Ethereum está ganhando força novamente. Após um período calmo, o recente aumento de preço reacendeu a atenção em todo o ecossistema criptográfico. Mas o rally não se trata apenas do ETH. Como a espinha dorsal das finanças descentralizadas (DeFi) e da infraestrutura de staking, os movimentos do Ethereum tendem a definir o ritmo para tudo o que é construído sobre ele.
Esse ressurgimento acontece em um momento em que o sentimento geral do mercado está mudando. A Semana Cripto nos EUA colocou os ativos digitais em destaque no cenário nacional, com legisladores e líderes da indústria participando de diálogos mais construtivos. A introdução do Genius Act, destinado a esclarecer a estrutura legal para inovações em criptomoedas, contribuiu para o otimismo renovado.
À medida que o ETH sobe, o restante da rede começa a acelerar. Os mercados de empréstimos ficam mais ativos, o staking cresce e a infraestrutura essencial, como oráculos e stablecoins, vê maior demanda. Esses padrões vão além da simples correlação de preços. Eles refletem o papel estrutural do Ethereum como a camada de execução para aplicativos descentralizados, cujas atividades afetam diretamente os protocolos que operam sobre ela. Em muitos casos, o impulso de alta do Ethereum sinaliza aumento de uso, fluxo de capital e valor de governança em todo o ecossistema.
O rally do Ethereum está ganhando força, e ele está elevando todo o ecossistema DeFi com ele. Se você está pensando em explorar além do ETH, pode encontrar esses tokens principais no mercado spot do BingX.
Por que o aumento do Ethereum eleva os tokens DeFi e de Staking
O recente rally do Ethereum, de cerca de $3.140 em 16 de julho para mais de $3.600 em 18 de julho, um aumento de mais de 14%, trouxe nova energia para o ecossistema DeFi e de staking. Ao invés de ser apenas um movimento isolado de preço, esse aumento é um catalisador que ativa o ecossistema mais amplo do Ethereum.
Quando o ETH ganha valor, os protocolos construídos na rede tendem a sentir os efeitos imediatos. O volume de negociação cresce, o capital flui para as plataformas DeFi, a participação em staking aumenta e a demanda por stablecoins e serviços de oráculo também cresce. Isso não é apenas sobre correlação. Reflete o papel do Ethereum como a camada de execução para grande parte da Web3. À medida que a atividade da rede se expande, as ferramentas e sistemas que dependem dela também se tornam mais relevantes, muitas vezes ganhando em utilidade e importância na governança.
1. O aumento do preço do ETH impulsiona a atividade on-chain e o uso dos protocolos
O volume de negociação do DEX disparou à medida que o ETH sobe | Fonte: CoinGecko
Como a camada base para a maioria das atividades DeFi, o Ethereum desempenha um papel crucial no aumento do volume de transações e na liquidez. Quando o ETH sobe, o engajamento dos usuários aumenta. Os traders aproveitam a volatilidade dos preços, os mercados de empréstimos ficam mais ativos e o capital flui para plataformas descentralizadas.
Crescimento do TVL no Ethereum afeta a atividade nos protocolos de empréstimo | Fonte: DeFiLlama
Nos últimos dias, o volume de negociações nas exchanges descentralizadas aumentou drasticamente. Os protocolos de empréstimo viram uma maior participação à medida que os usuários desbloqueavam mais valor de seus ativos ETH apreciados. Essa atividade resultou em maiores receitas de taxas, maior demanda por participação na governança e mais atenção aos tokens dos protocolos.
2. O aumento do ETH torna o Staking mais atraente, apoiando a infraestrutura de Staking
Quase 30% do fornecimento de ETH foi apostado | Fonte: Dune Analytics
A transição do Ethereum para Proof of Stake(POS) criou uma conexão direta entre o preço do ETH e as recompensas de staking. À medida que o ETH se torna mais valioso, os rendimentos do staking se tornam mais atraentes, incentivando mais usuários a bloquear seus tokens. Isso, por sua vez, beneficia os protocolos que facilitam o staking.
As plataformas de staking líquido continuam a crescer em participação. Em julho de 2025, quase 30% do fornecimento de ETH foi apostado, refletindo uma crescente confiança e interesse nas oportunidades de rendimento passivo. A infraestrutura que apoia essa atividade tem visto mais uso, e os tokens de governança vinculados a esses sistemas tornam-se mais ativos e visíveis.
3. O impulso do ETH aumenta a demanda por Oráculos, Stablecoins e Governança
À medida que o Ethereum se recupera, mais contratos inteligentes são acionados, mais garantias são depositadas e mais stablecoins são cunhadas. Toda a pilha de infraestrutura descentralizada passa a ser usada com mais intensidade, desde oráculos e provedores de dados até formadores de mercado automatizados e sistemas de empréstimos colateralizados.
Esse aumento da demanda eleva o valor dos sistemas que possibilitam as funções principais do DeFi. Os tokens vinculados a essas funções muitas vezes refletem esse crescimento. Seja para validação de dados, governança de protocolos ou coordenação de capital, esses ativos aumentam tanto em relevância quanto em valor de mercado quando o Ethereum ganha impulso.
4. Expectativas de uso futuro impulsionam o momentum de preços
A maioria dos tokens DeFi sobe à medida que o Ethereum cresce | Fonte: CoinGecko
Nos mercados de criptomoedas, a especulação desempenha um papel importante. Quando o Ethereum se recupera, os investidores começam a antecipar uma onda de atividade futura em finanças descentralizadas e staking. Mesmo antes dos dados reais de uso aparecerem, as expectativas de maior receita do protocolo, tráfego de rede e participação na governança podem impulsionar o preço dos tokens para cima.
Este ciclo de feedback adiciona uma camada extra aos ciclos de alta do ecossistema Ethereum. O aumento nos preços do ETH leva a um maior interesse nos aplicativos e protocolos construídos sobre ele, e a crença de que mais uso está por vir atrai ainda mais capital. Esta camada especulativa, embora mais arriscada, muitas vezes age como um acelerador de curto prazo em mercados de alta.
O rally do Ethereum faz mais do que aumentar o próprio preço. Ele revitaliza a economia descentralizada mais ampla. Desde o aumento da atividade de negociação até a crescente demanda por staking, o crescimento da rede fortalece diretamente os protocolos construídos sobre ela. Nas próximas seções, vamos dar uma olhada mais de perto em cinco tokens-chave posicionados no núcleo desse ecossistema e analisar por que eles merecem atenção enquanto o ETH continua a subir.
Top 5 Tokens do Ethereum para Ficar de Olho
À medida que o Ethereum ganha momentum, um grupo seleto de tokens intimamente ligados à sua infraestrutura frequentemente experimenta um crescimento ampliado. Esses tokens representam camadas centrais dos ecossistemas financeiros e de staking do Ethereum, e seu valor tende a subir junto com o ETH devido ao seu efeito de alavancagem operacional e papéis integrados dentro da rede. Abaixo, exploramos cinco tokens que são especialmente dignos de atenção neste ciclo.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de Protocolo: Troca descentralizada (DEX)
Uniswap(UNI) é a maior troca descentralizada na Ethereum e constantemente ocupa um dos primeiros lugares entre os protocolos DeFi por volume de negociações e valor total bloqueado (TVL). De acordo com Dune Analytics, em meados de 2025, ela garante mais de 5 bilhões de dólares em TVL e processa 4,83 bilhões de dólares em volume de negociações semanais em milhares de pares de tokens. Ela continua sendo o DEX mais integrado no ecossistema Ethereum e é compatível com as principais carteiras, agregadores e protocolos DeFi.
Uniswap se consolidou como a líder indiscutível entre as trocas descentralizadas, facilitando bilhões de dólares em volume de negociações e funcionando como o principal ponto de entrada para swaps de tokens dentro do ecossistema Ethereum. Como pioneira do modelo de market maker automatizado (AMM), Uniswap revolucionou a forma como os traders interagem com DeFi ao eliminar a necessidade de livros de ordens e permitindo a provisão de liquidez sem permissão através de sua fórmula inovadora de produto constante.
Por que pode subir com ETH: Quando ETH sobe, a atividade de negociação na Uniswap normalmente dispara, pois os usuários ajustam seus portfólios e seguem o impulso do mercado. Esse aumento no uso gera mais taxas de protocolo e aumenta o valor do UNI por meio da utilidade de governança e do alinhamento de longo prazo com o crescimento da liquidez baseada em Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Tipo de Protocolo: Rede de oráculos descentralizada
Chainlink(LINK) é a rede de oráculos descentralizada mais amplamente utilizada na indústria de blockchain. Foi integrada a mais de 1.000 projetos, incluindo quase todos os principais aplicativos DeFi na Ethereum, como Aave, Compound e outros. Continua se expandindo para novos setores como jogos, seguros e verificação de ativos do mundo real (RWA). Chainlink permanece como o padrão para fontes de dados externas confiáveis e à prova de manipulação.
Chainlink ocupa uma posição única e indispensável dentro do ecossistema Ethereum como a principal rede de oráculos descentralizada, fornecendo a infraestrutura crítica que conecta contratos inteligentes a dados do mundo real, APIs e sistemas de pagamento tradicionais. Essa funcionalidade de oráculo é essencial para a grande maioria dos aplicativos DeFi, tornando o Chainlink uma camada fundamental sobre a qual grande parte do ecossistema DeFi do Ethereum é construído.
Por que pode subir com o ETH: Quando o preço do ETH sobe, o uso dos contratos inteligentes aumenta, o que, por sua vez, aumenta a demanda pelos serviços de oráculo do Chainlink. À medida que mais protocolos dependem de dados do mundo real, o LINK se beneficia do aumento de utilidade e de uma integração mais profunda no ecossistema Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Tipo de Protocolo: Plataforma de empréstimo e empréstimos
Aave(AAVE) é um dos protocolos de empréstimo mais proeminentes da Ethereum, estando consistentemente entre os três principais aplicativos DeFi por valor total bloqueado (TVL). Em meados de 2025, o Aave possui mais de 30 bilhões de dólares em ativos na rede principal do Ethereum e várias soluções Layer 2. Ele responde por cerca de 50% de todo o mercado de empréstimos DeFi e continua atraindo usuários de ambos os segmentos, varejo e institucional, com seus pools de empréstimos sem permissão e recursos de nível institucional, como o Aave Arc.
Aave se tornou um dos protocolos de empréstimo mais sofisticados e ricos em recursos no espaço DeFi, permitindo que os usuários ganhem rendimento sobre os depósitos enquanto possibilitam que os tomadores de empréstimos acessem liquidez contra suas participações em criptomoedas. A abordagem inovadora do protocolo para o empréstimo descentralizado, incluindo recursos como empréstimos relâmpago, troca de taxas e delegação de crédito, posicionou-o como uma pedra angular da infraestrutura financeira do Ethereum.
Por que pode subir com o ETH: À medida que o ETH se aprecia, o valor do colateral dos usuários aumenta, expandindo a capacidade de empréstimo e atraindo mais atividade de empréstimos. Isso fortalece a receita do protocolo Aave e reforça o valor do AAVE como um ativo tanto para governança quanto para segurança.
4. Maker (MKR)
Tipo de Protocolo: Governança de stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), atualmente passando por um rebrand e evolução de roadmap sob o nome Sky (SKY), é o protocolo por trás de DAI, a maior stablecoin descentralizada por adoção e circulação, com mais de $5,4 bilhões em fornecimento ativo. O DAI está integrado em quase todos os principais protocolos DeFi na Ethereum e continua sendo uma fonte central de liquidez descentralizada. O MakerDAO está em operação desde 2017, tornando-se um dos componentes mais antigos e testados da ecossistema Ethereum.
O protocolo Maker é um dos protocolos DeFi mais antigos e estabelecidos, responsável por governar o DAI, uma das stablecoins descentralizadas mais adotadas no ecossistema cripto. A importância desse protocolo vai muito além da simples criação de stablecoins, já que o DAI serve como um bloco de construção fundamental para várias aplicações DeFi e oferece uma alternativa descentralizada às stablecoins centralizadas.
Por que pode subir com o ETH: Preços mais altos do ETH melhoram as proporções de colateral dos cofres do DAI e incentivam a cunhagem de novos tokens. Isso aumenta a adoção do DAI e fortalece a relevância do MKR na governança do protocolo, gestão de riscos e participação nas taxas.
5. Lido (LDO)
Tipo de protocolo: Staking líquido
Lido(LDO) é o principal provedor de staking líquido na Ethereum, responsável por mais de 30% de todo o ETH em staking na rede, equivalente a mais de 9 milhões de ETH até meados de 2025. Ele possui uma das maiores cifras de valor total bloqueado (TVL) em DeFi e está profundamente integrado com protocolos de empréstimo, plataformas de rendimento e agregadores. Seu token stETH é um dos ativos mais utilizados em todo o ecossistema DeFi da Ethereum.
Lido revolucionou o staking da Ethereum ao resolver o problema de liquidez que tradicionalmente afetava redes Proof of Stake. Por meio de seu protocolo de staking líquido, os usuários podem realizar staking de qualquer quantidade de ETH e receber tokens stETH que representam sua posição de staking, enquanto permanecem líquidos e utilizáveis em aplicativos DeFi. Essa inovação fez do Lido o player dominante no ecossistema de staking da Ethereum, controlando uma parte significativa de todo o ETH em staking.
Por que pode subir com o ETH: A valorização do ETH torna o staking mais financeiramente atraente, o que leva a mais depósitos no Lido. O aumento na adoção do stETH apoia o crescimento do LDO como token de governança e como reflexo da demanda por staking líquido.
Riscos e Considerações ao Investir em Tokens Relacionados ao Ethereum
Embora os tokens do ecossistema Ethereum ofereçam um forte potencial de crescimento, os investidores devem estar cientes dos riscos exclusivos envolvidos. Abaixo estão as principais considerações a serem lembradas antes de investir:
1. Alta volatilidade: Os ativos cripto são conhecidos por flutuações extremas de preço, frequentemente ampliadas por alavancagem, especulação e sentimento do mercado. O valor dos tokens pode subir ou cair drasticamente em períodos curtos de tempo.
2. Riscos de contratos inteligentes: Mesmo os protocolos bem auditados não são imunes a vulnerabilidades. Bugs ou exploits podem resultar em perdas significativas para os usuários e impactar rapidamente o preço dos tokens e a confiança.
3. Incerteza regulatória: Os protocolos DeFi podem enfrentar restrições futuras, dependendo das leis regionais. Mudanças regulatórias podem limitar a funcionalidade ou o acesso ao protocolo, especialmente em áreas como emissão de tokens ou staking.
4. Riscos Específicos do Protocolo: Cada token enfrenta desafios distintos. Por exemplo, o UNI compete com outros DEX e pode ser afetado pelo modelo de taxas do Ethereum, enquanto o LDO depende da dominância do staking do Ethereum e está exposto a riscos como o slashing.
5. Sensibilidade ao Mercado: Os tokens DeFi costumam reagir mais rapidamente às tendências macroeconômicas do que os ativos tradicionais devido à sua natureza especulativa e menor capitalização de mercado. O sentimento de aversão ao risco pode causar correções rápidas e profundas.
6. A Diligência é Essencial: Os investidores devem aplicar uma gestão adequada de riscos, manter-se informados sobre os desenvolvimentos do protocolo e mudanças regulatórias, e sempre realizar sua própria pesquisa ( DYOR ) antes de tomar decisões.
Conclusão
UNI, LINK, AAVE, MKR e LDO representam alguns dos tokens mais promissores do Ethereum, posicionados para se beneficiar do aumento contínuo do ETH, cada um desempenhando um papel integral na infraestrutura DeFi e de staking do ecossistema. Seus fundamentos fortes, posições de liderança no mercado e correlação direta com o sucesso do Ethereum os tornam candidatos atraentes para investidores que buscam exposição ao ecossistema mais amplo do Ethereum, além do próprio ETH.
À medida que o Ethereum continua a evoluir e amadurecer, esses tokens estão bem posicionados para capturar valor com o crescimento da rede, adoção crescente e expansão dos casos de uso. Manter-se atualizado por meio dos canais oficiais dos projetos, plataformas de mídia social como X e fontes confiáveis de notícias sobre criptomoedas será crucial para tomar decisões de investimento informadas neste mercado em constante mudança.
Para aqueles interessados em explorar mais essas oportunidades, realizar uma pesquisa profunda sobre os fundamentos de cada projeto, entender sua tokenômica e monitorar seu progresso dentro do ecossistema mais amplo do Ethereum fornecerá insights valiosos sobre seu potencial de longo prazo e ajudará a identificar os melhores pontos de entrada e saída nesse mercado dinâmico.