Токены стабильной валюты, обеспеченные товаром, представляют собой цифровые токены, привязанные к материальным активам, таким как золото и серебро. В 2025 году их рыночная капитализация достигла 1,9 миллиарда долларов, что на 67,8% больше, чем в 2024 году. Тем не менее, они по-прежнему составляют всего 0,8% рынка стабильных монет, обеспеченных фиатными валютами. Эти токены предоставляют стабильный блокчейн-индекс в периоды экономической неопределенности.
Общий объем токенов, обеспеченных товаром | Источник: RWA.xyz
Откройте для себя 5 ведущих стабильных монет, обеспеченных товаром в 2025 году, включая PAXG и XAUT, и узнайте, как эти токены золота и серебра приносят реальные активы на блокчейн для безопасных и эффективных инвестиций.
Что такое товарные стабильные монеты?
Товарные стабильные монеты — это цифровые токены, привязанные к стоимости физических активов, таких как золото, серебро или другие сырьевые материалы. Каждый токен представляет собой право 1:1 на материальный товар, который хранится в застрахованных хранилищах. Эти токены можно торговать на блокчейн-платформах или, в некоторых случаях, обменивать на базовый актив. Такая схема позволяет вам получать доступ к реальным товарам, не имея дела с золотыми или серебряными слитками напрямую.
На июль 2025 года CoinMarketCap перечисляет почти 40 товарных стабильных монет с общей рыночной капитализацией более 1,8 миллиарда долларов и ежедневным объемом торгов, превышающим 102 миллиона долларов. Согласно отчету CoinGecko о RWA за 2025 год, рыночная капитализация товарных токенов выросла на 67,8% по сравнению с прошлым годом, увеличив на 773,9 миллиона долларов и достигнув рекордных 1,9 миллиарда долларов. Этот рост был в значительной степени обусловлен ростом цен на золото, поскольку инвесторы искали активы-убежища на фоне геополитической напряженности и экономической нестабильности.
Рост рыночной капитализации товарных токенов | Источник: CoinGecko
Однако эти токены по-прежнему составляют небольшую часть рынка стабильных монет, составляя всего 0,8% от общей рыночной капитализации стабильных монет, обеспеченных фиатными валютами. Несмотря на значительный рост, товарные токены все еще отстают от фиатных токенов (рост 67,8% против 76,4%), что отражает их нишевую привлекательность. Tether Gold (XAUT) и Paxos Gold (PAXG) доминируют в этой области, занимая 84% рыночной капитализации токенизированных драгоценных металлов.
Хотя эти стабильные монеты предоставляют прозрачность через регулярные аудиты и цифровой доступ через платформы DeFi, существуют и ограничения. Складские сборы, риски хранения и низкая ликвидность по сравнению с стабильными монетами, обеспеченными фиатными валютами могут повлиять на вашу способность торговать или обменивать их эффективно. Для новичков важно понять эти факторы, прежде чем добавить товарные токены в свой криптопортфель.
Топ-5 товарных стабильных монет 2025 года
Вот пять лучших стабильных монет, привязанных к товарам в 2025 году, которые предлагают безопасный способ получения экспозиции к драгоценным металлам без необходимости их физического хранения.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/финансовые контракты, обеспеченные золотом | Источник: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) — это регулируемый цифровой актив инвестиционного класса, который позволяет вам владеть физическим золотом, используя все преимущества скорости и гибкости блокчейн-технологий. Каждый токен PAXG представляет собой одну тройскую унцию золота, безопасно хранимого в хранилищах, аккредитованных LBMA, в Лондоне. Выпущен компанией Paxos Trust, регулируется NYDFS, PAXG полностью обеспечен золотом и подвергается ежемесячному аудиту компанией KPMG. Это эффективный способ получить доступ к золоту без хранения и без рисков расчетов.
В отличие от традиционных золотых ETF или фьючерсов, PAXG позволяет начать с долевого владения от 0,01 тройской унции (около $20) и почти мгновенно рассчитываться через Ethereum. Инвесторы могут обменять токены на золото LBMA Good Delivery, незарезервированное золото Loco London или USD по рыночным ценам, что делает PAXG одним из немногих золотых токенов с возможностью обмена на физическое золото. С рыночной капитализацией около 933 миллионов долларов и ежедневным объемом торгов в 45 миллионов долларов, PAXG обладает высокой ликвидностью и поддерживается на нескольких цепочках (Ethereum, BSC, Solana, и Arbitrum). Однако помните, что обмен на физическое золото может потребовать оплаты обработки, и хранение централизовано в Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/финансовые контракты, обеспеченные золотом | Источник: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) — это цифровой токен, который дает вам прямое владение физическим золотом, хранимым в безопасных хранилищах в Швейцарии. Каждый токен XAUt представляет собой одну тройскую унцию золота, аккредитованного LBMA, с общим обеспечением около 644 золотых слитков (7,667 кг) на июль 2025 года. Выпущен компанией Tether Ltd., XAUt сочетает стабильность золота с гибкостью блокчейна, позволяя вам легко торговать, передавать и хранить золото, как и любой другой криптоактив. Он поддерживает несколько цепочек, включая Ethereum, TRON и TON, и доступен как для розничных, так и для институциональных инвесторов.
С рыночной капитализацией около 821 миллионов долларов и более 246 000 токенов в обращении, XAUt предоставляет отличную ликвидность и интегрирован в различные DeFi-платформы. Инвесторы выигрывают от отсутствия платы за хранение, легкой делимости (до 0.000001 унции) и круглосуточной торговли по всему миру. Вы можете обменять свои токены на физическое золото, но это ограничено поставками внутри Швейцарии и подлежит дополнительным сборам и минимальным суммам для обмена. В отличие от Paxos Gold (PAXG), аудиты Tether проводятся реже, и его централизованная модель хранения означает, что пользователи должны полагаться на операционную целостность Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) — это цифровая валюта, обеспеченная золотом, которая дает вам полное законное право на физическое золото, хранимое в застрахованных, независимым образом проверяемых хранилищах по всему миру. Каждый токен KAU представляет собой 1 грамм чистого золота (999,9 пробы), полностью распределенный на ваше имя и подлежащий обмену на золотые слитки LBMA с минимальным размером 100 грамм. С рыночной капитализацией около 156 миллионов долларов, KAU предлагает уникальное сочетание стабильности и полезности, позволяя вам тратить, торговать и отправлять золото по всему миру с помощью виртуальной карты Kinesis, которая принимается в любом месте, где принимают MasterCard.
Пользователи получают ежемесячную прибыль в физическом золоте за хранение, транзакции или чеканку KAU, при этом более 20 миллионов долларов уже было распределено среди сообщества. Платформа не взимает плату за хранение благодаря партнерству с Allocated Bullion Exchange (ABX) и проводит независимые аудиты дважды в год для проверки золотых резервов. Хотя KAU предоставляет эффективный способ использования золота в качестве денег, он остается централизованным под управлением Kinesis и имеет ограниченные пункты обмена, требующие минимальных количеств для доставки.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) — это цифровая валюта, полностью обеспеченная одной тройской унцией чистого серебра (999 проба), хранимого в застрахованных и независимо проверяемых хранилищах по всему миру. Выпущена компанией Kinesis Money и управляется через стратегического партнера Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG предоставляет держателям полное юридическое право на физическое серебро, которое можно обменять начиная с 200 унций в локализованных хабах на шести континентах. Разработанный для того, чтобы вернуть серебро в качестве используемой валюты, KAG позволяет вам тратить, торговать, отправлять и зарабатывать серебро по всему миру с помощью виртуальной карты Kinesis, которая конвертирует ваши активы в реальном времени на момент покупки.
Инвесторы также получают выгоду от модели распределения комиссий, которая выплачивает ежемесячную прибыль в физическом серебре за хранение, трату или чеканку KAG. Несмотря на то, что это экономичный и доступный способ интегрировать серебро в портфель, особенно для тех, кто ищет диверсификацию за пределами золота, низкая ликвидность KAG и исторически высокая волатильность цен на серебро делают его немного более рискованным вариантом для новичков.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) — это токенизированный золотой актив, который переносит 99,99% чистого золота, аккредитованного LBMA, на блокчейн, предлагая дробное владение и легкий доступ к физическому золоту, хранимому в надежных хранилищах по всей Азии, включая Сингапур и Гонконг. Каждый токен XAUM представляет собой одну тройскую унцию золота, с общим количеством 13 534 токенов, обеспеченных 421 золотым слитком, хранящимся в безопасных хранилищах, одобренных LBMA.
С рыночной капитализацией около 45,3 миллиона долларов и объемом торгов за 24 часа 181 900 долларов, XAUM привлекает инвесторов, ищущих гибкую, ориентированную на Азию альтернативу для инвестиций в золото. Он поддерживает стандарты ERC-20 и BEP-20, что позволяет легко интегрироваться с платформами DeFi, а также предлагает уникальную функцию: возможность «упаковать» токены XAUM в NFT, представляющие конкретные золотые слитки для фиксированных распределений. Опции обмена включают физическую доставку для соответствующих сумм и динамическую проверку распределения для обеспечения прозрачности. Однако, как новая платформа, XAUM сталкивается с проблемами низкой ликвидности и ограниченной глобальной осведомленности по сравнению с более крупными золотыми токенами, такими как PAXG и XAUT.
Как торговать товарными токенами на BingX: Пошаговое руководство
Начать работу с товарными стейблкоинами на BingX очень просто. Независимо от того, хотите ли вы купить PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) или другие токены, следуйте этим шагам:
1. Найдите товарный токен: После регистрации и завершения KYC войдите в свой аккаунт BingX и перейдите на Спотовый рынок. Используйте строку поиска, чтобы найти желаемый токен, например PAXG/USDT или XAUT/USDT. Нажмите на торговую пару, чтобы открыть страницу торговли токеном.
2. Пополните счет: Пополните свой аккаунт, внося фиатные деньги, такие как USD или EUR, с помощью поддерживаемых способов оплаты (например, банковский перевод, Visa/Mastercard). Вы также можете внести криптовалюты, такие как USDT или BTC, если они у вас уже есть.
3. Купите товарный токен: Когда ваш аккаунт пополнен, сделайте заказ на покупку токена. Вы можете выбрать рыночный ордер для мгновенной покупки по текущей цене или лимитный ордер, чтобы установить свою цену. После завершения сделки ваши токены появятся в вашем спотовом кошельке BingX.
4. Обменяйте или конвертируйте обратно: Когда вы будете готовы, вы можете продать свои токены обратно за фиатные деньги или криптовалюту на Спотовом рынке. Для некоторых токенов также есть возможность запросить физическую замену на золото или серебро. Обратите внимание, что обмен зависит от минимальных сумм, времени обработки и применяемых сборов.
🛡️ Совет: Перед тем как начать торговать, ознакомьтесь с условиями обмена токенов, сборами за хранение и хранение, а также с поддерживаемыми блокчейн-сетями. Это гарантирует, что вы сможете безопасно перемещать или обменивать токены, когда это необходимо.
Преимущества товарных стаблокинов
Товарные стаблокины предлагают уникальные преимущества для криптовалютных пользователей, которые хотят получить доступ к драгоценным металлам без необходимости их физического владения. Вот некоторые из ключевых преимуществ товарных токенов, которые вам нужно знать:
• Стабильная стоимость, связанная с золотом и серебром: Эти токены отражают цену золота или серебра, предлагая хеджирование от инфляции и волатильности валюты.
• Цифровой доступ к реальным активам: Вы можете торговать или держать активы, обеспеченные золотом, на блокчейне, не нуждаясь в хранении в хранилище или логистике доставки.
• Совместимость с DeFi: Многие токены, такие как PAXG и XAUT, можно использовать в качестве залога, добавлять в ликвидностные пулы или ставить для получения вознаграждений в экосистемах DeFi.
• Глобальная доступность: Покупайте, продавайте и передавайте эти активы круглосуточно и без выходных через границы, не полагаясь на традиционные банки или брокеров.
• Дробное владение: Начните с малого — владейте частью золотого слитка или унцией серебра, что делает это доступным для начинающих инвесторов.
Основные моменты, которые следует учесть перед инвестированием
Хотя товарные стаблокины предоставляют удобный способ получить доступ к драгоценным металлам, они также сопряжены с рисками. Централизованное хранение означает, что вы доверяете эмитентам и операторам хранилищ защищать резервы. Уязвимости смарт-контрактов могут подвергнуть ваши активы техническим рискам. Ликвидность может сильно варьироваться; в то время как PAXG и XAUT обладают высокой ликвидностью, такие меньшие токены, как XAUM или KAG, могут иметь низкие объемы торговли. Наконец, физическая выкупка может потребовать высоких минимальных сумм, задержек в обработке и дополнительных сборов, что может ограничить гибкость для небольших инвесторов.
Стоит ли добавлять товарные стаблокины в ваш портфель?
Товарные стаблокины объединяют ценность физических активов, таких как золото и серебро, с гибкостью технологии блокчейн. Они предлагают способ защиты от инфляции и волатильности рынка, оставаясь в пределах экосистемы криптовалют. Ведущие варианты, такие как PAXG и XAUT, доминируют на рынках торговли и обеспечивают сильную ликвидность, что делает их идеальными для новичков. Тем временем, XAUM, KAU и KAG привлекают инвесторов, ищущих нишевые активы или диверсификацию в региональные и альтернативные активы.
Однако эти токены не лишены рисков. Централизация хранения, уязвимости смарт-контрактов и различия в ликвидности могут повлиять на вашу способность торговать или выкупать их. По мере роста институционального интереса и токенизации других товаров, таких как платина или нефть, прозрачность и нормативный контроль, вероятно, увеличатся. Прежде чем добавить их в свой портфель, всегда проверяйте условия хранения, условия выкупа и поддержку платформы. Будьте в курсе событий и тщательно сбалансируйте свои риски, чтобы избежать неожиданных сюрпризов.