Em maio de 2025, Bitcoin ultrapassou a marca de $111.000, atingindo um novo recorde histórico e reacendendo a empolgação nos mercados globais. A alta coincidiu com o 15º aniversário do Bitcoin Pizza Day, um momento simbólico de até onde as criptomoedas chegaram, desde a compra de uma pizza por 10.000 BTC até a classe de ativos trilionária. Para aumentar a empolgação, o analista proeminente PlanB reafirmou seu modelo Stock-to-Flow (S2F), projetando que o Bitcoin pode atingir $1 milhão por moeda até o final deste ciclo de alta.
O Bitcoin já subiu mais de 85% no ano, com mais de $14 bilhões em entradas líquidas para ETFs de Bitcoin listados nos EUA desde janeiro de 2025. A adoção por parte das instituições financeiras atingiu novos recordes, impulsionada por movimentos de investimento de JPMorgan Chase, BlackRock e MicroStrategy, enquanto o sentimento do varejo é alimentado por ventos macroeconômicos e políticas favoráveis.
O impulso está sendo moldado por mudanças estruturais reais: a aprovação de ETFs de Bitcoin ETF, o avanço da Lei GENIUS no Congresso para regulamentar stablecoins, e um choque de oferta pós-halving que tem restringido a emissão de BTC. À medida que essas forças se convergem, muitos analistas dizem que este é o começo de um novo ciclo de alta no mercado de criptomoedas, que pode redefinir a dinâmica do mercado em 2025 e além.
O que é um ciclo de alta de criptomoedas?
Um ciclo de alta de criptomoedas se refere a um período prolongado, geralmente de semanas ou meses, durante o qual o mercado geral de criptomoedas experimenta aumentos acentuados e sustentados de preços, liderados principalmente pelo Bitcoin e frequentemente seguidos por altcoins. Esta fase é impulsionada por um forte otimismo dos investidores, aumento nos volumes de negociação e indicadores de sentimento positivo no mercado, como um índice de medo e ganância do Bitcoin acima de 75 (Ganância Extrema), ou a dominância do Bitcoin subindo acima de 50%, sinalizando entradas institucionais.
Os ciclos de alta também são marcados pelo aumento nas tendências de pesquisa no Google, taxas de financiamento crescentes em futuros perpétuos, e o rápido crescimento na capitalização total de mercado das criptomoedas, frequentemente ultrapassando $1 trilhão em ganhos em questão de meses. O termo "bull" vem do impulso ascendente dos chifres de um touro, refletindo o momentum ascendente dos preços e do sentimento.
Recapitulação dos ciclos de alta históricos no mercado de criptomoedas
Ciclos de alta anteriores no mercado de criptomoedas | Fonte: RedditEntender os ciclos de alta anteriores de criptomoedas pode fornecer insights valiosos sobre o comportamento do mercado e o sentimento dos investidores. Vamos dar uma olhada em três ciclos de alta significativos que moldaram o mercado de criptomoedas:
1. Rally de 2012: A Primeira Grande Explosão de Preços
O primeiro verdadeiro rally de alta do Bitcoin ocorreu no final de 2012 e início de 2013, quando o BTC saltou de cerca de $5 para mais de $260 em apenas alguns meses, um aumento impressionante de mais de 5.000%. Esse rally ocorreu após o primeiro halving do Bitcoin em novembro de 2012, quando as recompensas de mineração caíram de 50 para 25 BTC por bloco, provocando um choque na oferta.
Durante esse período, o Bitcoin começou a ganhar força em fóruns como o Bitcointalk e plataformas como o Mt. Gox. A alta também foi impulsionada pela cobertura midiática inicial, pelo crescente interesse das comunidades libertárias e pelo entusiasmo popular com relação ao dinheiro descentralizado. Embora o rally tenha terminado com uma correção acentuada, ele provou que o Bitcoin tinha potencial no mercado e uma base de usuários crescente, estabelecendo as bases para ciclos de alta futuros.
2. Rally de 2017: A Ascensão do Bitcoin para Quase $20.000
Em 2017, o Bitcoin passou de uma moeda digital de nicho para um nome amplamente conhecido. Começando o ano com cerca de $1.000, ele subiu para quase $20.000 em dezembro, um aumento de 1.900% que surpreendeu até os investidores experientes. Esse rally foi impulsionado pela explosão das Ofertas Iniciais de Moedas (ICO), quando milhares de novos tokens foram lançados no Ethereum, criando empolgação e especulação.
A cobertura da mídia explodiu, colocando o Bitcoin no centro das atenções. Investidores de varejo entraram em massa, muitas vezes sem entender completamente a tecnologia. Embora esse rally tenha terminado com uma correção acentuada no início de 2018, ele estabeleceu as bases para a conscientização em massa sobre criptomoedas e adoção futura.
3. Rally de 2021: Adoção Institucional e Crescimento do DeFi
O rally de 2021 marcou um ponto de virada: Wall Street começou a prestar atenção. Empresas como Tesla, Square e MicroStrategy realizaram compras de Bitcoin de bilhões de dólares. Ao mesmo tempo, as plataformas de Finanças Descentralizadas (DeFi) começaram a ganhar popularidade, permitindo que os usuários emprestassem, tomassem empréstimos e ganhassem rendimentos sem os bancos tradicionais.
Além do verão DeFi de 2020-21, NFTs também entrou em cena, apresentando a propriedade digital para o público em geral. O Bitcoin alcançou um novo recorde histórico de cerca de $69.000 em novembro de 2021, enquanto o Ethereum e outras altcoins seguiram com rallies recordes. A confiança institucional, os casos de uso no mundo real e o entusiasmo especulativo tornaram este um dos rallies mais transformadores da história das criptomoedas.
Fases Principais de um Rally Bull de Criptomoedas
Fases principais de um rally bull de criptomoedas | Fonte: @thedefiedge no XEntender um rally bull de criptomoedas significa reconhecer que não é apenas um movimento ascendente contínuo; ele se desenrola em fases. Cada fase conta uma história diferente sobre o comportamento dos investidores e o impulso do mercado.
1. Fase de Acumulação: Este é o momento em que o mercado bull começa silenciosamente. Os preços estão baixos ou se movem lateralmente, e apenas os primeiros crentes ou jogadores institucionais começam a comprar. Nesse ponto, o sentimento do mercado é neutro ou até um pouco bearish, mas investidores experientes veem o potencial de longo prazo e começam a acumular ativos a preços mais baixos.
2. Fase de Alta (Mercado Bull Inicial): À medida que mais participantes percebem o aumento dos preços e as notícias positivas, a empolgação cresce. O mercado experimenta um aumento acentuado na demanda, empurrando os preços para cima mais rapidamente. Esse é o momento em que a atenção principal começa a se concentrar e os investidores de varejo entram, impulsionando um crescimento rápido e uma adoção mais ampla.
3. Fase de Distribuição (Queda): Agora que os preços dispararam, os primeiros investidores começam a realizar lucros. Isso leva a um aumento na volatilidade, pois alguns participantes saem enquanto outros ainda esperam que os preços subam. O comportamento de mercado contraditório cria movimentos de preços irregulares, e a tendência de alta começa a desacelerar.
4. Fase de Queda (Acumulação Novamente): Eventualmente, o mercado muda. A pressão de venda supera a demanda, e os preços começam a cair. Esta fase marca o fim do mercado bull. Alguns investidores entram em pânico e vendem seus ativos, contribuindo para uma queda ainda maior. O mercado é redefinido e um novo ciclo começa.
O Mercado Bull de 2025: Crypto ETFs, Regulação e Novos Impulsores do Mercado
Em maio de 2025, o Bitcoin quebrou recordes anteriores, ultrapassando os $111.000 pela primeira vez. Mas isso não é apenas mais um surto especulativo; é um mercado bull impulsionado por mudanças estruturais claras no mercado de criptomoedas mais amplo.
O Que Está Impulsionando o Mercado Bull de Criptomoedas em 2025?
Aqui estão alguns dos principais fatores que apoiam o mercado bull visto no Bitcoin e em outras criptomoedas de destaque desde 2024:
1. Aprovação do ETF de Bitcoin Spot (Janeiro de 2024): Em janeiro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou o primeiro lote de ETFs de Bitcoin spot, abrindo as portas para o capital institucional. Produtos da BlackRock, Fidelity e outros trouxeram o Bitcoin para contas de corretagem tradicionais, permitindo que fundos de pensão, gerentes de ativos e investidores de varejo tivessem acesso sem necessidade de custódia direta. Este movimento legitimou o Bitcoin como um investimento mainstream.
2. Quarta Redução de Recompensas do Bitcoin (Abril de 2024): Em abril de 2024, a quarta redução de recompensas do Bitcoin diminuiu as recompensas para os mineradores de 6,25 BTC para 3,125 BTC por bloco. Historicamente, as reduções de recompensa levam a choques de oferta, o que empurra os preços para cima. À medida que a oferta nova se estreita, a demanda dos investidores continua a crescer, amplificando o impulso de alta.
Ciclos de Redução de Recompensas do Bitcoin e Mercado Bull: Linha do Tempo | Fonte: CoinDesk3. Clareza Regulatória e o Ato GENIUS: O proposto Ato GENIUS, destinado a regular stablecoins e apoiar a inovação em blockchain, passou nas votações iniciais do Senado e sinaliza uma postura mais amigável à criptomoeda da parte da regulação dos EUA. O mercado respondeu positivamente, com aumentos nos fluxos de ETFs e maior envolvimento institucional em protocolos DeFi em conformidade com as regulamentações.
4. Reservas Estratégicas de Bitcoin: Seguindo o exemplo da MicroStrategy, várias corporações globais e até fundos soberanos começaram a alocar reservas em Bitcoin. Rumores de que os bancos centrais estão explorando o Bitcoin como proteção contra a depreciação das moedas fiduciárias ajudaram ainda mais a apoiar as perspectivas de preços a longo prazo.
5. A campanha pró-cripto de Trump: Com o retorno de Donald Trump ao cargo, os mercados de criptomoedas se animaram com sua retórica pró-blockchain. Seu governo insinuou a redução das barreiras regulatórias, expansão de incentivos para mineração e apoio à inovação em criptomoedas nos EUA. Isso criou um ambiente mais propenso ao risco para os investidores americanos.
6. Fatores Macroeconômicos Favoráveis: A queda nas taxas de juros, a recuperação da economia global e a diminuição da inflação renovaram o apetite por risco em todas as classes de ativos. Nesse ambiente, o Bitcoin reafirmou sua posição como uma reserva digital de valor, atraindo tanto investidores tradicionais quanto usuários nativos de criptomoedas. Além disso, o aumento significativo da oferta de M2, que inclui dinheiro, depósitos à vista e dinheiro facilmente convertível, gerou preocupações sobre a diluição de longo prazo das moedas fiduciárias. À medida que os bancos centrais continuam com políticas monetárias expansionistas, mais investidores estão migrando para o Bitcoin como uma proteção contra a inflação e a desvalorização monetária.
7. Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) e Outros Casos de Uso: Uma das tendências mais significativas que está impulsionando o mercado de alta de 2025 é a crescente adoção da blockchain para casos de uso no mundo real. Tokenização de ativos do mundo real (RWA), como títulos, imóveis e capital privado, tem ganhado atenção tanto em blockchains públicas quanto em blockchains com permissões. Instituições como Franklin Templeton, BlackRock e HSBC lançaram iniciativas RWA, provando que as criptos não são apenas para negociações especulativas; elas estão se tornando infraestrutura central para os mercados financeiros globais. Essa mudança está atraindo novas classes de investidores e desbloqueando trilhões de dólares em valor de ativos tokenizados nos próximos anos.
Esses fatores criaram as condições perfeitas para o que muitos estão chamando de o mercado de alta mais sustentável até hoje. Com infraestrutura real, clareza legal e adoção global acelerada, o ciclo de 2025 parece fundamentalmente diferente dos anteriores.
Como Navegar em um Mercado de Alta de Criptomoedas como Iniciante
Os mercados de alta de criptomoedas podem ser empolgantes, mas também vêm com riscos, especialmente para iniciantes. Saber como abordar esses aumentos com cautela e estratégia é essencial para proteger seus ativos e tomar decisões informadas.
1. Faça sua própria pesquisa (DYOR): Antes de investir, reserve um tempo para entender o que está comprando. Pesquise sobre a tecnologia, o caso de uso e a comunidade por trás de cada criptomoeda. Verifique relatórios de auditoria, tokenomics e o roadmap do projeto. Plataformas como BingX Academy, CoinGecko, Messari e blogs de notícias de criptomoeda conceituados podem ajudá-lo a avaliar os fundamentos de um token. BingX Academy oferece guias para iniciantes, explicações de mercado e estratégias avançadas de trading, tudo projetado para ajudar você a tomar decisões comerciais mais informadas.
2. Gerencie seu risco: Os mercados de alta podem fazer com que o mercado pareça se mover apenas para cima, mas as correções sempre acontecem. Para se proteger:
• Use ordens de stop-loss e take-profit no BingX para automatizar sua estratégia de risco.
• Defina limites de tamanho de posição com base no seu portfólio.
• Use as ferramentas de Gestão de Riscos da BingX, como as razões de margem e indicadores de exposição, especialmente ao utilizar alavancagem.
Diversificar seu portfólio em diferentes setores, como DeFi, blockchains Layer-1 e RWAs, também pode reduzir a sobreexposição a qualquer tendência ou token específico.
3. Evite FOMO (Medo de Perder Algo) e Negociação Emocional: Quando os preços estão subindo, é tentador entrar cegamente. No entanto, negociações impulsivas podem levar a grandes perdas. Em vez disso:
• Mantenha-se fiel ao seu plano de entrada e saída.
• Não siga o hype aleatório das redes sociais; verifique os fundamentos.
• Use o modo de negociação demo da BingX para testar suas estratégias sem arriscar fundos reais.
• Considere o Copy Trading na BingX, onde você pode seguir e copiar automaticamente os principais traders com histórico comprovado. Isso pode ajudar iniciantes a aprender o comportamento do mercado, enquanto limita as decisões emocionais.
4. Mantenha-se Informado: O mercado de criptomoedas é dinâmico. Atualizações regulatórias, listagens de exchanges ou atualizações de protocolos podem causar flutuações rápidas nos preços. Para se manter à frente:
• Siga o blog da BingX para obter regularmente insights do mercado, análises aprofundadas de projetos e dicas de negociação.
• Configure alertas em tempo real na BingX para níveis de preços, taxas de financiamento e picos de volume.
• Participe da comunidade de trading social da BingX, onde traders compartilham insights e sentimentos ao vivo.
5. Sincronize o Mercado com Ferramentas de Trading Automatizado: A BingX também oferece bots de negociação automatizados que ajudam você a aproveitar a volatilidade de preços sem a necessidade de esforços manuais constantes. Estratégias populares incluem o Trading em Grade, que coloca ordens de compra e venda em intervalos predefinidos para aproveitar as flutuações do mercado, e a estratégia Martingale, que visa recuperar perdas aumentando progressivamente o tamanho das negociações. Para usuários que buscam oportunidades de rendimento em um mercado em alta, BingX Dual Investment permite que você ganhe retornos ao bloquear criptomoedas a um preço alvo, independentemente da volatilidade de curto prazo. Essas ferramentas são especialmente úteis durante os mercados em alta, quando as flutuações de preços são rápidas e frequentes, permitindo que você automatize suas negociações enquanto gerencia riscos e maximiza os retornos.
Leia mais:Introdução ao Dual Investment da BingX
Conclusão
Os mercados em alta são alguns dos momentos mais emocionantes e voláteis nas criptomoedas. Compreender suas fases, história e fatores impulsionadores pode ajudá-lo a identificar oportunidades e evitar erros caros.
Seja você iniciante em criptomoedas ou esteja construindo um portfólio de longo prazo, o importante é se manter informado, agir com cautela e seguir uma estratégia. À medida que o mercado em alta de 2025 se desenrola, não apenas surfe na onda, aprenda a navegar nela. Comece pequeno, faça sua pesquisa e lembre-se: nas criptomoedas, o conhecimento é seu maior ativo.