Com um valor total bloqueado (TVL) de mais de US$ 38 bilhões e mais de 800 operadores de nós em todo o mundo, o Lido se estabeleceu como o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum. Desde o seu lançamento em 2020, a plataforma permite que os usuários façam staking de qualquer quantidade de ETH enquanto mantêm a liquidez por meio de seu token de staking líquido (LST), o stETH. Se você deseja ganhar recompensas de staking, usar ativos em staking em DeFi ou participar da governança do protocolo com LDO, o Lido oferece uma experiência de staking contínua e segura.
TVL da Lido Finance | Fonte: DefiLlama
Neste guia, você descobrirá o que é Lido (LDO), como funciona seu modelo de staking, o papel da Lido DAO e do token LDO, principais considerações de segurança e as várias maneiras pelas quais o stETH pode ser usado em todo o ecossistema DeFi.
O que é Lido DAO e o que a diferencia?
Lido DAO é a organização autônoma descentralizada (DAO) que governa o protocolo de staking líquido Lido Finance. Em agosto de 2025, o Lido distribuiu mais de US$ 4,22 bilhões em recompensas de staking desde seu lançamento em 2020. A governança é impulsionada pelo token LDO, onde cada token representa o poder de voto.
As operações da DAO são estruturadas através do Aragon, um framework DAO líder, e simplificadas com ferramentas como o Easy Track, que permite uma aprovação mais rápida de propostas rotineiras, como a integração de validadores ou atualizações de parâmetros, sem exigir votos completos da comunidade. A rede de validadores é extensa, com mais de 800 operadores de nós independentes participando por meio de módulos permitidos e sem permissão. O conjunto de validadores do Lido consistentemente oferece alto desempenho, registrando 98,14% de desempenho de rede e 97,50% de participação, de acordo com dados da Rated Network.
Em 2025, o Lido introduziu um modelo de governança dupla, o primeiro na indústria para staking líquido. Essa atualização concede aos detentores de stETH, não apenas aos de LDO, uma voz direta na tomada de decisões. Sob esse modelo, os detentores de stETH podem ativar bloqueios de tempo para atrasar propostas controversas e usar um mecanismo de "rage-quit" para sair de mudanças de governança às quais se opõem fundamentalmente. Isso garante que tanto os detentores de tokens de governança quanto os principais usuários do serviço de staking do protocolo tenham uma influência significativa em seu futuro.
As salvaguardas de segurança e tomada de decisões vão ainda mais longe. A Lido DAO agora emprega votação estendida de duas fases para permitir uma revisão mais profunda da comunidade, uma função de emergência GateSeal para pausar propostas prejudiciais antes de sua execução, e comitês de especialistas especializados para supervisão técnica, de segurança e financeira. Essas medidas são projetadas para equilibrar agilidade com verificações robustas, garantindo que as atualizações de protocolo, as seleções de validadores e as alocações de tesouraria sejam feitas com amplo consenso e risco mínimo para os usuários.
Leia mais: Staking Líquido de Lido Ethereum em 2025: Como fazer Staking de ETH e por que ele lidera o mercado
Como a Lido DAO impulsiona as operações de staking líquido da Lido
A Lido DAO é o órgão de tomada de decisões descentralizado por trás da Lido Finance, que supervisiona tudo, desde a mecânica de staking até a gestão do tesouro. Ela garante que os mais de US$ 38 bilhões em TVL da Lido sejam gerenciados de forma segura, eficiente e transparente, ao mesmo tempo em que mantém o protocolo competitivo no mercado de staking líquido de Ethereum em rápido crescimento.
No centro do serviço do Lido está seu processo de staking. Os usuários podem fazer staking de qualquer quantidade de ETH, sem a necessidade de atender ao requisito de validador de 32 ETH do Ethereum, por meio da plataforma Lido. Em troca, eles recebem stETH, um token que representa seu ETH em staking mais as recompensas acumuladas. O token stETH, o token de staking líquido mais usado do Ethereum, está integrado em mais de 100 plataformas DeFi, incluindo Curve, Aave, Balancer e Uniswap.
Reservas de liquidez (valor dos tokens emparelhados) | Fonte: Dune Analytics
O saldo deste token aumenta automaticamente à medida que as recompensas de staking são geradas, permitindo que os usuários obtenham rendimentos enquanto mantêm seus ativos líquidos. Ao contrário do staking tradicional, o stETH pode ser negociado, emprestado, re-stakeado ou implantado em plataformas DeFi como Curve, Aave e Uniswap para gerar retornos adicionais, aumentando a eficiência geral do capital.
A segurança e a descentralização são incorporadas ao protocolo. Os fundos são mantidos em um contrato inteligente não-custodial, com os depósitos distribuídos entre uma rede selecionada de validadores profissionais para reduzir pontos únicos de falha. O protocolo é de código aberto, auditado regularmente por empresas como Certora e Quantstamp, e apoiado por um programa de recompensas por bugs para fomentar melhorias contínuas de segurança.
A DAO governa todos os aspectos operacionais e financeiros da Lido Finance. Isso inclui:
• Seleção de validadores e monitoramento de desempenho para manter a segurança da rede.
• Gestão de tesouraria, com um Comitê de Recursos e Remuneração que aloca fundos, frequentemente em stablecoins, para manter pagamentos a colaboradores, financiar o desenvolvimento e apoiar integrações do ecossistema.
• Atualizações de protocolo, como expansões do módulo de staking ou mudanças na distribuição de recompensas, determinadas por meio de um processo de governança de três etapas: discussão aberta da comunidade, votação off-chain no Snapshot e execução on-chain.
Como funciona a governança descentralizada da Lido DAO
Fluxo de proposta no modelo de governança dupla do Lido | Fonte: Lido DAO
As decisões de governança na Lido DAO são transparentes e baseadas em dados. Painéis públicos no Dune Analytics rastreiam o desempenho dos validadores, os rendimentos de staking e os fluxos de tesouraria em tempo real. A DAO também implementou salvaguardas como a Governança Dupla, que concede aos detentores de stETH o poder de atrasar ou bloquear propostas por meio de bloqueios de tempo ou uma opção de "rage-quit". Ferramentas adicionais incluem votação em duas fases para propostas complexas e uma função de emergência GateSeal para interromper ações prejudiciais antes que sejam executadas.
No entanto, existem considerações legais e organizacionais. No final de 2024, uma decisão de um tribunal dos EUA classificou a Lido DAO como uma parceria geral, potencialmente expondo os detentores de tokens e os apoiadores de risco a responsabilidades sob a lei de valores mobiliários. Embora isso não afete as operações técnicas do protocolo, ele destaca os riscos regulatórios em evolução enfrentados pelas DAOs e pelos provedores de staking líquido.
O que é LDO, o token de governança do Lido?
LDO é o token de governança nativo da Lido DAO, concedendo aos detentores influência direta sobre um dos maiores protocolos de staking líquido do mundo. Ao possuir LDO, você obtém direitos de voto sobre decisões cruciais, como a definição das porcentagens de taxas de staking (atualmente 10% sobre as recompensas), a incorporação ou remoção de operadores de validadores, a gestão do tesouraria multibilionário da DAO e a aprovação de atualizações de protocolo que moldam o roteiro de longo prazo da plataforma. O poder de voto é proporcional ao número de tokens LDO mantidos, o que significa que participações maiores têm maior influência sobre os resultados da governança.
O processo de governança é conduzido através do Aragon, uma estrutura DAO líder, e apoiado pelo Easy Track, um sistema de aceleração de propostas para mudanças rotineiras como ajustes de desempenho de validadores. Essa combinação garante transparência e eficiência na tomada de decisões.
Além da governança, o LDO apoia indiretamente a sustentabilidade do protocolo. As taxas de serviço geradas pelas operações de staking da Lido são direcionadas para o tesouro da DAO, que financia o desenvolvimento principal, auditorias de segurança, recompensas por bugs, reservas de seguro, programas de crescimento do ecossistema e subsídios da comunidade. Na prática, os detentores de LDO atuam como partes interessadas em uma rede financeira descentralizada, direcionando coletivamente o protocolo enquanto garantem que ele permaneça seguro, competitivo e alinhado aos interesses de stakers de ETH e usuários de DeFi.
Como Negociar o Token Lido (LDO) na BingX
LDO, o token de governança do Lido DAO, pode ser negociado na BingX tanto no Mercado Spot quanto no Mercado de Futuros Perpétuos, oferecendo flexibilidade se você deseja manter a longo prazo ou negociar flutuações de preços de curto prazo. A BingX também oferece ferramentas de análise com tecnologia de IA que ajudam a identificar melhores configurações de negociação e gerenciar riscos de forma mais eficaz.
1. Compre, Venda ou Mantenha LDO no Mercado Spot da BingX
Par de negociação LDO/USDT no mercado spot com insights de IA da BingX
A negociação spot é mais adequada para usuários que desejam acumular LDO ao longo do tempo, mantê-lo para participação na governança ou como parte de um portfólio de criptomoedas diversificado, sem se preocupar com alavancagem ou risco de liquidação.
• No Mercado Spot da BingX, procure o par de negociação LDO/USDT.
• Você pode comprar instantaneamente ao preço de mercado atual ou usar uma ordem limitada para definir seu preço de entrada preferido.
2. Opere Long ou Short em LDO Perpetual Futures
Contrato futuro perpétuo de LDO/USDT no mercado de futuros da BingX
Contratos perpétuos não têm data de vencimento, mas a negociação alavancada aumenta o risco, por isso é importante usar ordens stop-loss e dimensionar posições cuidadosamente para proteger seu capital.
• No Mercado Futuros Perpétuos, procure pelo contrato LDO/USDT.
• Isso permite que você abra uma posição comprada se esperar que o preço suba ou uma posição vendida se achar que ele cairá, usando alavancagem para potencialmente ampliar os retornos.
Com o BingX AI, você pode negociar LDO de forma mais estratégica clicando no ícone de IA no gráfico para acessar a análise automatizada. A ferramenta identifica os principais níveis de suporte e resistência, rastreia a direção da tendência e sinaliza eventos que movimentam o mercado, como atualizações de adoção de staking de Ethereum, propostas de governança ou mudanças regulatórias. Ao combinar esses insights com sua própria pesquisa, você pode refinar os pontos de entrada, os alvos de take-profit e os níveis de stop-loss, ajudando a evitar decisões impulsivas. Apoiado por dados em tempo real, análise orientada por IA e taxas baixas, o BingX oferece tanto a iniciantes quanto a traders experientes uma vantagem analítica no mercado.
Conclusão Final
Lido continua sendo uma força líder no ecossistema de staking da Ethereum, combinando staking líquido com governança em evolução, fortes medidas de segurança e operações transparentes. A posição do protocolo foi ainda mais reforçada pelo crescente interesse institucional, particularmente após a aprovação de ETFs de Ethereum à vista e discussões sobre potenciais ETFs de staking de Ethereum, o que poderia impulsionar uma demanda maior por soluções de staking líquido como o Lido.
Com a negociação de LDO suportada por ferramentas de IA na BingX, os usuários podem acessar oportunidades de mercado com insights analíticos adicionais. Dito isso, os participantes potenciais devem considerar cuidadosamente os riscos legais e técnicos, bem como a volatilidade do mercado, antes de interagir com o protocolo ou seu token.
Perguntas frequentes sobre Lido (LDO) e stETH
1. O staking de Lido é seguro?
O Lido foi projetado para ser seguro e não custodial, o que significa que seus fundos permanecem sob seu controle e não são mantidos por um intermediário centralizado. Seu código é de código aberto, auditado por empresas líderes como Certora e Quantstamp, e o ETH stakeado é distribuído por uma rede descentralizada de validadores verificados. No entanto, riscos como bugs de contrato inteligente, penalidades de slashing de validadores e desvios temporários de preço do stETH ainda podem ocorrer, portanto, os usuários devem fazer staking com consciência.
2. O que você pode fazer com o stETH, o token de staking líquido (LST) do Lido?
O stETH pode ser negociado em exchanges para liquidez imediata sem esperar o término do período de bloqueio do staking. Você também pode usá-lo como garantia em plataformas de empréstimo, fornecer liquidez em pools DeFi ou participar de estratégias de restaking e rendimento de terceiros para recompensas extras. Com mais de 100 integrações, incluindo Curve, Aave, Uniswap e MetaMask, o stETH oferece uma das mais amplas gamas de utilidade em DeFi.
3. Qual é o papel do token LDO no Lido Finance?
No ecossistema de staking líquido do Lido Finance, o token LDO serve como a espinha dorsal da governança do protocolo. A posse de LDO concede a você a capacidade de votar em decisões importantes, como atualizações de protocolo, ajustes de taxas de staking, integração ou remoção de validadores e alocação de fundos do tesouro da DAO. O poder de voto é proporcional às suas posses de LDO, garantindo que aqueles mais investidos no protocolo tenham uma voz mais forte. Esse modelo de governança mantém o Lido impulsionado pela comunidade e garante que seu desenvolvimento e operações se alinhem com os interesses dos stakers, validadores e do ecossistema mais amplo.
4. Como funciona a governança descentralizada da Lido DAO?
A Lido DAO utiliza um processo de governança transparente em três etapas: discussões em fóruns, votação off-chain no Snapshot e execução on-chain para propostas aprovadas. Atualizações recentes de governança, como a Governança Dupla, permitem que os detentores de stETH contestem ou atrasem propostas que considerem preocupantes. Essa abordagem em camadas equilibra a eficiência com salvaguardas contra mudanças apressadas ou arriscadas.