Криптовалютные энтузиасты имеют множество возможностей для взаимодействия с цифровыми активами, и среди них фьючерсная торговля выделяется как очень популярный и доступный вариант. Этот гид призван дать вам полное понимание тонкостей фьючерсной торговли, выделяя ее преимущества по сравнению с торговлей на спотовом рынке и опционными контрактами. Вы получите представление о том, как открывать как длинные, так и короткие позиции по различным цифровым валютам, что обеспечит вас необходимыми знаниями для успешного участия в этом динамичном рынке.

Что такое фьючерсная торговля?

Фьючерсная торговля — это метод спекуляции на ценах активов, включая криптовалюты, без необходимости владеть самими базовыми активами. Подобно традиционным фьючерсам на товары или акции, фьючерсы на криптовалюты позволяют трейдерам делать спекулятивные ставки на будущую стоимость цифровых валют. Стоит отметить, что фьючерсы на биткойн в настоящее время доминируют на рынке как самые широко торгуемые типы криптовалютных фьючерсных контрактов.

Как работает фьючерсная торговля?

Наблюдая за процессом торговли фьючерсами на криптовалюту на платформах, таких как BingX, можно заметить минимальные различия с обычной торговлей. Это сходство возникает из-за того, что трейдеры выполняют аналогичные действия в обоих случаях, такие как открытие длинных и коротких позиций и реализация разумных стратегий управления рисками.

Тем не менее, фьючерсные контракты существенно отличаются от спотовой торговли, так как они функционируют исключительно на основе колебаний цен активов, без прямого вовлечения в самих базовых активах. Эта независимость делает фьючерсную торговлю более гибкой и управляемой, позволяя использовать маржинальную торговлю с значительным кредитным плечом, что отличает её от традиционной спотовой торговли.

Понимание фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты входят в широкий спектр торговых инструментов, называемых деривативами. Эта группа также включает контракты на разницу (CFD), опционы и свопы.

Исторически фьючерсные контракты были в первую очередь связаны с такими товарами, как еда, нефть и металлы. Однако со временем их сфера применения расширилась, охватив все финансовые рынки, включая сферу криптовалют. Теперь, когда вы смотрите на цены на товары на финансовых сайтах, вы часто видите фьючерсные контракты, обычно с месячным сроком истечения.

В своей сути фьючерсный контракт представляет собой соглашение между двумя сторонами купить или продать актив, например криптовалюту, по установленной цене в определенную дату. Этот контракт отражает базовый актив, будь то товар, акция или цифровая валюта. Можно рассматривать его как ставку на то, куда пойдет цена дальше.

Например, если вы оптимистично настроены на рост стоимости биткойна (BTC) к концу месяца, вы могли бы открыть длинную позицию, купив фьючерсный контракт на биткойн с истечением через месяц. Напротив, если вы бычьи настроены на траекторию биткойна, вы тоже открыли бы длинную позицию. Когда контракт достигнет срока истечения, обе стороны торгового соглашения урегулируют его, завершив контракт.

Хотя большинство фьючерсных контрактов имеют срок истечения, существует уникальная подкатегория в криптовалютном мире: бессрочные контракты. Отличительной особенностью этих контрактов является отсутствие срока истечения. Они функционируют аналогично обычным фьючерсам, но без установленной даты окончания или урегулирования.

Цена бессрочного контракта тесно связана с текущей ценой криптовалюты. Двигателем этих контрактов является ставка финансирования, когда трейдеры с длинными и короткими позициями периодически компенсируют друг друга в зависимости от рыночной ситуации.

Исследование криптовалютных фьючерсных контрактов

Криптовалютные фьючерсные контракты бывают различных форм, удовлетворяя различные торговые потребности. Тем не менее, важно отметить, что не все платформы предлагают каждый тип контракта. Поэтому важно выбрать правильную фьючерсную биржу для своих нужд.

Стандартные фьючерсные контракты

Стандартные криптофьючерсы отражают характеристики традиционных фьючерсных контрактов, включая срок истечения и урегулирование. CME Group и CBOE, обе основанные в Чикаго, начали предлагать фьючерсные контракты на биткойн в декабре 2017 года. Этот шаг стал важным фактором, способствовавшим росту цены BTC до беспрецедентных высот, пока он не побил свой предыдущий рекорд, достигнув 20 000 долларов в 2020 году.

На данный момент CME предлагает ряд фьючерсных контрактов на биткойн с разными сроками истечения, как указано в его календаре фьючерсов на биткойн. Все контракты рассчитываются в долларах США при истечении срока. Тем временем, CBOE приостановила предложение фьючерсных контрактов на биткойн, но, скорее всего, возобновит их в свете растущего интереса к криптовалютам.

Некоторые криптовалютные биржи, включая BingX и Binance, предлагают стандартные фьючерсные контракты. Большинство из них предлагают квартальные фьючерсные контракты на биткойн, обычно рассчитываемые в долларах США и идеально подходящие для свинг-трейдинга.

Фьючерсы с физической поставкой

Фьючерсы с физической поставкой, еще один вариант криптовалютных фьючерсов, были впервые запущены Bakkt при поддержке Intercontinental Exchange (ICE), материнской компании NYSE. Уникальной особенностью является фактическая поставка криптовалюты во время процесса урегулирования.

Bakkt в настоящее время предлагает фьючерсные контракты на биткойн, которые предполагают физическую передачу биткойна тем, кто приобрел фьючерсы по истечении срока. Этот метод направлен на улучшение циркуляции биткойна на рынке.

Бессрочные контракты

Бессрочные контракты приобрели огромную популярность в мире криптовалютных фьючерсов. Эти контракты, не имеющие срока истечения, изначально были популяризированы BitMEX, а затем приняты ведущими биржами, такими как BingX и Binance.

Ключевым механизмом, обеспечивающим близость бессрочных контрактов к цене спота, является ставка финансирования. Трейдеры компенсируют друг друга в зависимости от их позиций на определенные интервалы. Разница между ценой бессрочного контракта и ценой спота определяет плательщика и получателя. Когда ставка финансирования положительная, владельцы длинных позиций платят тем, кто держит короткие позиции, и наоборот.

Для трейдеров на BingX стоит отметить, что транзакции по финансированию происходят каждые восемь часов, а бессрочные контракты торгуются в USDT и других стейблкоинах.

Криптовалютный рынок бессрочных фьючерсов показал значительный рост, но есть потенциал для еще большего роста, особенно по сравнению с традиционными фьючерсными биржами.

Несмотря на значительное падение цен на криптовалюты в 2022 году, объем торговли бессрочными фьючерсами сократился, но не так сильно. Данные от coinglass показывают, что средний объем фьючерсов составляет от 50 до 200 миллиардов долларов.

Будущее криптовалютных фьючерсов обещает быть многообещающим, с жесткой конкуренцией между ведущими биржами и децентрализованными платформами.

Товары vs. Криптовалютные фьючерсы: Сравнительный анализ

Фьючерсы на биткойн, несмотря на их относительно недавний появление, сильно напоминают фьючерсные контракты с традиционных финансовых рынков. Учитывая, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) классифицирует биткойн как товар, эти сходства не должны вызывать удивления.

Общие черты

Связь с ценой актива: Как криптовалютные, так и товарные фьючерсы привязаны не к самим активам, а к их ценам. Обычно цены этих деривативов тесно следуют за ценами базовых активов.
Компоненты контракта: Фьючерсы из обеих сфер часто имеют общие элементы, такие как сроки истечения и процедуры урегулирования.

Противоположные особенности

Бессрочные контракты: Уникальные для мира криптовалют бессрочные контракты отличаются от традиционных товарных фьючерсов. У них нет определенного срока истечения и периода урегулирования.
Уровни волатильности: Криптовалютные фьючерсы, как правило, обладают более высокой волатильностью, чем товарные фьючерсы. Это в первую очередь связано с тем, что цифровые активы сами по себе значительно более волатильны.
Цель торговли: Многие товарные фьючерсы приобретаются для практических нужд, а не только для спекуляций. Например, производственные предприятия и транспортные службы могут покупать фьючерсы на нефть для будущей поставки, стремясь зафиксировать текущие цены, а не просто спекулировать на движении цен.

Фьючерсы vs. Опционы: Отличия двух инструментов

Фьючерсные контракты на биткойн доступны для торговли на BingX, но они служат различным целям и ориентированы на разные потребности трейдеров.

Фьючерсные контракты:

Полезность для спекулянтов и реальных пользователей: В то время как фьючерсные контракты являются любимыми среди спекулянтов, они также предоставляют реальные преимущества тем, кто работает с самими базовыми активами. Эти контракты предоставляют возможность смягчить неопределенности и риски, связанные с непредсказуемыми рыночными колебаниями и волатильностью.
Сценарий для майнеров биткойн: Рассмотрим майнеров биткойн. Их доход зависит от биткойнов, которые они добывают и затем продают. Однако стоимость биткойна может сильно колебаться, в то время как их операционные расходы остаются относительно стабильными и часто рассчитываются в фиатной валюте. Если цена биткойна сильно упадет, майнерам может быть сложно покрыть свои фиксированные расходы, что угрожает их операционной деятельности. Чтобы бороться с этой уязвимостью, майнеры могут заключать фьючерсные контракты, обеспечив будущих покупателей их биткойнов по ставкам, которые обеспечат жизнеспособность их операций.

Опционные контракты:

Опционы обычно более привлекательны для спекулянтов. Их структура по своей сути ограничивает потенциальные убытки, делая их более безопасным вариантом для тех, кто хочет спекулировать на движении цен без риска значительных потерь.

Понимание преимуществ и рисков фьючерсной торговли в криптовалюте

Криптовалютные фьючерсы набирают популярность, и легко понять, почему. Давайте рассмотрим преимущества и потенциальные риски, связанные с торговлей криптофьючерсами:

Преимущества торговли криптофьючерсами

Простота использования: Фьючерсная торговля часто оказывается более доступной для новичков, чем торговля самими криптовалютами. Для этого требуется доступ к ликвидному рынку и защищенному цифровому кошельку. Эта простота очевидна в объемах торгов криптофьючерсами, которые часто в два-три раза превышают объемы спотовой торговли.
Увеличенные прибыли: Торговля с использованием кредитного плеча в криптофьючерсах может привести к значительным доходам. Платформы, такие как BingX, позволяют использовать плечо до 100x, позволяя открыть позицию на 1000 долларов всего за 10 долларов. Однако важно помнить, что в то время как возможные прибыли увеличиваются, также увеличиваются и возможные убытки.
Разнообразие торговых стратегий: Криптофьючерсы предлагают более благоприятные условия для различных торговых стратегий, особенно внутридневной торговли, по сравнению с прямой торговлей криптовалютами. Они также предоставляют возможность короткой продажи без ограничений, что позволяет трейдерам использовать больше путей для оптимизации прибыли.
Отсутствие ставки финансирования: Заметное отличие между фьючерсами и бессрочными фьючерсами заключается в отсутствии ставки финансирования у первых. Часто цены фьючерсов находятся в контанго, когда будущие цены превышают текущие цены на споте. Этот разрыв открывает возможности для "кэш-анд-кэрри арбитража" — рыночной нейтральной стратегии, которая сочетает длинную позицию на споте с короткой позицией по фьючерсам. Когда цены фьючерсов выравниваются с ценами спот-рынка на день урегулирования, эта стратегия может обеспечить стабильную прибыль, независимо от рыночных условий или волатильности.

Потенциальные риски торговли криптофьючерсами

Проблемы зрелости рынка: Некоторые эксперты считают, что основа крипторынка недостаточно зрелая для поддержания рынка фьючерсов. Они предупреждают, что волатильность биткойна может повлиять на рынок фьючерсов.
Безопасность и стабильность: Хотя на платформах криптовалютных фьючерсов не было зафиксировано крупных инцидентов, и они обычно менее подвержены хакерским атакам, чем традиционные криптовалютные биржи, важно выбирать платформы с осторожностью. Например, BingX предлагает беспроблемный и безопасный опыт торговли.
Навигация по рискам: Рынок криптовалютных фьючерсов не лишен своих трудностей. Трейдеры должны быть настороже в отношении рыночной волатильности, непрерывной работы рынка, потенциальных проблем с прямым применением стратегий торговли фьючерсами из традиционных рынков, а также искушения чрезмерного кредитного плеча, особенно для новичков.

Основные соображения в фьючерсной торговле

Фьючерсная торговля, хоть и схожа с обычной торговлей криптовалютами, имеет свои особенности, которые важно учитывать при принятии решений. Важно помнить, что торговля с использованием кредитного плеча создает дополнительные риски, особенно при негативных движениях на рынке.

Основные соображения в торговле фьючерсами

Торговля фьючерсами, хотя и похожа, отличается от обычной торговли. Вот несколько ключевых элементов, которые стоит учитывать:

Кредитное плечо и торговля на марже:

Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но также повышает риски. Например, хотя большинство платформ предлагают кредитное плечо 50x, BingX предоставляет до 100x, а Binance – целых 125x. Высокое кредитное плечо увеличивает возможную прибыль, но также может быстро ликвидировать позиции. Важно выбирать кредитное плечо разумно. Например, кредитное плечо 10x использует 10% средств трейдера, занимая остальное либо у биржи, либо у других трейдеров.

Ликвидность:

Ликвидность оценивает стабильность актива и его способность быть быстро преобразованным в наличные с минимальным влиянием на цену. В торговле фьючерсами важны три показателя ликвидности: ликвидность актива, ликвидность биржи и ликвидность рынка. Обычно рынки фьючерсов, особенно в криптовалюте, демонстрируют более высокую ликвидность, чем спотовые рынки, благодаря расчетам наличными, что снижает риски проскальзывания цен.

Хеджирование:

Криптофьючерсы предлагают защиту от потенциальных резких падений криптовалюты или традиционных активов. Например, фьючерсы на биткойн защищают от крупных падений цены биткойна на спотовом рынке, поскольку цена фьючерса заранее установлена на момент его истечения.

Диверсификация:

Диверсификация среди криптофьючерсов, таких как биткойн, эфириум и чейнлинк, снижает риски, связанные с неожиданным падением цены одного актива.

Волатильность рынка:

Криптовалюты известны своей волатильностью. Хотя это представляет потенциальные риски, это также открывает возможности для краткосрочной торговли.

Дата истечения:

Для обычных криптовалютных фьючерсов, которые рассчитываются наличными, дата истечения контракта имеет важное значение, так как это день, когда контракт исполняется. Однако трейдеры могут выйти из своих контрактов в любое время до этой даты.

Как начать торговлю криптофьючерсами

Выделите средства: Вкладывайте только те средства, которые вы готовы потерять.
Инвестируйте время: Подходите к торговле криптофьючерсами серьезно, а не как к простому увлечению.
Практикуйтесь на демо-счете: Начинайте с виртуальной торговли на таких платформах, как демо-счет BingX.
Выберите подходящую платформу: Выбирайте известные биржи, особенно если вы новичок, и всегда начинайте с небольших сделок.

Помните, что торговля бессрочными контрактами может требовать периодических выплат. А если вы используете кредитное плечо, всегда следите за маржей позиции, чтобы избежать нежелательных ликвидаций.

Для кого это подходит?

Для всех, кто заинтересован в криптовалюте, торговля фьючерсами будет подходящей. Это идеально для тех, кто хочет получить экспозицию к криптовалютам без необходимости обеспечивать цифровые кошельки.

Потенциал прибыли от торговли криптофьючерсами

При правильном управлении торговля криптофьючерсами может приносить значительную прибыль, иногда даже превышающую прибыль от майнинга биткойнов. Однако риски остаются значительными.

Почему стоит торговать криптофьючерсами на бирже BingX?

Конкурентоспособные торговые комиссии
BingX предлагает одни из самых конкурентоспособных торговых комиссий в индустрии, что позволяет трейдерам максимально увеличить их потенциальную прибыль. С низкими комиссиями как для спотовой, так и для фьючерсной торговли, пользователи могут получить доступ к глобальному крипторынку без беспокойства о высоких транзакционных расходах. Для получения дополнительной информации о торговых комиссиях BingX ознакомьтесь с этим объяснением.
Быстрая скорость торговли
В быстром мире криптовалютной торговли скорость имеет решающее значение. BingX обеспечивает молниеносное исполнение сделок, что делает платформу надежным выбором для трейдеров, которые нуждаются в точности и эффективности. С передовыми алгоритмами и оптимизированной инфраструктурой BingX гарантирует, что сделки выполняются быстро, предоставляя трейдерам конкурентное преимущество. Узнайте больше о быстрой скорости торговли BingX и том, как это улучшает торговые результаты здесь.
Обширный анализ цен
На платформе BingX пользователи могут получить подробный анализ цен на популярные криптовалюты, такие как прогноз цены биткойна. Это позволяет трейдерам принимать обоснованные решения на основе реальных рыночных трендов и экспертных оценок. Независимо от того, являетесь ли вы опытным профессионалом или новичком, доступность подробных анализов цен поможет вам опережать других в торговле криптофьючерсами.

Заключение

Криптофьючерсы привлекают как институциональных, так и розничных трейдеров благодаря своим врожденным преимуществам и сниженным угрозам хакерских атак по сравнению с спотовыми рынками. Хотя они в настоящее время затмевают криптовалютные опционы, оба дериватива предлагают уникальный торговый опыт и потенциально более высокие доходы, чем традиционная торговля.

Теперь BingX предлагает эксклюзивные подарки до $6000 за регистрацию учетной записи пользователя BingX. Зарегистрируйте свою учетную запись и торгуйте сейчас!