswap(UNI) é a maior troca descentralizada na Ethereum e consistentemente ocupa uma das primeiras posições entre os protocolos DeFi por volume de negociação e valor total bloqueado (TVL). De acordo com Dune Analytics, até meados de 2025, ela garante mais de $5 bilhões em TVL e processa $4,83 bilhões em volume de negociação semanal em milhares de pares de tokens. Continua sendo a DEX mais integrada no ecossistema Ethereum e é compatível com as principais carteiras, agregadores e protocolos DeFi.
Uniswap se consolidou como a líder incontestável entre as trocas descentralizadas, facilitando bilhões de dólares em volume de negociação e servindo como o principal gateway para trocas de tokens no ecossistema Ethereum. Como pioneira no modelo de market maker automatizado (AMM), Uniswap revolucionou a forma como os traders interagem com o DeFi ao eliminar a necessidade de livros de ordens e permitir o fornecimento de liquidez sem permissão através de sua fórmula inovadora de produto constante.
Por que pode subir com ETH: Quando o ETH sobe, a atividade de negociação no Uniswap normalmente aumenta à medida que os usuários reorganizam seus portfólios e seguem o impulso do mercado. Esse aumento no uso gera mais taxas de protocolo e aumenta o valor do UNI através de sua utilidade de governança e alinhamento de longo prazo com o crescimento da liquidez baseada no Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Tipo de protocolo: Rede descentralizada de oráculos
Chainlink(LINK) é a rede de oráculos descentralizada mais amplamente utilizada na indústria de blockchain. Foi integrada com mais de 1.000 projetos, incluindo quase todos os principais aplicativos DeFi em Ethereum, como Aave, Compound e outros. Ela continua a se expandir para novos setores como jogos, seguros e verificação de ativos do mundo real (RWA). Chainlink continua sendo o padrão para fontes de dados externas confiáveis e à prova de adulteração.
Chainlink ocupa uma posição única e indispensável dentro do ecossistema Ethereum como a principal rede de oráculos descentralizados, fornecendo a infraestrutura crítica que conecta contratos inteligentes a dados do mundo real, APIs e sistemas de pagamento tradicionais. Essa funcionalidade de oráculo é essencial para a grande maioria dos aplicativos DeFi, tornando o Chainlink uma camada fundamental sobre a qual grande parte do ecossistema DeFi do Ethereum é construída.
Por que pode subir com o ETH: O aumento do preço do ETH aumenta o uso de contratos inteligentes, o que, por sua vez, impulsiona a demanda pelos serviços de oráculo do Chainlink. À medida que mais protocolos dependem de dados do mundo real, o LINK se beneficia do aumento da utilidade e da integração mais profunda em todo o ecossistema do Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Tipo de protocolo: Plataforma de empréstimo e empréstimo
Aave(AAVE) é um dos protocolos de empréstimo mais importantes do Ethereum, constantemente classificado entre os três principais aplicativos DeFi por valor total bloqueado. Em meados de 2025, Aave possui mais de 30 bilhões de dólares em ativos na rede principal do Ethereum e várias soluções Layer 2. Ele representa cerca de 50% de todo o mercado de empréstimos DeFi e continua atraindo usuários de segmentos tanto de varejo quanto institucionais, com seus pools de empréstimos sem permissão e recursos de nível institucional, como o Aave Arc.
Aave se tornou um dos protocolos de empréstimo mais sofisticados e ricos em recursos no espaço DeFi, oferecendo aos usuários a capacidade de ganhar rendimento sobre depósitos, ao mesmo tempo permitindo que os tomadores de empréstimos acessem liquidez contra suas participações em criptomoedas. A abordagem inovadora do protocolo para o empréstimo descentralizado, incluindo recursos como empréstimos relâmpago, troca de taxas e delegação de crédito, posicionou-o como um pilar da infraestrutura financeira do Ethereum.
Por que pode subir com o ETH: À medida que o ETH valoriza, o valor do colateral dos usuários também aumenta, expandindo a capacidade de empréstimo e atraindo mais atividade de empréstimo. Isso fortalece a receita do protocolo Aave e reforça o valor do AAVE como um ativo de governança e camada de segurança.
4. Maker (MKR)
Tipo de Protocolo: Governança de Stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), atualmente passando por um rebranding e evolução do roadmap sob o nome Sky (SKY), é o protocolo por trás do DAI, a stablecoin descentralizada mais adotada e com maior circulação, com mais de 5,4 bilhões de dólares em fornecimento ativo. DAI está integrada em quase todos os principais protocolos DeFi da Ethereum e continua sendo uma fonte central de liquidez descentralizada. O MakerDAO opera desde 2017, tornando-se um dos componentes mais antigos e testados da ecosfera Ethereum.
O protocolo Maker é um dos protocolos DeFi mais antigos e estabelecidos, responsável pela governança do DAI, uma das stablecoins descentralizadas mais adotadas no ecossistema de criptomoedas. A importância do protocolo vai além da simples criação de stablecoins, já que DAI serve como um bloco fundamental para inúmeras aplicações DeFi e oferece uma alternativa descentralizada às stablecoins centralizadas.
Por que pode subir com o ETH: Preços mais altos do ETH melhoram as proporções de colateral da vault DAI e incentivam a cunhagem de novos tokens. Isso aumenta a adoção do DAI e eleva a relevância do MKR na governança do protocolo, gestão de riscos e participação nas taxas.
5. Lido (LDO)
Tipo de Protocolo: Staking Líquido
Lido(LDO) é o principal provedor de staking líquido no Ethereum, responsável por mais de 30% de todo o ETH apostado na rede, o que equivale a mais de 9 milhões de ETH em meados de 2025. Ele detém um dos maiores valores totais bloqueados (TVL) no DeFi e está profundamente integrado com protocolos de empréstimo, plataformas de rendimento e agregadores. Seu token stETH é um dos ativos mais utilizados em todo o ecossistema DeFi do Ethereum.
A Lido revolucionou o staking do Ethereum ao resolver o problema de liquidez que tradicionalmente afetava redes de prova de participação (PoS). Por meio de seu protocolo de staking líquido, os usuários podem apostar qualquer quantidade de ETH e receber tokens stETH que representam sua posição apostada, enquanto permanecem líquidos e utilizáveis em aplicativos DeFi. Essa inovação fez da Lido o jogador dominante no ecossistema de staking do Ethereum, controlando uma parte significativa de todo o ETH apostado.
Por que pode subir com ETH: A valorização do ETH torna o staking mais atraente financeiramente, levando a mais depósitos na Lido. A maior adoção do stETH apoia o crescimento do LDO como token de governança e como um reflexo da demanda por staking líquido.
Riscos e Considerações ao Investir em Tokens Relacionados ao Ethereum
Embora os tokens do ecossistema Ethereum ofereçam um grande potencial de valorização, os investidores devem estar atentos aos riscos únicos envolvidos. Abaixo estão as considerações chave a serem lembradas antes de investir:
1. Alta Volatilidade: Os ativos cripto são conhecidos por suas grandes variações de preço, muitas vezes amplificadas pelo uso de alavancagem, especulação e sentimento do mercado. O valor dos tokens pode subir ou cair rapidamente em períodos curtos.
2. Riscos de Contratos Inteligentes: Mesmo protocolos bem auditados não estão imunes a vulnerabilidades. Bugs ou exploits podem causar perdas significativas para os usuários e rapidamente afetar os preços dos tokens e a confiança no projeto.
3. Incerteza Regulatória: Os protocolos DeFi podem enfrentar restrições no futuro dependendo das leis regionais. Mudanças regulatórias podem limitar a funcionalidade ou o acesso a um protocolo, especialmente em áreas como emissão de tokens ou staking.
4. Riscos Específicos do Protocolo: Cada token enfrenta desafios distintos. Por exemplo, UNI compete com outras DEXs e pode ser afetado pelo modelo de taxas do Ethereum, enquanto LDO depende da dominância do staking no Ethereum e está exposto a riscos como slashing.
5. Sensibilidade ao Mercado: Tokens DeFi frequentemente reagem mais intensamente a tendências macroeconômicas do que ativos tradicionais devido à sua natureza especulativa e menor capitalização de mercado. Sentimentos de aversão ao risco podem causar correções rápidas e profundas no mercado.
6. A Devida Diligência é Essencial: Os investidores devem aplicar uma gestão de risco adequada, se manter informados sobre o desenvolvimento de protocolos e mudanças regulatórias, e sempre realizar sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar decisões.
Conclusão
UNI, LINK, AAVE, MKR e LDO são alguns dos tokens Ethereum mais promissores, que se beneficiarão do contínuo aumento do ETH, desempenhando papéis importantes na infraestrutura DeFi e de staking do ecossistema. Seus fortes fundamentos, posições de liderança no mercado e correlação direta com o sucesso do Ethereum os tornam candidatos atraentes para investidores que buscam exposição ao ecossistema mais amplo do Ethereum além do próprio ETH.
À medida que o Ethereum continua a evoluir e amadurecer, esses tokens estão bem posicionados para capturar valor com o crescimento da rede, maior adoção e expansão de casos de uso. Manter-se atualizado através de canais oficiais de projetos, plataformas de mídia social como X e fontes confiáveis de notícias sobre criptomoedas será crucial para tomar decisões de investimento informadas neste ambiente de mudanças rápidas.
Para aqueles interessados em explorar essas oportunidades com mais profundidade, realizar uma pesquisa aprofundada sobre os fundamentos de cada projeto, entender sua tokenômica e monitorar seu progresso dentro do ecossistema mais amplo do Ethereum fornecerá insights valiosos sobre seu potencial a longo prazo e ajudará a identificar pontos ótimos de entrada e saída neste mercado dinâmico.