В мае 2025 года Биткойн преодолел отметку в 111 000 долларов, установив новый исторический максимум и вызвав новый всплеск интереса на глобальных рынках. Этот рост совпал с 15-й годовщиной Дня Пиццы Биткойн, что символизирует путь криптовалюты — от покупки двух пицц за 10 000 BTC до активов на триллионы долларов. Еще больше шума вызвал известный аналитик PlanB, который снова подтвердил свою долгосрочную модель Stock-to-Flow (S2F), прогнозируя, что Биткойн может достичь 1 миллиона долларов за монету к концу этого бычьего цикла.
Биткойн вырос на более чем 85% с начала года, а с января 2025 года в американские ETF по биткойну поступило более 14 миллиардов долларов чистых вложений. Принятие криптовалюты институциональными инвесторами достигло рекордов, чему способствовали инвестиции от JPMorgan Chase, BlackRock и MicroStrategy, в то время как розничные инвесторы подпитываются макроэкономическими и политическими факторами.
Движущая сила формируется реальными структурными изменениями: одобрение ETF на биткойн ETF, прогресс в принятии закона GENIUS в Конгрессе для регулирования стейблкоинов и пост- халвинговый шок с поставками, который ограничил выпуск BTC. В связи с тем, как эти силы взаимодействуют, многие аналитики утверждают, что это начало нового бычьего рынка криптовалют, который может изменить рыночную динамику в 2025 году и в последующие годы.
Что такое бычий рынок криптовалют?
Бычий рынок криптовалют — это продолжительный период, обычно несколько недель или месяцев, в течение которого общий рынок криптовалют испытывает резкий и устойчивый рост цен, преимущественно возглавляемый биткойном, за которым часто следуют альткойны. Этот этап обусловлен сильным оптимизмом инвесторов, увеличением объемов торгов и положительными индикаторами рыночных настроений, такими как индекс страха и жадности биткойна выше 75 (экстремальная жадность) или доминирование биткойна выше 50%, что сигнализирует о поступлении институциональных инвестиций.
Бычьи рынки также характеризуются увеличением трендов поисковых запросов в Google, ростом ставок финансирования в бессрочных фьючерсах и быстрым ростом общей капитализации криптовалютного рынка, которая часто превышает 1 триллион долларов за несколько месяцев. Термин «бык» происходит от подъема рогов быка, что отражает восходящий тренд цен и настроений.
Обзор исторических бычьих рынков на крипторынке
Предыдущие бычьи рынки на крипторынке | Источник: RedditПонимание прошлых бычьих рынков криптовалют может дать ценную информацию о поведении рынка и настроениях инвесторов. Давайте рассмотрим три важнейших бычьих рынка, которые сформировали ландшафт криптовалют:
1. Бычий рынок 2012 года: Первой крупной ценовой взрыв
Первый настоящий бычий рынок биткойна произошел в конце 2012 года и начале 2013 года, когда BTC вырос с около 5 долларов до более 260 долларов всего за несколько месяцев, что является ошеломляющим увеличением более чем на 5000%. Этот рост последовал за первым халвингом биткойна в ноябре 2012 года, когда вознаграждения за майнинг снизились с 50 до 25 BTC за блок, что вызвало шок в поставках.
В этот период биткойн начал привлекать внимание на таких форумах, как Bitcointalk, и на платформах, таких как Mt. Gox. Этот рост также был стимулирован ранними репортажами в СМИ, растущим интересом со стороны либертарианских сообществ и энтузиазмом по поводу децентрализованных валют. Хотя этот бычий рынок закончился резкой коррекцией, он доказал, что у биткойна есть рыночный потенциал и растущая база пользователей, создавая основу для будущих бычьих циклов.
2. Бычий рынок 2017 года: Рост биткойна до почти 20 000 долларов
В 2017 году биткойн превратился из нишевой цифровой валюты в широко известное имя. Начав год с около 1 000 долларов, он достиг почти 20 000 долларов к декабрю, что составило рост на 1 900%, ошеломив даже опытных инвесторов. Этот рост был вызван бумом ICO (первичных предложений монет), когда тысячи новых токенов были выпущены на ICO, что создало волну возбуждения и спекуляций.
Медиа-освещение взорвалось, вынеся биткойн в центр внимания. Розничные инвесторы хлынули в рынок, часто не полностью понимая технологию. Хотя этот бычий рынок закончился резкой коррекцией в начале 2018 года, он заложил основу для широкого признания криптовалют и будущего принятия.
3. Бычий рынок 2021 года: Принятие институциональными инвесторами и рост DeFi
Бычий рынок 2021 года стал поворотным моментом: Уолл-стрит начала обращать внимание. Такие компании, как Tesla, Square и MicroStrategy, сделали многомиллиардные покупки биткойнов. В то же время платформы децентрализованных финансов (DeFi) стали набирать популярность, позволяя пользователям занимать, брать взаймы и зарабатывать проценты без традиционных банков.
Помимо DeFi-лета 2020-2021 годов, NFT также вошли в игру, введя цифровое право собственности в массы. Биткойн достиг нового рекорда, установив максимум около 69 000 долларов в ноябре 2021 года, в то время как Ethereum и другие альткойны также установили рекорды. Институциональное доверие, реальные случаи использования и спекулятивный энтузиазм сделали этот бычий рынок одним из самых преобразующих в истории криптовалют.
Ключевые фазы бычьего рынка криптовалют
Ключевые фазы бычьего рынка криптовалют | Источник: @thedefiedge на XПонимание бычьего рынка криптовалют означает осознание того, что это не просто одно долгое движение вверх; оно развивается по фазам. Каждая фаза рассказывает другую историю о поведении инвесторов и рыночной динамике.
1. Фаза накопления: Это этап, когда начинается бычий рынок, но очень тихо. Цены низкие или колеблются в боковом движении, и только ранние сторонники или институциональные игроки начинают покупать. На этом этапе рыночные настроения нейтральные или даже слегка медвежьи, но опытные инвесторы видят долгосрочный потенциал и начинают накапливать активы по более низким ценам.
2. Фаза повышения цен (ранний бычий рынок): Когда больше участников начинают замечать рост цен и позитивные новости, возбуждение усиливается. Рынок переживает резкий рост спроса, что толкает цены вверх с более быстрым темпом. Это часто происходит, когда внимание со стороны массового рынка усиливается, и розничные инвесторы начинают входить в рынок, что способствует быстрому росту и более широкому принятию.
3. Фаза распределения (спад): После того как цены взлетели, ранние инвесторы начинают фиксировать прибыль. Это приводит к увеличению волатильности, так как одни участники выходят, а другие все еще ожидают роста цен. Противоречивое поведение на рынке вызывает колебания цен, и общий тренд роста начинает замедляться.
4. Фаза снижения цен (снова накопление): В конечном итоге рынок меняется. Давление со стороны продавцов превышает спрос, и цены начинают снижаться. Этот этап ознаменует окончание бычьего рынка. Некоторые инвесторы паникуют и продают свои активы, что способствует дальнейшему снижению цен. Рынок сбрасывает прежние уровни и начинается новый цикл.
Бычий рынок 2025 года: Crypto ETF, регулирование и новые драйверы рынка
На май 2025 года биткойн побил все предыдущие рекорды, впервые преодолев 111 000 долларов США. Но это не просто еще один спекулятивный скачок; это бычий рынок, движимый четкими структурными изменениями на более широком крипторынке.
Что стимулирует бычий рынок криптовалют 2025 года?
Вот некоторые из ключевых факторов, поддерживающих бычий рынок биткойна и других ведущих криптовалют с 2024 года:
1. Одобрение ETF на спотовый биткойн (январь 2024): В январе 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила первый пакет ETF на спотовый биткойн, открывая доступ для институциональных инвесторов. Продукты от BlackRock, Fidelity и других компаний привнесли биткойн в традиционные брокерские счета, позволив пенсионным фондам, управляющим активами и розничным инвесторам получить доступ без необходимости хранения биткойнов. Этот шаг легализовал биткойн как основной инвестиционный инструмент.
2. Четвертое уменьшение вознаграждения биткойна (апрель 2024): В апреле 2024 года произошло четвертое уменьшение вознаграждения биткойна, которое снизило вознаграждение для майнеров с 6,25 BTC до 3,125 BTC за блок. Исторически, такие события приводят к дефициту предложения, что повышает цены. Когда новый запас сокращается, спрос со стороны инвесторов продолжает расти, усиливая бычий импульс.
Циклы уменьшения вознаграждения биткойна и бычий рынок: временная шкала | Источник: CoinDesk3. Ясность регулирования и закон GENIUS: Предложенный закон GENIUS, направленный на регулирование стейблкоинов и поддержку инноваций в блокчейне, прошел первые голосования в Сенате и сигнализирует о более дружелюбной позиции США в отношении криптовалют. Рынок отреагировал положительно, с увеличением потоков ETF и большим участием институциональных инвесторов в соответствующие протоколы DeFi.
4. Стратегические биткойн-резервы: Следуя примеру MicroStrategy, несколько глобальных корпораций и даже суверенных фондов начали выделять резервы в биткойне. Слухи о том, что центральные банки исследуют биткойн как хеджирование от обесценивания фиатных валют, также поддержали долгосрочные прогнозы цен.
5. Кампанию по поддержке криптовалют Трампа: С возвращением Дональда Трампа на пост президента крипторынки активизировались вслед за его поддержкой блокчейн-технологий. Его администрация намекнула на снижение регуляторных барьеров, расширение стимулов для майнинга и поддержку криптоинноваций в США. Это создало более рискованную среду для американских инвесторов.
6. Макроэкономические факторы: Снижение процентных ставок, восстанавливающаяся мировая экономика и снижение инфляции возобновили интерес к риску среди всех классов активов. В этой среде биткойн вновь утвердился как цифровой резерв стоимости, привлекая как традиционных инвесторов, так и крипто-оригинальных пользователей. Кроме того, значительное увеличение денежной массы M2, включая наличные деньги, сберегательные депозиты и легко конвертируемые средства, вызвало опасения по поводу долгосрочной девальвации фиатных валют. Пока центральные банки продолжают проводить расширительную денежно-кредитную политику, все больше инвесторов обращаются к биткойну как к хеджу от инфляции и обесценивания валюты.
7. Токенизация реальных активов (RWA) и другие варианты использования: Один из самых значимых трендов, стимулирующих бычий рынок 2025 года, — это растущее принятие блокчейна для реальных приложений. Токенизация реальных активов (RWA), таких как облигации, недвижимость и частные инвестиции, набирает популярность как в публичных, так и в разрешенных блокчейнах. Такие институты, как Franklin Templeton, BlackRock и HSBC, запустили инициативы RWA, что доказывает, что криптовалюта — это не только спекулятивная торговля, но и основная инфраструктура для мировых финансовых рынков. Этот сдвиг привлекает новые классы инвесторов и откроет доступ к триллионам долларов стоимости токенизированных активов в ближайшие годы.
Эти элементы создали идеальные условия для того, что многие называют самым устойчивым бычьим рынком. С реальной инфраструктурой, юридической ясностью и ускоряющимся глобальным принятием цикл 2025 года выглядит кардинально отличным от предыдущих.
Как новичку ориентироваться на бычьем рынке криптовалют
Бычьи рынки криптовалют могут быть захватывающими, но они также сопряжены с рисками, особенно для новичков. Знание того, как подойти к этим всплескам с осторожностью и стратегией, является ключом к защите ваших активов и принятию осознанных решений.
1. Проводите собственные исследования (DYOR): Перед тем как инвестировать, уделите время, чтобы понять, что вы покупаете. Изучите технологию, области применения и сообщество, стоящее за каждой криптовалютой. Проверьте отчеты об аудите, токеномику и дорожную карту проекта. Платформы такие как BingX Academy, CoinGecko, Messari и уважаемые крипто-новостные блоги могут помочь вам оценить основные факторы токена. BingX Academy предлагает руководства для начинающих, объяснения рынка и продвинутые торговые стратегии, все они направлены на то, чтобы помочь вам принимать более обоснованные торговые решения.
2. Управляйте своими рисками: Бычи рынки могут заставить рынок выглядеть так, как будто он только и делает, что растет, но коррекции всегда наступают. Чтобы защитить себя:
• Используйте стоп-лоссы и тейк-профит ордера на BingX, чтобы автоматизировать свою стратегию управления рисками.
• Устанавливайте ограничения на размер позиции в зависимости от вашего портфеля.
• Используйте инструменты Управления рисками от BingX, такие как коэффициенты маржи и индикаторы экспозиции, особенно при использовании заемных средств.
Диверсификация вашего портфеля в различные сектора, такие как DeFi, блокчейны Layer-1 и RWAs, также может снизить избыточную экспозицию к одному тренду или токену.
3. Избегайте FOMO (страх упустить возможность) и эмоциональной торговли: Когда цены растут, легко поддаться искушению и войти в рынок вслепую. Но импульсивные сделки могут привести к большим потерям. Вместо этого:
• Следуйте вашему плану входа и выхода.
• Не следуйте случайным трендам в социальных сетях; проверяйте основы.
• Используйте демонстрационный режим торговли BingX, чтобы протестировать ваши стратегии, не рискуя реальными средствами.
• Рассмотрите возможность Копитрейдинга на BingX, где вы можете следовать за топовыми трейдерами с проверенной историей и автоматически копировать их сделки. Это поможет новичкам изучить поведение рынка, ограничивая эмоциональные решения.
4. Оставайтесь в курсе: Криптовалюты быстро меняются. Обновления нормативных актов, листинг на бирже или обновления протоколов могут вызвать быстрые колебания цен. Чтобы оставаться в курсе:
• Следите за блогом BingX, чтобы регулярно получать рыночные аналитики, подробные обзоры проектов и советы по торговле.
• Настройте уведомления в реальном времени на BingX для уровней цен, ставок финансирования и скачков объема.
• Присоединяйтесь к социальной торговой сети BingX, где трейдеры делятся своими живыми аналитиками и настроениями.
5. Ожидайте рынка с помощью автоматизированных торговых инструментов: BingX также предлагает автоматизированных торговых ботов, которые помогут вам воспользоваться волатильностью цен без постоянных ручных усилий. Популярные стратегии включают Сеточную торговлю, которая размещает ордера на покупку и продажу с заранее установленными интервалами для получения прибыли от колебаний рынка, и Стратегию Мартингейла, которая нацелена на восстановление убытков путем увеличения размера сделок. Для пользователей, ищущих возможности для получения дохода в бычьем рынке, Двойное инвестирование BingX позволяет вам зарабатывать доход, фиксируя криптовалюту по целевой цене, независимо от краткосрочной волатильности. Эти инструменты особенно полезны во время бычьих рынков, когда колебания цен быстрые и частые, позволяя вам автоматизировать сделки, управлять рисками и максимизировать доходность.
Читать далее:Введение в Двойное инвестирование на BingX
Заключение
Бычьи рынки – это одни из самых захватывающих и волатильных моментов в криптовалюте. Понимание их фаз, истории и движущих факторов поможет вам находить возможности и избегать дорогих ошибок.
Будь вы новичок в криптовалюте или строите долгосрочный портфель, главное – это быть в курсе событий, действовать осторожно и придерживаться стратегии. Когда бычий рынок 2025 года развернется, не просто катайтесь на волне, научитесь ей управлять. Начните с малого, изучайте и помните: в криптовалюте знание – это ваш лучший актив.