Ondo Finance (ONDO) rapidamente se estabeleceu como um ator dominante na incorporação de ativos financeiros do mundo real para a blockchain. Em meados de 2025, a plataforma acumulou um Valor Total Bloqueado (TVL) de US$ 1,39 bilhão, demonstrando sua rápida adoção no mercado de títulos do Tesouro tokenizados.
Em 3 de setembro de 2025, a empresa expandiu-se para além dos títulos do Tesouro com o lançamento do Ondo Global Markets, que estreou com mais de 100 ações e ETFs dos EUA tokenizados na Ethereum. O lançamento inclui grandes nomes como Apple (AAPL), Tesla (TSLA) e ETFs da Fidelity e da BlackRock, com planos de expandir para mais de 1.000 ativos tokenizados até o final de 2025, abrangendo Ethereum, Solana e BNB Chain.
Este artigo explora o ecossistema da Ondo, o que são e como funcionam as ações tokenizadas da Ondo Global Markets, e como os iniciantes podem participar ativamente desta nova fronteira DeFi.
O que é Ondo Finance (ONDO) e como funciona?
Ondo Finance é uma plataforma blockchain projetada para trazer ativos financeiros tradicionais, como títulos do Tesouro dos EUA e ações, para a economia digital através da tokenização. Ao converter esses ativos em tokens nativos da blockchain, a Ondo oferece aos investidores acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, a produtos que geram rendimento e a flexibilidade de usá-los em finanças descentralizadas (DeFi). Isso torna os instrumentos que antes eram restritos a grandes instituições mais acessíveis a usuários de varejo e institucionais em todo o mundo.
TVL do ecossistema Ondo | Fonte: RWA.xyz
A plataforma cresceu rapidamente, com seu TVL ultrapassando US$ 1,3 bilhão em setembro de 2025, um forte indicador da confiança e adoção do mercado. O ecossistema da Ondo combina produtos de ativos, protocolos DeFi e sua própria infraestrutura de blockchain de Camada 1, criando um conjunto completo para que os ativos do mundo real tokenizados (RWA) prosperem de forma segura e eficiente.
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Principais produtos e mecanismos no ecossistema da Ondo
O ecossistema da Ondo é construído em torno de produtos, protocolos e infraestrutura que, juntos, tornam os ativos do mundo real utilizáveis na blockchain, oferecendo aos investidores tanto oportunidades de rendimento quanto funcionalidades DeFi.
1. USDY (U.S. Dollar Yield Token): USDY é uma stablecoin que gera rendimento, lastreada por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários. Ela funciona como uma stablecoin com um rendimento adicional, que acumula juros diários para usuários fora dos EUA. Os investidores podem escolher entre uma versão cumulativa, onde o preço do token aumenta à medida que o rendimento é acumulado, e uma versão rebase (rUSDY), onde o fornecimento de token aumenta enquanto o preço permanece atrelado a US$ 1.
2. OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries): OUSG oferece a investidores institucionais exposição tokenizada a um portfólio gerenciado de títulos do Tesouro dos EUA e títulos garantidos pelo governo, frequentemente obtidos por meio de gestores de ativos como BlackRock e Fidelity. Assim como o USDY, o OUSG vem em versões cumulativas e rebase, permitindo flexibilidade para diferentes tipos de investidores.
3. Flux Finance: Flux Finance é o protocolo de empréstimo descentralizado da Ondo, modelado a partir do Compound V2. Ele permite que os usuários emprestem e tomem emprestado usando tanto tokens de acesso aberto como USDC quanto ativos permitidos como OUSG. A governança é gerenciada pela Ondo DAO, que capacita a comunidade a votar em atualizações, modelos de risco e ativos suportados.
4. Ondo Chain: Ondo Chain é uma blockchain de Camada 1 dedicada, construída com o Cosmos SDK, projetada para finanças tokenizadas. Ela conta com validadores permissionados, prova de reservas e staking lastreado em RWA, garantindo conformidade e segurança. A Ondo Chain também oferece pontes cross-chain perfeitas e infraestrutura de nível institucional para escalar ativos tokenizados em mercados globais.
O que são os ativos de renda variável tokenizados dos EUA da Ondo Global Markets e por que são importantes?
Lançado em setembro de 2025, o Ondo Global Markets apresenta mais de 100 ações e ETFs americanos tokenizados no Ethereum, dando a investidores qualificados não americanos acesso baseado em blockchain a ações como Apple (AAPL), Tesla (TSLA) e fundos da BlackRock e Fidelity. Cada token é lastreado 1:1 pelo valor mobiliário subjacente mantido por corretoras regulamentadas, garantindo que ele rastreie o preço, os dividendos e as ações corporativas do ativo real.
Ao contrário das ações tradicionais que levam dois dias úteis para serem liquidadas, os ativos de renda variável tokenizados da Ondo podem ser criados, negociados ou transferidos on-chain 24/5, com transferências ponto a ponto disponíveis a qualquer momento. Isso abre caminho para uma liquidação mais rápida, propriedade fracionada e integração de DeFi, tornando as ações dos EUA acessíveis a um público global mais amplo. A plataforma é apoiada por Alpaca para corretagem, Chainlink para oráculos de preço e LayerZero para interoperabilidade entre cadeias, enquanto carteiras como Trust Wallet e Ledger já oferecem suporte a esses ativos. A Ondo planeja expandir de 100 para 1.000 ativos tokenizados até o final de 2025, incluindo ações, ETFs e títulos em Ethereum, Solana e BNB Chain.
Como funcionam as ações tokenizadas?
As ações tokenizadas são tokens digitais que representam ações reais de uma empresa. Elas são emitidas em uma blockchain, mas são lastreadas pela ação real mantida por um custodiante licenciado. Isso significa que ter uma ação tokenizada da Apple lhe dá a mesma exposição ao preço que a ação real, mas com benefícios adicionais, como liquidação instantânea on-chain, transferibilidade 24/7 e acesso fracionado. Por exemplo, em vez de comprar uma ação inteira da Tesla por meio de uma corretora, você pode possuir uma fração dela como um token, armazenado em uma carteira de autocustódia e até mesmo usado como garantia em protocolos DeFi.
Como começar com as ações tokenizadas da Ondo
Começar a usar o Ondo Global Markets foi projetado para ser simples e acessível, mesmo para usuários iniciantes em ativos tokenizados.
1. Primeiro, verifique sua elegibilidade. No momento do lançamento, em setembro de 2025, a plataforma está aberta a investidores qualificados em regiões como Ásia-Pacífico, África, América Latina e partes da Europa, enquanto os usuários nos EUA, Reino Unido e EEE permanecem excluídos devido a restrições regulatórias.
2. Em seguida, conclua o processo de integração. Isso pode incluir a verificação de sua identidade, a conexão de sua carteira e a assinatura de acordos básicos para cumprir as regulamentações locais. Uma vez aprovado, você pode depositar stablecoins como a USDC para emitir ações e ETFs dos EUA tokenizados.
3. A partir daí, as ações tokenizadas podem ser negociadas on-chain durante o horário do mercado dos EUA e transferidas peer-to-peer a qualquer momento. Os investidores também podem integrar esses tokens em estratégias de finanças descentralizadas (DeFi), como empréstimos ou usá-los como garantia, abrindo oportunidades que vão além da negociação de ações tradicional.
Principais considerações e riscos de investir em ações tokenizadas
Embora o Ondo Global Markets abra novas e empolgantes oportunidades para os investidores, é importante entender as limitações e os riscos antes de começar.
1. Limitações regulatórias: As ações tokenizadas dos EUA estão atualmente restritas em mercados como EUA, Reino Unido e EEE, e os detentores não obtêm direitos de acionista, como voto ou propriedade direta.
2. Riscos de contratos inteligentes: Assim como em qualquer produto DeFi, vulnerabilidades no código subjacente podem expor os usuários a hacks ou falhas técnicas se não forem cuidadosamente auditadas.
3. Riscos de custódia e lastro: Embora os ativos sejam mantidos por corretoras regulamentadas, os investidores devem confiar que os custodiantes gerenciarão e protegerão adequadamente os valores mobiliários subjacentes.
4. Restrições de liquidez: Os volumes de negociação para ativos tokenizados podem ser menores do que nas exchanges tradicionais, o que pode afetar os preços e a execução.
5. Cenário de conformidade em evolução: As estruturas regulatórias para valores mobiliários tokenizados ainda estão em desenvolvimento, e regras futuras podem afetar a disponibilidade, a transferibilidade ou a tributação.
Considerações Finais
A Ondo Finance está criando novos caminhos entre as finanças tradicionais e a blockchain ao digitalizar as ações dos EUA e torná-las acessíveis on-chain com lastro de nível institucional. Para os investidores globais, o Ondo Global Markets oferece uma maneira prática de diversificar portfólios, experimentar estratégias DeFi e obter exposição a ativos de alto valor sem depender de corretoras tradicionais.
Dito isso, os valores mobiliários tokenizados continuam sendo um mercado emergente. Restrições regulatórias, riscos de contratos inteligentes e padrões de conformidade em evolução significam que os investidores devem proceder com cautela e nunca comprometer mais do que podem perder.
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Perguntas frequentes sobre o Ondo Global Markets e as ações tokenizadas
1. Quem pode acessar o Ondo Global Markets?
A plataforma está disponível para investidores qualificados em regiões como Ásia-Pacífico, África, América Latina e Europa, mas atualmente exclui usuários nos EUA, Reino Unido e EEE.
2. Como faço para comprar ações tokenizadas dos EUA na Ondo?
Os usuários elegíveis podem concluir a integração, depositar stablecoins como a USDC e emitir versões tokenizadas de ações dos EUA diretamente on-chain.
3. Quais são os principais riscos de investir em ações tokenizadas?
Os riscos incluem liquidez limitada, regulamentações em evolução, falta de direitos de acionista e exposição a vulnerabilidades de contratos inteligentes.
4. Quantos ativos tokenizados a Ondo oferecerá até o final de 2025?
A Ondo planeja expandir de suas mais de 100 ações e ETFs dos EUA tokenizados para mais de 1.000 ativos, incluindo títulos e ações internacionais.
5. Posso negociar as ações tokenizadas da Ondo 24 horas por dia, 7 dias por semana?
Eles podem ser emitidos e transferidos on-chain a qualquer momento, mas a atividade de negociação está atualmente alinhada com o horário do mercado dos EUA (24/5), com a expectativa de negociação completa 24 horas por dia, 7 dias por semana, no futuro.
