Să fim sinceri; scopul principal al tranzacționării este generarea de profituri. Cu toate acestea, este esențial să recunoaștem că pierderile sunt o parte inerentă a tranzacționării, în special pe piețe volatile. Așadar, ce-ar fi dacă ar exista o metodă de a atenua aceste riscuri?

Probabil vă gândiți la un ordin stop-loss, și aveți absolută dreptate. De fapt, este una dintre cele mai utilizate tehnici de gestionare a riscurilor pentru limitarea pierderilor potențiale. Dar ce este mai exact un stop-loss?

În termeni simpli, un stop-loss este un tip de ordin utilizat de traderi pentru a declanșa ieșirea automată dintr-o poziție atunci când prețul se mișcă împotriva lor și atinge un nivel prestabilit. Odată ce prețul depășește acest prag, platforma de tranzacționare închide automat poziția pentru a preveni pierderi suplimentare.

Înțelegerea Semnificației Ordinelor Stop-Loss în Tranzacționare

Un ordin stop-loss reprezintă o strategie de gestionare a riscurilor larg utilizată în domeniile tranzacționării de acțiuni și criptomonede, concepută pentru a reduce eficient pierderile potențiale, oferind în același timp traderilor încrederea de a se angaja în tranzacțiile lor. În majoritatea cazurilor, traderii utilizează acest tip de ordin pentru a stabili un prag de preț specific la care un ordin existent se va închide automat în cazul în care prețul atinge acel nivel.

Unul dintre cele mai atractive atribute ale sale este automatizarea.

În esență, un stop-loss funcționează ca o directivă condițională emisă de un trader către exchange-ul de criptomonede. La atingerea nivelului prestabilit de către prețul criptomonedei, ordinul suferă o transformare automată într-un ordin de piață, executându-se prompt la următorul preț disponibil. Acest stop-loss poate fi configurat la orice punct de preț, emițând instrucțiuni către exchange-ul cripto pentru a cumpăra sau a vinde criptomoneda, în funcție de natura poziției existente.

Pentru o ilustrare practică, consultați graficul de mai jos:

Așa cum este ilustrat, un "Shooting Star" model de lumânare, adesea indicativ al unei inversări bearish, s-a materializat. 

Să presupunem că ați optat să inițiați o poziție short și doriți să plasați un Ordin de Vânzare pentru Bitcoin. Cu toate acestea, alinierea prețului cu așteptările dumneavoastră rămâne incertă—niciun model de tranzacționare nu poate garanta o mișcare specifică a prețului. În consecință, decideți să implementați un ordin stop-loss, poziționându-l chiar deasupra lumânării Shooting Star în cazul în care prețul persistă pe traiectoria sa bullish.

În cazul în care un astfel de scenariu se materializează, ordinul stop este declanșat, rezultând o pierdere. Cu toate acestea, este important de reținut că pierderea este limitată, oferindu-vă control asupra situației. Din fericire, în exemplul de mai sus, prețul a continuat să scadă conform așteptărilor, iar stop-loss-ul nu a fost activat.

În ansamblul lucrurilor, ordinele stop-loss servesc drept instrumente inestimabile pentru economisirea timpului și asigurarea profiturilor. Ele completează procesul facilitând ieșirea dintr-o poziție profitabilă.

Luați în considerare acest scenariu: prin utilizarea acestor ordine, puteți ocoli rutina obositoare de a vă monitoriza constant pozițiile. Ordinele stop se dovedesc a fi deosebit de benefice pentru traderii pe termen scurt care doresc să automatizeze o parte semnificativă a eforturilor lor de tranzacționare. Chiar și pentru swing traderi care mențin poziții pentru perioade extinse, verificând prețurile zilnic, integrarea ordinelor stop-loss rămâne simplă și avantajoasă, implicând un efort minim și oferind un strat suplimentar de securitate.

Ordine Stop de Vânzare

Vă simțiți confuz? Nu este nevoie!

Raționamentul din spatele acestei abordări este destul de simplu. În cazul unei inversări bearish neașteptate, este esențial să înțelegem că ordinele sell-stop servesc drept gardieni pentru pozițiile long în cadrul piețelor bullish. În esență, aceste ordine inițiază automat un ordin de vânzare atunci când prețul scade sub un nivel specific prestabilit de trader.

Așadar, dacă prețul a scăzut într-o anumită măsură, există posibilitatea ca acesta să-și continue coborârea. Prin urmare, traderii preferă să limiteze pierderile potențiale, iar aici intervine ordinul sell-stop, simplificând procesul de gestionare a riscurilor.

De exemplu, imaginați-vă un trader de momentum care a identificat un trend bullish cu potențial de persistență. Așa cum este ilustrat în exemplul de mai sus, aceștia au inițiat o poziție long atunci când o lumânare bullish a spart rezistența locală. Ulterior, au plasat strategic un ordin sell stop-loss chiar sub nivelul anterior de suport local pentru a-și proteja poziția. În consecință, chiar dacă prețul înregistrează o scădere bruscă și accentuată, declanșând nivelul stop-loss, pierderile lor vor fi limitate în cadrul unor limite predefinite.

Ordine Stop de Cumpărare

În schimb, ordinul buy-stop servește ca omolog al ordinului sell-stop, fiind utilizat pentru a proteja pozițiile short. De fapt, ordinul stop discutat în exemplul nostru inițial funcționează în esență ca un ordin buy-stop. Funcția sa principală este de a declanșa automat o ieșire prin închiderea unei poziții short atunci când prețul începe să crească.

Puteți Utiliza Ordine Stop-Loss în Tranzacționarea Cripto?

Absolut, puteți!

De fapt, nu numai că puteți utiliza ordine stop-loss în tranzacționarea criptomonedelor, dar este o practică pe care ar trebui să o luați în considerare cu tărie dacă doriți să excelați în eforturile dumneavoastră de tranzacționare.

Ordinele stop-loss au o importanță deosebită în domeniul tranzacționării criptomonedelor, în primul rând datorită volatilității extreme inerente pieței cripto, care nu a atins încă un nivel de maturitate comparabil cu piețele financiare tradiționale. Imaginați-vă un scenariu în care prețul Bitcoin se mișcă haotic, sfidând logica analizei tehnice; în astfel de situații, fondurile dumneavoastră câștigate cu greu s-ar putea diminua rapid în câteva minute.

În acest context, implementarea unui ordin stop-loss este o abordare prudentă pentru a naviga pe piață cu o siguranță sporită. În plus, merită menționat că majoritatea exchange-urilor de criptomonede oferă această funcționalitate esențială, lăsând traderii fără niciun motiv valid să nu o utilizeze, în special dacă se angajează în day trading.

Cum să Utilizați Corect un Ordin Stop-Loss

Obiectivul principal al unui ordin stop-loss este de a atenua pierderile potențiale. Cu toate acestea, plasarea unui ordin sell stop-loss la întâmplare sub prețul curent al pieței s-ar putea să nu vă protejeze eficient pozițiile long, și viceversa.

Pentru a-i maximiza eficacitatea, trebuie să învățați arta implementării corecte a ordinului stop-loss.

Așadar, unde ar trebui să-l poziționați?

Iată cum:

Depinde de circumstanțe, dar ca o linie directoare generală, ați dori de obicei să poziționați ordinul stop-loss în proximitatea nivelurilor anterioare de suport sau rezistență. De exemplu, dacă vă aflați într-un trend ascendent sau un canal orizontal, este recomandabil să plasați sell stop-loss-ul chiar sub cel mai recent nivel de suport.

În cazul exemplului nostru anterior de sell stop-loss, am poziționat ordinul în proximitatea nivelului de suport stabilit. Identificarea suportului unui trend poate fi realizată observând unde prețul revine constant după ce întâlnește o linie imaginară.

Cu toate acestea, dacă utilizați strategii de tranzacționare specifice sau vă bazați pe modele de grafic (ceea ce recomandăm cu tărie), ar trebui să respectați reguli precise pentru plasarea ordinelor dumneavoastră stop-loss. De exemplu, atunci când tranzacționați modelul Head and Shoulders, buy stop-loss-ul ar trebui calculat pe baza distanței dintre linia gâtului modelului și vârful său, oferind o abordare mai strategică a gestionării riscurilor.

Explorarea Funcționalității Ordinelor Stop-Limit în Tranzacționare

Un ordin stop-limit este un ordin de tranzacționare mai complex, conceput pentru a proteja eficient pozițiile unui trader. Acest tip de ordin amalgama atât un ordin stop, cât și un ordin limită. Atunci când criptomoneda atinge prețul stop stabilit de trader, aceasta activează automat un ordin limită. Ulterior, ordinul limită este executat la prețul limită desemnat sau la o rată chiar mai favorabilă.

Încă nesigur cu privire la modul în care funcționează ordinul stop-limit?

Pentru a-l înțelege pe deplin, este esențial să înțelegeți mai întâi ce implică un ordin limită. Spre deosebire de un ordin de piață, care se execută imediat la prețul pieței predominant, un ordin limită se declanșează doar atunci când criptomoneda atinge un nivel specific prestabilit de trader.

Prin urmare, ordinul stop-limit cuprinde două puncte de preț critice pe care traderul trebuie să le configureze:

1. Prețul stop: La acest prag, prețul va declanșa ordinul limită asociat, executându-se doar dacă valoarea criptomonedei atinge prețul limită specificat de trader. În caz contrar, ordinul rămâne inactiv.
2. Prețul limită: Acesta este prețul secundar pe care traderul îl stabilește pentru ordinul stop-limit. După ce prețul stop activează ordinul limită, acesta se va executa doar atunci când valoarea criptomonedei atinge această limită specificată.

În esență, ordinul stop-limit reprezintă un instrument sofisticat de gestionare a riscurilor, oferind traderilor o precizie mai mare în determinarea prețului la care ar trebui să se execute ordinul lor. Acest tip de ordin se dovedește a fi deosebit de valoros în navigarea piețelor volatile, făcându-l deosebit de relevant pentru traderii de criptomonede.

S-ar putea să vă întrebați de ce ați avea nevoie de un ordin stop-limit când un ordin stop-loss este disponibil.

Răspunsul constă în limitările ordinelor stop-loss, în special în cazurile în care condițiile pieței devin turbulente, rezultând în gap-uri, flash crash-uri sau scăderi de piață de rutină, care pot apărea frecvent în domeniul tranzacționării criptomonedelor.

De exemplu, dacă setați un ordin stop-loss pentru Bitcoin într-un trend ascendent la 30.000 $, prețul ar putea scădea brusc la 29.900 $, determinând activarea stop-loss-ului la acest punct de preț mai puțin favorabil, rezultând o pierdere cu 100 $ mai mare decât cea anticipată inițial.

În contrast, dacă utilizați un ordin stop-limit cu un preț de declanșare la 30.050 $ și un preț limită la 30.000 $, ordinul se va declanșa când Bitcoin scade la 30.050 $, iar poziția se va închide automat doar dacă prețul atinge 30.000 $.

De exemplu, dacă prețul scade brusc la 29.900 $, ordinul rămâne în așteptare până când prețul Bitcoin revine potențial la 30.000 $, moment în care ordinul se va executa în cele din urmă, atenuând riscul de a vinde la un punct de preț nefavorabil.

Cum să Utilizați Eficient un Ordin Stop-Limit

Utilizarea unui ordin stop-limit ar trebui să fie o practică standard, dar eficacitatea sa strălucește cu adevărat în perioadele de volatilitate a pieței, când doriți să exercitați un control precis asupra câștigurilor și pierderilor dumneavoastră.

Pentru a ilustra, luați în considerare graficul de mai jos:

Să presupunem că ați decis să faceți short pe Bitcoin, așa cum este indicat de lumânarea roșie care sparge sub suportul anterior (1). În acest scenariu, utilizați un ordin buy-stop-limit care include atât un preț stop, cât și un preț limită.

În exemplul nostru, o revenire neașteptată a prețului vă ia prin surprindere. Atinge prețul stop (2), activând astfel ordinul limită. Cu toate acestea, este crucial de reținut că ordinul nu se va executa până când prețul limită nu este atins și un vânzător dispus la celălalt capăt oferă prețul exact pe care l-ați specificat (3).

Acum, să explorăm o situație în care scenariul din punctul trei nu se materializează. În mijlocul volatilității pieței, prețul depășește rapid prețul limită fără a se executa din cauza absenței unui vânzător dispus pe partea opusă, făcând condiția de preț neîndeplinită. În consecință, ordinul rămâne deschis și în așteptare până când Bitcoin atinge prețul specific stabilit de trader în ordinul limită.

În exemplul nostru, Bitcoin revine în cele din urmă și traversează din nou prețul limită (4). În acest moment, un preț corespunzător devine disponibil, determinând executarea ordinului și închiderea ulterioară a poziției short. Frumusețea ordinului stop-limit constă în capacitatea sa de a vă permite să așteptați cu răbdare o retragere a prețului.

Pe scurt, ordinul stop-limit vă permite să vă mențineți poziția și să așteptați cu răbdare condiții favorabile ale pieței, oferindu-vă un control precis asupra strategiei dumneavoastră de tranzacționare, în special în medii de piață volatile.

Ordine Stop vs. Stop-Limit: O Analiză Comparativă

Ambele stop-loss și stop-limit au un obiectiv comun: protejarea pozițiilor deschise. Cu toate acestea, distincțiile lor devin evidente atunci când prețul declanșează pragul desemnat.

În domeniul ordinelor stop-loss, odată ce prețul atinge nivelul stop predefinit, poziția suferă o închidere automată. Dezavantajul aici este că închiderea s-ar putea să nu aibă loc neapărat la prețul stipulat în ordinul stop-loss. Această limitare devine deosebit de evidentă în timpul fenomenelor bruște de piață, cum ar fi flash crash-urile sau gap-urile.

În schimb, în cazul unui ordin stop-limit, atunci când prețul se intersectează cu punctul stop, acesta activează doar ordinul limită asociat, care se execută exclusiv dacă prețul atinge ulterior limita specificată.

Ordinul stop-limit conferă traderilor o autoritate mai mare asupra pozițiilor lor, în special în ceea ce privește prețurile care acționează ca declanșatori pentru ieșirile din piață. Cu toate acestea, merită menționat că stop-loss-urile sunt mai simple de utilizat și servesc ca un mijloc eficient de reducere a pierderilor.

Beneficiile și Capcanele Ordinelor Stop-Loss și Stop-Limit

Ambele tipuri de ordine servesc drept instrumente valoroase pentru a îmbunătăți eficiența gestionării pozițiilor. Mai mult, ele oferă comoditatea automatizării aspectelor procesului de tranzacționare, permițând astfel traderilor să-și aloce atenția altor sarcini critice, analizând în același timp piața pentru potențiale oportunități de tranzacționare.

Cu toate acestea, este crucial să recunoaștem că utilizarea oricăruia dintre aceste două ordine nu garantează imunitate completă împotriva pierderilor substanțiale. Stop-loss-urile se pot dovedi mai puțin eficiente în fața fluctuațiilor rapide ale pieței, cum ar fi flash crash-urile și gap-urile de preț, rezultând potențial în pierderi mai mari decât cele anticipate. Pe de altă parte, ordinul stop-limit poate rămâne inactiv dacă prețul nu reușește să depășească pragul limită. În consecință, chiar și atunci când se utilizează strategii automate, vigilența rămâne o componentă necesară a gestionării riscurilor.

Concluzie

Atât ordinele stop-loss, cât și cele stop-limit reprezintă instrumente valoroase pentru a atenua pierderile atunci când se confruntă cu mișcări adverse ale prețului. Respectând vechiul adagiu că "practica face perfecțiunea", este recomandabil să vă familiarizați cu complexitatea acestor ordine prin conturi de tranzacționare demo înainte de a vă aventura pe piețele reale. Înțelegerea modului în care funcționează și selectarea unuia ca tehnică principală de gestionare a riscurilor vă va îmbunătăți considerabil competența în tranzacționare.