A ascensão das Finanças de Pagamento (PayFi) está remodelando a forma como o dinheiro se move na economia global. Com o setor PayFi agora avaliado em mais de US$ 2,27 bilhões e processando mais de US$ 148 milhões em volume diário de transações em dezembro de 2025, as redes de pagamento baseadas em blockchain estão rapidamente substituindo sistemas legados lentos e fragmentados por trilhos financeiros programáveis e em tempo real.
Capitalização de mercado das principais moedas PayFi | Fonte: CoinGecko
À medida que a adoção acelera, o PayFi está emergindo como um dos pilares mais importantes da Web3, conectando stablecoins, ativos do mundo real e liquidez on-chain. Neste artigo, detalhamos os principais projetos de cripto PayFi para observar em 2026, destacando as plataformas que impulsionam a adoção no mundo real, o interesse institucional e o futuro dos pagamentos globais.
O Que É PayFi e Por Que Está Ganhando Impulso em 2026?
Finanças de Pagamento (PayFi) é um novo modelo financeiro que usa tecnologia blockchain para modernizar como o dinheiro se move, liquida e gera valor. Em vez de depender de trilhos bancários lentos e fragmentados, o PayFi permite pagamentos programáveis e em tempo real, impulsionados por stablecoins, contratos inteligentes e ativos do mundo real (RWAs) tokenizados.
Em sua essência, o PayFi transforma o dinheiro de um armazenamento passivo de valor em uma ferramenta financeira ativa. Pagamentos que antes levavam dias agora podem ser liquidados em segundos. O capital que antes ficava ocioso em contas pode ser implantado instantaneamente para empréstimos, negociações ou geração de rendimento, tudo on-chain e sem intermediários.
Essa mudança está ganhando força rapidamente. Os volumes de pagamentos globais agora excedem US$ 1,8 quatrilhão anualmente, mas os sistemas tradicionais permanecem caros, lentos e opacos. Em contraste, as redes de pagamento on-chain estão escalando rapidamente: a capitalização de mercado das stablecoins ultrapassou US$ 170 bilhões, e os volumes de liquidação on-chain rivalizam cada vez mais com os das principais redes de cartões. Essas tendências estão impulsionando empresas, fintechs e instituições em direção ao PayFi como uma espinha dorsal financeira mais eficiente.
O PayFi Pode Superar o TradFi (Finanças Tradicionais) em 2026?
O PayFi está ganhando impulso porque resolve problemas estruturais que as finanças legadas não conseguem:
• Liquidação instantânea: Os pagamentos são finalizados em segundos em vez de dias, melhorando o fluxo de caixa e reduzindo o risco de contraparte.
• Eficiência de capital: Ativos tokenizados e contratos inteligentes permitem que o capital seja reutilizado, colateralizado ou redistribuído em tempo real.
• Alcance global: Empresas podem mover valor através das fronteiras sem bancos correspondentes, altas taxas de câmbio ou longos atrasos.
• Finanças programáveis: Pagamentos, empréstimos e compartilhamento de receita podem ser automatizados por meio de contratos inteligentes.
• Alinhamento regulatório: Sistemas PayFi modernos integram conformidade, identidade e auditabilidade no nível do protocolo.
À medida que as stablecoins, a tokenização de ativos do mundo real e a adoção institucional de blockchain aceleram, o PayFi está evoluindo de uma inovação de nicho para uma infraestrutura financeira central. Em 2026, ele se encontra na interseção de pagamentos, DeFi e finanças globais, remodelando como o dinheiro se move, liquida e funciona na economia digital.
Principais Projetos de Cripto PayFi para Observar em 2026
À medida que a adoção do PayFi acelera em pagamentos, empréstimos e liquidação de ativos do mundo real, um novo grupo de projetos blockchain está emergindo para impulsionar essa transformação, cada um desempenhando um papel distinto na formação do futuro das finanças on-chain. Aqui estão alguns dos melhores projetos PayFi para ficar de olho:
1. Huma Finance (HUMA)
Categoria: Infraestrutura PayFi / Crédito On-Chain
Huma Finance é um dos protocolos PayFi mais avançados, projetado para trazer financiamento de pagamentos do mundo real on-chain através de fluxos de caixa tokenizados e liquidez baseada em stablecoins. Ele permite que as empresas desbloqueiem liquidez imediata convertendo recebíveis futuros, como faturas ou fluxos de pagamento, em ativos on-chain, eliminando a necessidade de intermediários de crédito tradicionais.
Em 2026, a Huma processou mais de US$ 8,8 bilhões em volume total de transações, suporta mais de 93.000 depositantes ativos e gerencia mais de US$ 130 milhões em liquidez ativa. Sua infraestrutura impulsiona liquidação em tempo real, pagamentos transfronteiriços e financiamento eficiente em termos de capital usando stablecoins, tornando-a uma das implementações mais maduras do PayFi em produção.
Por que a Huma se destaca:
• Escala comprovada: Mais de US$ 8,8 bilhões em volume de pagamentos cumulativos processados
• Rendimento do mundo real: 12–18% de rendimento sustentável gerado a partir de atividade econômica real
• Design de nível institucional: Conformidade integrada, controles de risco e modelos de finanças estruturadas
• Integrações profundas: Suporta liquidez baseada em Solana, trilhos de stablecoin e parceiros de pagamento corporativos
Ao combinar recebíveis do mundo real, liquidação on-chain e estruturas financeiras regulamentadas, a Huma demonstra como o PayFi pode ir além da experimentação para uma infraestrutura financeira de nível de produção, posicionando-se como um dos projetos PayFi mais credíveis e impactantes para 2026.
2. Stable (STABLE)
Categoria: Infraestrutura de Stablecoin PayFi
Stable (STABLE) é um protocolo de stablecoin de próxima geração construído para impulsionar pagamentos do mundo real, liquidação on-chain e liquidez eficiente em termos de capital em escala. Projetado especificamente para casos de uso PayFi, o Stable permite que empresas e instituições movam, armazenem e implantem capital usando um ativo denominado em USD que combina estabilidade de preço com geração de rendimento nativa.
No final de dezembro de 2025, o ecossistema Stable suporta mais de US$ 234 milhões em oferta circulante, com mais de US$ 33 milhões em volume diário de negociação e uma avaliação totalmente diluída superior a US$ 1,3 bilhão. Ao contrário das stablecoins tradicionais que ficam ociosas, o STABLE integra rendimento diretamente em seu design, permitindo que os usuários obtenham retornos de fluxos de pagamento do mundo real, operações de tesouraria e atividade financeira tokenizada.
Os principais diferenciais do Stable incluem:
• Modelo de stablecoin com rendimento: Ganhe rendimento gerado pelo protocolo a partir de atividade de pagamento real, em vez de emissões especulativas.
• Liquidação nativa em USD: As transações são liquidadas diretamente em USD₮ com taxas previsíveis e finalidade em menos de um segundo.
• Infraestrutura de nível institucional: Construído para uso de alto volume com arquitetura pronta para conformidade e transparência de reserva auditada.
• Integração PayFi composable: Projetado para se conectar perfeitamente a sistemas de pagamento on-chain, ferramentas de gerenciamento de tesouraria e protocolos DeFi.
Alimentado por sua própria rede construída para esse fim, a StableChain, o STABLE está posicionado como uma camada de liquidação fundamental para o PayFi, suportando tudo, desde pagamentos de comerciantes e remessas transfronteiriças até operações de tesouraria e gerenciamento de liquidez on-chain. À medida que a adoção do dinheiro programável acelera, o STABLE se destaca como um bloco de construção central para uma infraestrutura financeira escalável e do mundo real.
3. Alchemy Pay (ACH)
Categoria: Infraestrutura de Pagamento e Gateway Fiat–Cripto
Alchemy Pay é um provedor global de infraestrutura de pagamento que conecta sistemas fiat tradicionais com a economia cripto, permitindo on-ramps e off-ramps contínuos para ativos digitais. Como um dos gateways de pagamento mais amplamente integrados na Web3, ele desempenha um papel crítico no PayFi, permitindo que usuários e comerciantes movam valor entre fiat e cripto em tempo real.
Em 2026, a Alchemy Pay suporta transações fiat-para-cripto e cripto-para-fiat em mais de 170 países, processando pagamentos através de transferências bancárias, cartões e métodos de pagamento locais. A rede suporta as principais blockchains e stablecoins, permitindo que as empresas aceitem cripto enquanto liquidam em moeda local, ou vice-versa, com atrito mínimo.
Os principais pontos fortes da Alchemy Pay incluem:
• Capitalização de mercado: US$ 37,6 milhões com mais de US$ 6 milhões em volume diário de negociação
• Alcance global: Suporta pagamentos fiat em mais de 170 regiões
• Design focado em conformidade: KYC/AML integrado e estruturas regulatórias
• Suporte multi-chain: Compatível com as principais blockchains e stablecoins
• Adoção empresarial: Usado por plataformas líderes para on/off-ramps fiat e pagamentos cripto
A Alchemy Pay desempenha um papel crítico na pilha PayFi, atuando como a ponte entre o dinheiro tradicional e a liquidez on-chain. Sua infraestrutura permite que o comércio do mundo real, como pagamentos de comerciantes, remessas e liquidação fiat, flua diretamente para ecossistemas descentralizados. À medida que a adoção do PayFi acelera, a capacidade da Alchemy Pay de conectar trilhos fiat compatíveis com liquidez cripto programável a posiciona como um gateway fundamental para a adoção em massa.
4. Canton Network (CC)
Categoria: Blockchain Institucional e Infraestrutura de Ativos Regulados
Canton Network é uma blockchain construída especificamente para trazer mercados financeiros regulamentados on-chain, combinando a privacidade dos sistemas financeiros tradicionais com a eficiência da infraestrutura descentralizada. Ao contrário das blockchains públicas, a Canton permite interoperabilidade permissionada, permitindo que instituições financeiras transacionem com segurança, mantendo a conformidade regulatória e a confidencialidade dos dados.
Em 2026, a Canton emergiu como uma das redes blockchain mais adotadas institucionalmente, suportando ativos do mundo real (RWAs) tokenizados, trilhos de pagamento regulamentados e infraestrutura de mercados de capitais. O token nativo da rede, CC, tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 4,6 bilhões, com mais de US$ 31 milhões em volume diário de negociação, refletindo o crescente interesse institucional e a atividade on-chain.
Os principais benefícios que a Canton oferece incluem:
• Arquitetura que preserva a privacidade: Permite que instituições regulamentadas transacionem on-chain sem expor dados sensíveis publicamente.
• Tokenização de nível institucional: Usada para emitir e liquidar Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, fundos e instrumentos financeiros.
• Liquidação de alto desempenho: Projetada para atividade financeira em larga escala com execução previsível e baixa latência.
• Interoperabilidade por design: Conecta bancos, gestores de ativos e provedores de infraestrutura dentro de uma rede compartilhada e compatível.
A adoção no mundo real da Canton acelerou depois que grandes instituições, incluindo DTCC e empresas financeiras globais líderes, começaram a usar a rede para tokenizar ativos do Tesouro dos EUA e fluxos de trabalho de liquidação. Com mais de US$ 4,6 bilhões em valor circulante e crescente participação institucional, a Canton se posicionou como uma camada fundamental para finanças on-chain regulamentadas.
À medida que o PayFi amadurece, a Canton desempenha um papel crítico ao permitir fluxos de capital compatíveis e em larga escala entre as finanças tradicionais e a infraestrutura blockchain, preenchendo a lacuna entre os mercados legados e o futuro das finanças programáveis.
5. Stellar (XLM)
Categoria: Infraestrutura Blockchain / Pagamentos Transfronteiriços
Stellar é uma das redes blockchain mais estabelecidas que impulsionam casos de uso PayFi em escala global. Projetada especificamente para transferência de valor rápida e de baixo custo, a Stellar serve como uma camada de liquidação fundamental para pagamentos transfronteiriços, emissão de stablecoins e movimentação de ativos tokenizados.
Em 2026, a rede Stellar processa milhões de transações diariamente, suporta mais de US$ 6,9 bilhões em capitalização de mercado e liquida pagamentos em menos de 7,5 segundos a um custo médio de menos de US$ 0,001 por transação. Sua arquitetura a torna particularmente adequada para fluxos de pagamento de alto volume e baixo custo, um requisito essencial para a adoção do PayFi.
Por que a Stellar é importante para o PayFi:
• Liquidação em tempo real: A finalidade quase instantânea das transações permite pagamentos globais no mesmo dia e operações de tesouraria.
• Conformidade integrada: O suporte nativo para KYC, AML e controles de ativos torna a Stellar adequada para instituições financeiras regulamentadas.
• Design nativo para stablecoins: Amplamente utilizada para USDC e outros tokens lastreados em fiat, permitindo pagamentos on-chain e gerenciamento de tesouraria sem interrupções.
• Escalabilidade de nível empresarial: Suporta remessas em larga escala, folha de pagamento e liquidação transfronteiriça com custo mínimo.
A infraestrutura da Stellar já é utilizada por instituições financeiras, fintechs e ONGs para remessas, gerenciamento de tesouraria e emissão de ativos tokenizados. Sua combinação de baixas taxas, compatibilidade regulatória e alcance global a posiciona como uma camada de liquidação central para o PayFi, conectando as finanças tradicionais com sistemas de pagamento nativos de blockchain em escala.
6. Solana (SOL)
Categoria: Blockchain de Alto Rendimento
Solana é uma das camadas de infraestrutura mais importantes que impulsionam o PayFi em escala. Projetada para transações de alta velocidade e baixo custo, a Solana permite liquidação em tempo real para pagamentos, stablecoins e aplicações financeiras on-chain, tornando-a uma espinha dorsal natural para sistemas PayFi que exigem velocidade, confiabilidade e alcance global. Em 2025, a Solana também emergiu como uma plataforma líder para ativos do mundo real tokenizados, incluindo ações tokenizadas e fundos. Projetos que emitem representações on-chain de ações e ETFs dos EUA estão cada vez mais escolhendo a Solana devido ao seu alto rendimento, baixas taxas e capacidade de suportar liquidação de nível institucional. O crescimento de ações tokenizadas na Solana alavanca a rede como uma camada de liquidação chave não apenas para pagamentos, mas também para mercados de capitais tokenizados onde transações de alto volume e baixa latência são críticas.
Em 2026, a Solana processa dezenas de milhões de transações por dia, suporta finalidade em menos de um segundo (cerca de 400 ms) e mantém custos médios de transação abaixo de US$ 0,001, tornando-a uma das blockchains mais eficientes em termos de custo em produção. Com uma capitalização de mercado de mais de US$ 69 bilhões e volumes diários on-chain excedendo US$ 3,7 bilhões, a Solana se tornou uma camada de liquidação preferencial para pagamentos de stablecoins, ativos tokenizados e aplicações financeiras em tempo real.
Por que a Solana é importante para o PayFi:
• Liquidação de alto rendimento: Capaz de processar milhares de transações por segundo, permitindo pagamentos em tempo real e movimentação de liquidez.
• Taxas baixas e previsíveis: Permite microtransações, liquidação de alta frequência e fluxos de pagamento em escala empresarial.
• Suporte nativo a stablecoins: Impulsiona grandes volumes de transações de USDC e outras stablecoins usadas em pagamentos e remessas.
• Adoção institucional: Usada por grandes players financeiros para ativos tokenizados, liquidação on-chain e trilhos de pagamento.
Com sua combinação de velocidade, escala e composabilidade, a Solana se tornou uma camada fundamental para a infraestrutura PayFi, suportando tudo, desde pagamentos de consumidores e liquidação de comerciantes até operações de tesouraria on-chain e tokenização de ativos do mundo real.
Leia mais: As 10 Principais Blockchains para Projetos de Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) em 2026
7. Stablecoins Como USDC, PYUSD, USDT
Capitalização de mercado total de stablecoins | Fonte: DefiLlama
Stablecoins são a camada de liquidação central do PayFi, permitindo transferência de valor rápida, de baixo custo e programável em sistemas financeiros globais. Ao contrário dos ativos cripto voláteis, as stablecoins mantêm uma unidade de conta estável, tipicamente atrelada ao Dólar dos EUA, tornando-as ideais para pagamentos, empréstimos e operações de tesouraria.
Hoje, as stablecoins impulsionam mais de US$ 307 bilhões em capitalização de mercado e liquidam trilhões de dólares anualmente, rivalizando cada vez mais com os trilhos de pagamento tradicionais. Em sistemas PayFi, as stablecoins funcionam como o principal meio para liquidação em tempo real, colateralização e fornecimento de liquidez.
Por que as stablecoins são essenciais para o PayFi:
• Liquidação instantânea: Stablecoins permitem pagamentos transfronteiriços quase instantâneos sem pré-financiamento ou bancos correspondentes.
• Eficiência de capital: Empresas podem implantar stablecoins imediatamente em vez de bloquear fundos em várias contas locais.
• Unidade de conta confiável: O valor atrelado reduz a volatilidade para pagamentos, folha de pagamento e operações de tesouraria.
• Liquidez programável: Contratos inteligentes permitem pagamentos automatizados, linhas de crédito e lógica de liquidação.
Stablecoins como USDC, PYUSD e USDT agora sustentam os principais fluxos de trabalho do PayFi, incluindo remessas, on/off-ramps e pagamentos B2B, fornecendo liquidez sempre ativa e liquidação previsível. À medida que os volumes de pagamentos globais continuam a mudar para on-chain, as stablecoins estão se tornando a camada monetária padrão que impulsiona a infraestrutura financeira programável e em tempo real do PayFi.
Como Negociar Tokens PayFi na BingX
A BingX facilita o acesso a tokens relacionados ao PayFi através de sua plataforma de negociação alimentada por IA, oferecendo mercados spot e de derivativos com controles de risco avançados e análises em tempo real.
Como Comprar e Vender Tokens PayFi no BingX Spot
Par de negociação HUMA/USDT no mercado spot impulsionado por insights de IA da BingX
O BingX Spot permite que os usuários comprem e vendam tokens PayFi facilmente através de uma interface simples e segura, projetada tanto para iniciantes quanto para traders experientes.
1. Crie ou faça login em sua conta BingX e complete a verificação de identidade, se necessário.
2. Deposite fundos como USDT ou outros ativos suportados em sua Carteira Spot.
4. Escolha uma ordem de mercado ou limite, insira o valor e confirme a negociação.
5. Seus tokens serão creditados instantaneamente em seu saldo spot e poderão ser mantidos, transferidos ou negociados posteriormente.
Como Abrir Posições Long ou Short em Tokens PayFi no BingX Futures
Contrato perpétuo SOL/USDT no mercado de futuros impulsionado por IA da BingX
O BingX Futures permite que os traders abram posições long ou short em tokens PayFi usando alavancagem, permitindo-lhes lucrar tanto com condições de mercado em alta quanto em queda com controles de risco avançados.
1. Vá para a seção de Futuros e selecione o contrato perpétuo PayFi relevante, como o contrato perpétuo SOL/USDT ou os perpétuos XLM/USDT.
2. Escolha seu modo de margem (cruzada ou isolada) e defina seu nível de alavancagem preferido.
3. Selecione seu tipo de ordem (mercado ou limite) e defina o tamanho da posição com base em sua tolerância ao risco.
4. Defina seus controles de risco, incluindo níveis de take-profit (TP) e stop-loss (SL) para gerenciar perdas e garantir lucros.
5. Abra uma posição long ou short com base na sua perspectiva de mercado.
6. Monitore métricas chave como taxas de financiamento, preço de liquidação, PnL não realizado e razão de margem em tempo real para gerenciar o risco de forma eficaz.
As ferramentas de IA integradas da BingX ajudam os traders a gerenciar riscos, otimizar entradas e monitorar a volatilidade do mercado, tornando mais fácil participar dos mercados PayFi, seja negociando spot ou derivativos.
O PayFi É o Futuro das Finanças?
O PayFi representa uma mudança estrutural na forma como o valor se move através do sistema financeiro global. Os trilhos de pagamento tradicionais, como SWIFT e bancos correspondentes, ainda dependem de ciclos de liquidação de vários dias e intermediários em camadas, com transferências transfronteiriças frequentemente levando de 2 a 5 dias úteis e incorrendo em taxas médias de 6% ou mais, de acordo com dados do Banco Mundial e do BIS. Em contraste, a infraestrutura PayFi permite liquidação quase instantânea através de execução on-chain, lógica programável e finalidade atômica, reduzindo atrito, custo e risco operacional em todos os fluxos de pagamento.
Ao combinar contratos inteligentes, liquidação em tempo real e primitivas financeiras interoperáveis, o PayFi transforma os pagamentos de um processo fragmentado de back-office em uma função programável e on-chain. Pesquisas da McKinsey estimam que até US$ 120 trilhões em pagamentos B2B globais poderiam transitar para trilhos tokenizados e baseados em blockchain na próxima década. Essa mudança permite reconciliação mais rápida, transparência aprimorada e uso mais eficiente do capital, ao mesmo tempo em que suporta novos casos de uso, como gerenciamento de tesouraria on-chain, conformidade automatizada e roteamento de liquidez em tempo real.
O PayFi não é uma tendência de curto prazo, mas uma camada de infraestrutura financeira emergente que se alinha com a transformação digital do comércio global. À medida que a clareza regulatória melhora e a participação institucional aumenta, os sistemas PayFi provavelmente desempenharão um papel crescente em pagamentos transfronteiriços, mercados de capitais on-chain e finanças empresariais. No entanto, a adoção dependerá de fatores como alinhamento regulatório, resiliência técnica e confiança do usuário. Para os participantes do mercado, entender como o PayFi opera e onde seus riscos e limitações permanecem será essencial à medida que esta nova arquitetura financeira continua a evoluir.