BounceBit (BB) กำลังผงาดขึ้นเป็นเชน Layer-1 สำหรับ Bitcoin restaking ที่สร้างขึ้นมาโดยเฉพาะ โดยผสมผสานความน่าเชื่อถือของสถาบันเข้ากับนวัตกรรม DeFi ได้อย่างลงตัว ณ เดือนกันยายน 2025 โปรเจกต์นี้ดึงดูด TVL (Total Value Locked) ได้มากกว่า 516 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยชุดผลิตภัณฑ์ CeDeFi ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึง BounceBit Prime กลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ผสมผสาน สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ถูก Tokenize (RWA) เข้ากับเครื่องมือสร้างผลตอบแทนคริปโต
TVL และรายได้จาก BounceBit CeDeFi Yield | ที่มา: DefiLlama
ในคู่มือนี้ เราจะเจาะลึกการทำงานของ BounceBit ตั้งแต่พื้นฐานของ “Bitcoin restaking” ไปจนถึงฟีเจอร์หลัก วิธีการเข้าร่วม และวิธีที่คุณสามารถเทรดโทเค็น BB บน BingX ได้
BounceBit (BB) คืออะไรและทำงานอย่างไร?
BounceBit คือเชน Layer-1 ที่เข้ากันได้กับ EVM ซึ่งเน้น Bitcoin ที่ใช้ดีไซน์ CeDeFi: BTC ของคุณจะถูกเก็บรักษาไว้อย่างปลอดภัยโดยผู้ดูแลที่ได้รับการกำกับดูแลนอก Exchange ในขณะที่ “กระจก” On-chain หรือโทเค็นการดูแลสภาพคล่อง เช่น BBTC/BBUSD จะช่วยให้คุณสามารถทำ Staking, Restaking และใช้ DeFi โดยไม่จำเป็นต้องเก็บเงินทุนไว้บน Exchange โดยทางปฏิบัติแล้ว สิ่งนี้เป็นไปได้ผ่านการบูรณาการต่างๆ เช่น MirrorX ของ Ceffu สำหรับการชำระเงินนอก Exchange เพื่อเชื่อมโยงการคุ้มครองการดูแลเข้ากับประโยชน์ใช้สอยบน On-chain
ในเดือนสิงหาคม 2025 BounceBit ได้รวมกองทุนตลาดเงินแบบ Tokenize ของ Franklin Templeton เข้ากับ BB Prime ทำให้หลักประกันสามารถรับผลตอบแทนจาก Treasury ได้ในขณะเดียวกันก็ช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการทำ Crypto Arbitrage เพื่อให้ได้ผลตอบแทนแบบ Layered จากแหล่งเงินทุนเดียว
วิธีการทำงานของ BounceBit | ที่มา: BounceBit docs
จากข้อมูลของ Messari นั้น BounceBit รายงาน TVL ประมาณ ~514.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2025 และมีค่าธรรมเนียม YTD (ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน) อยู่ที่ประมาณ ~6.78 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤษภาคม ซึ่งส่วนใหญ่เป็นแบบออร์แกนิกและไม่ได้เกิดจากการออกโทเค็น และในวันที่ 10 กันยายน 2025 เวลา 00:00 UTC จะมีอีเวนต์ปลดล็อกโทเค็น BB โดยจะมีการปลดล็อก BB ประมาณ ~42.89 ล้านโทเค็น ซึ่งคิดเป็น 6.31% ของอุปทานที่หมุนเวียน/ถูกปล่อยออกมา และมีมูลค่าประมาณ 6.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐในขณะที่เขียนบทความนี้
การปลดล็อกโทเค็น BB ในเดือนกันยายน 2025 | ที่มา: Tokenomist
BounceBit Prime ให้ผลตอบแทนระดับสถาบันแบบ On-Chain
BounceBit Prime (เปิดตัวมิถุนายน 2025) คือ "กระเป๋าโปร" ของแพลตฟอร์มที่นำพันธบัตรรัฐบาลที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น เช่น BUIDL ของ BlackRock และกองทุนตลาดเงิน Franklin Templeton มาไว้บนเครือข่าย และรวมเข้ากับกลยุทธ์ที่เป็นกลางต่อตลาดคริปโต เช่น การทำ арбитражอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน/อัตราการเงิน และตัวเลือก
ในทางปฏิบัติ คุณเพียงแค่ฝากเงินครั้งเดียว และ Prime จะจัดการส่วนที่เหลือ: หลักประกันของคุณจะได้รับผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลพื้นฐาน ในขณะที่ชั้นกลยุทธ์จะมองหาผลตอบแทนเพิ่มเติมจากการซื้อขายแบบ delta-neutral; ในการทดลองที่เผยแพร่โดยใช้ BUIDL เป็นหลักประกัน วิธีการรวมกันนี้สามารถทำกำไรได้ประมาณ 24% ต่อปี มันถูกสร้างขึ้นเพื่อซ่อนความซับซ้อน โดยไม่จำเป็นต้องมีการโรลโอเวอร์, การเฮดจิง หรือการปรับสมดุลด้วยตนเอง
ทำไม BounceBit ถึงโดดเด่น
การมุ่งเน้นของ BounceBit ได้รับการยอมรับอย่างมาก เนื่องจากมันรวมการป้องกันระดับสถาบันเข้ากับยูทิลิตี้แบบ on-chain ที่ผู้ใช้ทั่วไปสามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างแท้จริง
• การออกแบบที่ให้ Bitcoin เป็นอันดับแรก: BounceBit ถูกสร้างขึ้นโดยมี BTC เป็นศูนย์กลาง; ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะทำการ stake BB + BBTC เพื่อรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย ทำให้ Bitcoin เป็นแกนเศรษฐกิจหลักแทนที่จะเป็น altcoin เสริม
• โมเดลไฮบริด CeDeFi: สินทรัพย์ของผู้ใช้จะถูกเก็บไว้ในที่คัสโตเดียนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล เช่น Ceffu, Mainnet Digital และถูกจำลองบนเครือข่ายเป็น LCTs เช่น BBTC/BBUSD ดังนั้นคุณสามารถสร้างผลตอบแทนและใช้ DeFi ในขณะที่เก็บเงินไว้ภายนอกกระดานเทรด
• การรวม RWA มูลค่าสูง: BB Prime ได้เพิ่มกองทุนตลาดเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นของ Franklin Templeton ในเดือนสิงหาคม 2025 ดังนั้นหลักประกันเดียวกันสามารถสร้างผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลในขณะที่ขับเคลื่อนการทำ арбитражคริปโต ให้ผลตอบแทนเป็นชั้นๆ จากเงินทุนเพียงก้อนเดียว
• ความเข้ากันได้กับ EVM: นักพัฒนาสามารถใช้งานแอปพลิเคชัน Solidity และนำเครื่องมือของ Ethereum มาใช้ใหม่ด้วยการรองรับ EVM เต็มรูปแบบ ซึ่งช่วยเร่งการเปิดตัวและบูรณาการ dApp บน BounceBit
• ความน่าเชื่อถือและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: Prime ดำเนินการภายใต้กรอบการทำงานของ Investment Manager ที่ได้รับการอนุมัติจาก BVI และระบบนิเวศใช้ KYC/KYT/AML กับพันธมิตรเช่น Elliptic รวมถึงการคัสโตเดียนหลายชั้นสำหรับการควบคุมความเสี่ยงระดับสถาบัน
โทเค็น BB คืออะไร: ยูทิลิตี้และโทเค็นโนมิกส์ที่คุณต้องรู้?
BB คือสินทรัพย์ดั้งเดิมของ BounceBit ที่ใช้สำหรับ:
1. รักษาความปลอดภัยของเชนใน Proof-of-Stake สองโทเค็นกับ BBTC (BTC ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น) ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง/ผู้มอบอำนาจจะทำการ stake BB (และ BBTC) เพื่อรับรางวัล
2. จ่ายค่าแก๊สสำหรับธุรกรรมและ Smart Contract
3. กำกับดูแลการอัปเกรดโปรโตคอลผ่านการลงคะแนนแบบ on-chain
4. ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่มีสภาพคล่องในแอปพลิเคชัน BounceBit ทั้งหมด พร้อมกับเวอร์ชันที่มีการห่อหุ้ม คือ WBB สำหรับการกำหนดเส้นทาง DeFi
การจัดสรรโทเค็น BB
การกระจายโทเค็น BB | ที่มา: เอกสาร BounceBit
BB มีอุปทานสูงสุดคงที่ที่ 2,100,000,000 ซึ่งเป็นจำนวนที่อ้างอิงถึง "21×" ของ Bitcoin 21 ล้านเหรียญ กลไกการเบิร์นในอนาคตจะไม่ได้ถูกนำออกไปไหน แต่จะถูกตัดสินโดยกลไกการกำกับดูแล
• รางวัล Staking และโปรแกรมมอบสิทธิ์ – 35%: จะถูกกระจายภายใน 10 ปีให้กับผู้ที่เข้าร่วมเพื่อรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย
• นักลงทุน – 21%: ถูกล็อกเป็นเวลา 12 เดือน จากนั้นจะปลดล็อก 5% เป็นรายเดือน
• ทีม – 10%: ถูกล็อกเป็นเวลา 12 เดือน จากนั้นจะปลดล็อก 2.5% เป็นรายเดือน
• ที่ปรึกษา – 5%: ถูกล็อกเป็นเวลา 12 เดือน จากนั้นจะปลดล็อก 2.5% เป็นรายเดือน
• BounceClub & ทุนสำรองระบบนิเวศ – 14%: 4.5% จะถูกปลดล็อกในงาน TGE จากนั้นถูกล็อกเป็นเวลา 12 เดือน ตามด้วยการปลดล็อกรายเดือน 6.5% เป็นเวลา 6 เดือน จากนั้นเป็น 2.5% รายเดือน
• Binance Megadrop – 8%: จะถูกปลดล็อกในงาน TGE
• Testnet และแรงจูงใจ TVL – 4%: จะถูกปลดล็อกในงาน TGE
• Market Making – 3%: จะถูกปลดล็อกในงาน TGE
Restaking Bitcoin บน BounceBit คืออะไร?
Restaking ทำให้ BTC ของคุณทำงานได้เป็นสองเท่า คุณวาง BTC ไว้กับผู้ดูแลที่ได้รับการกำกับดูแลและได้รับภาพสะท้อนบนเครือข่าย เช่น BBTC จากนั้นจึงทำการ Staking และ Restaking BBTC นั้น เพื่อรักษาความปลอดภัยของเชน BounceBit และเข้าถึงกลยุทธ์การสร้าง Yield โดยไม่ต้องปล่อยสินทรัพย์ทิ้งไว้ใน Exchange ต่อไปนี้คือวิธีการทำงานของ Restaking BTC บน BounceBit:
1. ฝาก BTC → รับ BBTC: คุณเริ่มด้วยการฝาก BTC กับผู้ดูแลที่รองรับ BTC ของคุณจะถูกเก็บไว้นอก Exchange เพื่อความปลอดภัย ในขณะที่คุณได้รับ BBTC ซึ่งเป็นตัวแทนแบบ 1:1 บนเครือข่าย ในกระเป๋าเงินของคุณ
2. Staking BBTC และ BB: มอบสิทธิ์ BBTC ของคุณ ซึ่งสามารถจับคู่กับ BB เพื่อมอบให้กับ Validator เพื่อช่วยในการดำเนินการเครือข่ายและรับรางวัล Staking พื้นฐาน
3. เพิ่มเลเยอร์ “Restake”: เลือกเข้าร่วมกลยุทธ์ที่เป็นกลางต่อตลาด เช่น การทำ Arbitrage จากส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ / Funding Rate หรือผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างผ่าน Prime ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อเพิ่ม Yield พิเศษ นอกเหนือจากการ Staking
4. รักษาสภาพคล่องด้วย stBBTC: เมื่อคุณเข้าร่วม Liquid Staking คุณจะได้รับ stBBTC ซึ่งคุณสามารถใช้ใน DeFi เพื่อให้ยืม, LP, หรือเป็นหลักประกันได้ ในขณะที่รางวัลยังคงสะสมอยู่เบื้องหลัง
5. ออกได้ตลอดเวลา: หากต้องการยุติตำแหน่ง ให้แลก stBBTC → BBTC และถอน BTC จากผู้ดูแล โดยสังเกตว่าอาจมีช่วงเวลา Unbonding, รอบการชำระบัญชีกลยุทธ์ และค่าธรรมเนียมของผู้ให้บริการที่ต้องนำไปใช้
ตัวอย่างเช่น คุณฝาก 0.10 BTC → กระเป๋าเงินแสดง 0.10 BBTC คุณทำการ Staking BBTC และเลือกกลยุทธ์อัตโนมัติ เมื่อเวลาผ่านไป ตำแหน่งของคุณจะสะท้อนถึงรางวัล Validator จากการรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย บวกกับ Yield กลยุทธ์จากการซื้อขายแบบ Delta-Neutral
หากคุณเลือก Liquid Staking คุณจะเห็น stBBTC ในกระเป๋าเงินของคุณ ซึ่งคุณสามารถนำไปใช้ใน dApps ได้ ในขณะที่รางวัลจะยังคงสะสมอยู่เรื่อยๆ หากต้องการออก ให้ยกเลิกกลยุทธ์ แลกกลับเป็น BBTC จากนั้นถอน BTC กลับไปยังกระเป๋าเงินภายนอกของคุณ
ทำไมต้อง Restake Bitcoin ผ่าน BounceBit?
คุณจะได้รับประโยชน์มากขึ้นจาก BTC ตัวเดิม Restaking ทำให้การฝากเพียงครั้งเดียวสามารถรักษาความปลอดภัยของเชนและขับเคลื่อนกลยุทธ์ที่เป็นกลางต่อตลาดได้ ดังนั้นคุณจึงไม่ต้องแบ่งเงินทุนในหลายๆ แพลตฟอร์ม สินทรัพย์ของคุณจะยังคงอยู่นอก Exchange โดยมีผู้ดูแลที่ได้รับการกำกับดูแลในขณะที่คุณยังคงใช้สินทรัพย์เหล่านั้นบนเครือข่ายได้ หากคุณเลือก stBBTC คุณจะยังคงสร้างรายได้ ในขณะที่คุณใช้ตำแหน่งนั้นซ้ำใน DeFi, การยืม, LP หรือใช้เป็นหลักประกัน โดยไม่ต้องสละสิทธิ์การ Staking ของคุณ
1. ผู้ถือ BTC: ฝากเพื่อ Mint BBTC, Staking และเปิดใช้งาน Auto/Prime ได้ตามต้องการ; ใช้ stBBTC เพื่อความยืดหยุ่น
2. สถาบัน: ใช้ Prime เพื่อเข้าถึงการลงทุนในรูปแบบ One-Ticket ที่สอดคล้องกับข้อกำหนด ซึ่งผสมผสานระหว่าง Yield แบบ Treasury กับ Crypto แบบ Delta-Neutral
3. นักพัฒนา: สร้างบนเชน EVM และออกแบบโดยใช้ LCTs และ stBBTC เพื่อใช้ประโยชน์จาก Rails การ Restaking
ทำทุกอย่างให้เรียบง่ายและปลอดภัย ก่อนเข้าร่วม โปรดตรวจสอบช่วงเวลาการล็อกหรือ Unbonding, ค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน และสิ่งที่อาจผิดพลาดกับกลยุทธ์ และจำไว้ว่า: "เป็นกลางต่อตลาด" ไม่ได้หมายความว่าปราศจากความเสี่ยง ความเสี่ยงของ Smart Contract, Custodian และการดำเนินการยังคงมีอยู่ เริ่มต้นด้วยจำนวนเงินเล็กน้อย เรียนรู้การไหลของ Staking → Restaking → DeFi จากนั้นจึงค่อยเพิ่มขนาด
วิธีเทรด BounceBit (BB) บน BingX
ด้านล่างนี้เป็นคำแนะนำทีละขั้นตอนง่ายๆ สำหรับการเทรด Spot และ Futures คุณยังสามารถลองใช้ BingX AI ซึ่งเป็นผู้ช่วยในตัวที่อธิบายฟีเจอร์ต่างๆ ให้ข้อมูลตลาด และช่วยคุณวางแผนการเข้า/ออกโดยตรงภายใน Exchange ได้
ซื้อและขาย BB ในตลาด Spot
1. สร้างและยืนยันบัญชีของคุณ จากนั้นฝากคริปโตหรือเงินสดเข้าบัญชี คุณสามารถเพิ่ม USDT ผ่านบัตร/ธนาคารหรือโอนจากวอลเล็ต/ Exchange อื่นๆ ได้
2. ย้ายเงินเข้าบัญชี Spot หากเงินอยู่ใน Funding จากนั้นค้นหา “BB/USDT” ในตลาด Spot BB พร้อมให้คุณซื้อขายบน BingX; คุณจะเห็นคู่นี้ถูกลิสต์อยู่ในตลาด Spot
3. เลือกประเภทคำสั่ง:
• Market = ซื้อขายทันทีที่ราคาปัจจุบัน (ดีสำหรับผู้เริ่มต้น)
• Limit = กำหนดราคาที่คุณต้องการ; คำสั่งซื้อจะถูกเติมเต็มเมื่อตลาดถึงราคานั้น
4. กำหนดจำนวน → ซื้อ/ขาย BB คุณสามารถตรวจสอบหรือยกเลิกคำสั่งซื้อที่เปิดอยู่ได้จากแท็บคำสั่งซื้อ ก่อนที่คำสั่งจะถูกเติมเต็ม
5. ใช้ BingX AI เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม: ขอให้ AI สรุปข่าวเกี่ยวกับ BB, บอกอินดิเคเตอร์ในกราฟ, หรือร่างแผน Dollar Cost Averaging (DCA) ก่อนที่คุณจะวางคำสั่งซื้อ
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ วิธีซื้อโทเค็น BounceBit (BB) บน BingX ได้ในคู่มือฉบับเต็มของเรา
เคล็ดลับง่ายๆ: เริ่มต้นด้วยขนาดที่เล็ก พิจารณาตั้งเป้าหมายการขายแบบ Limit และ Stop-Loss ในแผนของคุณ และตรวจสอบโทเค็นและคู่ซื้อขายอีกครั้งก่อนยืนยัน
การเทรดสัญญา Perpetual BBUSDT ในตลาด Futures
สัญญา Perpetual BB/USDT ในตลาด Futures ที่ขับเคลื่อนโดย BingX AI
1. เปิดใช้งาน Futures และโอน USDT ไปยังบัญชี Perpetual USDⓢ-M ของคุณ เทรดเดอร์มือใหม่สามารถลองโหมด “Futures Kickoff” ที่เป็นโหมดสำหรับมือใหม่ได้ด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียว
2. ค้นหา “BBUSDT Perpetual” และเปิดหน้าสัญญาที่มีหลักประกัน USDⓢ
3. เลือกโหมดหลักประกัน (Isolated Margin สำหรับการจำกัดความเสี่ยงต่อตำแหน่งเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น; Cross Margin ใช้หลักประกันร่วมกันในหลายตำแหน่ง) และเลือกเลเวอเรจที่เหมาะสม เช่น 2–5x สำหรับการเริ่มต้น คุณสามารถดูรายละเอียดกฎการรักษามาร์จิ้นได้ในเอกสารของ BingX
4. เลือกประเภทคำสั่งซื้อ เช่น Market/Limit กำหนดขนาด และกำหนดระดับ Take-Profit และ Stop-Loss ล่วงหน้า เพื่อให้ความเสี่ยงได้รับการควบคุมตั้งแต่เริ่มต้น
5. สังเกต Funding Rate & ราคา liquidation ในตั๋วคำสั่งซื้อ; ปรับขนาด/เลเวอเรจ หากราคา liquidation อยู่ใกล้เกินไป ขอให้ BingX AI ดึงเงินทุน Open Interest (OI) และภาพรวมการซื้อ Long-Short หรือช่วยคำนวณขนาดตำแหน่งเป็น % ของมูลค่าสินทรัพย์คงที่
คำเตือนความเสี่ยงของ Futures: Perpetual มีการใช้เลเวอเรจและสามารถถูก liquidate ได้ แม้แต่กลยุทธ์ “Market-Neutral” ก็ยังมีความผันผวน เริ่มต้นด้วยขนาดที่เล็ก ใช้ Isolated Margin ตั้ง Stop แบบเข้มงวด และตรวจสอบระดับมาร์จิ้นก่อนที่จะขยายขนาด
ข้อคิดสุดท้าย
BounceBit (BB) วางตำแหน่ง Bitcoin ให้เป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลกำไร โดยการรวมการกำกับดูแลที่ได้รับการควบคุมเข้ากับยูทิลิตี้ On-Chain, Restaking และการผสานรวม RWA การออกแบบมีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุนสำหรับผู้ถือ BTC ในขณะเดียวกันก็มอบเครื่องมือ EVM ให้กับนักพัฒนาและเส้นทางสำหรับสถาบันไปสู่กลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนที่มีโครงสร้างและคำนึงถึงการปฏิบัติตามข้อกำหนด
อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ที่ได้ก็ไม่ได้รับการรับประกัน ผู้เข้าร่วมควรพิจารณาความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ, ความเสี่ยงด้านการดูแลและการตอบโต้, ความเสี่ยงในการดำเนินการ/กลยุทธ์, เช่น การเปลี่ยนแปลงของ basis หรือ funding-rate, สภาพคล่องและผลกระทบของการปลดล็อกโทเค็น และกฎระเบียบที่กำลังพัฒนา เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์คริปโตอื่นๆ ให้เริ่มจากน้อยๆ ตรวจสอบเอกสารและค่าธรรมเนียม และจัดสรรเงินทุนที่คุณสามารถจะเสียได้เท่านั้น