Криптовалютные рынки торгуются осторожно в преддверии крупного макроэкономического катализатора: индекс потребительских цен США должен быть опубликован в 13:30 UTC, и ожидается рост волатильности к моменту его выхода. Биткойн держится около $86 700, поскольку трейдеры избегают направленных ставок, в то время как Эфириум опустился ниже $2 850 на фоне снижения ликвидности рисковых активов. Основные высокобета-активы, включая Solana, XRP и BNB, продолжают испытывать давление, поскольку капитал перетекает в позиции с более низкой волатильностью.
Настроения остаются хрупкими: Индекс страха и жадности на уровне 22 отражает оборонительную позицию, а Индекс сезона альткойнов на уровне 18 сигнализирует о явном доминировании Биткойна. Тем не менее, притоки в ETF стали положительными, составив +$344,7 млн 17 декабря, что показывает, что институциональные инвесторы продолжают накапливать активы, несмотря на снижение рисков на спотовом рынке.
Индекс страха и жадности CMC Crypto — Источник: Coinmarketcap
Теперь все готово к тому, что индекс потребительских цен определит, сохранится ли консолидация или возникнет более глубокая волатильность.
Фундаментальные драйверы и новостной цикл крипторынка
Свяжите макроэкономические события из сегодняшней ленты Sandmark, сосредоточившись только на соответствующих фундаментальных факторах:
1. Индекс потребительских цен США в центре внимания (13:30 UTC)
Сегодняшний отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) от Бюро статистики труда США (BLS) является ключевым событием, определяющим динамику мировых рынков. Инфляция держалась около 3%, при этом последнее значение выросло до 3,0% с 2,9%, в то время как затраты на энергию и продукты питания остаются высокими. Базовая инфляция немного снизилась, но недостаточно для того, чтобы Федеральная резервная система сигнализировала о быстром снижении ставок. При одновременном замедлении роста ФРС имеет ограниченные возможности для корректировки политики.
Изменение потребительских цен за 12 месяцев, в процентах — Источник: Бюро статистики труда США
Для начинающих криптотрейдеров ИПЦ важен, потому что он формирует ожидания относительно процентных ставок.
• Более высокая инфляция обычно укрепляет доллар США и снижает ликвидность, что, как правило, оказывает давление на Биткойн, Эфириум и высокобета-альткойны.
• С другой стороны, более мягкая инфляция может поднять рисковые активы, поскольку трейдеры ожидают более легких финансовых условий.
Поскольку прогнозы указывают на сегодняшнее значение в 3,1%, любое отклонение, как в большую, так и в меньшую сторону, может вызвать немедленную волатильность по всем торговым парам BTC на BingX.
2. Изменения в политике Банка Японии становятся следующим макроэкономическим фокусом
Как только ИПЦ будет усвоен, внимание переключится на Японию, где Банк Японии приближается к своему следующему крупному решению по ставке. В последний раз Банк Японии сохранил свою базовую краткосрочную ставку на уровне 0,5%, самом высоком с 2008 года, проголосовав 7 против 2 в октябре. Два члена совета снова настаивали на повышении ставок до 0,75%, сигнализируя о внутреннем давлении продолжать ужесточение после десятилетий ультрамягкой политики.
Япония важна для мировых рынков, потому что она является крупнейшим иностранным кредитором в мире. Даже небольшие корректировки ставок влияют на глобальную ликвидность: более высокая доходность японских активов часто привлекает капитал обратно в активы, номинированные в иенах, укрепляя валюту и сокращая доступ к дешевому финансированию по всему миру.
Для криптотрейдеров:
• Более высокие японские ставки могут ужесточить глобальную ликвидность.
• Ужесточение ликвидности обычно оказывает давление на BTC, ETH и высокобета-активы, такие как SOL, AVAX и XRP.
• Сюрпризы Банка Японии исторически усиливали волатильность в периоды снижения рисков.
Последние прогнозы Банка Японии показывают базовую инфляцию на 2025 финансовый год на уровне 2,7% и рост ВВП до 0,7%, что дает политикам возможность обосновать еще одно повышение, если условия сохранятся.
Подробнее на BingX: Крипторынок готовится к решению Банка Японии: крах впереди или ралли на фактах?
3. Великобритания начинает расследование роли криптовалют в политическом финансировании
Великобритания начала независимое расследование иностранного вмешательства в политические пожертвования, включая использование криптовалют. Этот шаг последовал за тюремным заключением бывшего члена Европарламента от партии Reform Натана Гилла, который признался в получении 40 000 фунтов стерлингов в виде платежей, связанных с Россией, для продвижения пророссийских позиций. Bloomberg сообщил, что расследование оценит, создают ли цифровые активы новые каналы для скрытого финансирования и достаточны ли текущие меры безопасности на выборах. Расследование сигнализирует об усилении регуляторного контроля, факторе, который может влиять на настроения на крипторынке в условиях волатильных макроэкономических условий.
4. Nasdaq переходит к круглосуточной торговле, чтобы конкурировать с криптовалютами
Nasdaq подала заявку в SEC на продление торговых часов для акций в будние дни до 23 часов в сутки, стремясь более тесно соответствовать круглосуточной структуре крипторынка. Reuters отметило, что иностранные вложения в акции США достигли $17 трлн в прошлом году, что поддерживает растущий спрос на ночной доступ.
Биржа планирует работать с 04:00 до 20:00 по восточному времени, затем сделать часовой перерыв и вновь открыться с 21:00 до 04:00 по восточному времени, начиная с 2026 года. Увеличение торговых часов для акций повышает межрыночную корреляцию, что означает, что макроэкономические события и волатильность акций могут быстрее перетекать в Биткойн и альткойны.
5. DTCC начинает токенизацию казначейских облигаций США в сети Canton
Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), основная бэкэнд-служба расчетов по акциям и облигациям США, начала токенизацию небольшого набора казначейских облигаций США в сети Canton, пилотный проект ожидается в 2026 году. Казначейские облигации являются наиболее широко используемым залогом в мире, поэтому их перемещение в блокчейн сигнализирует о растущем институциональном принятии блокчейна. Для криптотрейдеров это укрепляет долгосрочные аргументы в пользу регулируемой токенизации.
Технический анализ BTC, ETH на 18 декабря
Прогноз цены Биткойна: пробой медвежьего флага смещает фокус на $80K–$83K
Биткойн приближается к решающему техническому моменту, поскольку цена остается ограниченной ниже ключевых индикаторов тренда на 4-часовом графике. BTC продолжает торговаться ниже 50-EMA около $88 600 и 100-EMA около $89 600, подтверждая, что краткосрочный импульс остается медвежьим. Эти скользящие средние неоднократно отклоняли попытки восстановления, усиливая контроль продавцов.
График цены Биткойна — Источник: BingX
Структурно Биткойн пробил хорошо сформированный медвежий флаг после резкого отскока от зоны сопротивления тройной вершины на уровне $94 000. Последующий повторный тест области пивота на уровне $89 800 не удался, что совпадает с нисходящей линией тренда и сигнализирует о продолжении, а не о развороте. Этот тип повторного теста часто предшествует новому направленному движению.
Импульс поддерживает осторожность. Индекс относительной силы (RSI) около 40 указывает на слабую бычью убежденность, при этом недавние свечи показывают нерешительность, а не накопление. Если BTC потеряет $85 300, цели снижения открываются в сторону $83 100 и $80 600, завершая измеренное движение флага. Бычий сценарий требует восстановления выше $90 000, что может спровоцировать ралли облегчения в сторону $94 000.
Прогноз цены Эфириума: ETH направляется к $2 500 или готовится к отскоку?
Эфириум остается под сильным техническим давлением на 4-часовом графике, хотя прямое движение к $2 500 еще не является решенным делом. ETH решительно опустился ниже экспоненциальных скользящих средних, таких как 50-EMA около $3 020 и 100-EMA около $3 055, подтверждая краткосрочный медвежий сдвиг тренда после отскока от циклического максимума $3 450. Этот отскок сформировал более низкий максимум, усиливая более широкую нисходящую структуру.
Цена также пробила восходящую линию тренда, которая ранее поддерживала отскок от базы $2 600, сигнализируя о неудачном бычьем продолжении. Импульс поддерживает нисходящее движение. RSI около 28 показывает, что ETH перепродан, но недавние свечи все еще отражают активные продажи, а не явное истощение.
График цены Эфириума — Источник: BingX
Технически, движение к $2 720 выглядит вероятным, при этом более глубокий провал открывает зону поддержки $2 500–$2 490. Условия перепроданности могут спровоцировать краткосрочный отскок к $2 970, но только устойчивое восстановление выше $3 000 значительно ослабит медвежий прогноз.
Прогноз на будущее: Как торговать на крипторынках сегодня
Ближайшее направление зависит от того, как рынки переварят ИПЦ США и заставят ли сюрпризы инфляции пересмотреть ожидания по ставкам. Более мягкие данные могут стабилизировать рисковые настроения и вызвать краткосрочные ралли облегчения, в то время как более высокие показатели могут ускорить нисходящую волатильность на крипторынке. Помимо ИПЦ, позиция Банка Японии остается критически важной переменной ликвидности. Пока инфляция убедительно не остынет или центральные банки не сигнализируют о более ясном смягчении, крипторынки, вероятно, будут оставаться в диапазоне, реагировать на новости, а не следовать трендам.