Будем честны: основная цель торговли — получение прибыли. Однако важно признать, что убытки являются неотъемлемой частью торговли, особенно на волатильных рынках. Так что, если бы существовал метод для снижения этих рисков?

Возможно, вы думаете об ордере стоп-лосс, и вы абсолютно правы. На самом деле, это одна из наиболее широко используемых техник управления рисками для ограничения потенциальных убытков. Но что именно представляет собой стоп-лосс?

Проще говоря, стоп-лосс — это тип ордера, используемый трейдерами для автоматического выхода из позиции, когда цена движется против них и достигает заранее определенного уровня. Как только цена пересекает этот порог, торговая платформа автоматически закрывает позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Понимание значения ордеров стоп-лосс в торговле

Ордер стоп-лосс представляет собой широко используемую стратегию управления рисками в сферах торговли акциями и криптовалютой, разработанную для эффективного сокращения потенциальных убытков, одновременно предоставляя трейдерам уверенность в совершении своих сделок. В большинстве случаев трейдеры используют этот тип ордера для установления определенного ценового порога, при достижении которого существующий ордер будет автоматически закрыт.

Одним из его наиболее привлекательных атрибутов является автоматизация.

По сути, стоп-лосс функционирует как условная директива, выдаваемая трейдером криптовалютной бирже. При касании ценой криптовалюты заранее определенного уровня ордер автоматически трансформируется в рыночный ордер, немедленно исполняемый по следующей доступной цене. Этот стоп-лосс может быть настроен на любой ценовой точке, давая инструкции криптобирже либо купить, либо продать криптовалюту, в зависимости от характера существующей позиции.

Для практической иллюстрации обратитесь к графику ниже:

Как показано, сформировалась свечная модель «Падающая звезда», часто указывающая на медвежий разворот. 

Предположим, вы решили открыть короткую позицию и хотите разместить ордер на продажу Биткоина. Тем не менее, соответствие цены вашим ожиданиям остается неопределенным — ни одна торговая модель не может гарантировать конкретное движение цены. Следовательно, вы решаете реализовать ордер стоп-лосс, разместив его чуть выше свечи «Падающая звезда» на случай, если цена продолжит свое бычье движение.

В случае такого сценария стоп-ордер срабатывает, что приводит к убытку. Однако важно отметить, что убыток ограничен, что дает вам контроль над ситуацией. К счастью, в приведенном выше примере цена продолжила снижаться, как и ожидалось, и стоп-лосс не был активирован.

В целом, ордера стоп-лосс служат бесценными инструментами для экономии времени и обеспечения прибыли. Они дополняют процесс, облегчая выход из прибыльной позиции.

Рассмотрим такой сценарий: используя эти ордера, вы можете избежать утомительной рутины постоянного мониторинга своих позиций. Стоп-ордера особенно полезны для краткосрочных трейдеров, стремящихся автоматизировать значительную часть своих торговых операций. Даже для свинг-трейдеров, которые удерживают позиции в течение длительных периодов, ежедневно проверяя цены, интеграция ордеров стоп-лосс остается простой и выгодной, требуя минимальных усилий и предлагая дополнительный уровень безопасности.

Ордера на продажу по стоп-цене (Sell Stop Orders)

Чувствуете себя озадаченным? В этом нет необходимости!

Обоснование такого подхода довольно простое. В случае неожиданного медвежьего разворота важно понимать, что ордера на продажу по стоп-цене служат защитой для длинных позиций на бычьих рынках. По сути, эти ордера автоматически инициируют ордер на продажу, когда цена падает ниже определенного уровня, заранее установленного трейдером.

Итак, если цена упала до определенной степени, есть вероятность, что она может продолжить свое снижение. Поэтому трейдеры предпочитают ограничивать потенциальные убытки, и именно здесь вступает в действие ордер на продажу по стоп-цене, упрощая процесс управления рисками.

Например, представьте себе импульсного трейдера, который определил бычий тренд с потенциалом к продолжению. Как показано в примере выше, он открыл длинную позицию, когда бычья свеча пробила локальное сопротивление. Впоследствии он стратегически разместил ордер стоп-лосс на продажу чуть ниже предыдущего локального уровня поддержки, чтобы защитить свою позицию. Следовательно, даже если цена внезапно и резко упадет, активировав уровень стоп-лосса, его убытки будут ограничены заранее определенными пределами.

Ордера на покупку по стоп-цене (Buy Stop Orders)

Напротив, ордер на покупку по стоп-цене служит аналогом ордера на продажу по стоп-цене, используемого для защиты коротких позиций. Фактически, стоп-ордер, обсуждаемый в нашем первоначальном примере, по сути, функционирует как ордер на покупку по стоп-цене. Его основная функция заключается в автоматическом срабатывании выхода путем закрытия короткой позиции, когда цена начинает расти.

Можно ли использовать ордера стоп-лосс в криптоторговле?

Абсолютно, можно!

На самом деле, вы не только можете использовать ордера стоп-лосс в торговле криптовалютой, но и должны серьезно рассмотреть эту практику, если стремитесь преуспеть в своих торговых начинаниях.

Ордера стоп-лосс имеют особое значение в сфере торговли криптовалютой, главным образом из-за крайней волатильности, присущей крипторынку, который еще не достиг уровня зрелости, сравнимого с традиционными финансовыми рынками. Представьте себе сценарий, когда цена Биткоина движется хаотично, бросая вызов логике технического анализа; в таких ситуациях ваши с трудом заработанные средства могут быстро уменьшиться в течение нескольких минут.

В этом контексте реализация ордера стоп-лосс является разумным подходом для более безопасного навигации по рынку. Кроме того, стоит отметить, что большинство криптовалютных бирж предлагают эту важную функцию, не оставляя трейдерам веских причин не использовать ее, особенно если они занимаются дневной торговлей.

Как правильно использовать ордер стоп-лосс

Основная цель ордера стоп-лосс — смягчение потенциальных убытков. Однако размещение ордера стоп-лосс на продажу без разбора ниже текущей рыночной цены может неэффективно защитить ваши длинные позиции, и наоборот.

Чтобы максимизировать его эффективность, вы должны освоить искусство правильной реализации ордера стоп-лосс.

Итак, где его следует размещать?

Вот как:

Это зависит от обстоятельств, но в качестве общего руководства вы обычно хотите разместить ордер стоп-лосс вблизи предыдущих уровней поддержки или сопротивления. Например, если вы находитесь в восходящем тренде или горизонтальном канале, рекомендуется разместить стоп-лосс на продажу чуть ниже самого последнего уровня поддержки.

В случае нашего более раннего примера стоп-лосса на продажу мы разместили ордер в непосредственной близости от установленного уровня поддержки. Определение поддержки тренда может быть достигнуто путем наблюдения за тем, где цена постоянно отскакивает после столкновения с воображаемой линией.

Тем не менее, если вы используете конкретные торговые стратегии или полагаетесь на графические паттерны (что мы настоятельно рекомендуем), вы должны придерживаться точных правил для размещения своих ордеров стоп-лосс. Например, при торговле паттерном «Голова и плечи», стоп-лосс на покупку должен быть рассчитан на основе расстояния между линией шеи паттерна и его вершиной, предлагая более стратегический подход к управлению рисками.

Изучение функциональности ордеров стоп-лимит в торговле

Ордер стоп-лимит — это более сложный торговый ордер, предназначенный для эффективной защиты позиций трейдера. Этот тип ордера объединяет как стоп-ордер, так и лимитный ордер. Когда криптовалюта достигает стоп-цены, установленной трейдером, он автоматически активирует лимитный ордер. Впоследствии лимитный ордер исполняется по указанной лимитной цене или даже по более выгодному курсу.

Все еще не уверены, как работает ордер стоп-лимит?

Чтобы полностью понять его, важно сначала понять, что такое лимитный ордер. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей рыночной цене, лимитный ордер срабатывает только тогда, когда криптовалюта достигает определенного уровня, заранее установленного трейдером.

Таким образом, ордер стоп-лимит включает в себя две критические ценовые точки, которые трейдер должен настроить:

1. Стоп-цена: На этом пороге цена активирует связанный лимитный ордер, который будет исполнен только в том случае, если стоимость криптовалюты достигнет лимитной цены, указанной трейдером. В противном случае ордер остается неактивным.
2. Лимитная цена: Это вторичная цена, которую трейдер устанавливает для ордера стоп-лимит. После того как стоп-цена активирует лимитный ордер, он будет исполнен только тогда, когда стоимость криптовалюты достигнет этого указанного лимита.

По сути, ордер стоп-лимит представляет собой сложный инструмент управления рисками, предоставляющий трейдерам большую точность в определении цены, по которой должен быть исполнен их ордер. Этот тип ордера оказывается особенно ценным при навигации по волатильным рынкам, что делает его особенно актуальным для криптовалютных трейдеров.

Вы можете задаться вопросом, зачем вам нужен ордер стоп-лимит, когда доступен ордер стоп-лосс.

Ответ кроется в ограничениях ордеров стоп-лосс, особенно в случаях, когда рыночные условия становятся турбулентными, что приводит к гэпам, флэш-крахам или обычным рыночным спадам, которые могут часто происходить в сфере торговли криптовалютой.

Например, если вы установите ордер стоп-лосс для Биткоина в восходящем тренде на уровне $30 000, цена может внезапно упасть до $29 900, что приведет к активации вашего стоп-лосса по этой менее выгодной цене, что приведет к убытку на $100 больше, чем первоначально ожидалось.

Напротив, если вы используете ордер стоп-лимит с ценой срабатывания $30 050 и лимитной ценой $30 000, ордер сработает, когда Биткоин упадет до $30 050, и позиция автоматически закроется только в том случае, если цена коснется $30 000.

Например, если цена резко снижается до $29 900, ордер остается в ожидании до тех пор, пока цена Биткоина потенциально не восстановится до $30 000, после чего ордер будет окончательно исполнен, что снижает риск продажи по невыгодной цене.

Как эффективно использовать ордер стоп-лимит

Использование ордера стоп-лимит должно быть стандартной практикой, но его эффективность по-настоящему проявляется в периоды рыночной волатильности, когда вы стремитесь осуществлять точный контроль над своими прибылями и убытками.

Для иллюстрации рассмотрим график ниже:

Предположим, вы решили шортить Биткоин, как показано красной свечой, пробивающейся ниже предыдущей поддержки (1). В этом сценарии вы используете ордер на покупку по стоп-лимиту, включающий как стоп-цену, так и лимитную цену.

В нашем примере неожиданный отскок цены застает вас врасплох. Он касается стоп-цены (2), тем самым активируя лимитный ордер. Однако крайне важно отметить, что ордер не будет исполнен до тех пор, пока не будет достигнута лимитная цена и готовый продавец на другом конце не предложит именно ту цену, которую вы указали (3).

Теперь давайте рассмотрим ситуацию, когда сценарий в третьем пункте не материализуется. В условиях рыночной волатильности цена быстро превышает лимитную цену без исполнения из-за отсутствия готового продавца на противоположной стороне, что делает ценовое условие невыполненным. Следовательно, ордер остается открытым и находится в ожидании до тех пор, пока Биткоин не достигнет конкретной цены, установленной трейдером в лимитном ордере.

В нашем примере Биткоин в конечном итоге откатывается и снова пересекает лимитную цену (4). В этот момент становится доступна соответствующая цена, что приводит к исполнению ордера и последующему закрытию короткой позиции. Прелесть ордера стоп-лимит заключается в его способности позволить вам терпеливо ждать отката цены.

Таким образом, ордер стоп-лимит позволяет вам сохранять свою позицию и терпеливо ждать благоприятных рыночных условий, предоставляя вам точный контроль над вашей торговой стратегией, особенно в условиях волатильного рынка.

Стоп-ордера против стоп-лимитных ордеров: сравнительный анализ

Оба типа ордеров — стоп-лосс и стоп-лимит — имеют общую цель: защиту открытых позиций. Однако их различия становятся очевидными, когда цена достигает заданного порога.

В сфере ордеров стоп-лосс, как только цена касается заранее определенного стоп-уровня, позиция автоматически закрывается. Недостаток здесь заключается в том, что закрытие не обязательно может произойти по цене, указанной в ордере стоп-лосс. Это ограничение становится особенно заметным во время внезапных рыночных явлений, таких как флэш-крахи или гэпы.

Напротив, в случае ордера стоп-лимит, когда цена пересекается со стоп-точкой, он лишь активирует связанный лимитный ордер, который исполняется исключительно, если цена впоследствии достигает указанного лимита.

Ордер стоп-лимит предоставляет трейдерам больший контроль над своими позициями, особенно в отношении цен, которые служат триггерами для выхода с рынка. Тем не менее, стоит отметить, что стоп-лоссы проще в использовании и служат эффективным средством сокращения убытков.

Преимущества и недостатки ордеров стоп-лосс и стоп-лимит

Оба этих типа ордеров служат ценными инструментами для повышения эффективности управления позициями. Более того, они предлагают удобство автоматизации аспектов торгового процесса, тем самым позволяя трейдерам уделять внимание другим важным задачам, одновременно анализируя рынок на предмет потенциальных торговых возможностей.

Однако крайне важно признать, что использование любого из этих двух ордеров не гарантирует полной защиты от существенных убытков. Стоп-лоссы могут оказаться менее эффективными в условиях быстрых рыночных колебаний, таких как флэш-крахи и ценовые гэпы, потенциально приводя к большим убыткам, чем ожидалось. С другой стороны, ордер стоп-лимит может оставаться неактивным, если цена не сможет превысить лимитный порог. Следовательно, даже при использовании автоматизированных стратегий бдительность остается необходимым компонентом управления рисками.

Заключение

Как стоп-лоссы, так и стоп-лимитные ордера представляют собой ценные инструменты для смягчения убытков при неблагоприятных движениях цен. Придерживаясь старой поговорки «практика ведет к совершенству», рекомендуется ознакомиться с тонкостями этих ордеров через демо-торговые счета, прежде чем выходить на реальные рынки. Понимание того, как они работают, и выбор одного из них в качестве основной техники управления рисками значительно повысит вашу торговую квалификацию.