Empréstimos e financiamentos sempre fizeram parte das finanças, mas nas criptomoedas eles funcionam de uma maneira completamente diferente. Aave é um dos protocolos que estão redefinindo esse processo, permitindo que qualquer pessoa ganhe juros ou solicite empréstimos sem a necessidade de uma conta bancária, pontuação de crédito ou intermediário.
Em 2025, o interesse institucional na construção de um tesouro Ethereum está crescendo, impulsionado pelas oportunidades adicionais de rendimento oferecidas pelo DeFi, incluindo empréstimos, staking líquido e outras estratégias on-chain. Aave está no centro dessa mudança, fornecendo liquidez profunda, acesso multicadeia e mercados on-chain transparentes que atraem tanto participantes de varejo quanto institucionais. Essa combinação o tornou um pilar do ecossistema DeFi atual.
O que é Aave e como funciona?
Aave é um protocolo de empréstimo descentralizado, de código aberto e sem custódia que permite aos usuários emprestar, pegar emprestado e obter juros sobre criptomoedas sem intermediários tradicionais. O nome "Aave" vem da palavra finlandesa que significa "fantasma", simbolizando a missão do protocolo de construir um sistema financeiro transparente e sem fronteiras.
Originalmente lançado em 2017 como ETHLend antes de ser renomeado para Aave em 2018, a plataforma cresceu para se tornar um dos maiores e mais confiáveis protocolos DeFi, com um valor total bloqueado (TVL) de 40,177 bilhões de dólares em várias redes blockchain a partir de 2025. Ele opera através de contratos inteligentes em Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche e outras cadeias, garantindo transparência, segurança e acesso sem permissão aos seus mercados.
Principais recursos do Protocolo Aave
• aTokens para Ganhadores: Os depositantes recebem tokens com juros (por exemplo, aUSDC, aETH) que acumulam juros em tempo real.
• Taxas de juros flexíveis: Os mutuários podem escolher entre taxas estáveis (por exemplo, 5-15%) ou taxas variáveis (por exemplo, 2-8%) dependendo das condições do mercado.
• Empréstimos Flash: Pioneiros da Aave, eles permitem empréstimos instantâneos sem garantia que são reembolsados em uma única transação de blockchain.
• Ampla compatibilidade de ativos: Além de ETH e stablecoins, a Aave suporta mais de 50 tokens em várias cadeias, cada um com parâmetros de risco adaptados.
Ao combinar liquidez profunda, recursos inovadores e um forte histórico de segurança, a Aave se tornou uma camada de infraestrutura central no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
O que torna Aave o centro do boom DeFi em 2025?
Aave está atraindo uma atenção sem precedentes em 2025, estabelecendo novos recordes em depósitos, domínio de mercado e adoção institucional. Tornou-se o principal local para investidores de varejo e institucionais gerarem rendimento, gerenciarem liquidez e implantarem tesourarias Ethereum de forma eficiente. Com sua capacidade de integrar novos produtos DeFi, escalar em várias cadeias e manter padrões de segurança rigorosos, a Aave evoluiu para um pilar central das finanças on-chain.
1. TVL de Aave de 40 bilhões de dólares, 66% de participação no mercado de empréstimos e rápido crescimento
AAVE TVL | Fonte: DefiLlama
Aave detém 66,7% do mercado de empréstimos DeFi, avaliado em US$ 91,7 bilhões, e controla aproximadamente 80% da dívida pendente no Ethereum. Seu Valor Total Bloqueado (TVL) está atualmente em US$ 40,177 bilhões, com um aumento de 35,07% no último mês e 16,47% na última semana, tornando-o um dos principais protocolos DeFi de crescimento mais rápido em 2025. O fundador Stani Kulechov projeta que os depósitos podem exceder US$ 100 bilhões até o final do ano, uma meta que se torna mais plausível graças à aceleração de suas entradas.
Essa escala coloca a base de depósitos da Aave à frente do Barclays e ao alcance do tamanho do Deutsche Bank, sublinhando a capacidade do DeFi de competir com o setor bancário tradicional. Para as instituições que constroem tesourarias Ethereum, a Aave oferece rendimentos adicionais por meio de empréstimos, staking e outras estratégias DeFi. Empresas de tecnologia financeira e finanças tradicionais, incluindo a Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) listada na Nasdaq, estão implantando ativamente ativos na Aave como parte de suas operações de tesouraria, solidificando seu status como uma infraestrutura institucional preferencial.
2. "Pendaavethena" lidera o crescimento no espaço DeFi de 2025: Pendle, Aave, Ethena
Um impulsionador chave para o crescimento da Aave em 2025 é o surgimento do "Pendaavethena" – o poderoso ciclo de rendimento criado pela combinação dos mercados de rendimento fixo da Pendle, da stablecoin USDe da Ethena e dos profundos pools de empréstimo da Aave.
Os depósitos da Ethena na Aave saltaram de US$ 4,6 bilhões para US$ 6,4 bilhões em apenas dez dias, impulsionados pelo Ethena Liquid Leverage Effect. Isso inclui US$ 4 bilhões em Pendle PT, US$ 1,4 bilhão em USDe e US$ 1 bilhão em sUSDe. Em 13 de agosto, a Aave aumentou o limite para PT-USDe em US$ 600 milhões, que foi preenchido em menos de uma hora, empurrando o TVL da Pendle PT como garantia para um recorde de US$ 4,6 bilhões.
A oferta de USDe ultrapassou US$ 10 bilhões, tornando-a a terceira maior stablecoin por capitalização de mercado, enquanto o mercado global de stablecoins atingiu US$ 264 bilhões. O aumento da demanda por produtos de rendimento fixo posicionou a Aave como o principal local de implantação para esses ativos, solidificando seu papel como o principal motor de rendimento no cenário DeFi deste ciclo.
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Fonte: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI integra Aave em sua estratégia de tesouraria institucional
World Liberty Financial (WLFI), um projeto DeFi apoiado pela família Trump, representa a relação institucional mais significativa da Aave. A WLFI implantou uma instância da Aave V3 com a AaveDAO recebendo 7% do fornecimento de token circulante da WLFI e 20% de todas as taxas geradas. Ao mesmo tempo, a WLFI é uma grande usuária da Aave, com US$ 57 milhões depositados diretamente no protocolo, o que representa aproximadamente 16% de sua tesouraria de US$ 350 milhões. Isso inclui US$ 52 milhões em Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) e Lido staked Ethereum (stETH) como garantia para empréstimo de USDT, além de US$ 5 milhões em USDC.
WLFI armazena 16% de seus ativos na Aave em 10 de junho de 2025 | Fonte: X (Twitter) @OnchainLens
Os fundos emprestados são convertidos na stablecoin USD1 da WLFI, demonstrando uma gestão de tesouraria sofisticada e uma utilização ativa da plataforma. O fato de 16% da tesouraria da WLFI ser implantada na Aave para empréstimos e créditos, em vez de simplesmente manter os tokens AAVE, marca um forte voto de confiança na infraestrutura da Aave por parte de um player institucional de alto perfil.
Como os usuários geram renda passiva com Aave
Aave opera com contratos inteligentes baseados em blockchain que automatizam empréstimos, créditos e pagamentos de juros sem intermediários. Os usuários depositam ativos em pools de liquidez, dos quais outros usuários podem pegar emprestado, e o protocolo funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana, com total transparência e segurança.
Os juros ganhos pelos depositantes vêm diretamente dos tomadores de empréstimos. Cada empréstimo tem uma taxa de juros determinada pela oferta e demanda no pool de liquidez do ativo específico. A maior parte desses juros é paga aos provedores de liquidez, enquanto uma parte menor vai para a reserva da Aave para gerenciamento de riscos. Quando a demanda por empréstimos aumenta, os rendimentos para os depositantes também aumentam, fazendo com que os ganhos estejam intimamente ligados à atividade do mercado na plataforma.
O que você pode fazer na Aave: Empréstimos, Créditos, Flash Loan e muito mais
Aave oferece um amplo conjunto de ferramentas que permitem aos usuários obter rendimentos, acessar liquidez e gerenciar ativos sem sair da blockchain. Disponível na mainnet Ethereum, redes Layer 2 como Arbitrum, Optimism e Polygon, bem como em outras cadeias como Avalanche, Aave oferece aos usuários a flexibilidade de escolher ambientes mais rápidos e econômicos para suas transações. Seja você um indivíduo que busca aumentar suas participações ou uma instituição que gerencia um tesouro Ethereum, os serviços da Aave são projetados para funcionar perfeitamente entre as cadeias.
1. Empréstimos: Forneça liquidez e ganhe juros passivos
Deposite criptomoedas suportadas nos pools de liquidez da Aave e receba aTokens (como aUSDC ou aETH) em troca. O saldo desses tokens aumenta automaticamente à medida que os juros se acumulam, então sua carteira Web3 refletirá os ganhos em tempo real. As taxas de juros são determinadas algoritmicamente com base na oferta e demanda de cada ativo, oferecendo uma maneira transparente e previsível de obter rendimentos.
2. Créditos: Desbloqueie liquidez sem vender ativos
Deposite criptoativos como ETH, USDC ou outros tokens suportados como garantia para pegar emprestado outras criptomoedas. As relações Empréstimo-Valor (LTV) determinam seu limite de empréstimo, e você pode escolher entre taxas de juros estáveis para previsibilidade ou taxas variáveis que mudam com as condições do mercado. Se o valor da sua garantia cair abaixo do limite de liquidação, uma parte será vendida automaticamente para quitar seu empréstimo.
3. Flash Loan: Empréstimos instantâneos e sem garantia
Os usuários podem usar empréstimos instantâneos para pedir emprestado ativos instantaneamente sem fornecer garantia antecipadamente, como ETH, stablecoins ou outros tokens, desde que o valor total seja reembolsado dentro da mesma transação de blockchain. Populares para arbitragem, reestruturação de dívidas e trocas de garantia, os empréstimos instantâneos são uma ferramenta flexível para estratégias DeFi avançadas. Com o suporte multi-cadeia da Aave e as integrações da Camada 2, essas transações podem ser executadas mais rapidamente e com menor custo.
4. Stablecoin GHO: Peça emprestado um ativo estável enquanto mantém a garantia ativa
Aave lançou GHO, sua própria stablecoin supercolateralizada e controlada pela governança. Você pode cunhar GHO depositando garantia no protocolo, o que lhe dá uma moeda estável na cadeia enquanto mantém seus ativos colateralizados trabalhando em segundo plano. GHO é projetada para pagamentos, estratégias DeFi e oportunidades de rendimento, tornando-se uma forma adicional de desbloquear liquidez sem vender suas participações.
O que é o Token AAVE?
AAVE é o token nativo de governança e utilidade do protocolo Aave, com um suprimento fixo de 16 milhões e sem emissão futura. Em agosto de 2025, cerca de 15,2 milhões estão em circulação, a maioria distribuída durante a migração do LEND em 2020, e o restante é mantido na Reserva do Ecossistema Aave para financiar o desenvolvimento e incentivos.
AAVE tem um dos modelos de tokenomics mais descentralizados e bem estruturados em DeFi. Não há concentração da equipe fundadora ou de investidores, e a governança foi oficialmente entregue à comunidade em 2020. O poder de voto é limitado para evitar o domínio, garantindo um processo de governança verdadeiramente democrático. Os detentores usam AAVE para propor e votar em mudanças no protocolo, listagens de ativos e parâmetros de risco, tornando-o a ferramenta de coordenação central para o ecossistema.
O token também protege a plataforma através do Módulo de Segurança, onde os stakers fornecem uma reserva de seguro contra déficits e, em troca, ganham recompensas. Atualmente, cerca de 2,9 milhões de AAVE, ou 19,12% do suprimento, estão em staking com um APY de 4,63%. Com utilidade clara, pressão deflacionária por meio de possíveis recompras e queimas, e alinhamento entre governança, segurança e crescimento, AAVE continua sendo um pilar da sustentabilidade de longo prazo do protocolo.
É seguro usar Aave?
Aave está em operação desde janeiro de 2020, após ser lançada pela primeira vez como ETHLend em 2017, e agora garante mais de US$ 11 bilhões em Valor Total Bloqueado (TVL). O protocolo principal nunca sofreu uma perda significativa, embora tenham ocorrido incidentes menores em sistemas periféricos. Em junho de 2025, um exploit de recompensa permitiu que um invasor reivindicasse 48,9 AAVE por meio de depósitos de token zero, e em agosto de 2024, US$ 56 mil foram retirados de um contrato adaptador não central.
A segurança é reforçada por várias camadas de proteção:
• Módulo de Segurança de US$ 382 milhões em AAVE, GHO e ABPT, que pode ser liquidado para cobrir déficits.
• Sistema Umbrella (2025) que permite liquidações instantâneas na cadeia durante eventos de dívida incobrável.
• Controles de risco proativos, incluindo auditorias, programas de recompensas por bugs, oráculos Chainlink e recursos do Aave V3, como limites de suprimento, limites de empréstimo e garantia isolada.
Com sua longa história operacional, governança descentralizada e fortes reservas de seguro, a Aave é considerada um dos protocolos de empréstimo DeFi mais seguros — embora, como todo DeFi, não esteja totalmente livre de riscos.
Como negociar tokens Aave (AAVE) na BingX
Aave (AAVE) é o token de governança e utilidade do protocolo Aave, uma das maiores plataformas de empréstimo DeFi, conhecida por seus mercados de empréstimo multi-cadeia, inovação de empréstimos instantâneos e stablecoin GHO. AAVE está disponível tanto no mercado Spot da BingX quanto no mercado de Futuros Perpétuos, proporcionando aos traders flexibilidade para construir uma posição de longo prazo ou capturar movimentos de mercado de curto prazo. A BingX também oferece análises em tempo real através da BingX AI para ajudar a identificar as melhores configurações de negociação.
Passo 1: Procure AAVE/USDT em Spot ou Futuros Perpétuos
Negociação Spot de AAVE
Acesse o Mercado Spot na BingX e procure por AAVE/USDT. Coloque uma ordem de mercado para comprar instantaneamente ou defina uma ordem limite para o seu preço de entrada preferido. A negociação spot é ideal para aqueles que desejam manter AAVE a longo prazo, participar da governança ou obter exposição ao crescimento do DeFi.
Fonte: BingX Mercado Spot AAVE/USDT
Futuros Perpétuos de AAVE
Procure por AAVE/USDT no Mercado de Futuros Perpétuos para abrir uma posição comprada ou vendida sem data de expiração. Isso permite estratégias para mercados em alta e em baixa. Usar alavancagem pode aumentar os retornos potenciais, mas também eleva o risco, então gerencie com cuidado.
Fonte: Futuros Perpétuos AAVE/USDT da BingX
Passo 2: Use a IA da BingX para obter insights de mercado em tempo real
Clique no ícone de IA no gráfico de negociação para iniciar o BingX AI. Essa ferramenta destaca os principais níveis de suporte e resistência, identifica a direção da tendência e exibe eventos recentes que impulsionam o mercado, como o crescimento do TVL do Aave e grandes parcerias. Esses insights podem ajudar a refinar sua estratégia e o momento certo.
Leia mais: O que é BingX AI e como começar? Um guia para iniciantes para negociar cripto com assistente de IA
Passo 3: Execute e monitore sua negociação
Use uma ordem de mercado para execução imediata ou uma ordem limite para mirar seu preço de entrada ideal. Continue monitorando o BingX AI para adaptar sua posição e estratégia com base nas condições do mercado.
Considerações Finais
Aave garantiu seu lugar como um dos protocolos mais influentes no DeFi, combinando liquidez profunda, recursos inovadores e forte governança comunitária. Sua crescente adoção institucional, integrações com tendências emergentes de DeFi como Pendaavethena e uma tokenomics bem projetada lhe conferem uma posição única no cenário cripto de 2025.
Seja você fornecendo liquidez, pegando empréstimos com garantia, explorando empréstimos instantâneos ou negociando o próprio AAVE, o protocolo oferece um conjunto versátil de ferramentas para usuários individuais e institucionais. Com a expansão contínua em várias cadeias e produtos como a stablecoin GHO, Aave está bem posicionado para permanecer um pilar central das finanças on-chain por muitos anos.
