Эфириум снова набирает популярность. После тихого периода его недавний рост цен снова привлек внимание в криптовалютном мире. Однако этот рост касается не только ETH. Как основа децентрализованных финансов (DeFi) и инфраструктуры стейкинга, движения Эфириума обычно задают темп для всего, что построено на его основе.
Это возрождение происходит в тот момент, когда общий настрой на рынке меняется. Неделя криптовалют в США привлекла внимание к цифровым активам на национальной арене, а политики и лидеры отрасли начали более конструктивный диалог. Введение Акта гениальности, направленного на прояснение правовой основы для криптоинноваций, добавило новой оптимистичной динамики.
Когда ETH растет, остальная часть сети начинает ускоряться. Кредитные рынки становятся более активными, стейкинг увеличивается, а основные инфраструктуры, такие как оракулы и стейблкоины, испытывают повышенный спрос. Эти модели выходят за пределы простой корреляции цен. Они отражают структурную роль Эфириума как слоя исполнения для децентрализованных приложений, активности которого напрямую влияют на протоколы, работающие на его основе. Во многих случаях рост Эфириума сигнализирует о повышении использования, притоке капитала и ценности управления в экосистеме.
Рост Эфириума набирает обороты, и он тянет за собой всю экосистему DeFi. Если вы хотите исследовать что-то помимо ETH, вы можете найти эти токены на спотовом рынке BingX.
Почему рост Эфириума поднимает токены DeFi и Staking
Недавний рост Эфириума, с 3 140 долларов 16 июля до более чем 3 600 долларов 18 июля, с увеличением более чем на 14%, привнес новую энергию в сферу DeFi и стейкинга. Вместо того чтобы быть изолированным действием цен, этот рост стал катализатором, активирующим более широкую экосистему Эфириума.
Когда ETH увеличивает свою ценность, протоколы, построенные на сети, как правило, начинают оказывать немедленное влияние. Объем торгов растет, капиталы поступают в платформы DeFi, участие в стейкинге возрастает, а спрос на стейблкоины и оракулы увеличивается. Это не просто корреляция. Это отражает позицию Эфириума как слоя исполнения для большинства Web3. Когда активность сети расширяется, инструменты и системы, которые зависят от нее, становятся более актуальными, часто увеличивая как свою полезность, так и значимость в управлении.
1. Повышение цены ETH стимулирует активность на блокчейне и использование протоколов
Объем торгов на DEX резко увеличивается с ростом ETH | Источник: CoinGecko
Ethereum играет ключевую роль в увеличении объема транзакций и ликвидности в качестве базового слоя для большинства DeFi-активностей. Когда ETH растет, вовлеченность пользователей увеличивается. Трейдеры используют волатильность цен, рынки кредитования становятся более активными, а капитал поступает на децентрализованные платформы.
Рост TVL на Ethereum влияет на активность кредитных протоколов | Источник: DeFiLlama
В последние несколько дней объемы торговли на децентрализованных биржах резко возросли. Участие в кредитных протоколах также увеличилось, поскольку пользователи начали раскрывать ценность своих ETH, которые стали дороже. Это привело к росту доходов от сборов, сильному спросу на участие в управлении и повышенному вниманию к токенам протоколов.
2. Рост ETH делает ставку более привлекательной, поддерживая инфраструктуру ставок
Около 30% предложения ETH было заблокировано в ставках | Источник: Dune Analytics
Переход Ethereum на Proof of Stake (POS) создал прямую связь между ценой ETH и ставочными стимулами. Когда ETH становится более ценным, доходность от ставок становится более привлекательной, побуждая больше пользователей блокировать свои токены. Это, в свою очередь, приносит пользу протоколам, поддерживающим ставки.
Платформы ликвидного стекинга продолжают показывать рост участия. На середину июля 2025 года почти 30% от общего предложения ETH было поставлено в стекинг, что отражает растущий интерес и доверие к возможностям пассивного дохода. Инфраструктура, поддерживающая эту деятельность, используется все более активно, а токены управления, связанные с этими системами, становятся более активными и заметными.
3. Моментум ETH увеличивает спрос на оракулы, стейблкоины и управление
С ростом Ethereum активируются все больше смарт-контрактов, депонируется больше обеспечений, а также выпускаются стейблкоины. Вся децентрализованная инфраструктура подвергается большему использованию, включая оракулы и поставщиков данных, автоматизированные маркет-мейкеры и системы кредитования с обеспечением.
Этот рост спроса повышает стоимость систем, которые обеспечивают основные функции DeFi. Токены, связанные с этими функциями, часто отражают этот рост. Независимо от того, используются ли они для проверки данных, управления протоколом или координации капитала, эти активы растут как по значимости, так и по рыночной стоимости, когда Ethereum набирает импульс.
4. Ожидания будущего использования стимулируют дополнительный рост цен
Когда Ethereum растет, большинство токенов DeFi также растут | Источник: CoinGecko
В криптовалютных рынках спекуляция играет важную роль. Когда Ethereum растет, инвесторы начинают ожидать волну будущей активности в области децентрализованных финансов и стекинга. Даже до появления реальных показателей использования ожидания более высоких доходов протокола, сетевого трафика и участия в управлении могут привести к росту цен на токены.
Этот цикл обратной связи добавляет еще один слой в бычьи циклы экосистемы Ethereum. Рост цен на ETH приводит к большему интересу к приложениям и протоколам, построенным на его основе, и ожидание большего использования привлекает еще больше капитала. Этот спекулятивный слой, хотя и более рискованный, часто действует как катализатор краткосрочного роста на восходящих рынках.
Ралли Ethereum не только повышает его собственную цену. Оно оживляет всю более широкую децентрализованную экономику. От увеличения торговой активности до роста спроса на стекинг, рост сети напрямую укрепляет протоколы, построенные на ней. В следующих разделах мы более подробно рассмотрим пять ключевых токенов, расположенных в центре этой экосистемы, и объясним, почему они заслуживают внимания по мере роста ETH.
5 лучших токенов Ethereum, за которыми стоит следить
По мере того как Ethereum набирает импульс, несколько токенов, тесно связанных с его инфраструктурой, часто демонстрируют усиленный рост. Эти токены представляют собой ключевые слои финансовой и стекинговой экосистемы Ethereum, и их стоимость, как правило, растет вместе с ETH благодаря операционному рычагу и встроенной роли в сети. Ниже мы рассмотрим пять токенов, которые особенно стоит отслеживать в этом цикле.
1. Uniswap (UNI)
Тип протокола: Децентрализованная биржа (DEX)
Uniswap(UNI) — это крупнейшая децентрализованная биржа на Ethereum, которая стабильно занимает одно из ведущих мест среди DeFi-протоколов по объему торгов и общей заблокированной стоимости (TVL). По данным Dune Analytics, на середину 2025 года общая заблокированная стоимость составляет более 5 миллиардов долларов, а еженедельный объем торгов достигает 4,83 миллиарда долларов по тысячам торговых пар. Uniswap остается самой интегрированной децентрализованной биржей в экосистеме Ethereum и поддерживается основными кошельками, агрегаторами и DeFi-протоколами.
Uniswap утвердила себя как бесспорного лидера среди децентрализованных бирж, обеспечивая миллиарды долларов в объемах торгов и являясь основным шлюзом для обмена токенами в экосистеме Ethereum. Как первопроходец в модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM), Uniswap революционизировала взаимодействие трейдеров с DeFi, устранив необходимость в ордербуках и обеспечив возможность предоставления ликвидности без разрешений через свою инновационную формулу постоянного произведения.
Почему это может вырасти вместе с ETH: Когда ETH растет, торговая активность на Uniswap обычно возрастает, так как пользователи перераспределяют портфели и гонятся за рыночным импульсом. Это увеличенное использование приводит к большему количеству сборов протокола и увеличивает стоимость UNI через утилиту управления и долгосрочную синхронизацию с ростом ликвидности на базе Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Тип протокола: Децентрализованная сеть ораклов
Chainlink(LINK) — это самая широко используемая децентрализованная сеть ораклов в блокчейн-индустрии. Она была интегрирована с более чем 1.000 проектами, включая почти все основные приложения DeFi на Ethereum, такие как Aave, Compound и другие. Она продолжает расширяться в новые сектора, такие как игры, страхование и проверка реальных активов (RWA). Chainlink продолжает быть стандартом для надежных и защищенных от подделки внешних данных.
Chainlink занимает уникальную и незаменимую позицию в экосистеме Ethereum как ведущая децентрализованная оракульная сеть, предоставляющая критически важную инфраструктуру для подключения смарт-контрактов к данным реального мира, API и традиционным платежным системам. Эта оракульная функциональность необходима для большинства приложений DeFi, что делает Chainlink основой, на которой построена экосистема DeFi Ethereum.
Почему он может вырасти с ETH: Ралли цены ETH увеличивает использование смарт-контрактов, что, в свою очередь, увеличивает спрос на оракульные услуги Chainlink. По мере того как все больше протоколов зависит от данных реального мира, LINK выигрывает от увеличения полезности и более глубокой интеграции в экосистему Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Тип протокола: Платформа для заимствования и кредитования
Aave(AAVE) является одним из наиболее значимых протоколов кредитования на Ethereum, стабильно входя в тройку лучших приложений DeFi по общей заблокированной стоимости. На середину 2025 года Aave управляет активами на сумму более 30 миллиардов долларов на основной сети Ethereum и нескольких решениях Layer 2. Он занимает около 50% всего рынка кредитования DeFi и продолжает привлекать пользователей как из розничного, так и институционального сегмента благодаря своим неограниченным кредитным пулам и функциям уровня института, таким как Aave Arc.
Aave стал одним из самых сложных и функционально насыщенных протоколов кредитования в DeFi-пространстве, предлагая пользователям возможность зарабатывать доход на депозитах и одновременно предоставляя заемщикам доступ к ликвидности под залог их криптовалютных активов. Инновационный подход протокола к децентрализованному кредитованию, включая такие функции, как флеш-кредиты, переключение ставок и делегирование кредитов, сделал его основой финансовой инфраструктуры Ethereum.
Почему он может вырасти с ETH: Когда ETH дорожает, увеличивается стоимость залоговых активов пользователей, расширяя возможности для заимствования и привлекая больше активности по кредитованию. Это укрепляет доходы протокола Aave и усиливает ценность AAVE как актива для управления и безопасности.
4. Maker (MKR)
Тип протокола: Управление стабильной монетой (DAI)
MakerDAO(MKR), в настоящее время проходящий через ребрендинг и эволюцию дорожной карты под названием Sky (SKY), является протоколом, стоящим за DAI, крупнейшей децентрализованной стабильной монетой по уровню принятия и обороту, с более чем 5,4 миллиарда долларов в активном предложении. DAI интегрирована в почти все крупные DeFi-протоколы на Ethereum и остается основным источником децентрализованной ликвидности. MakerDAO работает с 2017 года, что делает его одним из самых старых и проверенных компонентов экосистемы Ethereum.
Протокол Maker является одним из самых старых и наиболее устоявшихся DeFi-протоколов, отвечающих за управление DAI, одной из самых широко применяемых децентрализованных стабильных монет в криптовалютной экосистеме. Значение этого протокола выходит за рамки простого создания стабильных монет, поскольку DAI служит фундаментальным строительным блоком для множества DeFi-приложений и предоставляет децентрализованную альтернативу централизованным стабильным монетам.
Почему он может вырасти с ETH: Более высокие цены на ETH улучшают соотношение залога в хранилище DAI и стимулируют новые выпуски. Это увеличивает принятие DAI и усиливает роль MKR в управлении протоколом, управлении рисками и участии в сборах.
5. Lido (LDO)
Тип протокола: Ликвидное стекинг
Lido(LDO) — это ведущий поставщик ликвидного стекинга в Ethereum, отвечающий за более 30% всех ETH, поставленных в сети, что эквивалентно более 9 миллионам ETH на середину 2025 года. Он занимает одну из самых крупных позиций по общему заблокированному капиталу (TVL) в DeFi и глубоко интегрирован с кредитными протоколами, платформами доходности и агрегаторами. Его токен stETH является одним из самых используемых активов в широкой экосистеме DeFi Ethereum.
Lido революционизировал стекинг в Ethereum, решив проблему ликвидности, которая традиционно мешала сетям с доказательством доли (PoS). Через свой протокол ликвидного стекинга пользователи могут ставить любое количество ETH и получать токены stETH, которые представляют их позицию в стекинге, оставаясь при этом ликвидными и используемыми в приложениях DeFi. Эта инновация сделала Lido доминирующим игроком в экосистеме стекинга Ethereum, контролируя значительную часть всех поставленных ETH.
Почему он может расти вместе с ETH: Рост ETH делает стекинг более привлекательным с финансовой точки зрения, что приводит к увеличению депозитов в Lido. Повышенное использование stETH поддерживает рост LDO как токена управления и отражение спроса на ликвидный стекинг.
Риски и соображения при инвестировании в токены, связанные с Ethereum
Хотя токены экосистемы Ethereum предлагают высокий потенциал роста, инвесторы должны быть внимательны к уникальным рискам, связанным с ними. Ниже приведены ключевые моменты, которые следует учитывать перед инвестированием:
1. Высокая волатильность: Криптоактивы известны своей экстремальной ценовой волатильностью, часто усиленной за счет заемных средств, спекуляций и рыночных настроений. Стоимость токенов может резко колебаться в короткие сроки.
2. Риски смарт-контрактов: Даже хорошо проверенные протоколы не застрахованы от уязвимостей. Ошибки или уязвимости могут привести к значительным потерям для пользователей и быстро повлиять на цены токенов и доверие к ним.
3. Регуляторная неопределенность: Протоколы DeFi могут столкнуться с ограничениями в зависимости от местных законов. Изменения в регулировании могут ограничить функциональность или доступ к протоколу, особенно в таких областях, как выпуск токенов или стекинг.
4. Риски, связанные с конкретным протоколом: Каждый токен сталкивается с уникальными проблемами. Например, UNI конкурирует с другими DEX и может быть подвержен влиянию модели комиссий Ethereum, в то время как LDO зависит от доминирования Ethereum в стекинге и подвергается рискам, таким как «слащинг».
5. Чувствительность к рынку: Токены DeFi часто реагируют на макроэкономические тренды гораздо более резко, чем традиционные активы, из-за их спекулятивного характера и меньших рыночных капитализаций. Негативные рыночные настроения могут вызвать быстрые и глубокие коррекции.
6. Необходимость тщательной проверки: Инвесторы должны применять надлежащие методы управления рисками, оставаться в курсе развития протоколов и изменений в регулировании и всегда проводить собственное исследование (DYOR) перед принятием решений.
Заключение
UNI, LINK, AAVE, MKR и LDO являются одними из самых перспективных токенов Ethereum, которые, вероятно, получат выгоду от продолжающегося роста ETH, играя важную роль в DeFi и инфраструктуре стекинга экосистемы. Их сильные фундаментальные показатели, лидерские позиции на рынке и прямое соответствие успеху Ethereum делают их привлекательными кандидатами для инвесторов, которые хотят получить доступ к более широкой экосистеме Ethereum помимо самого ETH.
С развитием и зрелостью Ethereum эти токены хорошо расположены для того, чтобы захватывать ценность от роста сети, увеличения ее принятия и расширения сфер применения. Поддержание актуальности через официальные каналы проектов, такие как социальные медиа-платформы X и авторитетные источники новостей о криптовалютах, будет крайне важным для принятия обоснованных инвестиционных решений в этом быстро меняющемся ландшафте.
Для тех, кто заинтересован в дальнейшем исследовании этих возможностей, проведение глубоких исследований основных факторов каждого проекта, понимание их токеномики и отслеживание их прогресса в более широкой экосистеме Ethereum обеспечит ценную информацию о их долгосрочном потенциале и поможет определить оптимальные точки входа и выхода на этом динамичном рынке.