A transição do Ethereum para Proof-of-Stake (PoS) revolucionou a forma como os investidores obtêm renda passiva com seus criptoativos. O staking agora desempenha um papel central na segurança da rede e na recompensa dos participantes, mas o staking tradicional apresenta uma grande desvantagem: seu ETH fica bloqueado por um período determinado, limitando a flexibilidade e o acesso ao seu capital.
A Lido, a maior plataforma de staking líquido do Ethereum, muda esse cenário ao oferecer uma forma de receber recompensas de staking mantendo os ativos líquidos. Essa abordagem facilitou a participação tanto de investidores individuais quanto institucionais no staking de Ethereum sem abrir mão do controle sobre seus fundos.
Em 2025, com a participação no staking de Ethereum atingindo níveis recordes e a atividade de DeFi em recuperação, a Lido tornou-se a escolha preferida para quem busca recompensas de staking sem sacrificar a liquidez. Seja mantendo ETH a longo prazo ou buscando maximizar sua utilidade, entender como a Lido funciona pode ajudar a aproveitar ao máximo seus ativos.
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O que é Lido Finance e como funciona?
Fonte: lido.fi
Em setembro de 2022, o Ethereum concluiu o The Merge, passando de Proof-of-Work para Proof-of-Stake (PoS). No PoS, os validadores garantem a segurança da rede ao fazer staking de ETH e receber recompensas. O staking tradicional, geralmente realizado por meio de staking solo ou através de plataformas de custódia e exchanges, exige um mínimo de 32 ETH para operar um nó validador. Há poucas opções DeFi que seguem o mesmo modelo não líquido. Em todos os casos, os ativos em staking permanecem bloqueados por um período determinado, e os saques estão sujeitos a filas de saída e atrasos. Embora isso apoie a estabilidade da rede, limita a liquidez e impede que o ETH em staking seja usado em outros lugares durante o período de bloqueio.
Lido é um protocolo de staking líquido descentralizado criado para resolver esse problema. Em vez de bloquear ETH diretamente com um validador, o staking via Lido emite stETH (Ether em staking) na proporção de 1:1 em relação ao valor depositado. O saldo de stETH aumenta automaticamente ao longo do tempo à medida que as recompensas são adicionadas.
Como um token líquido, o stETH pode ser negociado, usado como garantia ou integrado a protocolos de finanças descentralizadas enquanto continua a acumular recompensas de staking. A Lido distribui o ETH em staking por uma rede de validadores profissionais, aumentando a descentralização e reduzindo a dependência de um único operador.
O que torna a Lido Finance única no staking de ETH?
• Liquidez mantida: Faça staking de ETH e receba stETH, que pode ser negociado ou usado em DeFi enquanto continua a gerar recompensas.
• Entrada Flexível: O Lido remove o requisito mínimo de 32 ETH para executar um validador, permitindo apostar qualquer valor e manter a liquidez através do stETH.
• Capitalização de Recompensas: Os saldos de stETH são atualizados automaticamente para refletir as recompensas acumuladas.
• Rede Ampla de Validadores: O stake é distribuído entre vários validadores profissionais para aumentar a segurança e a descentralização.
• Integração com DeFi: O stETH é amplamente aceito em empréstimos, pools de liquidez e outras aplicações DeFi, oferecendo oportunidades adicionais de rendimento.
O que impulsiona a dominância do Lido no Liquid Staking e o interesse pelo token Lido
O destaque do Lido este ano é impulsionado por uma combinação de momento de mercado, envolvimento institucional e execução estratégica.
1. Maior plataforma de Liquid Staking de Ethereum — Mais de US$ 38 bilhões em TVL e alta de 78% no preço do LDO
O preço do LDO subiu 70% em um único mês | Fonte: BingX Lido (LDO) Preço
Em 2025, o Lido continua dominando o mercado de liquid staking do Ethereum. Segundo a DefiLlama, atualmente ele possui o valor total bloqueado (TVL) mais alto de qualquer projeto DeFi no Ethereum e ocupa a segunda posição em todas as redes. Essa liderança é sustentada por mais de US$ 38 bilhões em ativos apostados por meio do protocolo. A recuperação do preço do Ethereum aumentou o interesse pelo staking, enquanto a integração do Lido em todo o ecossistema DeFi garante que ele capture uma parte significativa dessa atividade. A crescente participação institucional e a capacidade do protocolo de se adaptar às condições de mercado em mudança reforçaram ainda mais sua posição. Esses fatores contribuíram para uma forte valorização do LDO, que subiu mais de 70% no último mês, refletindo a confiança renovada do mercado.
2. Crescimento institucional com ETFs de Ethereum, ETFs de staking e uso em tesourarias
O interesse institucional pelo staking de Ethereum tem acelerado, impulsionado pela aprovação de ETFs de Ethereum à vista, discussões sobre ETFs de staking de ETH e a inclusão de ETH em estratégias de tesouraria corporativa. A escala do Lido, sua rede descentralizada de validadores e atualizações técnicas voltadas para conformidade o tornam uma opção forte para instituições que buscam gerar rendimento de staking sem abrir mão da liquidez. O token stETH do protocolo já é suportado por importantes plataformas de custódia e negociação, facilitando a integração nos fluxos de trabalho institucionais. À medida que as instituições buscam cada vez mais ativos digitais que gerem rendimento e também desempenhem funções estratégicas na gestão de tesouraria, a participação de mercado e a visibilidade do Lido tendem a crescer.
3. Operações mais enxutas e otimização de custos fortalecem a posição de longo prazo
No início de agosto de 2025, o Lido reduziu sua equipe em 15% como parte de um plano estratégico de otimização de custos, sinalizando foco na sustentabilidade de longo prazo e na eficiência operacional. O cofundador Vasiliy Shapovalov destacou que a decisão foi sobre custos, não sobre desempenho, e tinha como objetivo alinhar as operações às prioridades dos detentores do token LDO. Apesar dos cortes, o Lido obteve US$ 44,68 milhões em receita neste ano, superando seu orçamento em 147%, e mantém um TVL de US$ 32 bilhões com cerca de US$ 90 milhões em receita anualizada. Com fundamentos sólidos e iniciativas em andamento, como a expansão da Tecnologia de Validadores Distribuídos (DVT) e o framework de Saques Acionáveis, o Lido continua demonstrando sua capacidade de inovar mantendo a disciplina financeira.
Como fazer staking do seu ETH com o Lido Finance: guia passo a passo
Fazer staking de ETH pelo Lido oferece uma forma de ganhar recompensas mantendo os ativos líquidos através do stETH. O processo é simples e pode ser concluído em apenas alguns passos.
Passo 1: Prepare uma carteira compatível com Web3 e acesse o Lido
Configure uma carteira compatível com Ethereum segura, como MetaMask, Ledger ou Trust Wallet. Certifique-se de que ela contenha a quantidade de ETH que você deseja apostar, além de uma pequena reserva para taxas de gás. Quando estiver pronto, acesse a página de staking do Lido e conecte a carteira pela interface da plataforma, verificando a autenticidade do site antes de prosseguir.
Fonte: stake.lido.fi
Passo 2: Selecione o Valor do Staking
Digite a quantidade de ETH a ser colocada em staking. A plataforma exibirá o equivalente em stETH a ser recebido, juntamente com uma estimativa de possíveis recompensas.
Fonte: stake.lido.fi
Passo 3: Confirme a Transação
Aprove a transação de staking na carteira. Uma vez confirmada na rede Ethereum, o stETH será emitido e aparecerá na carteira conectada.
Fonte: BingX
Etapa 4: Utilizar stETH no DeFi (Opcional)
O stETH pode ser usado em empréstimos, pools de liquidez, restaking e outros protocolos DeFi, como por exemplo o Eigenlayer, para gerar rendimento adicional enquanto continua acumulando recompensas de staking.
Fonte: Eigenlayer
Como negociar o token de governança Lido (LDO) na BingX
O Lido (LDO) é o token de governança do protocolo de staking líquido Lido, um dos maiores projetos DeFi na rede Ethereum. O LDO está disponível tanto no mercado à vista (Spot) quanto no mercado de futuros perpétuos da BingX, oferecendo flexibilidade para traders que desejam construir uma posição de longo prazo ou aproveitar movimentos de curto prazo do mercado. A BingX também fornece análise de mercado em tempo real por meio do BingX AI para ajudar a identificar melhores oportunidades de negociação.
Etapa 1: Pesquisar por LDO/USDT no mercado Spot ou no mercado de futuros perpétuos
Para negociações no mercado Spot
Acesse o mercado Spot na BingX e digite LDO/USDT na barra de pesquisa. Coloque uma ordem a mercado para comprar instantaneamente ao preço atual ou configure uma ordem limitada para entrar no preço desejado. O mercado Spot é indicado para quem pretende acumular LDO a longo prazo ou mantê-lo como parte de um portfólio diversificado de criptomoedas.
Para um guia completo, consulte o nosso Guia de Compra de LDO na BingX com instruções passo a passo.
Fonte: LDO/USDT no mercado Spot da BingX
Para negociações no mercado de futuros perpétuos
Traders experientes podem utilizar o mercado de futuros perpétuos pesquisando por LDO/USDT. Os futuros perpétuos permitem operar comprado (long) ou vendido (short) em LDO sem data de vencimento, possibilitando estratégias para mercados de alta ou baixa. A alavancagem pode amplificar os ganhos potenciais, mas também aumenta o risco, tornando a gestão cuidadosa do risco essencial.
Fonte: LDO/USDT Mercado de Futuros Perpétuos na BingX
Passo 2: Ative BingX AI para Análise de Mercado em Tempo Real
No gráfico de negociação, clique no ícone de AI para iniciar o BingX AI. Esta ferramenta analisa a ação do preço, marca zonas-chave de suporte e resistência e identifica a direção da tendência para ajudar a encontrar pontos de entrada ideais e evitar negociações impulsivas. Para Lido (LDO), o BingX AI também destaca desenvolvimentos recentes que movimentaram o mercado, como o esclarecimento da SEC sobre staking líquido, que tem sido um fator-chave no recente aumento de preço.
Leia mais: Como usar o BingX AI? Guia para iniciantes em negociação de criptomoedas com assistente AI
Passo 3: Planeje suas negociações com insights de AI e pesquisa de mercado
Use os insights do BingX AI para aprimorar as entradas, definir níveis de take-profit e ajustar os stop-loss. Como contexto adicional, acompanhe desenvolvimentos relacionados ao Lido, como atualizações de protocolo, taxas de adoção de staking e desempenho do mercado Ethereum, pois esses fatores podem influenciar fortemente o preço do LDO. Combinar análise técnica orientada por AI com pesquisa fundamental bem informada pode melhorar a tomada de decisões de negociação.
Riscos e considerações antes de fazer staking no Lido
Embora o Lido ofereça uma forma flexível de ganhar recompensas de staking em Ethereum, é importante avaliar alguns riscos antes de comprometer fundos:
• Vulnerabilidades em contratos inteligentes: O Lido opera inteiramente por meio de contratos inteligentes. Um bug crítico ou exploração pode levar à perda de fundos.
• Desvio de preço do stETH: Embora o stETH seja projetado para acompanhar o ETH na proporção de 1:1, seu preço de mercado pode divergir temporariamente durante períodos de alta volatilidade ou estresse de liquidez.
• Risco de slashing de validadores: Desempenho ruim ou mau comportamento dos validadores pode resultar em penalidades de slashing, reduzindo as recompensas de staking.
• Incerteza regulatória: Mudanças na regulamentação podem afetar a disponibilidade ou os termos dos serviços de staking em determinadas jurisdições.
• Risco de exposição ao DeFi: Usar stETH em outros protocolos DeFi introduz riscos adicionais dessas plataformas, incluindo falhas de contratos inteligentes ou problemas de liquidez.
Avaliar cuidadosamente esses fatores, diversificar estratégias de staking e usar apenas a plataforma oficial do Lido pode ajudar a mitigar riscos potenciais.
Considerações finais
O Lido transformou o staking de Ethereum ao oferecer uma forma de ganhar recompensas sem bloquear ativos, combinando liquidez com participação na rede. Em 2025, sua posição como a maior plataforma de staking líquido, integrações profundas com DeFi e crescente adoção institucional consolidaram seu papel como pilar do ecossistema Ethereum.
Para quem deseja maximizar a utilidade do seu ETH enquanto participa do staking, o Lido oferece uma solução comprovada e amplamente adotada. No entanto, como todos os protocolos DeFi, ele traz riscos que devem ser avaliados cuidadosamente antes da participação. Equilibrar seus benefícios com uma compreensão clara das possíveis desvantagens garantirá uma estratégia de staking mais informada e sustentável.