Meteora está reescrevendo o manual do DeFi na Solana. Como um dos protocolos de crescimento mais rápido no ecossistema, oferece ferramentas poderosas para fornecer liquidez, obter rendimentos duplos e apoiar lançamentos justos de tokens. Os números são difíceis de ignorar: $39,9 bilhões em volume de negociação em janeiro de 2025, um aumento de 40 vezes em relação a dezembro, e um TVL (valor total bloqueado) superior a $750 milhões em julho de 2025, consolidando sua posição como um protocolo DeFi baseado em Solana.
Meteora TVL e volume DEX | Fonte: DefiLlama
Neste guia, você aprenderá tudo sobre Meteora, o centro DeFi em rápido crescimento na Solana, que oferece pools de liquidez dinâmicos, estratégias de rendimento duplo e lançamentos justos de tokens, além de como começar de forma segura.
O que é o Meteora DEX?
Meteora funciona como uma camada poderosa de liquidez na Solana, apoiando transações em agregadores importantes como Jupiter e Raydium. Em vez de ser uma plataforma simples de troca, Meteora fornece a infraestrutura para liquidez profunda e uso eficiente de capital, ajudando traders e projetos a aproveitar o ecossistema DeFi de alta velocidade da Solana.
Seu desempenho reflete esse papel. O volume de transações aumentou de $987 milhões em dezembro de 2024 para $39,9 bilhões em janeiro de 2025, marcando um aumento de quase 40 vezes. Esse crescimento fez com que o Meteora alcançasse mais de 15% do volume de DEX da Solana, colocando-o firmemente entre as três principais plataformas da Solana, ao lado de Raydium e Orca. Com um tesouro entre $750 milhões e $1,6 bilhões, o Meteora controla entre 5% e 7% do TVL total da Solana DeFi. Globalmente, o Meteora agora contribui com 9-15% do volume total de DEX, tornando-se um dos cinco principais exchanges descentralizados (DEXs) no mundo. Esses marcos destacam o rápido crescimento do Meteora como um jogador chave no DeFi.
Principais recursos do Meteora
Como funcionam os cofres dinâmicos do Meteora | Fonte: Documentação do Meteora
Aqui estão os recursos que fazem o Meteora se destacar:
• Pools AMM dinâmicos: Pools clássicos de produto constante com uma melhoria. Tokens não utilizados são emprestados automaticamente, permitindo ganhar tanto taxas de swap quanto rendimentos de empréstimos.
• Pools DLMM: Abreviação de Dynamic Liquidity Market Maker, esses pools usam "cestos" concentrados para atingir faixas de preço. Taxas dinâmicas aumentam as recompensas durante a volatilidade do mercado.
• Cofres dinâmicos: Reequilibra automaticamente seus ativos a cada minuto entre os principais protocolos de empréstimo. Ajuda a maximizar o rendimento do capital ocioso sem intervenção manual.
• Cofres Alpha e Pools de Memecoin: Projetados especificamente para lançamentos de Memecoin. Eles bloqueiam liquidez e incluem ferramentas contra bots para garantir uma distribuição justa e aumentar a confiança da comunidade.
• M3M3 Stake‑to‑Earn: Um sistema de staking para detentores de Memecoin. Ele recompensa stakers de longo prazo com uma parte dos lucros da liquidez bloqueada.
Por que o Meteora é importante para o mercado de Memecoin da Solana
Meteora rapidamente se tornou um pilar da cena crescente de memecoins da Solana, resolvendo alguns dos maiores desafios de liquidez do ecossistema. Seu Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) e Dynamic AMM Pools ajudam a resolver a ineficiência de capital e a fragmentação de liquidez, dois problemas que frequentemente afetam os lançamentos de tokens novos. Isso significa que os memecoins na Meteora podem acessar liquidez mais profunda com menos deslizamento, tornando-os mais atraentes tanto para traders quanto para provedores de liquidez. Como resultado, os projetos ganham mais estabilidade e as comunidades se sentem mais seguras ao interagir com novos tokens.
Pools, cofres e número de usuários na Meteora | Fonte: Dune Analytics
Os números falam por si mesmos. Em maio de 2025, Meteora se tornou a plataforma geradora de taxas mais alta da Solana, com $5,37 milhões em taxas diárias, superando até mesmo Pump.fun e até Solana em taxas diárias de rede. Esses marcos destacam o papel vital da Meteora no impulsionamento dos lançamentos e da atividade de negociação de memecoins na Solana, que representam mais de 96% dos novos lançamentos de tokens na rede.
Ao se integrar diretamente com agregadores como Jupiter e Raydium, Meteora garante que novos memecoins tenham visibilidade instantânea e acesso a liquidez profunda. Suas ferramentas de lançamento justo, como o Alpha Vault, protegem contra bots caçadores, enquanto o programa stake-to-earn do M3M3 incentiva a posse a longo prazo. Essas inovações apoiam um mercado de memecoins mais saudável, ajudando a evitar os rápidos ciclos de pump-and-dump que frequentemente deixam os investidores de varejo com perdas. Com parcerias e o lançamento da versão v2 que introduz a mecânica da Curva de Vinculação Dinâmica (DBC), a Meteora redefiniu como os memecoins são criados e negociados na Solana.
Como começar com a Meteora: Um guia passo a passo para iniciantes
Começar com a Meteora é simples, mesmo que você seja novo no DeFi. A plataforma é projetada tanto para iniciantes quanto para usuários avançados, com ferramentas que ajudam você a fornecer liquidez, obter rendimentos e participar no crescente ecossistema de memecoins da Solana. Veja como você pode começar:
Passo 1: Configure sua carteira Solana
Antes de começar a usar a Meteora, você precisará de uma carteira compatível com Solana como Phantom ou Solflare. Baixe e instale a carteira como uma extensão de navegador ou aplicativo móvel, depois crie uma nova carteira e faça um backup seguro da sua frase de recuperação.
Após a configuração, financie sua carteira com SOL, que é necessário para pagar as taxas de rede, e opcionalmente adicione tokens como USDC caso você planeje fornecer liquidez. Você pode facilmente comprar SOL na BingX usando a funcionalidade Compra Rápida com cartão de crédito/débito ou no Mercado Spot, e depois transferi-lo para sua carteira para começar.
Passo 2: Forneça liquidez através de pools AMM dinâmicos
Pools AMM dinâmicos permitem que você ganhe de duas formas: taxas de swap e rendimentos de empréstimos.
• Vá para app.meteora.ag e conecte sua carteira.
• Selecione “AMM Dinâmico” e escolha um par de negociação (por exemplo, SOL/USDC).
• Deposite um valor equivalente de ambos os tokens no pool.
• Seus tokens inativos serão automaticamente emprestados para as principais plataformas de empréstimo de Solana, gerando juros adicionais.
• Você pode retirar seus fundos a qualquer momento, junto com as recompensas obtidas.
Este é um excelente ponto de partida para iniciantes, pois requer gerenciamento mínimo.
Passo 3: Use pools DLMM para estratégias avançadas
Os pools DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) são para usuários que desejam mais controle sobre sua liquidez.
• Escolha um intervalo de preços (chamado “bins”) onde você quer que sua liquidez esteja ativa.
• Escolha uma estratégia:
- Spot: Distribua os fundos igualmente ao longo do intervalo.
- Curva: Concentre a liquidez ao redor do preço atual para transações mais frequentes.
- Bid-Ask: Coloque os fundos nas extremidades externas para fazer DCA (média ponderada do custo em dólares) para entrar ou sair.
• As taxas dinâmicas ajustam-se automaticamente, permitindo que você ganhe mais durante os períodos de volatilidade.
Nota: Pools DLMM exigem monitoramento, pois blocos inativos não geram recompensas.
Passo 4: Aumente os rendimentos com Vaults dinâmicos
Os Vaults dinâmicos permitem que você ganhe rendimentos puros de empréstimos sem fornecer liquidez para um pool de troca.
• Deposite tokens como SOL, USDC ou USDT diretamente em um vault.
• Seus ativos serão automaticamente reequilibrados a cada minuto nos principais protocolos de empréstimos do Solana para capturar os melhores rendimentos.
• Retire a qualquer momento sem período de bloqueio.
Isso é ideal para quem busca uma renda passiva com esforço mínimo.
Passo 5: Ganhe pontos LP e prepare-se para um possível Airdrop do Meteora
O programa de estímulos do Meteora recompensa os provedores de liquidez com pontos:
• Ganhe 1 ponto por cada $1 de TVL mantido por dia.
• Ganhe 1.000 pontos por cada $1 de taxas geradas diariamente.
• Os primeiros provedores recebem um multiplicador de 1,3x durante os primeiros três meses.
Esses pontos podem depois se converter em alocações do token potencial do Meteora, que se espera como parte de um futuro airdrop.
Passo 6: Use ferramentas para se manter à frente
O Meteora lançou várias atualizações para tornar sua jornada mais suave:
• Rastreador P&L: Verifique seus lucros e perdas em tempo real.
• Ferramentas de Monitoramento DLMM: Obtenha insights sobre o desempenho dos blocos e a geração de taxas.
• Alertas Telegram: Fique atualizado sobre os movimentos do mercado e o desempenho dos pools.
• Painéis de Controle do Usuário: Novos painéis de controle amigáveis para iniciantes mostram TVL, estatísticas de rendimento e elegibilidade para airdrop.
• Planos Multichain: As integrações futuras com BNB Chain através do Roam expandirão suas opções.
Riscos & Dicas de Segurança
Ao usar o Meteora, esteja atento aos riscos potenciais comuns no DeFi. Fornecer liquidez pode expô-lo a perdas impermanentes, onde seus retornos podem ser menores do que simplesmente manter os tokens. Embora os contratos inteligentes do Meteora tenham sido auditados, os riscos dos contratos inteligentes permanecem, então deposite apenas o que você pode perder. Os Vaults dinâmicos dependem de plataformas de empréstimo externas, que, apesar de terem limites e sistemas de monitoramento, apresentam seus próprios riscos. Por fim, se você estiver em pools de stablecoins, fique atento a eventos raros, mas possíveis, de desanexação de stablecoins que podem afetar seus fundos. Mantenha-se sempre informado e revise as métricas dos pools regularmente.
Como o Meteora é diferente de outros DEXs Solana?
O Meteora vai além de um DEX Solana, sendo um hub de liquidez de próxima geração que foca na eficiência de capital, geração de rendimento duplo e lançamentos de tokens justos. Enquanto plataformas como Raydium e Orca se destacam em trocas e funcionalidades básicas de AMM, o Meteora introduz os Market Makers de Liquidez Dinâmica (DLMMs) e os Vaults Dinâmicos, oferecendo aos provedores de liquidez (LPs) mais maneiras de ganhar e gerenciar capital.
Diferente dos AMMs tradicionais, o Meteora permite que você concentre a liquidez dentro de faixas de preços específicas usando pools DLMM. Isso significa que seus fundos são usados exatamente onde mais ocorrem as transações, ganhando taxas mais altas com menos capital. Além disso, os ativos ociosos nos pools AMM são automaticamente emprestados para plataformas de empréstimo Solana, desbloqueando uma camada adicional de rendimento, um recurso raro no ecossistema DeFi do Solana.
Meteora vs. Raydium e Jupiter
O Meteora se destaca de outros DEXs Solana como Raydium e Jupiter ao oferecer uma combinação poderosa de liquidez concentrada, rendimentos duplos e ferramentas avançadas de lançamento. O Raydium continua sendo uma escolha popular devido à sua combinação de AMM e integração com o livro de ordens Serum, oferecendo liquidez profunda e incentivos para farming, mas falta automação embutida para otimização de rendimento. No Raydium, você ganhará taxas de troca, mas terá que gerenciar manualmente todo o reequilíbrio e distribuição de liquidez. Em contraste, os Vaults Dinâmicos do Meteora equilibram automaticamente os depósitos a cada minuto em plataformas de empréstimo líderes, garantindo que seus ativos ociosos ganhem rendimentos ótimos sem esforço manual.
Enquanto isso, o Jupiter é o principal agregador de rotas na Solana, garantindo que você obtenha os melhores preços de troca entre os DEXs. No entanto, o Jupiter não hospeda liquidez, mas depende de plataformas como o Meteora para fornecê-la. Na verdade, após o lançamento de tokens, o Jupiter imediatamente envia transações para os novos pools DLMM do Meteora utilizando sua função “Roteamento Instantâneo”, graças à profundidade superior e eficiência de taxas desses pools. Isso significa que, quando você realiza uma troca no Jupiter, há uma grande chance de que sua troca seja executada através da infraestrutura otimizada do Meteora, oferecendo preços competitivos e suportando mercados profundos e eficientes.
Considerações finais: O que esperar do Meteora em 2025 e além
O Meteora está se tornando uma grande força no ecossistema DeFi do Solana. Com o lançamento do Meteora v2, os usuários podem esperar uma interface renovada, ferramentas analíticas aprimoradas e mais recursos amigáveis ao usuário projetados para simplificar o gerenciamento de liquidez. A equipe também está trabalhando em integrações entre cadeias, o que pode expandir as soluções de liquidez dinâmica do Meteora além do Solana e para outros ecossistemas de blockchain.
Além disso, o recém-anunciado Meteora Capital Markets Fund, uma iniciativa de 1 milhão de dólares, visa apoiar equipes que constroem mercados de capitais na Internet sobre Solana, fornecendo financiamento, infraestrutura e suporte prático. Esse movimento mostra o compromisso do Meteora em fomentar a inovação e expandir a criação de ativos sem permissão dentro do ecossistema. Os planos para painéis de governança e maior transparência da comunidade sobre alocação de tokens sugerem um impulso para a descentralização e maior participação dos usuários.
Como em qualquer plataforma DeFi, é importante proceder com cautela. Riscos como a perda impermanente, vulnerabilidades de contratos inteligentes e dependência de plataformas de empréstimo continuam sendo inerentes a esses sistemas. Comece com valores pequenos, aprenda como a plataforma funciona e monitore regularmente suas posições. Se o Meteora continuar inovando e entregando sua visão, pode desempenhar um papel fundamental na forma como a liquidez é gerida entre as blockchains nos próximos anos.