โดยปกติแล้ว Bitcoin จะไม่ตอบสนองต่อนโยบายของญี่ปุ่นในลักษณะเดียวกับที่ตอบสนองต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) แต่สัปดาห์นี้แตกต่างออกไป ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งสำคัญครั้งแรกในรอบหลายปี และตลาดโลกก็กำลังปรับตัวแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในปี 2008 เงินเยนแข็งค่าขึ้น และสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโต ก็อยู่ภายใต้แรงกดดัน
ในอดีต ทุกวงจรการคุมเข้มนโยบายของ BOJ ได้ดึงสภาพคล่องออกจากตลาดโลก และด้วย Bitcoin ที่ยังคงซื้อขายอยู่ใกล้โซนแนวรับสำคัญ เทรดเดอร์จึงต้องการทราบว่า: การ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ จะกระตุ้นให้เกิดการเทขายอีกครั้ง หรือตลาดได้รวมปัจจัยนี้ไว้แล้ว ซึ่งอาจนำไปสู่การกลับตัว?
ในรายงานนี้ เราจะวิเคราะห์ว่าการคุมเข้มนโยบายของ BOJ มีความหมายอย่างไรต่อ Bitcoin การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนจากสถาบัน เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญ และทิศทางต่อไปของ BTC อาจเป็นอย่างไร
เหตุใดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ จึงมีความสำคัญต่อคริปโต
นโยบายอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นส่งผลกระทบมากกว่าแค่เศรษฐกิจภายในประเทศ แต่ยังส่งผลต่อสภาวะสภาพคล่องทั่วโลกด้วย เป็นเวลาหลายทศวรรษที่ญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ศูนย์ ทำให้เทรดเดอร์ทั่วโลกสามารถกู้ยืมเงินเยนได้ในราคาถูก และนำไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น หุ้นเทคโนโลยี ตลาดเกิดใหม่ และคริปโตที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะรบกวนกลไกนี้ทันที
เมื่ออัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น:
• นักลงทุนคลายสถานะที่ใช้เงินเยนเป็นแหล่งเงินทุน
• เงินทุนไหลกลับเข้าสู่ญี่ปุ่น
• เงินเยนแข็งค่าขึ้น
• สภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวขึ้น
จากการวิเคราะห์ตลาดของ BingX อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นเพิ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าว่าการเทรดแบบ Carry Trade กำลังถูกคลายสถานะ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี - ที่มา: Tradingeconomics
Bitcoin ร่วงลงจาก 92,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ 83,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงต้นเดือนธันวาคม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกับวงจรการคุมเข้มนโยบายของ BOJ ในอดีต
กราฟราคา Bitcoin (BTC/USD) - ที่มา: BingX
สิ่งที่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็น: Bitcoin ตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อสัญญาณของ BOJ
รูปแบบนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ ตลอดปี 2024 เหตุการณ์ที่เกิดจาก BOJ หลายครั้งทำให้ BTC ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง:
• กรกฎาคม 2024: ความเห็นเชิง Hawkish ของ BOJ → เงินเยนแข็งค่า → BTC ร่วงต่ำกว่า 58,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
• ตุลาคม 2024: อัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น → BTC พบกับการปรับฐานอย่างรวดเร็วอีกครั้ง
ที่สำคัญที่สุดคือ เมื่อใดก็ตามที่อัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น Bitcoin จะมีการปรับฐานประมาณ 14–17 เปอร์เซ็นต์ แม้กระทั่งก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ Bitcoin มีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีค่าเบต้าสูง เมื่อเงินเยนตึงตัว BTC จะรู้สึกได้เกือบจะทันที
เงินไหลออกจาก Bitcoin ETF แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังรวมปัจจัยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ไว้แล้ว
กราฟด้านล่างสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงสถานะ ในช่วงก่อนการประชุม BOJ, Bitcoin ETF แบบ Spot มีเงินไหลออกอย่างต่อเนื่อง รวมถึงเงินไหลออกสุทธิรายวันมูลค่า 357.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 15 ธันวาคม สินทรัพย์สุทธิรวมลดลงเหลือ 112.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ BTC ร่วงลงสู่ระดับ 85,787 ดอลลาร์สหรัฐฯ
เงินไหลออกสุทธิรายวันของ Bitcoin Spot ETF - ที่มา: SoSoValue
การไหลออกดังกล่าวโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นเมื่อสถาบันต่างๆ หันมาใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงก่อนการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เข้มงวด กล่าวคือ: ตลาดคริปโตได้รวมปัจจัยการคุมเข้มนโยบายของ BOJ ไว้แล้ว แม้กระทั่งก่อนที่จะมีการประกาศการตัดสินใจ
จนกว่าทิศทางของ BOJ จะชัดเจนขึ้น สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อสภาพคล่องอย่าง Bitcoin มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
เหตุใด Bitcoin จึงอ่อนค่าลงเมื่อญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ย
การตอบสนองของ Bitcoin ต่อการคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นไปตามรูปแบบสภาพคล่องที่มีการบันทึกไว้อย่างดี ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการรายงานข่าว FX ของ Bloomberg การวิจัยมหภาค และการเคลื่อนไหวของราคาในอดีต เมื่อญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ย กลไกสามประการมักจะสร้างแรงกดดันต่อ BTC เกือบจะทันที
1. เงินเยนแข็งค่า = การคลายสถานะ Carry Trade
เป็นเวลาหลายปีที่นักลงทุนทั่วโลกกู้ยืมเงินเยนด้วยอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ และนำเงินทุนไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น:
• หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ
• สินทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่
• สถานะคริปโตที่มีความผันผวนสูง
นี่คือสิ่งที่เรียกว่า Carry Trade เงินเยน เมื่อ BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย การกู้ยืมเงินเยนจะมีราคาแพงขึ้น ทำให้เทรดเดอร์ต้องคลายสถานะและซื้อเงินเยนคืน เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นในอดีตมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับความอ่อนแอของสินทรัพย์เสี่ยง Bloomberg รายงานว่าอัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นและการแข็งค่าของเงินเยนเพิ่มความตึงเครียดในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก แม้ว่า Bloomberg จะกล่าวถึงหุ้นโดยตรง ไม่ใช่ Bitcoin แต่กลไกมหภาคก็เหมือนกัน คือ เงินเยนที่แข็งค่าขึ้น = ความอยากเสี่ยงที่ลดลง
2. การคุมเข้มนโยบายของ BOJ ลดสภาพคล่องทั่วโลก
ในอดีต Bitcoin มีผลงานดีกว่าในช่วงที่สภาพคล่องสูง และมีผลงานแย่กว่าเมื่อสภาพคล่องทั่วโลกตึงตัว การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงจากนโยบายผ่อนคลายพิเศษที่กระตุ้นความอยากเสี่ยงมานานหลายปี ตลาดตีความการคุมเข้มนโยบายของ BOJ ว่าเป็น:
• เงินเยนและดอลลาร์ไหลเข้าสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงน้อยลง
• การใช้เลเวอเรจในอนุพันธ์คริปโตลดลง
• การมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรลดลง
Yahoo Finance รายงานว่าอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสำหรับ Bitcoin เนื่องจากแรงกดดันในการคลายสถานะ Carry Trade
3. กระแสเงินทุนจากสถาบันตอบสนองทันที
กระแสเงินทุนของ Bitcoin Spot ETF มักจะอ่อนแอลงเมื่ออัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นและสภาพคล่องตึงตัว ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า: เงินเยนที่แข็งค่าขึ้น = กิจกรรม Carry Trade ลดลง = การลดความเสี่ยงของสถาบัน
เงินไหลออกสุทธิรายวันของ Bitcoin Spot ETF - ที่มา: SoSoValue
• เงินไหลออกจาก ETF วันที่ 15 ธันวาคม 2025: –357.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• ราคา BTC: 85,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ
• สินทรัพย์สุทธิรวม: 112.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
การไหลออกเหล่านี้สอดคล้องกับการลดความเสี่ยงของสถาบัน ซึ่งเป็นการตอบสนองทั่วไปเมื่อสภาวะสภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวขึ้น
Polymarket คาดการณ์โอกาส 90% ที่ BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
BOJ คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจาก 0.50% เป็น 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 30 ปี ราคาใน Polymarket แสดงให้เห็นโอกาสสูงกว่า 96%
การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนธันวาคม? - ที่มา: Polymarket
ในช่วงเวลาสำคัญของการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ BOJ เช่น มีนาคม 2024, กรกฎาคม 2024 และมกราคม 2025 Bitcoin ลดลงระหว่าง 14% ถึง 17% เนื่องจากเงินเยนแข็งค่าขึ้นและสภาพคล่องทั่วโลกตึงตัว ข้อมูล TradingView ในอดีตยืนยันว่า BTC อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อใดก็ตามที่อัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น หรือเจ้าหน้าที่ BOJ ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงจากนโยบายผ่อนคลายพิเศษ
ตลาดคริปโตจะตอบสนองต่อการประกาศของ BOJ อย่างไร?
ด้วยตลาดที่คาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1990 คำถามจึงไม่ใช่ว่า BOJ จะคุมเข้มหรือไม่ แต่เป็นว่าตลาดโลกจะดูดซับมันอย่างไร สำหรับเทรดเดอร์คริปโต สัญญาณได้ปรากฏให้เห็นแล้วในการเคลื่อนไหวของราคา การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง และสถานะของสถาบัน
1. ตลาดได้เริ่มรวมปัจจัยการคุมเข้มไว้แล้ว
โดยทั่วไป Bitcoin จะตอบสนองก่อนการตัดสินใจของ BOJ ไม่ใช่หลังจากนั้น การไหลออกของ ETF ที่รุนแรงในช่วงกลางเดือนธันวาคม 2025 บ่งชี้ว่าสถาบันต่างๆ กำลังลดการถือครองเพื่อป้องกันความเสี่ยง เงินไหลออกรายวันมูลค่า –357.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 15 ธันวาคม ควบคู่ไปกับการที่ BTC ร่วงลงสู่ระดับ 86,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สะท้อนถึงความคาดหวังของสภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นและเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น
สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการปรับฐานนี้ไม่ใช่เรื่องของความเชื่อมั่น แต่เป็นเรื่องของสถานะมหภาค ซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติในช่วงการเปลี่ยนแปลงนโยบายระดับโลก
2. โมเมนตัมของเงินเยนจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ BTC
หาก BOJ ยืนยันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณการคุมเข้มเพิ่มเติม:
• เงินเยนอาจแข็งค่าขึ้น เร่งการคลายสถานะ Carry Trade
• BTC อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมไปยังโซนสภาพคล่องที่ระบุบนกราฟ (เช่น โซน 82,000–78,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ)
• กระแสเงินทุนของ ETF อาจยังคงเป็นลบ เนื่องจากสถาบันต่างๆ ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยมากกว่าความเสี่ยงจากการเก็งกำไร
ในทางกลับกัน หาก BOJ ผ่อนคลายท่าทีหรือชะลอการคุมเข้ม BTC อาจพยายามดีดตัวขึ้นเพื่อบรรเทาความกดดัน โดยได้รับแรงหนุนจากแรงกดดันด้านผลตอบแทนที่ลดลงและการปิดสถานะ Short
3. ความผันผวนของคริปโตมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหลังการประกาศ
การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BOJ คาดว่าจะเป็นตัวกระตุ้นความผันผวนสำหรับคริปโต เนื่องจากส่งผลโดยตรงต่อสภาวะสภาพคล่องทั่วโลก เมื่อ BOJ คุมเข้ม ต้นทุนการกู้ยืมจะสูงขึ้นทั่วโลก กระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดสถานะที่มีเลเวอเรจและคลายสถานะการเทรดที่มีความเสี่ยง สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อคริปโตทันที โดยเฉพาะ Bitcoin ซึ่งตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงสภาวะการระดมทุน
การเคลื่อนไหวนโยบายหรือแม้แต่ท่าทีเชิง Hawkish สามารถส่งผลกระทบต่อ:
• อัตรา Funding Rate ในการเทรดคริปโตที่มีเลเวอเรจ บังคับให้เทรดเดอร์ปรับสถานะเมื่อต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้น
• ความอยากเสี่ยงทั่วโลก โดยนักลงทุนจะหมุนเวียนออกจากสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงไปยังทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า
• กระแสเงินทุนข้ามสินทรัพย์ เนื่องจากความแข็งแกร่งของเงินเยนมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับความอ่อนแอของ Bitcoin การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และแรงกดดันต่อหุ้น
เนื่องจาก Bitcoin เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อสภาพคล่องมากที่สุดในโลก แม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในนโยบายของ BOJ ก็สามารถกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวที่รุนแรงได้ เทรดเดอร์ควรคาดการณ์การเคลื่อนไหวภายในวันที่รุนแรงขึ้นและช่วงราคาที่กว้างขึ้นทันทีหลังการประกาศ
แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: ตลาดได้รวมปัจจัยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้แล้วหรือไม่?
กราฟรายสัปดาห์ของ Bitcoin แสดงให้เห็นกรณีคลาสสิกของ "ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง" ที่เกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น BTC ได้คลายสถานะอย่างรวดเร็วจากพื้นที่ 92,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยร่วงลงสู่โซนอุปสงค์สำคัญระหว่าง 80,550 ถึง 72,367 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ซื้อเคยเข้ามาในอดีต
เส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวและ EMA (Exponential Moving Average) 100 สัปดาห์มาบรรจบกันที่นี่ ซึ่งเป็นสัญญาณของโซนกลับตัวที่มีโอกาสสูง
ตัวบ่งชี้โมเมนตัมสนับสนุนแนวคิดที่ว่าตลาดอาจได้รวมปัจจัยวงจรการคุมเข้มไว้แล้ว Relative Strength Index (RSI) อยู่ในภาวะ Oversold อย่างมาก แท่งเทียนรายสัปดาห์แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาลงที่ชะลอตัวลง และราคากำลังทดสอบแนวรับโครงสร้างที่เคยกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นเกิน 20–30 เปอร์เซ็นต์
หาก BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานตามที่คาดไว้ การไม่มีเรื่องเซอร์ไพรส์อาจช่วยคลายความกดดัน ทำให้ BTC ดีดตัวขึ้นได้เมื่อความกังวลเรื่องสภาพคล่องลดลง
การทะลุเหนือ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเปลี่ยนความเชื่อมั่น โดย 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านทางจิตวิทยา เหนือระดับนี้ การเคลื่อนไหวต่อเนื่องสู่ 124,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มสูงขึ้นเรื่อยๆ
แนวคิดการเทรด BTC
ผู้ซื้อที่กล้าได้กล้าเสียอาจสะสมในกรอบ 80,550–72,367 ดอลลาร์สหรัฐฯ จุดเข้าที่ปลอดภัยกว่าจะเกิดขึ้นเมื่อมีการปิดรายสัปดาห์แบบ Bullish เหนือ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายที่ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 124,288 ดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมจุด Stop Loss ต่ำกว่า 72,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
สรุป: สภาพคล่องจะเป็นตัวตัดสินการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin
การที่ Bitcoin ร่วงลงสู่โซนอุปสงค์ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และการไหลออกของ ETF ที่พุ่งสูงขึ้น แสดงให้เห็นว่าตลาดได้รวมปัจจัยการคุมเข้มนโยบายของ BOJ ไว้แล้ว ด้วยการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างกว้างขวาง การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจึงขึ้นอยู่กับการตอบสนองของเงินเยน และว่าสภาพคล่องจะตึงตัวขึ้นอีกหรือไม่
หาก BOJ ยึดตามที่คาดการณ์ไว้ BTC อาจมีเสถียรภาพหรือพยายามดีดตัวขึ้นเพื่อบรรเทาความกดดันจากโซน Oversold นี้ อย่างไรก็ตาม ท่าทีเชิง Hawkish ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ อาจเสี่ยงที่จะผลักดัน BTC ไปสู่โซนสภาพคล่องที่ลึกกว่า
สำหรับตอนนี้ การตั้งค่าเป็นเรื่องง่าย: ตรวจสอบความแข็งแกร่งของเงินเยน กระแสเงินทุนของ ETF และการปิดรายสัปดาห์ของ BTC เหนือหรือต่ำกว่าพื้นที่อุปสงค์ 80,000–72,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ระดับเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญครั้งต่อไปจะเป็นการกลับตัวหรือการลดลงต่อเนื่อง
บทความที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อย: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ และราคา Bitcoin
1. เหตุใด Bitcoin จึงตอบสนองต่อนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น?
เนื่องจากญี่ปุ่นเป็นแหล่งสภาพคล่องราคาถูกของโลกมานาน เมื่อ BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย การกู้ยืมเงินเยนจะมีราคาแพงขึ้น Carry Trade จะถูกคลายสถานะ และสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง BTC จะเผชิญกับแรงกดดันด้านสภาพคล่อง
2. เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นหมายความว่า Bitcoin จะร่วงลงเสมอไปหรือไม่?
ไม่เสมอไป แต่ในอดีตความแข็งแกร่งของเงินเยนสอดคล้องกับการปรับฐานของ BTC นี่เป็นเพราะเงินทุนไหลกลับเข้าสู่ญี่ปุ่น ลดความอยากเสี่ยงทั่วโลก และทำให้สภาพคล่องในตลาดตึงตัวขึ้น
3. เหตุใด Bitcoin ETF จึงมีเงินไหลออกก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย?
นักลงทุนสถาบันมักจะลดความเสี่ยงก่อนการเปลี่ยนแปลงนโยบาย เงินไหลออก –357.69 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 15 ธันวาคม สะท้อนถึงการวางตำแหน่งเพื่อป้องกันความเสี่ยงก่อนที่สภาพคล่องจะตึงตัวขึ้น
4. Bitcoin สามารถดีดตัวขึ้นหลังการประกาศของ BOJ ได้หรือไม่?
ได้ หากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ถูกรวมอยู่ในราคาแล้ว BTC อาจเป็นไปตามรูปแบบ "ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง" และดีดตัวขึ้นจากภาวะ Oversold โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก BOJ หลีกเลี่ยงการส่งสัญญาณเชิง Hawkish มากขึ้น
5. ระดับใดที่สำคัญที่สุดสำหรับ BTC ในตอนนี้?
• แนวรับ: 80,550–72,367 ดอลลาร์สหรัฐฯ (โซนอุปสงค์รายสัปดาห์ที่สำคัญ)
• ตัวกระตุ้นขาขึ้น: ปิดรายสัปดาห์เหนือ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
• เป้าหมาย: 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ → 124,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ การทะลุต่ำกว่า 72,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เสี่ยงต่อการลดลงที่ลึกกว่า
6. เทรดเดอร์คริปโตควรเตรียมตัวอย่างไรสำหรับความผันผวนที่เกิดจาก BOJ?
ลดเลเวอเรจ ตั้งจุด Stop Loss ที่กว้างขึ้น ติดตามความแข็งแกร่งของเงินเยน (USDJPY) ตรวจสอบกระแสเงินทุนของ ETF และรอการยืนยันบนกราฟรายสัปดาห์ก่อนที่จะเข้าสู่สถานะ Swing Trade