Como a principal potência da Camada 2 do Ethereum, a Arbitrum continua a escalar com recursos líderes do setor, oferecendo taxas ultrabaixas, finalidade rápida e o maior valor total bloqueado (TVL) entre as L2s. Em agosto de 2025, o TVL da Arbitrum One atingiu US$ 8,6 bilhões, marcando seu maior recorde e reforçando seu status de primeira linha na escalabilidade do Ethereum.
TVL da Arbitrum One | Fonte: L2Beat
Nesta análise, destacamos os dez projetos mais atraentes que moldam a narrativa da Arbitrum em 2025, completos com métricas de uso, percepções econômicas e histórias de crescimento.
O que é Arbitrum e por que é a maior Camada 2 do Ethereum?
Arbitrum é uma solução de escalonamento de Camada 2 (L2) para Ethereum, construída pela Offchain Labs em 2018. Ela usa uma tecnologia chamada Optimistic Rollups, que processa transações fora da mainnet do Ethereum (Camada 1) enquanto ainda herda a segurança do Ethereum. Isso significa que os usuários obtêm a mesma confiança e descentralização do Ethereum, mas com taxas muito mais baixas e velocidades mais rápidas.
Em vez de cada validador do Ethereum executar cada transação, a Arbitrum agrupa milhares de transações e as publica como dados compactados no Ethereum. As disputas são resolvidas apenas se houver suspeita de fraude, mantendo o sistema eficiente e econômico. Para usuários comuns, isso se traduz em custos de transação até 20 a 50 vezes menores do que na mainnet do Ethereum, com taxas médias geralmente abaixo de alguns centavos.
A Arbitrum também é conhecida por sua modularidade e ambiente amigável ao desenvolvedor. Construtores podem implantar dApps diretamente na Arbitrum One (a cadeia principal) ou lançar cadeias personalizadas via Arbitrum Orbit. Essa flexibilidade atraiu grandes projetos como Uniswap, Aave, GMX, Magic Eden e Robinhood, criando um dos ecossistemas mais diversos da Web3.
Simplificando, a Arbitrum combina a segurança do Ethereum com a eficiência da Camada 2, tornando-a a escolha ideal para protocolos DeFi e empresas mainstream. É por isso que ela consistentemente se classifica como a maior e mais amplamente utilizada L2 do Ethereum.
Arbitrum Comanda Mais de 35% do Ethereum L2 com TVL de US$ 17B+
Em agosto de 2025, a Arbitrum continua a dominar o cenário da Camada 2 com um valor total bloqueado (TVL) de US$ 17,14 bilhões, o maior entre todas as soluções de escalonamento do Ethereum. Ela detém uma participação dominante de 35,3% do mercado L2, consolidando sua posição como o maior rollup em termos de adoção. A rede possui mais de 1,35 milhão de carteiras ativas, refletindo o engajamento diário consistente em plataformas DeFi, jogos e NFTs. Cumulativamente, a Arbitrum processou mais de 2,06 bilhões de transações, demonstrando escalabilidade e confiabilidade em larga escala.
Além dessas métricas de destaque, o ecossistema da Arbitrum cresceu de forma notavelmente diversa. O Arbiscan, o explorador oficial de blockchain da rede, rastreia quase 600.000 tokens ERC-20 implantados na Arbitrum One, sublinhando a amplitude da atividade que ocorre. Desde o lançamento, os usuários economizaram coletivamente cerca de 4,01 milhões de ETH em taxas de gás em comparação com a execução da mesma atividade diretamente na Camada 1 do Ethereum. Essa combinação de eficiência de custos, adoção por desenvolvedores e alto rendimento explica por que grandes players como GMX, Magic Eden, Robinhood e BUIDL da BlackRock escolheram a Arbitrum como sua plataforma de escalonamento preferida.
Quais são os 10 maiores projetos da Arbitrum para ficar de olho?
O crescente ecossistema Arbitrum abriga centenas de aplicativos, mas alguns projetos notáveis estão impulsionando seu crescimento em 2025 e moldando o futuro da escalabilidade do Ethereum e da adoção da web3.
1. GMX: O DEX líder de Futuros Perpétuos On-Chain
TVL da GMX | Fonte: DefiLlama
GMX é a exchange descentralizada (DEX) principal da Arbitrum, oferecendo tanto swaps perpétuos quanto negociação spot para mais de 70 criptomoedas, incluindo BTC, ETH e SOL. Ao contrário das plataformas centralizadas, a GMX é totalmente sem custódia, o que significa que os usuários mantêm o controle de seus ativos em todos os momentos. Construída para aproveitar as taxas baixas e o alto rendimento da Arbitrum, a GMX oferece liquidez profunda, derrapagem mínima e uma experiência de negociação transparente na cadeia. Sua arquitetura depende dos pools de liquidez GM e dos cofres GLV, que oferecem eficiência de capital para os traders, ao mesmo tempo em que geram recompensas para os provedores de liquidez e stakers.
A exchange cresceu e se tornou uma das plataformas DeFi mais ativas, com volumes acumulados de DEX superiores a US$ 22,3 bilhões e volumes de swaps perpétuos atingindo US$ 278,4 bilhões. A GMX processa cerca de US$ 1,1 bilhão em volume semanal via Arbitrum e Avalanche, com volumes diários de futuros perpétuos com média de mais de US$ 330 milhões. Seu token de governança, GMX, mantém uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 179,8 milhões, com quase 60% do fornecimento em stake para obter uma parte das taxas do protocolo. Ao combinar execução de alta velocidade, incentivos de compartilhamento de taxas e liquidez robusta, a GMX se posicionou como a pedra angular do ecossistema Arbitrum e um modelo para o crescimento sustentável do DeFi.
2. ApeChain: Camada 3 alimentada por Arbitrum para o universo ApeCoin
ApeChain é uma blockchain de Camada 3 dedicada, construída sobre o Arbitrum Orbit, projetada especificamente para o ecossistema ApeCoin. Ele integra $APE como seu token de gás nativo e suporta ferramentas de desenvolvimento avançadas através do Stylus, permitindo a codificação em linguagens como Rust e C++. Essa personalização torna o ApeChain ideal para NFTs, jogos e aplicativos de consumo de alto desempenho que exigem velocidade, escalabilidade e experiências de usuário fluidas.
Desde seu lançamento em outubro de 2024, a ApeChain rapidamente ganhou força, estreando com mais de 60 aplicativos em DeFi, NFTs e jogos. Sua infraestrutura atinge velocidades de bloco abaixo de 100 milissegundos, proporcionando capacidade de resposta quase instantânea para plataformas interativas. Ao adaptar o desempenho da blockchain à comunidade ApeCoin, a ApeChain destaca a visão modular da Arbitrum, oferecendo cadeias específicas de domínio que podem escalar ecossistemas enquanto permanecem alinhadas com a segurança do Ethereum.
3. Robinhood na Arbitrum — O Salto On-Chain da Fintech
A Robinhood na Arbitrum representa um dos passos mais significativos na conexão das finanças tradicionais com a infraestrutura blockchain. Em vez de tratar a criptomoeda puramente como um ativo negociável, a Robinhood está aproveitando a tecnologia Layer-2 da Arbitrum para alimentar sua infraestrutura de negociação na Europa. Ao construir diretamente na cadeia, a gigante fintech pode oferecer liquidação mais rápida, custos mais baixos e maior transparência, ao mesmo tempo em que oferece a experiência suave e familiar que seus usuários esperam. Essa abordagem abstrai a complexidade do blockchain, permitindo que milhões de usuários de varejo se beneficiem da eficiência da cripto sem ter que gerenciar carteiras, RPCs ou exploradores por conta própria.
Essa integração sinaliza um marco significativo: uma empresa fintech mainstream adotando totalmente a criptomoeda como a pilha de tecnologia subjacente de seus serviços. Ela alinha a Robinhood com o roteiro de escalonamento do Ethereum e coloca a Arbitrum no centro de uma nova era financeira, onde o blockchain discretamente alimenta aplicativos diários. Para o ecossistema mais amplo, essa parceria valida as redes Layer-2 como infraestrutura pronta para empresas e prepara o terreno para a futura adoção da Arbitrum nos mercados globais.
4. Fundo BUIDL da BlackRock — RWAs Entram na Cadeia
Valor Total de Ativos do Fundo BUIDL da BlackRock | Fonte: RWA.xyz
O Fundo BUIDL da BlackRock é o maior e mais influente produto de tesouraria tokenizado até o momento, trazendo títulos do governo dos EUA diretamente para a cadeia. Lançado em março de 2024 em parceria com a Securitize, o Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD (BUIDL) converte títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA, dinheiro e acordos de recompra em tokens digitais que mantêm um valor estável de US$ 1,00. Os investidores obtêm cerca de 4,5% de rendimento anual, distribuído mensalmente como novos tokens em suas carteiras, tornando-o uma versão nativa da blockchain de um fundo de mercado monetário. Com a custódia tradicional fornecida pelo BNY Mellon e a custódia digital gerenciada por empresas como Anchorage, Fireblocks e BitGo, o BUIDL combina a segurança de Wall Street com a eficiência da blockchain. Em agosto de 2025, ele acumulou aproximadamente US$ 2,9 bilhões em AUM, mantendo uma participação de mercado dominante de 39% no setor de tesouraria tokenizada.
O fundo se expandiu além do Ethereum para sete cadeias, incluindo a Arbitrum, onde se beneficia de taxas baixas, liquidez profunda do DeFi e interoperabilidade perfeita. A integração do BUIDL com protocolos como a stablecoin USDtb da Ethena Labs, que aloca mais de 90% de suas reservas para o BUIDL, consolidou ainda mais sua posição como uma infraestrutura crítica de DeFi. Para as instituições, o BUIDL representa um portal seguro e regulamentado para as finanças tokenizadas, enquanto para o DeFi, ele desbloqueia novas oportunidades de garantia e liquidez. Seu crescimento reflete uma tendência mais ampla de tokenização, com projeções estimando um mercado de US$ 2 a 16 trilhões até 2030. Ao fundir a escala das finanças tradicionais com a inovação da blockchain, o Fundo BUIDL da BlackRock posiciona a Arbitrum como um centro líder para a adoção de ativos do mundo real (RWA).
5. Pirate Nation — Jogo de Estratégia Web3 Alimentado por Orbit
Pirate Nation é um jogo de estratégia totalmente on-chain desenvolvido pela Proof of Play e implantado em uma cadeia Arbitrum Orbit, construída especificamente para jogos Web3 de alto desempenho. Ao contrário dos jogos blockchain tradicionais que apenas tokenizam ativos, Pirate Nation executa toda a sua lógica de jogo on-chain, desde as ações do jogador até os sistemas de criação. Os jogadores coletam e enviam piratas em aventuras, reúnem recursos, ganham tesouros e sobem de nível seus personagens, tudo protegido por contratos inteligentes. Esse design torna o Pirate Nation um "jogo eterno", pois suas mecânicas permanecem funcionais enquanto o blockchain existir. Com tempos de bloco tão rápidos quanto 250 milissegundos e um rendimento de até 70 milhões de gás por segundo, o jogo oferece experiências suaves e em tempo real que rivalizam com os jogos online tradicionais.
Desde seu surgimento em 2024, Pirate Nation atraiu mais de 2,5 milhões de jogadores, alcançando o maior número de usuários ativos diários em jogos Web3. Seu sucesso demonstra como as cadeias Orbit podem escalar aplicativos interativos que exigem velocidade e transparência. Além da jogabilidade, Pirate Nation incorpora princípios chave da Web3: os jogadores realmente possuem seus personagens e ativos, os criadores são capacitados para remixar ou estender o jogo, e as comunidades se formam em torno da propriedade compartilhada. Ao combinar diversão, cultura e descentralização, Pirate Nation prova que Arbitrum Orbit não é apenas uma solução de escalonamento, mas também uma plataforma para jogos on-chain de qualidade mainstream.
6. Magic Eden — Marketplace NFT Multichain que Acolhe Arbitrum
Magic Eden é um dos principais marketplaces NFT multichain do mundo, e sua integração com a Arbitrum abriu novas oportunidades para criadores e colecionadores que buscam taxas baixas, transações rápidas e liquidez profunda. Originalmente lançado no Solana, o Magic Eden se expandiu para suportar Ethereum, Polygon, Bitcoin Ordinals e agora Arbitrum, fornecendo aos usuários um hub unificado para cunhar, comprar e vender NFTs em várias blockchains. A plataforma também oferece recursos poderosos como agregação de NFT, análises avançadas e liquidez unificada, permitindo que os usuários comprem NFTs de forma contínua, mesmo que seus fundos estejam em outra cadeia. Essa interoperabilidade, combinada com a eficiência da Arbitrum, torna mais fácil do que nunca negociar colecionáveis digitais de forma econômica e acessível.
Em números, o Magic Eden se tornou uma potência no espaço NFT, hospedando mais de 4.000 coleções exclusivas e atraindo aproximadamente 10 milhões de visitas mensais. Sua avaliação de plataforma gira em torno de US$ 1,6 bilhão, refletindo sua posição como um dos marketplaces NFT mais confiáveis globalmente. O ecossistema também se estende ao seu token de governança, $ME, que em agosto de 2025 tem uma capitalização de mercado de US$ 736 milhões e um volume de negociação diário de cerca de US$ 525.000. Ao adotar a Arbitrum, o Magic Eden aumenta a liquidez e a visibilidade para os criadores, ao mesmo tempo em que oferece aos colecionadores um acesso mais rápido e barato aos mercados NFT, consolidando seu papel como um pilar da economia Web3 multichain.
Leia mais: Relatório de Pesquisa sobre Magic Eden
7. GAM3S.GG — Hub de Jogos e Curador do Ecossistema Arbitrum
GAM3S.GG é um hub líder de jogos Web3 que seleciona descobertas, análises, notícias e missões para jogadores de blockchain, além de hospedar o GAM3 Awards anual, agora totalmente integrado ao ecossistema Arbitrum. Posicionada como a espinha dorsal cultural dos jogos Web3, a plataforma conecta os jogadores a projetos como Pirate Nation e destaca os melhores jogos em várias cadeias por meio de conteúdo selecionado e reconhecimento impulsionado pela comunidade. Além da descoberta, o GAM3S.GG integra missões, sistemas de recompensas e análises que mantêm os usuários engajados, ao mesmo tempo em que oferece aos desenvolvedores um destaque para expandir suas comunidades. Seu estreito alinhamento com o programa de investimento de US$ 10 milhões da Arbitrum Gaming Ventures reforça seu papel como um portal para jogadores e um canal de distribuição para projetos de jogos de próxima geração.
Em números, o projeto levantou US$ 4,5 milhões por meio de vendas de tokens e rodadas de IDO, com seu token G3 mantendo uma capitalização de mercado de cerca de US$ 2 milhões, uma avaliação totalmente diluída (FDV) de US$ 3,75 milhões e um volume de negociação diário de cerca de US$ 300.000. Essa base econômica apoia a expansão do GAM3S.GG à medida que ele dimensiona conteúdo, parcerias e recompensas para jogadores. Como o mercado de jogos Web3 está previsto para crescer de US$ 37,5 bilhões em 2025 para US$ 183 bilhões até 2034, o GAM3S.GG está posicionado para ser um player chave na narrativa de jogos da Arbitrum, impulsionando a descoberta, a cultura da comunidade e a adoção de longo prazo de jogos on-chain.
8. Dolomite (DOLO) — Hub Abrangente de Empréstimos e Margens na Arbitrum
Dolomite TVL | Fonte: DefiLlama
Dolomite é um protocolo descentralizado de negociação e empréstimos que suporta mais de 1.000 ativos em Arbitrum, Mantle, Polygon zkEVM e X Layer, tornando-o uma das plataformas DeFi mais abrangentes disponíveis. Ele permite que os usuários emprestem, tomem emprestado, negociem com margem e obtenham rendimentos em uma ampla gama de tokens, desde ativos geradores de rendimento até tokens de governança, sem perder seus direitos nativos de DeFi, como recompensas de staking ou acesso à governança. Ao preservar a utilidade do colateral, o Dolomite garante que os usuários possam maximizar tanto a liquidez quanto os benefícios do ecossistema.
Em agosto de 2025, o Dolomite gerencia mais de US$ 332 milhões em liquidez, com US$ 123 milhões emprestados e mais de US$ 1,13 bilhão em volume de negociação. A plataforma oferece ferramentas avançadas, como empréstimos de margem isolados e cruzados para minimizar os riscos de liquidação, ao mesmo tempo em que suporta ativos como MAGIC, ETH, GMX, ARB e WBTC. Com rendimentos atingindo mais de 80% em ativos em stake e recursos de negociação móvel sem problemas, o Dolomite se tornou um centro principal de liquidez e margem no Arbitrum. Apoiado por várias auditorias e impulsionado pelo token DOLO para governança e incentivos, ele se destaca como um dos primitivos financeiros mais inovadores e seguros em DeFi.
9. Ethena USDe (USDe) — Dólar Sintético com Rendimento On-Chain
Ethena traz sua stablecoin sintética USDe para Arbitrum com um design exclusivo apoiado por derivativos de ETH e BTC com cobertura delta. Ao contrário das stablecoins lastreadas em fiduciário, o USDe é totalmente on-chain e gera rendimento nativo através de seu Internet Bond, que repassa as taxas de financiamento de derivativos para os detentores. Isso dá aos usuários acesso a um ativo estável e com rendimento que é independente de reservas centralizadas, ao mesmo tempo em que expande o cenário de stablecoins do Arbitrum com uma alternativa mais descentralizada.
Em agosto de 2025, o USDe ultrapassou a marca de US$ 3 bilhões em fornecimento em Ethereum e Arbitrum, tornando-se uma das stablecoins de crescimento mais rápido. Sua integração em protocolos nativos do Arbitrum impulsiona novas estratégias de rendimento, mercados de empréstimos e opções de colateral, com o sUSDe oferecendo um APY de cerca de 19%. O modelo da Ethena fortalece o Arbitrum como um hub para a adoção de stablecoins sintéticas, ao mesmo tempo em que oferece aos usuários uma alternativa ao USDT e USDC que combina estabilidade, descentralização e renda passiva.
10. Pepe (PEPE) — Cultura Memecoin no Arbitrum
Pepe (PEPE), uma das memecoins mais reconhecíveis em cripto, forjou uma forte presença cultural e comercial no Arbitrum. Lançada pela primeira vez no Ethereum em abril de 2023, a PEPE disparou em popularidade com sua propulsão comunitária viral, atingindo uma capitalização de mercado de bilhões de dólares em seu primeiro ano. No Arbitrum, suas baixas taxas e velocidades de transação mais rápidas tornaram a negociação e a posse de PEPE mais acessíveis para participantes de varejo globais. Isso ajudou a consolidar o PEPE como um marco cultural e um impulsionador da atividade do usuário dentro do crescente ecossistema do Arbitrum.
Em agosto de 2025, o PEPE ocupa a posição de terceira maior memecoin, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 5 bilhões e está entre as 30 principais criptomoedas em geral. Os volumes diários de negociação frequentemente excedem US$ 500 milhões em exchanges como BingX e Uniswap. No Arbitrum, os pools de liquidez em DEXs como Uniswap e Camelot fornecem liquidez profunda com slippage mínimo, enquanto as colaborações NFT e as integrações de jogos expandem a relevância cultural do PEPE. Além de seu apelo especulativo, o PEPE demonstra como as memecoins podem ampliar a adoção em redes de Camada 2, mesclando o entusiasmo impulsionado por memes com uma infraestrutura DeFi acessível.
Considerações Finais
O Arbitrum em 2025 reúne uma mistura diversificada de inovação, desde plataformas DeFi avançadas como GMX, até a tokenização de nível institucional com o BUIDL da BlackRock, e pontos de contato culturais em jogos e NFTs através de Pirate Nation, ApeChain, Magic Eden e GAM3S.GG. Com a integração do Robinhood, a rede também sinaliza como a fintech mainstream está começando a abraçar a blockchain como uma camada fundamental. Coletivamente, esses projetos demonstram como o Arbitrum evoluiu para um ecossistema completo que abrange finanças, entretenimento e infraestrutura.
Dito isso, é importante lembrar que toda oportunidade em cripto envolve riscos. Os preços dos tokens podem ser voláteis, os protocolos podem enfrentar desafios técnicos ou regulatórios, e novos ecossistemas podem levar tempo para amadurecer. Sempre faça sua própria pesquisa (DYOR), comece com pouco ao explorar novas plataformas e use projetos auditados e de boa reputação para minimizar a exposição.
