Золото приближается к исторической отметке. Достигнув рекордного максимума в $4 378 за унцию, цены оставались высокими, достигнув $4 225 за унцию 20 октября. Это приближает общую стоимость надземного золота к $30 триллионам, согласно The Economic Times.
График цены Tether Gold | Источник: BingX
Ралли также поднимает стоимость криптотокенов, обеспеченных золотом. По данным CoinGecko, категория превысила $3,9 млрд рыночной капитализации по состоянию на 20 октября, при этом суточные объемы торгов недавно достигали от $800 млн до $1 млрд. Инвесторы ищут стабильность золота наряду с круглосуточной ончейн-ликвидностью. В этом секторе Tether Gold (XAUt) лидирует с рыночной капитализацией около $2,2 млрд.
В этом руководстве мы объясняем, как работает XAUt, почему растет интерес к нему, и каковы реальные различия между XAUt и физическим металлом. Мы рассмотрим комиссии, хранение, погашение, ликвидность и риски, чтобы вы могли выбрать вариант, который наилучшим образом соответствует вашей стратегии.
Что такое Tether Gold (XAUt) — токенизированный золотой токен?
Tether Gold (XAUt) — это цифровой токен, который представляет право собственности на физическое золото. Каждый XAUt соответствует одной тройской унции чистого золота в слитке LBMA Good Delivery, хранящемся в швейцарских хранилищах. Токен выпущен компанией TG Commodities, S.A. de C.V. и запущен в 2020 году, чтобы объединить привычность золота с полезностью блокчейна.
В отличие от типичного «отслеживателя цены золота», XAUt предоставляет неделимые права собственности на конкретные слитки. Держатели могут проверить серийный номер, вес и чистоту, связанные с их ончейн-адресом. Поскольку это токен в публичных сетях, вы можете торговать и передавать подверженность золоту 24/7, даже когда традиционные площадки для торговли слитками закрыты. XAUt может быть разделен на очень мелкие доли, до 0,000001 тройской унции, что делает золото доступным в размерах, непрактичных для слитков и монет.
Есть два способа его приобретения. Вы можете купить минимум 50 XAUt напрямую с платформы Tether Gold после верификации личности, или вы можете приобрести меньшие суммы на биржах, где представлены торговые пары XAUt. Эмитент не взимает комиссии за хранение; покупки и погашения влекут за собой единовременную комиссию в 25 базисных пунктов, а за ончейн-переводы взимаются обычные сетевые комиссии за газ. Лицам из США не разрешается покупать или погашать XAUt через эмитента, и им следует внимательно ознакомиться с условиями.
Как работает Tether Gold? Оцифровка и передаваемость
Оцифровка
TG Commodities обеспечивает предложение токенов слитками LBMA Good Delivery. Каждый XAUt равен одной тройской унции чистого золота в выделенном слитке. Право собственности находится в блокчейне и отражается в записях хранилища. Вы можете проверить серийный номер, вес и чистоту вашего слитка с помощью инструментов поиска Tether Gold.
Передаваемость
XAUt — это токен ERC-20 в сети Ethereum. Храните его в совместимом кошельке и перемещайте как любую другую криптовалюту, целыми токенами или их долями. Биржи, на которых представлен XAUt, торгуют круглосуточно, поэтому вы можете корректировать подверженность в любое время и в любом месте.
Погашение
Чтобы получить физическую поставку, вам потребуется достаточно XAUt для целого слитка. Слитки LBMA могут весить до 430 тройских унций чистого золота, поэтому держатели, желающие погасить, обычно вносят не менее 430 XAUt. Доставка доступна по швейцарским адресам за отдельную плату. В качестве альтернативы, TG Commodities может попытаться продать ваш слиток на швейцарском рынке и перевести выручку в долларах США за вычетом комиссий.
Ввод средств и верификация
Покупка напрямую у эмитента: краткий контрольный список KYC:
• Физические лица: два государственных удостоверения личности с фотографией, подтверждение адреса, датированное не более 90 дней назад, селфи с удостоверением личности и датой, а также недавняя выписка из банка.
• Юридические лица: учредительные документы, списки должностных лиц и акционеров, подтверждение адреса, недавние выписки из банка и структура собственности.
Взимается невозвратный депозит за верификацию в размере 150 USDT. После подтверждения платежа обработка покупок обычно занимает несколько рабочих дней.
Или просто купите на BingX с более быстрой KYC и круглосуточной торговлей, чтобы получить XAUt за считанные минуты.
Ключевые различия между XAUt и физическим золотом
Оба дают вам подверженность золоту. Способ владения и использования этой подверженности очень различен.
• Структура собственности: С XAUt вы держите цифровое требование на выделенные слитки, видимое в блокчейне и проверяемое по серийному номеру. С монетами и слитками в вашем владении вы напрямую контролируете металл без зависимости от эмитента, но вы должны организовать хранение, страхование и транспортировку.
• Доступ и часы торговли: XAUt торгуется на платформах, работающих 24/7. Ликвидность физического золота зависит от дилеров, часов работы хранилищ и условий расчетов.
• Делимость: XAUt может быть разделен до шести знаков после запятой. Разделение физического слитка непрактично и дорого.
• Хранение и комиссии: XAUt не имеет регулярной комиссии за хранение от эмитента, хотя применяются сетевые комиссии за газ, а покупки или погашения через эмитента влекут за собой единовременную комиссию в 25 базисных пунктов. Физическое золото обычно включает премии при покупке, а также текущие расходы на хранение и страхование, если оно хранится в хранилище.
• Логистика погашения: Погашение XAUt требует количества, достаточного для целого слитка, с доставкой в Швейцарию или возможностью продажи за наличные. Физическое золото на руках уже «погашено», хотя продажа обратно дилерам может включать спреды и время расчетов.
Подробнее: Криптотокены, обеспеченные серебром, достигли рекордного максимума: Какие монеты в центре внимания?
Сравнительная таблица
| Характеристика | Tether Gold (XAUt) | Физическое золото |
| Обеспечение | Требование 1:1 на слитки LBMA Good Delivery, выделенные на ваш адрес | Прямое владение слитками или монетами |
| Сеть/Формат | Токен ERC-20 в сети Ethereum | Материальный металл |
| Минимумы | Нет минимума на биржах; 50 XAUt при покупке у эмитента | Варьируется в зависимости от дилера и размера продукта |
| Часы торговли | 24/7 на криптоплатформах | Часы работы дилеров и рынка |
| Делимость | До 0,000001 унции | Ограничено размерами монет/слитков |
| Текущие расходы | Нет комиссии за хранение от эмитента; газ сети; торговые комиссии | Хранение, страхование, возможные аудиты |
| Комиссии эмитента | 25 базисных пунктов при покупке/погашении через эмитента | Спред между ценой покупки и продажи и возможные комиссии за пробирный анализ при продаже |
| Погашение | Погашение целого слитка в Швейцарии или продажа за USD | Немедленный физический контроль; перепродажа через дилеров |
| Верификация | Баланс в блокчейне, поиск по серийному номеру слитка | Пробы, анализы, документация дилера |
| KYC | Требуется для покупки/погашения через эмитента | Требования дилеров различаются в зависимости от юрисдикции |
Что выбрать: физическое золото или Tether Gold?
Выбирайте XAUt, если вы цените удобство и скорость. Он естественным образом вписывается в криптоторговый портфель. Вы можете точно определять размер позиций, перемещать их между кошельками или размещать их на платформах, поддерживающих торговые пары XAUt. Если вы создаете диверсифицированный портфель цифровых активов и хотите иметь круглосуточный «актив-убежище» без организации хранения в хранилище, XAUt разработан именно для этого.
Выбирайте физическое золото, если для вас важнее всего прямой, ощутимый контроль. Для долгосрочных держателей, которые хотят иметь металл вне системы в сейфе или сегрегированном хранилище, монеты и слитки по-прежнему являются стандартом. Владельцы физического золота принимают логистику хранения и перепродажи в обмен на устранение подверженности эмитенту и смарт-контрактам.
Существует также комбинированный путь. Некоторые инвесторы держат основной запас физических слитков для глубокой безопасности и гибкий баланс XAUt для торговли, ребалансировки и кросс-платформенной мобильности.
Как торговать Tether Gold (XAUT) на BingX
Независимо от того, формируете ли вы долгосрочную позицию в XAUT, торгуете краткосрочной волатильностью или реагируете на важные новостные события, BingX предоставляет гибкие способы торговли токеном. Благодаря BingX AI, интегрированному непосредственно в торговый интерфейс, вы можете получать аналитику в реальном времени для принятия более умных торговых решений как на спотовом, так и на фьючерсном рынках.
Торговая пара XAUT/USDT на спотовом рынке с поддержкой BingX AI
2. Спланировать сделку: На графике нажмите значок AI, чтобы просмотреть уровни поддержки и сопротивления, зоны прорыва и предлагаемые зоны входа. Определите свой вход, стоп-лосс и тейк-профит.
3. Разместить ордер и управлять им: Выберите Лимитный или Рыночный, установите размер и подтвердите. Немедленно добавьте свой стоп-лосс и тейк-профит. При необходимости внесите XAUT или USDT и проверьте правильность сети перед торговлей.
Всегда проводите собственное исследование (DYOR). Диверсифицируйте свой портфель и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.
Как торговать бессрочными фьючерсами XAUT
Бессрочный контракт XAUTUSDT на фьючерсах BingX с поддержкой AI Bingo
Фьючерсы, особенно бессрочные фьючерсы, позволяют торговать ценовыми движениями XAUT с кредитным плечом; вам не обязательно держать базовый XAUT. Вы можете открывать длинную позицию (ставка на рост цены) или короткую позицию (ставка на падение цены). BingX предлагает бессрочный контракт XAUT-USDT.
1. Перейдите в раздел торговли фьючерсами/бессрочными контрактами на BingX: Перейдите в раздел Фьючерсы и найдите бессрочный контракт XAUT-USDT.
2. Просмотрите спецификации контракта: Что нужно проверить:
• Лимиты кредитного плеча, например, 5×, 10× и т.д.
• Маржа поддержания и ставки начальной маржи
• Ставка финансирования (периодические платежи между длинными и короткими позициями)
• Цена маркировки, индексная цена и правила расчетов
3. Выберите направление (длинная или короткая позиция) и кредитное плечо: Исходя из вашего рыночного мнения, откройте длинную или короткую позицию. Кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки, поэтому используйте его с осторожностью.
4. Установите вход, выход и контроль рисков
• Используйте ордера стоп-лосс
• Используйте ордера тейк-профит
• Отслеживайте уровень своей маржи
• Помните о риске ликвидации (если убытки снижают маржу ниже уровня поддержания).
5. Отслеживайте финансирование и ролловеры: Поскольку это бессрочный контракт, будет действовать механизм ставки финансирования (для поддержания цены контракта близкой к спотовой). В зависимости от того, держите ли вы длинную или короткую позицию, вы можете периодически платить или получать финансирование.
6. Закройте позицию: Когда ваша цель достигнута (или ваш стоп), закройте позицию, и ваш P&L (прибыль/убыток) будет рассчитан в USDT.
Риски и соображения
XAUt выпущен TG Commodities, поэтому погашение и доступ зависят от эмитента и его условий, включая географические ограничения. Как токен ERC-20, он несет типичные крипториски; неверные разрешения, фишинг или потерянные ключи могут привести к потере, поэтому используйте надежную безопасность кошелька.
Физическая поставка требует полного слитка, часто около 430 тройских унций чистого золота, поэтому многие рассматривают XAUt как цифровое воздействие, если только они не планируют такой размер. Покупки и погашения через эмитента стоят 25 базисных пунктов, ончейн-переводы влекут за собой газ, а биржевые сделки добавляют комиссии мейкера и тейкера, в то время как физическое золото добавляет премии, хранение и страхование.
Обработка эмитентом занимает несколько рабочих дней после KYC и оплаты, тогда как биржи, на которых представлен XAUt, могут обеспечить более быстрый вторичный доступ. Лица из США не могут покупать или погашать через эмитента, и ликвидность в конечном итоге зависит от платформы и глубины пары.
Заключение
Золото заслужило свое место в качестве якоря портфеля на протяжении поколений. Tether Gold (XAUt) берет этот якорь и делает его более легким для хранения и перемещения в цифровой среде. Вы получаете круглосуточный доступ, точное определение размера и ончейн-прозрачность, привязанную к реальным, выделенным слиткам. Если вы хотите прямого, ощутимого контроля и вам комфортна логистика хранения в хранилище, физические слитки и монеты остаются классическим путем.
Для многих практический ответ не является «или-или». Держите физическое ядро для долгосрочного сохранения богатства и добавьте уровень XAUt для гибкости, мгновенных переводов и круглосуточной торговли. Независимо от выбранной комбинации, согласуйте ее со своими целями, вашей толерантностью к операционной сложности и тем, как вы предпочитаете управлять хранением.