Ondo Finance (ONDO) rapidamente se tornou um player dominante em trazer ativos financeiros do mundo real on-chain. Em meados de 2025, a plataforma ostenta $1,39 bilhão em Total Value Locked (TVL), uma prova de sua rápida adoção no mercado de títulos tokenizados.
Em 3 de setembro de 2025, a empresa expandiu além dos títulos do tesouro lançando o Ondo Global Markets, estreando mais de 100 ações americanas tokenizadas e ETFs na Ethereum. O lançamento inclui grandes nomes como Apple (AAPL), Tesla (TSLA), e ETFs da Fidelity e BlackRock, com planos de escalar para mais de 1.000 ativos tokenizados até o final de 2025 na Ethereum, Solana, e BNB Chain.
Este artigo explora o ecossistema da Ondo, o que são as ações tokenizadas do Ondo Global Markets e como funcionam, e como os iniciantes podem participar praticamente desta nova fronteira do DeFi.
O que é Ondo Finance (ONDO) e Como Funciona?
Ondo Finance é uma plataforma blockchain projetada para trazer ativos financeiros tradicionais, como títulos do tesouro americanos e ações, para a economia digital através da tokenização. Ao converter esses ativos em tokens nativos da blockchain, a Ondo oferece aos investidores acesso 24 horas por dia a produtos que rendem juros e a flexibilidade de usá-los em finanças descentralizadas (DeFi). Isso torna instrumentos que antes eram restritos a grandes instituições mais acessíveis a usuários institucionais e de varejo globais.
TVL do ecossistema Ondo | Fonte: RWA.xyz
A plataforma cresceu rapidamente, com seu TVL ultrapassando $1,3 bilhão em setembro de 2025, um forte indicador de confiança e adoção do mercado. O ecossistema da Ondo combina produtos de ativos, protocolos DeFi, e sua própria infraestrutura blockchain Layer 1, criando uma pilha completa para que ativos tokenizados do mundo real (RWAs) prosperem de forma segura e eficiente.
Principais Produtos e Mecanismos no Ecossistema Ondo
O ecossistema da Ondo é construído em torno de produtos, protocolos e infraestrutura que, juntos, tornam os ativos do mundo real utilizáveis on-chain, oferecendo aos investidores tanto oportunidades de rendimento quanto funcionalidade DeFi.
1. USDY (Token de Rendimento do Dólar Americano): USDY é uma stablecoin que rende juros lastreada por títulos do tesouro americanos de curto prazo e depósitos bancários. Funciona como uma stablecoin com rendimento adicional, acumulando juros diários para usuários não americanos. Os investidores podem escolher entre uma versão acumulativa, onde o preço do token sobe conforme o rendimento se acumula, e uma versão rebalanceada (rUSDY), onde o suprimento de tokens aumenta enquanto o preço permanece indexado em $1.
2. OUSG (Títulos do Tesouro Americano de Curto Prazo Ondo): OUSG oferece aos investidores institucionais exposição tokenizada a um portfólio gerenciado de títulos do tesouro americanos e títulos lastreados pelo governo, frequentemente obtidos através de gestores de ativos como BlackRock e Fidelity. Como o USDY, o OUSG vem em versões acumulativas e rebalanceadas, permitindo flexibilidade para diferentes tipos de investidores.
3. Flux Finance: Flux Finance é o protocolo de empréstimo descentralizado da Ondo, modelado no Compound V2. Permite aos usuários emprestar e tomar empréstimos contra tokens de acesso aberto como USDC e ativos com permissão como OUSG. A governança é controlada pela Ondo DAO, que capacita a comunidade a votar em atualizações, modelos de risco e ativos suportados.
4. Ondo Chain: Ondo Chain é uma blockchain Layer 1 dedicada, construída com o Cosmos SDK, projetada para finanças tokenizadas. Possui validadores com permissão, prova de reservas e staking lastreado em RWA, garantindo conformidade e segurança. Ondo Chain também fornece ponte cross-chain perfeita e infraestrutura de nível institucional para escalar ativos tokenizados através de mercados globais.
O que são as Ações Americanas Tokenizadas do Ondo Global Markets e Por que Importam?
Lançado em setembro de 2025, o Ondo Global Markets introduz mais de 100 ações americanas tokenizadas e ETFs na Ethereum, oferecendo aos investidores não americanos qualificados acesso baseado em blockchain a ações como Apple (AAPL), Tesla (TSLA) e fundos da BlackRock e Fidelity. Cada token é lastreado 1:1 pelo título subjacente mantido com corretoras regulamentadas, garantindo que ele acompanhe o preço, dividendos e ações corporativas do ativo real.
Ao contrário das ações tradicionais que liquidam em dois dias úteis, as ações tokenizadas da Ondo podem ser cunhadas, negociadas ou transferidas on-chain 24/5, com transferências peer-to-peer disponíveis a qualquer momento. Isso desbloqueou liquidação mais rápida, propriedade fracionária e integração DeFi, tornando as ações americanas acessíveis a um público global mais amplo. A plataforma é suportada pela Alpaca para corretagem, Chainlink para oráculos de preço e LayerZero para interoperabilidade cross-chain, enquanto carteiras como Trust Wallet e Ledger já suportam esses ativos. A Ondo planeja expandir de 100 para 1.000 ativos tokenizados até o final de 2025, incluindo ações, ETFs e títulos na Ethereum, Solana e BNB Chain.
Como Funcionam as Ações Tokenizadas?
Ações tokenizadas são tokens digitais que representam ações reais de empresas. Eles são emitidos em uma blockchain mas lastreados pela ação real mantida com um custodiante licenciado. Isso significa que manter uma ação tokenizada da Apple oferece a mesma exposição de preço que a ação real, mas com benefícios adicionais como liquidação instantânea on-chain, transferibilidade 24/7 e acesso fracionário. Por exemplo, em vez de comprar uma ação completa da Tesla através de uma corretora, você poderia possuir uma fração dela como um token, armazenado em uma carteira de auto-custódia e até mesmo usado como garantia em protocolos DeFi.
Como Começar com as Ações Tokenizadas da Ondo
Começar com o Ondo Global Markets é projetado para ser simples e acessível, mesmo para usuários iniciantes em ativos tokenizados.
1. Primeiro, verifique sua elegibilidade. No lançamento em setembro de 2025, a plataforma está aberta para investidores qualificados em regiões como Ásia-Pacífico, África, América Latina e partes da Europa, enquanto usuários nos EUA, Reino Unido e EEA permanecem excluídos devido a restrições regulatórias.
2. Em seguida, complete o processo de integração. Isso pode incluir verificar sua identidade, conectar seu endereço de carteira e assinar acordos básicos para cumprir as regulamentações locais. Uma vez aprovado, você pode depositar stablecoins como USDC para cunhar ações americanas tokenizadas e ETFs.
3. A partir daí, as ações tokenizadas podem ser negociadas on-chain durante o horário de mercado americano e transferidas peer-to-peer a qualquer momento. Os investidores também podem integrar esses tokens em estratégias de finanças descentralizadas, como empréstimos ou usá-los como garantia, abrindo oportunidades que vão além da negociação tradicional de ações.
Principais Considerações e Riscos de Investir em Ações Tokenizadas
Embora o Ondo Global Markets abra oportunidades empolgantes para investidores, é importante entender as limitações e riscos antes de começar.
1. Limitações regulatórias: Ações americanas tokenizadas atualmente são restritas em mercados como EUA, Reino Unido e EEA, e os detentores não ganham direitos de acionistas como voto ou propriedade direta.
2. Riscos de smart contract: Como qualquer produto DeFi, vulnerabilidades no código subjacente podem expor usuários a hacks ou falhas técnicas se não forem cuidadosamente auditados.
3. Riscos de custódia e lastro: Embora os ativos sejam mantidos por corretoras regulamentadas, os investidores devem confiar que os custodiantes gerenciem e protejam adequadamente os títulos subjacentes.
4. Restrições de liquidez: Volumes de negociação para ativos tokenizados podem ser menores que exchanges tradicionais, o que pode impactar preços e execução.
5. Cenário de conformidade em evolução: Estruturas regulatórias para títulos tokenizados ainda estão se desenvolvendo, e regras futuras podem afetar disponibilidade, transferibilidade ou tributação.
Considerações Finais
Ondo Finance está criando novos caminhos entre finanças tradicionais e blockchain ao digitalizar ações americanas e torná-las acessíveis on-chain com lastro de nível institucional. Para investidores globais, o Ondo Global Markets oferece uma maneira prática de diversificar portfólios, experimentar com estratégias DeFi e ganhar exposição a ativos de alto valor sem depender de corretoras tradicionais.
Dito isso, títulos tokenizados permanecem um mercado emergente. Restrições regulatórias, riscos de smart contract e padrões de conformidade em evolução significam que os investidores devem proceder com cautela e nunca comprometer mais do que podem perder.
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FAQs sobre Ondo Global Markets e Ações Tokenizadas
1. Quem pode acessar o Ondo Global Markets?
A plataforma está disponível para investidores qualificados em regiões como Ásia-Pacífico, África, América Latina e Europa, mas atualmente exclui usuários nos EUA, Reino Unido e EEA.
2. Como compro ações americanas tokenizadas na Ondo?
Usuários elegíveis podem completar a integração, depositar stablecoins como USDC e cunhar versões tokenizadas de ações americanas diretamente on-chain.
3. Quais são os principais riscos de investir em ações tokenizadas?
Os riscos incluem liquidez limitada, regulamentações em evolução, falta de direitos de acionistas e exposição a vulnerabilidades de smart contracts.
4. Quantos ativos tokenizados a Ondo oferecerá até o final de 2025?
A Ondo planeja expandir de suas iniciais mais de 100 ações americanas tokenizadas e ETFs para mais de 1.000 ativos, incluindo títulos e ações internacionais.
5. Posso negociar as ações tokenizadas da Ondo 24/7?
Elas podem ser cunhadas e transferidas on-chain a qualquer momento, mas a atividade de negociação atualmente está alinhada com o horário de mercado americano (24/5), com negociação 24/7 completa esperada no futuro.