Então, o que torna o ecossistema Solana tão apelativo para os traders de DeFi?
A Solana foi concebida para velocidade e escalabilidade. Pode processar mais de 3.000 transações por segundo com uma finalidade de bloco média de menos de 400 milissegundos. Adicione a isso as taxas de transação, que são muitas vezes inferiores a 0,01 dólares, e terá a receita perfeita para trading de DeFi de alta frequência e baixo custo em 2025. A mania das memecoins Solana em 2024–2025 destacou ainda mais a eficiência da rede, com milhões de tokens a serem lançados e negociados sem problemas em plataformas como a Pump.fun.
Esta vantagem de desempenho ajudou as DEX da Solana a florescer, oferecendo uma alternativa mais barata e rápida às plataformas baseadas em Ethereum, que são prejudicadas pelas taxas de gás. As próximas atualizações, como o Firedancer, um novo cliente validador, visam impulsionar ainda mais o rendimento da Solana, ao mesmo tempo que aumentam a fiabilidade e a descentralização.
Para além dos números, o ecossistema de programadores da Solana está em alta. Mais dApps, carteiras, launchpads e DEX estão a ser construídos todos os meses. Plataformas como a Jupiter, Raydium, Meteora e PumpSwap estão a atrair tanto traders de retalho como institucionais que procuram liquidez mais profunda, melhor fixação de preços e ferramentas mais inteligentes. No início de setembro de 2025, o TVL de DeFi da Solana ultrapassava os 11.4 mil milhões de dólares, com as suas DEX a usufruírem de um volume de trading de 24 horas de mais de 3.6 mil milhões de dólares.
TVL de DeFi da Solana vs. Volume das DEX | Fonte: DefiLlama
Quer esteja a fazer yield farming, a negociar memecoins ou à procura do próximo IDO, as DEX da Solana oferecem um campo de jogo vibrante e de baixa latência para todos os tipos de utilizadores em 2025.
Bolsas Descentralizadas (DEX) no Ecossistema Solana: Um Resumo
As DEX da Solana, bolsas descentralizadas na blockchain Solana, permitem que troque tokens diretamente da sua carteira sem a necessidade de um intermediário. Tudo é executado em contratos inteligentes, o que significa que não há uma parte centralizada que detenha os seus fundos ou aprove as suas negociações.
Ao contrário das bolsas centralizadas (CEX), onde precisa de depositar a sua cripto primeiro, as DEX da Solana permitem-lhe negociar diretamente da sua carteira de auto-custódia, como a Phantom ou a Solflare. As suas chaves, as suas moedas, a qualquer momento.
Por que Usar uma DEX da Solana?
As DEX da Solana oferecem uma forma rápida, de baixo custo e flexível de negociar cripto diretamente da sua carteira. Com taxas de transação normalmente abaixo de 0,01 dólares, são uma das opções mais acessíveis para trading on-chain. Não precisa de se registar, concluir o KYC ou confiar numa plataforma centralizada. Basta conectar uma carteira Solana como a Phantom ou a Solflare e começar a trocar tokens. As DEX da Solana também são o local onde muitos tokens novos e de tendência estreiam, dando-lhe acesso antecipado a oportunidades que muitas vezes não estão disponíveis em bolsas centralizadas.
Mas negociar numa DEX também apresenta os seus próprios desafios, como:
• Uma curva de aprendizagem mais íngreme: terá de entender o slippage, os contratos de tokens e como navegar em ferramentas DeFi de forma segura.
• Riscos dos contratos inteligentes: nem todos os protocolos são auditados. Bugs e exploits podem levar a perdas.
• Não há opções de recuperação: Perdeu a sua chave privada ou a sua frase-semente? Os seus fundos desapareceram, não há opção de redefinir a palavra-passe aqui.
Ainda assim, se quer explorar o DeFi com velocidade, controlo e flexibilidade, as DEX da Solana são uma porta de entrada poderosa e acessível para o futuro descentralizado.
As 5 Melhores DEX da Solana para Acompanhar em 2025
O ecossistema DeFi da Solana está repleto de bolsas descentralizadas inovadoras que oferecem experiências de trading rápidas, de baixo custo e com muitos recursos. Aqui estão as 5 principais DEX (bolsas descentralizadas) da Solana a ter em conta em 2025, cada uma trazendo algo único, desde agregação de liquidez até trading de futuros perpétuos.
1. Jupiter (JUP): O principal agregador de liquidez na Solana
TVL da Jupiter | Fonte: DefiLlama
Jupiter (JUP) é o principal agregador de exchanges descentralizadas (DEX) na Solana, que oferece aos usuários as melhores taxas de swap, agregando liquidez das principais DEXs da Solana, como Orca, Raydium e Lifinity. Em vez de negociar em uma única exchange, o Jupiter varre todo o ecossistema Solana em tempo real para encontrar o caminho mais eficiente para cada swap. Isso ajuda os usuários a economizar em deslizamento e taxas, com os custos de transação frequentemente abaixo de US$ 0,01 e a execução quase instantânea. Sua interface limpa e amigável para iniciantes funciona perfeitamente com carteiras populares, como Phantom, Solflare e Backpack, tornando-se um dos pontos de entrada mais acessíveis para o DeFi da Solana.
Em 2025, o Jupiter evoluiu para um "super-app" da Solana, oferecendo mais do que apenas swaps. Os usuários podem acessar ordens limitadas, Preço Médio de Compra (DCA) automatizado, futuros perpétuos com alavancagem de até 100x e recursos de empréstimo por meio de seu crescente conjunto de ferramentas. Os provedores de liquidez podem participar do Jupiter Liquidity Pool (JLP) para ganhar uma parte das taxas, enquanto a governança é impulsionada pelo token JUP, que foi distribuído por meio de um dos maiores airdrops da Solana. Com mais de US$ 3 bilhões em TVL a partir de setembro de 2025 e uma oferta circulante de 3,11 bilhões de JUP, o Jupiter continua sendo um player fundamental no ecossistema DeFi da Solana. Para quem quer comprar ou negociar JUP, a BingX oferece negociação Spot segura, enquanto sua interface ChainSpot oferece uma maneira sem carteira de explorar tokens de tendência na Solana.
2. Raydium (RAY): O núcleo de liquidez da Solana
TVL da Raydium | Fonte: DefiLlama
Raydium (RAY) é uma das exchanges descentralizadas (DEX) e criadoras de mercado automatizadas (AMM) mais bem estabelecidas na Solana, projetada para oferecer swaps extremamente rápidos por uma fração dos custos da Ethereum. Ao contrário das AMM tradicionais, o design do Raydium integra seus pools de liquidez com o mecanismo de roteamento de todo o ecossistema Solana, garantindo negociações eficientes com baixo deslizamento e liquidez profunda. Em setembro de 2025, o Raydium já acumula mais de US$ 2,3 bilhões em TVL, tornando-se um dos maiores centros de liquidez da Solana. Seu modelo sem permissão permite que qualquer pessoa crie pools, adicione incentivos e forneça liquidez em pools de produto constante (CPMM) ou pools de liquidez concentrada (CLMM), dando aos traders e provedores de liquidez maneiras flexíveis de participar do DeFi.
Além dos swaps, o Raydium evoluiu para uma plataforma DeFi completa com staking, farming, suporte a launchpad por meio do AcceleRaytor e até mesmo negociação de contratos perpétuos. Ele desempenhou um papel fundamental no aumento das memecoins da Solana em 2024, especialmente por meio de sua integração com a Pump.fun, e continua a atrair traders de varejo e novos projetos que são lançados na cadeia. O token RAY impulsiona as recompensas e a governança do ecossistema, enquanto incentiva os provedores de liquidez. Com seu motor de roteamento inteligente, taxas baixas e um amplo conjunto de recursos, o Raydium continua sendo a pedra angular do DeFi da Solana, oferecendo aos usuários um portal confiável e de alto desempenho para negociação, yield farming e lançamento de projetos.
3. Orca (ORCA): A DEX Solana mais intuitiva para iniciantes
TVL da Orca | Fonte: DefiLlama
Orca (ORCA) é uma das bolsas descentralizadas (DEX) mais confiáveis na Solana e na Eclipse, construída com foco em velocidade, segurança e usabilidade. Sua principal inovação é o protocolo Whirlpool, um AMM de liquidez concentrada que oferece eficiência de capital e negociações de baixo deslizamento, ao mesmo tempo que atende a provedores de liquidez novatos e avançados. Desde seu lançamento em 2021 sem o apoio de capital de risco, a Orca manteve um histórico de segurança limpo, com zero hacks em quatro anos, ao mesmo tempo que se tornou uma DEX Solana de primeira linha com mais de US$ 395 milhões em TVL em setembro de 2025. Recursos como o Indicador de Preço Justo (Fair Price Indicator), o roteamento de preços Jupiter e a criação de pools sem permissão tornaram a Orca uma plataforma de referência para swaps confiáveis, transparentes e de baixo custo.
Em 2025, a Orca fortaleceu seu ecossistema com grandes atualizações, incluindo a queima de 25 milhões de tokens ORCA (reduzindo a oferta em 25%) e um programa de recompra que redireciona 20% das taxas para apoiar recompensas de staking através do próximo sistema xORCA. Ela expandiu suas ferramentas de liquidez com um Terminal de Liquidez (Liquidity Terminal) aprimorado, suporte para Extensões de Token e integrações para lançamentos de novos projetos. A governança é gerenciada através da Orca DAO, onde os detentores de tokens direcionam o uso da tesouraria e o desenvolvimento do protocolo. Ao mesmo tempo, a Orca permaneceu fiel à sua missão, financiando iniciativas como o Fundo Climático Orca, que alocou US$ 550.000 para a Ocean Conservancy. Com seu espírito profissional, de princípios e divertido, a Orca combina a mecânica DeFi avançada com o impacto no mundo real, tornando-a uma pedra angular da crescente camada de liquidez da Solana.
4. Meteora: O Motor de Liquidez Dinâmica da Solana
TVL da Meteora | Fonte: DefiLlama
Meteora se tornou um dos maiores centros de liquidez da Solana, impulsionando a DeFi com ferramentas avançadas para negociação, yield farming e lançamentos de tokens. A partir de setembro de 2025, o protocolo garante mais de US$ 900 milhões em TVL, processou mais de US$ 249 bilhões em volume de swaps e gerou mais de US$ 1,47 bilhão em taxas. Seus principais pools de Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) permitem que os provedores de liquidez concentrem a liquidez em faixas precisas enquanto ganham com taxas adaptáveis que se ajustam em tempo real à volatilidade do mercado. Esse design torna o DLMM especialmente eficaz para ativos de alto volume e voláteis como $TRUMP e $MELANIA, onde a demanda de negociação produz consistentemente rendimentos atraentes.
Além do DLMM, a Meteora oferece um conjunto de produtos complementares que expandem a eficiência de capital em todo o DeFi da Solana. Seus pools Dynamic AMM v2 fornecem um agendamento de taxas flexível, rendimentos de empréstimos e configuração sem permissão para pares de tokens estáveis, voláteis e de meme. Os Memecoin Pools bloqueiam a liquidez permanentemente para fortalecer a confiança da comunidade, enquanto os Stake2Earn Pools recompensam os stakers com uma parte das taxas de swap. Para estratégias de rendimento automatizadas, as Dynamic Vaults alocam capital para protocolos de empréstimo, e ferramentas como a Anti Sniper Suite protegem novos lançamentos da exploração por bots. Com um modelo de governança liderado por DAO, integrações contínuas em launchpads e terminais de negociação, e um roteiro focado na liquidez entre ativos, a Meteora está posicionando a Solana como o ecossistema de negociação mais líquido e eficiente em DeFi.
5. PumpSwap: O novo motor da loucura dos memecoins na Solana
TVL e volume DEX da PumpSwap | Fonte: DefiLlama
A Pump.fun se consolidou como a plataforma de lançamento que impulsiona o boom dos memecoins na Solana, dando a qualquer pessoa a capacidade de criar e negociar tokens em minutos. Em setembro de 2025, a plataforma facilitou o lançamento de mais de 10,8 milhões de memecoins, tornando-se um dos centros mais ativos em toda a indústria de criptomoedas. Para lidar com a demanda explosiva e o congestionamento frequente da rede, a Pump.fun expandiu-se para além da simples criação de tokens com a PumpSwap, uma bolsa descentralizada (DEX) construída especificamente para negociações de memes de alta velocidade. Esse movimento abordou problemas como transações com falha e fragmentação de liquidez, oferecendo aos criadores e traders uma maneira fluida de passar do lançamento para a negociação ao vivo.
Lançado em março de 2025, o PumpSwap agora detém mais de $250 milhões em TVL e já processou mais de $20 bilhões em volume em seus primeiros meses. Construído sobre a infraestrutura ultrarrápida e de baixo custo de Solana, o PumpSwap utiliza um modelo AMM de produto constante otimizado para a volatilidade das memecoins. Ele permite a criação instantânea de tokens, migração sem taxas a partir de curvas de vínculo e fácil fornecimento de liquidez, tudo em uma única interface. Ao contrário de DEXs de propósito geral como Jupiter ou Raydium, o PumpSwap é feito sob medida para as comunidades de memecoins, e até compartilha 0,05% de cada negociação em SOL com os criadores de tokens. Com sua combinação de velocidade, acessibilidade e incentivos para os criadores, o PumpSwap está se tornando rapidamente o mercado de referência para tokens nativos de Solana e negociações de memes.
Como começar a negociar em DEXs da Solana
Começar a usar DEXs da Solana é mais fácil do que você imagina. Tudo o que você precisa é de uma carteira compatível, um pouco de SOL para cobrir as taxas e um pouco de curiosidade. Aqui está um guia rápido, passo a passo:
Passo 1: Configure uma Carteira Solana
Baixe uma carteira compatível com Solana como Phantom, Solflare ou Backpack. Essas carteiras funcionam como extensões de navegador ou aplicativos móveis. Uma vez instalada, siga as etapas para criar uma nova carteira. Não se esqueça de anotar sua frase semente e guardá-la em um local seguro e offline.
Passo 2: Financie sua carteira com SOL
Você precisará de uma pequena quantidade de SOL (o token nativo de Solana) para cobrir as taxas de rede. Você pode facilmente comprar SOL na BingX usando a negociação Spot, onde o BingX AI fornece informações em tempo real e sinais de preço para ajudá-lo a cronometrar suas entradas com mais eficácia. Uma vez comprado, basta transferir o SOL para o endereço da sua carteira para começar a interagir com dApps e plataformas Solana como Pump.fun ou PumpSwap.
O par de negociação SOL/USDT no mercado spot, alimentado por insights do BingX AI
Passo 3: Conecte-se a um DEX
Vá para um DEX da Solana como Jupiter, Raydium ou Orca. Clique em “Conectar carteira” e escolha seu provedor de carteira (Phantom, Solflare, etc.). Aprove a conexão e você estará pronto para começar.
Passo 4: Troque tokens
Uma vez conectado, use a aba Trocar para negociar seu SOL ou USDC por outros tokens baseados em Solana. O DEX encontrará automaticamente a melhor rota e mostrará o valor estimado e a taxa antes de você confirmar.
Passo 5: Forneça liquidez e ganhe rendimentos
Se você está procurando uma renda passiva, muitos DEXs da Solana oferecem pools de liquidez e oportunidades de farming. Basta navegar até a seção Pools ou Farms, escolher um par de tokens e depositar seus ativos para começar a ganhar taxas de negociação ou recompensas por rendimento. Plataformas como Kamino e Lifinity automatizam esse processo para você.
Alternativa: Descubra tokens Solana em alta no BingX ChainSpot
Não está pronto para conectar sua carteira a um DEX? Você ainda pode explorar e negociar tokens Solana em alta diretamente na BingX através do ChainSpot, um recurso fácil de usar que simplifica a descoberta on-chain.
O ChainSpot permite que você:
• Veja os tokens mais ativos de Solana em tempo real
• Compre e venda tokens instantaneamente da sua conta BingX, sem a necessidade de uma carteira
• Evite configurações complexas de DeFi enquanto ainda tem acesso aos principais memecoins de Solana e outros tokens do ecossistema
Basta abrir a guia ChainSpot na BingX (web ou app), inserir o nome do token ou o endereço do contrato e tocar em Comprar. Seus tokens são armazenados com segurança em sua conta Spot da BingX com 2FA e proteção de carteira fria.
É a maneira mais rápida de começar, se você é novo em DeFi, mas ainda quer ter acesso aos tokens mais populares de Solana sem o risco de rug pulls ou erros de carteira.
Leia mais sobre como começar com o BingX ChainSpot em nosso guia completo.
Dicas de segurança e melhores práticas
O DeFi avança rapidamente, mas os riscos também. Aqui estão algumas dicas para ajudar você a se manter seguro ao negociar em DEXs de Solana:
1. Proteja suas chaves privadas: Nunca compartilhe sua frase semente ou chave privada com ninguém. Armazene-as offline em um local seguro. Se possível, use uma carteira de hardware como a Ledger para proteção extra, especialmente se você gerencia grandes valores.
2. Verifique os contratos inteligentes: Antes de fazer um swap ou farming em qualquer plataforma, certifique-se de que o projeto é legítimo. Procure contratos inteligentes auditados e verifique os links oficiais em fontes confiáveis como CoinGecko, CoinMarketCap, ou as próprias páginas do ecossistema Solana. Evite clicar em links desconhecidos de Telegram ou X (Twitter).
3. Comece com pouco: Ao usar um novo DEX ou pool de liquidez, comece com uma pequena quantia para testar a transação. Isso o ajudará a se familiarizar com a interface da plataforma e a reduzir o risco de perder fundos devido a erros ou golpes.
Conclusão: Abraçando o futuro do DeFi em Solana
Os DEXs de Solana estão transformando a maneira como negociamos criptomoedas, oferecendo velocidade, taxas baixas e controle total sobre seus ativos. Se você está trocando tokens, fazendo yield farming ou mergulhando na última tendência de memecoins, Solana oferece as ferramentas para fazer tudo em segundos.
À medida que mais usuários, desenvolvedores e projetos se juntam ao ecossistema, o cenário DeFi de Solana continua a crescer, desbloqueando novas oportunidades para traders de todos os níveis de experiência. Mas lembre-se: o espaço evolui rapidamente. Para tirar o máximo proveito dos DEXs de Solana, mantenha-se curioso, continue aprendendo e sempre DYOR (Faça Sua Própria Pesquisa).