Ondo Finance (ONDO) a crescut rapid pentru a deveni un actor dominant în aducerea activelor financiare din lumea reală pe blockchain. La mijlocul anului 2025, platforma se mândrește cu 1,39 miliarde de dolari în Total Value Locked (TVL), o mărturie a adoptării sale rapide pe piața tokenizată de trezorerie.
Pe 3 septembrie 2025, compania s-a extins dincolo de trezorerii prin lansarea Ondo Global Markets, debutând cu peste 100 de acțiuni și ETF-uri tokenizate americane pe Ethereum. Lansarea include nume importante precum Apple (AAPL), Tesla (TSLA), și ETF-uri de la Fidelity și BlackRock, cu planuri de scalare la peste 1.000 de active tokenizate până la sfârșitul anului 2025 pe Ethereum, Solana și BNB Chain.
Acest articol explorează ecosistemul Ondo, ce sunt acțiunile tokenizate de la Ondo Global Markets și cum funcționează, și cum pot participa începătorii practic în această nouă frontieră a DeFi.
Ce este Ondo Finance (ONDO) și cum funcționează?
Ondo Finance este o platformă blockchain concepută să aducă activele financiare tradiționale, precum titlurile de stat americane și acțiunile, în economia digitală prin tokenizare. Prin convertirea acestor active în tokenuri native blockchain, Ondo oferă investitorilor acces 24/7 la produse purtătoare de randament și flexibilitatea de a le utiliza în finanțele descentralizate (DeFi). Aceasta face instrumentele care odată erau restricționate marilor instituții mai accesibile utilizatorilor globali retail și instituționali.
TVL ecosistem Ondo | Sursă: RWA.xyz
Platforma a crescut rapid, TVL-ul său depășind 1,3 miliarde de dolari în septembrie 2025, un indicator puternic al încrederii și adoptării de pe piață. Ecosistemul Ondo combină produse de active, protocoale DeFi și propria infrastructură blockchain Layer 1, creând o stivă completă pentru ca activele tokenizate din lumea reală (RWA) să prospere în siguranță și eficient.
Citiți mai mult: Top 10 Blockchain-uri pentru proiectele de tokenizare de active din lumea reală (RWA) în 2025
Produse și mecanisme cheie în ecosistemul Ondo
Ecosistemul Ondo este construit în jurul produselor, protocoalelor și infrastructurii care împreună fac activele din lumea reală utilizabile pe blockchain, oferind investitorilor atât oportunități de randament, cât și funcționalitate DeFi.
1. USDY (Token de randament în dolari americani): USDY este un stablecoin purtător de randament susținut de titluri de stat americane pe termen scurt și depozite bancare. Funcționează ca un stablecoin cu randament adăugat, acumulând dobândă zilnică pentru utilizatorii non-americani. Investitorii pot alege între o versiune de acumulare, unde prețul tokenului crește pe măsură ce randamentul se construiește, și o versiune de rebalansare (rUSDY), unde aprovizionarea tokenului crește în timp ce prețul rămâne ancorat la 1 dolar.
2. OUSG (Titluri de stat americane pe termen scurt Ondo): OUSG oferă investitorilor instituționali expunere tokenizată la un portofoliu gestionat de titluri de stat americane și titluri susținute de guvern, adesea obținute prin manageri de active precum BlackRock și Fidelity. La fel ca USDY, OUSG vine în versiuni atât de acumulare, cât și de rebalansare, permițând flexibilitate pentru diferite tipuri de investitori.
3. Flux Finance: Flux Finance este protocolul de creditare descentralizat al Ondo, modelat după Compound V2. Permite utilizatorilor să împrumute și să se împrumute împotriva atât tokenurilor cu acces deschis precum USDC, cât și activelor cu permisiuni precum OUSG. Guvernarea este gestionată de Ondo DAO, care împuternicește comunitatea să voteze pentru actualizări, modele de risc și active acceptate.
4. Ondo Chain: Ondo Chain este un blockchain Layer 1 dedicat, construit cu Cosmos SDK, conceput pentru finanțele tokenizate. Include validatori cu permisiuni, dovada rezervelor și staking susținut de RWA, asigurând conformitatea și securitatea. Ondo Chain oferă, de asemenea, punți cross-chain fără probleme și infrastructură de grad instituțional pentru a scala activele tokenizate pe piețele globale.
Ce sunt acțiunile americane tokenizate de la Ondo Global Markets și de ce sunt importante?
Lansată în septembrie 2025, Ondo Global Markets introduce peste 100 de acțiuni și ETF-uri americane tokenizate pe Ethereum, oferind investitorilor calificați non-americani acces bazat pe blockchain la acțiuni precum Apple (AAPL), Tesla (TSLA) și fonduri de la BlackRock și Fidelity. Fiecare token este susținut 1:1 de titlul de valoare de bază deținut la brokeri-dealeri reglementați, asigurându-se că urmărește prețul, dividendele și acțiunile corporative ale activului real.
Spre deosebire de acțiunile tradiționale care se lichidează în două zile lucrătoare, acțiunile tokenizate ale Ondo pot fi create, tranzacționate sau transferate pe blockchain 24/5, cu transferuri peer-to-peer disponibile oricând. Aceasta deblochează lichidarea mai rapidă, proprietatea fracționară și integrarea DeFi, făcând acțiunile americane accesibile unui public global mai larg. Platforma este susținută de Alpaca pentru brokeraj, Chainlink pentru oracolele de preț și LayerZero pentru interoperabilitatea cross-chain, în timp ce portofele precum Trust Wallet și Ledger susțin deja aceste active. Ondo plănuiește să se extindă de la 100 la 1.000 de active tokenizate până la sfârșitul anului 2025, incluzând acțiuni, ETF-uri și obligațiuni pe Ethereum, Solana și BNB Chain.
Cum funcționează acțiunile tokenizate?
Acțiunile tokenizate sunt tokenuri digitale care reprezintă acțiuni reale ale companiei. Sunt emise pe un blockchain, dar susținute de acțiunea reală deținută la un custode licențiat. Aceasta înseamnă că deținerea unei acțiuni tokenizate Apple vă oferă aceeași expunere la preț ca și acțiunea reală, dar cu beneficii adăugate precum lichidarea instantanee pe blockchain, transferabilitatea 24/7 și accesul fracționar. De exemplu, în loc să cumpărați o acțiune Tesla completă prin intermediul unui broker, ați putea deține o fracțiune din ea ca token, stocată într-un portofel de autoguvernare și chiar folosită ca garanție în protocoalele DeFi.
Citiți mai mult: Top 10 acțiuni tokenizate (xStocks) pentru tranzacționare în 2025
Cum să începeți cu acțiunile tokenizate Ondo
Începerea cu Ondo Global Markets este concepută să fie simplă și accesibilă, chiar și pentru utilizatorii care folosesc pentru prima dată activele tokenizate.
1. Mai întâi, verificați-vă eligibilitatea. La lansarea din septembrie 2025, platforma este deschisă investitorilor calificați din regiuni precum Asia-Pacific, Africa, America Latină și părți ale Europei, în timp ce utilizatorii din S.U.A., Marea Britanie și SEE rămân excluși din cauza restricțiilor reglementare.
2. În continuare, completați procesul de integrare. Aceasta poate include verificarea identității, conectarea adresei de portofel și semnarea acordurilor de bază pentru a respecta reglementările locale. Odată aprobați, puteți depune stablecoin-uri precum USDC pentru a crea acțiuni și ETF-uri americane tokenizate.
3. De acolo, acțiunile tokenizate pot fi tranzacționate pe blockchain în timpul orelor de piață americane și transferate peer-to-peer oricând. Investitorii pot integra, de asemenea, aceste tokenuri în strategii de finanțe descentralizate, precum împrumutul sau folosirea lor ca garanție, deschizând oportunități care merg dincolo de tranzacționarea tradițională de acțiuni.
Considerații cheie și riscuri ale investiției în acțiuni tokenizate
Deși Ondo Global Markets deschide oportunități noi interesante pentru investitori, este important să înțelegeți limitările și riscurile înainte de a începe.
1. Limitări reglementare: Acțiunile americane tokenizate sunt în prezent restricționate pe piețe precum S.U.A., Marea Britanie și SEE, iar deținătorii nu câștigă drepturi de acționar precum votul sau proprietatea directă.
2. Riscuri de contracte inteligente: Ca orice produs DeFi, vulnerabilitățile din codul de bază ar putea expune utilizatorii la atacuri sau defecțiuni tehnice dacă nu sunt auditate cu atenție.
3. Riscuri custodiale și de susținere: Deși activele sunt deținute de brokeri-dealeri reglementați, investitorii trebuie să aibă încredere în custozi pentru a gestiona și proteja corespunzător titlurile de valoare de bază.
4. Restricții de lichiditate: Volumele de tranzacționare pentru activele tokenizate pot fi mai mici decât bursele tradiționale, ceea ce ar putea afecta prețurile și execuția.
5. Peisajul conformității în evoluție: Cadrele reglementare pentru titlurile de valoare tokenizate sunt încă în dezvoltare, iar regulile viitoare ar putea afecta disponibilitatea, transferabilitatea sau impozitarea.
Gânduri finale
Ondo Finance creează căi noi între finanțele tradiționale și blockchain prin digitizarea acțiunilor americane și făcându-le accesibile pe blockchain cu susținere de grad instituțional. Pentru investitorii globali, Ondo Global Markets oferă o modalitate practică de a diversifica portofoliile, de a experimenta strategii DeFi și de a câștiga expunere la active de valoare mare fără să se bazeze pe brokeri tradiționali.
Acestea fiind spuse, titlurile de valoare tokenizate rămân o piață emergentă. Restricțiile reglementare, riscurile contractelor inteligente și standardele de conformitate în evoluție înseamnă că investitorii ar trebui să procedeze cu prudență și să nu își angajeze niciodată mai mult decât își pot permite să piardă.
Lectură conexă
3. Care sunt stablecoin-urile purtătoare de randament de top pentru a câștiga venituri pasive în 2025?
Întrebări frecvente despre Ondo Global Markets și acțiunile tokenizate
1. Cine poate accesa Ondo Global Markets?
Platforma este disponibilă investitorilor calificați din regiuni precum Asia-Pacific, Africa, America Latină și Europa, dar în prezent exclude utilizatorii din S.U.A., Marea Britanie și SEE.
2. Cum cumpăr acțiuni americane tokenizate pe Ondo?
Utilizatorii eligibili pot completa integrarea, pot depune stablecoin-uri precum USDC și pot crea versiuni tokenizate de acțiuni americane direct pe blockchain.
3. Care sunt principalele riscuri ale investiției în acțiuni tokenizate?
Riscurile includ lichiditatea limitată, reglementările în evoluție, lipsa drepturilor de acționar și expunerea la vulnerabilitățile contractelor inteligente.
4. Câte active tokenizate va oferi Ondo până la sfârșitul anului 2025?
Ondo plănuiește să se extindă de la inițialele 100+ acțiuni și ETF-uri americane tokenizate la peste 1.000 de active, incluzând obligațiuni și acțiuni internaționale.
5. Pot tranzacționa acțiunile tokenizate ale Ondo 24/7?
Acestea pot fi create și transferate pe blockchain oricând, dar activitatea de tranzacționare este în prezent aliniată cu orele de piață americane (24/5), cu tranzacționarea 24/7 completă așteptată în viitor.