Ethereum กำลังก้าวไปข้างหน้าอีกครั้ง หลังจากช่วงเวลาที่เงียบสงบ การพุ่งขึ้นของราคาล่าสุดได้จุดประกายความสนใจอีกครั้งในวงการคริปโต แต่การพุ่งขึ้นนี้ไม่ได้เกี่ยวข้องแค่กับ ETH เท่านั้น ในฐานะกระดูกสันหลังของ DeFi และโครงสร้างพื้นฐานของการสเตค, การเคลื่อนไหวของ Ethereum มักจะกำหนดจังหวะให้กับทุกสิ่งที่ถูกสร้างขึ้นบนมัน
การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นในขณะที่บรรยากาศตลาดโดยรวมกำลังเปลี่ยนแปลง US Crypto Week ได้เน้นย้ำสินทรัพย์ดิจิทัลบนเวทีระดับประเทศ โดยมีผู้กำหนดนโยบายและผู้นำในอุตสาหกรรมมีส่วนร่วมในการพูดคุยที่สร้างสรรค์มากขึ้น การแนะนำ Genius Act ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทำให้กรอบทางกฎหมายของการสร้างนวัตกรรมคริปโตชัดเจนขึ้นได้เสริมสร้างความหวังในเชิงบวก
เมื่อ ETH เพิ่มขึ้น เครือข่ายทั้งหมดเริ่มเร่งความเร็ว ตลาดการให้ยืมกลายเป็นที่นิยมมากขึ้น การสเตคเพิ่มขึ้น และโครงสร้างพื้นฐานหลักอย่างเช่น oracle และ stablecoins มีความต้องการมากขึ้น รูปแบบเหล่านี้ไม่ได้เป็นแค่ความสัมพันธ์ของราคาเท่านั้น แต่สะท้อนถึงบทบาทโครงสร้างของ Ethereum ในการเป็นชั้นการดำเนินการสำหรับแอปพลิเคชันที่กระจายศูนย์ ซึ่งกิจกรรมเหล่านี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อโปรโตคอลที่ทำงานบน Ethereum ในหลายกรณี โมเมนตัมของ Ethereum ที่เพิ่มขึ้นนั้นหมายถึงการใช้ที่เพิ่มขึ้น การไหลของทุน และมูลค่าการบริหารจัดการในระบบนิเวศทั้งหมด
การพุ่งขึ้นของ Ethereum กำลังเพิ่มขึ้นและยกระดับระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมดไปพร้อมกัน หากคุณกำลังคิดที่จะสำรวจนอกเหนือจาก ETH คุณสามารถหาสัญลักษณ์ยอดนิยมเหล่านี้ได้ใน ตลาดสปอตของ BingX
ทำไมการพุ่งขึ้นของ Ethereum จึงยกระดับ DeFi และ Staking Tokens
การพุ่งขึ้นของ Ethereum เมื่อเร็ว ๆ นี้จากประมาณ 3,140 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 16 กรกฎาคม ไปจนถึงมากกว่า 3,600 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 18 กรกฎาคม เพิ่มขึ้นมากกว่า 14% ได้เพิ่มพลังใหม่ให้กับภูมิทัศน์ของ DeFi และการสเตค แทนที่จะเป็นเพียงการเคลื่อนไหวของราคาอย่างโดดเดี่ยว การพุ่งขึ้นนี้เป็นตัวเร่งที่กระตุ้นระบบนิเวศของ Ethereum ทั้งหมด
เมื่อ ETH มีมูลค่าเพิ่มขึ้น โปรโตคอลที่สร้างขึ้นบนเครือข่ายมักจะได้รับผลกระทบทันที ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ทุนไหลเข้าสู่แพลตฟอร์ม DeFi การมีส่วนร่วมในการสเตคเพิ่มขึ้น และความต้องการ stablecoins และบริการ oracle ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน นี่ไม่ใช่แค่ความสัมพันธ์กัน มันสะท้อนถึงตำแหน่งของ Ethereum ในฐานะชั้นการดำเนินการสำหรับ Web3 ส่วนใหญ่ เมื่อกิจกรรมในเครือข่ายขยายตัว เครื่องมือและระบบที่พึ่งพามันก็จะมีความสำคัญมากขึ้น โดยมักจะเพิ่มขึ้นทั้งในด้านการใช้งานและความสำคัญในการบริหารจัดการ
1. การเพิ่มขึ้นของราคา ETH ช่วยเพิ่มกิจกรรมบนเครือข่ายและการใช้โปรโตคอล
ปริมาณการซื้อขาย DEX พุ่งสูงขึ้นเมื่อ ETH เพิ่มขึ้น | แหล่งที่มา: CoinGecko
ในฐานะชั้นพื้นฐานสำหรับกิจกรรม DeFi ส่วนใหญ่ Ethereum จึงมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มปริมาณการทำธุรกรรมและ สภาพคล่อง เมื่อ ETH ขึ้น การมีส่วนร่วมของผู้ใช้เพิ่มขึ้น นักเทรดจะใช้ความผันผวนของราคา ตลาดการให้ยืมกลายเป็นที่นิยมมากขึ้น และทุนก็ไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มที่กระจายศูนย์
การเติบโตของ TVL ใน Ethereum ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมในโปรโตคอลการให้ยืม | แหล่งที่มา: DeFiLlama
ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายในกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ (DEX) เพิ่มขึ้นอย่างมาก โปรโตคอลการให้ยืมมีการเข้าร่วมที่สูงขึ้นเมื่อผู้ใช้งานปลดล็อคมูลค่าจากการถือครอง ETH ที่เพิ่มมูลค่าขึ้น กิจกรรมนี้ทำให้มีรายได้จากค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น ความต้องการการเข้าร่วมในการปกครอง (Governance) ที่แข็งแกร่งขึ้น และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโทเค็นโปรโตคอล
2. ETH ที่เพิ่มขึ้นทำให้การ Staking น่าสนใจยิ่งขึ้น สนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานการ Staking
เกือบ 30% ของการจัดหา ETH ได้ถูกสเตคแล้ว | แหล่งที่มา: Dune Analytics
การเปลี่ยนแปลงของ Ethereum ไปยัง Proof of Stake(POS) ได้สร้างความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างราคาของ ETH และรางวัลการสเตค เมื่อ ETH มีมูลค่าสูงขึ้น ผลตอบแทนจากการ staking จะน่าสนใจยิ่งขึ้น ทำให้ผู้ใช้งานมีแรงจูงใจในการล็อคโทเค็นมากขึ้น สิ่งนี้จึงเป็นประโยชน์ต่อโปรโตคอลที่ช่วยในการสเตค
แพลตฟอร์มการสเตคแบบลิควิดยังคงเติบโตในแง่ของการเข้าร่วม จนถึงกลางเดือนกรกฎาคม 2025 เกือบ 30% ของการจัดหา ETH ได้ถูกสเตคแล้ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นและความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโอกาสการสร้างรายได้แบบพาสซีฟ โครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุนกิจกรรมนี้ได้เห็นการใช้งานที่เพิ่มขึ้น และโทเค็นการปกครองที่เชื่อมโยงกับระบบเหล่านี้ก็กลายเป็นที่ใช้งานและเห็นได้ชัดเจนมากขึ้น
3. ความเคลื่อนไหวของ ETH เพิ่มความต้องการใน Oracles, Stablecoins และ Governance
เมื่อ Ethereum ฟื้นตัวมากขึ้น ก็จะมีการกระตุ้น สมาร์ตคอนแทรค มากขึ้น การฝาก หลักประกัน เพิ่มขึ้น และ stablecoins ถูกสร้างขึ้นมากมาย โครงสร้างพื้นฐานทั้งหมดของระบบแบบกระจายศูนย์มีการใช้งานที่มากขึ้น ตั้งแต่ Oracles และผู้ให้บริการข้อมูลไปจนถึงผู้สร้างตลาดอัตโนมัติและระบบสินเชื่อที่มีหลักประกัน
การเพิ่มขึ้นของความต้องการนี้ทำให้มูลค่าของระบบที่สนับสนุนฟังก์ชันหลักของ DeFi เพิ่มขึ้น โทเค็นที่เชื่อมโยงกับฟังก์ชันเหล่านี้มักสะท้อนถึงการเติบโตนี้ ไม่ว่าจะใช้สำหรับการตรวจสอบข้อมูล การปกครองโปรโตคอล หรือการประสานงานทางการเงิน ทรัพย์สินเหล่านี้เพิ่มขึ้นทั้งในแง่ของความเกี่ยวข้องและมูลค่าตลาดเมื่อ Ethereum เพิ่มความเคลื่อนไหว
4. การคาดการณ์การใช้งานในอนาคตส่งเสริมโมเมนตัมราคาต่อไป
ส่วนใหญ่ของ DeFi token จะเพิ่มขึ้นเมื่อ Ethereum เพิ่มขึ้น | แหล่งที่มา: CoinGecko
ในตลาดคริปโต การเก็งกำไรมีบทบาทสำคัญ เมื่อ Ethereum ฟื้นตัว นักลงทุนเริ่มคาดการณ์คลื่นของกิจกรรมในอนาคตใน DeFi และ Staking แม้ว่าตัวชี้วัดการใช้งานจริงยังไม่ปรากฏ การคาดหวังรายได้จากโปรโตคอลที่สูงขึ้น การรับส่งข้อมูลในเครือข่ายที่มากขึ้น และการเข้าร่วมในการปกครองสามารถผลักดันให้ราคาของโทเค็นสูงขึ้นได้
ลูปการย้อนกลับนี้เพิ่มอีกชั้นหนึ่งให้กับวงจรขาขึ้นของระบบนิเวศของ Ethereum การเพิ่มขึ้นของราคา ETH นำไปสู่ความสนใจที่มากขึ้นในแอปพลิเคชันและโปรโตคอลที่สร้างขึ้นบนมัน และความเชื่อที่ว่า จะมีการใช้งานที่มากขึ้นดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม ชั้นของการเก็งกำไรนี้ แม้ว่าจะมีความเสี่ยงสูง แต่ก็ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งความเร็วระยะสั้นในตลาดที่กำลังขึ้น
การร่วงลงของ Ethereum ไม่เพียงแค่ช่วยเพิ่มราคาของมันเองเท่านั้น แต่มันยังฟื้นฟูเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจในวงกว้างอีกด้วย ตั้งแต่กิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นไปจนถึงความต้องการสเตกิ้งที่พุ่งสูงขึ้น การเติบโตของเครือข่ายช่วยเสริมสร้างโปรโตคอลที่สร้างขึ้นบนเครือข่ายนั้น โดยในส่วนถัดไปเราจะดูตัวอย่างของ 5 โทเค็นที่สำคัญซึ่งตั้งอยู่ที่หัวใจของระบบนิเวศนี้ และทำไมพวกมันถึงควรได้รับความสนใจเมื่อ ETH ยังคงเติบโต
5 อันดับโทเค็นของ Ethereum ที่ต้องจับตามอง
เมื่อ Ethereum ได้รับโมเมนตัม กลุ่มโทเค็นบางตัวที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับโครงสร้างพื้นฐานของมันมักจะได้รับการเติบโตที่ขยายขึ้น โทเค็นเหล่านี้เป็นตัวแทนของชั้นสำคัญในระบบการเงินและระบบสเตกิ้งของ Ethereum และมูลค่าของพวกมันมักจะเพิ่มขึ้นไปพร้อมกับ ETH เนื่องจากอัตราส่วนการดำเนินงานและบทบาทที่ฝังอยู่ในเครือข่าย ด้านล่างนี้เราจะสำรวจโทเค็นห้าโทเค็นที่ควรติดตามในวงจรนี้
1. Uniswap (UNI)
ประเภทโปรโตคอล: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX)
Uniswap(UNI) เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดใน Ethereum และติดอันดับหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดและ มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ตามข้อมูลจาก Dune Analytics ณ กลางปี 2025, Uniswap จะรักษามูลค่า TVL มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์และประมวลผลปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ 4.83 พันล้านดอลลาร์ในคู่โทเค็นหลายพันคู่ มันยังคงเป็น DEX ที่มีการบูรณาการมากที่สุดในระบบนิเวศของ Ethereum และรองรับโดยกระเป๋าเงินหลัก, ตัวรวมผล, และโปรโตคอล DeFi
Uniswap ได้ก่อตั้งตัวเองเป็นผู้นำที่ไม่มีข้อโต้แย้งในหมู่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ โดยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์และเป็นประตูหลักสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเค็นภายในระบบนิเวศของ Ethereum ในฐานะผู้บุกเบิกของรูปแบบ ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM), Uniswap ได้ปฏิวัติวิธีที่ผู้ค้าทำการโต้ตอบกับ DeFi โดยการขจัดความจำเป็นในการใช้ หนังสือคำสั่ง และอนุญาตให้การจัดหาสภาพคล่องโดยไม่ต้องมีการอนุญาตผ่านสูตรผลิตภัณฑ์คงที่ที่เป็นนวัตกรรมของมัน
ทำไมมันอาจขึ้นพร้อมกับ ETH: เมื่อ ETH ขึ้น การทำธุรกรรมบน Uniswap มักจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อผู้ใช้ปรับพอร์ตการลงทุนและติดตามแรงผลักดันของตลาด การใช้งานที่เพิ่มขึ้นนี้ช่วยเพิ่มค่าธรรมเนียมโปรโตคอลและเพิ่มมูลค่าของ UNI ผ่านการใช้งานการปกครองและการปรับเปลี่ยนระยะยาวกับการเติบโตของสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum
2. Chainlink (LINK)
ประเภทโปรโตคอล: เครือข่าย Oracle แบบกระจายศูนย์
Chainlink(LINK) คือเครือข่าย Oracle แบบกระจายศูนย์ที่ใช้มากที่สุดในอุตสาหกรรมบล็อกเชน มันได้ถูกรวมเข้ากับมากกว่า 1,000 โครงการ รวมถึงแอปพลิเคชัน DeFi เกือบทุกตัวบน Ethereum เช่น Aave, Compound และอื่น ๆ มันยังคงขยายตัวไปสู่ภาคส่วนใหม่ ๆ เช่น เกม, การประกันภัย และ การตรวจสอบสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) Chainlink ยังคงเป็นมาตรฐานสำหรับแหล่งข้อมูลภายนอกที่เชื่อถือได้และไม่สามารถถูกดัดแปลงได้
Chainlink ครอบครองตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์และขาดไม่ได้ในระบบนิเวศของ Ethereum ในฐานะเครือข่าย Oracle แบบกระจายศูนย์ที่เป็นผู้นำ โดยให้โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่เชื่อมต่อสัญญาอัจฉริยะกับข้อมูลในโลกจริง, API และระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิม ฟังก์ชัน Oracle นี้จำเป็นสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ส่วนใหญ่ ทำให้ Chainlink เป็นชั้นพื้นฐานที่สร้างระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum มากมาย
ทำไมมันอาจจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับ ETH: เมื่อราคาของ ETH เพิ่มขึ้น การใช้สัญญาอัจฉริยะก็เพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มความต้องการในบริการ Oracle ของ Chainlink เมื่อโปรโตคอลต่าง ๆ เริ่มพึ่งพาข้อมูลจากโลกจริง LINK จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มความสามารถในการใช้งานและการรวมเข้ากับระบบนิเวศของ Ethereum ที่ลึกยิ่งขึ้น
3. Aave (AAVE)
ประเภทโปรโตคอล: แพลตฟอร์มการกู้ยืมและยืม
Aave(AAVE) เป็นหนึ่งในโปรโตคอลการให้ยืมที่โดดเด่นที่สุดใน Ethereum โดยมักจะอยู่ในสามอันดับแรกของแอปพลิเคชัน DeFi ตามมูลค่าทั้งหมดที่ถูกล็อค (TVL) ณ กลางปี 2025 Aave มีสินทรัพย์มากกว่า 30 พันล้านดอลลาร์ในเครือข่ายหลักของ Ethereum และโซลูชันหลายตัวใน Layer 2 มันครองประมาณ 50% ของตลาดการให้ยืม DeFi ทั้งหมดและยังคงดึงดูดผู้ใช้ทั้งจากภาคค้าปลีกและสถาบันด้วยพูลการให้ยืมที่ไม่ต้องขออนุญาตและฟีเจอร์ระดับสถาบัน เช่น Aave Arc
Aave ได้กลายเป็นหนึ่งในโปรโตคอลการให้ยืมที่มีความซับซ้อนและมีฟีเจอร์ครบถ้วนที่สุดในโลก DeFi โดยให้ผู้ใช้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการฝากเงินในขณะที่ผู้ยืมสามารถเข้าถึงสภาพคล่องจากสินทรัพย์คริปโตของพวกเขาได้ วิธีการที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของโปรโตคอลสำหรับการให้ยืมแบบกระจายศูนย์ รวมถึงฟีเจอร์อย่างการยืมแบบด่วน การสลับอัตราดอกเบี้ย และการมอบหมายเครดิต ได้ช่วยให้ Aave กลายเป็นรากฐานของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของ Ethereum
ทำไมมันอาจจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับ ETH: เมื่อ ETH เพิ่มมูลค่า มูลค่าของหลักประกันของผู้ใช้ก็จะเพิ่มขึ้น ขยายขีดความสามารถในการกู้ยืมและดึงดูดกิจกรรมการให้ยืมมากขึ้น สิ่งนี้ช่วยเสริมรายได้ของโปรโตคอล Aave และเสริมความแข็งแกร่งให้กับมูลค่า AAVE ในฐานะสินทรัพย์ทั้งสำหรับการกำกับดูแลและเป็นชั้นความปลอดภัย
4. Maker (MKR)
ประเภทโปรโตคอล: การกำกับดูแล Stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR) ซึ่งขณะนี้กำลังเปลี่ยนแบรนด์และพัฒนาแผนที่งานใหม่ภายใต้ชื่อ Sky (SKY) เป็นโปรโตคอลที่อยู่เบื้องหลัง DAI ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์แบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดตามการนำไปใช้และการหมุนเวียน โดยมีปริมาณการใช้งานกว่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ DAI ถูกนำไปใช้ในเกือบทุกโปรโตคอล DeFi หลักใน Ethereum และยังคงเป็นแหล่งของสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจที่สำคัญ MakerDAO ดำเนินงานตั้งแต่ปี 2017 ทำให้มันเป็นหนึ่งในส่วนประกอบที่เก่าแก่และได้รับการทดสอบอย่างมากที่สุดในระบบนิเวศของ Ethereum
Maker โปรโตคอลถือเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่เก่าแก่และมีชื่อเสียงที่สุด โดยรับผิดชอบในการปกครอง DAI ซึ่งเป็นหนึ่งในสเตเบิลคอยน์แบบกระจายอำนาจที่มีการนำไปใช้มากที่สุดในระบบนิเวศของคริปโต ความสำคัญของโปรโตคอลนี้ยิ่งไปกว่าการสร้างสเตเบิลคอยน์เพียงอย่างเดียว เนื่องจาก DAI เป็นส่วนประกอบพื้นฐานสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi หลายๆ ตัวและให้ทางเลือกแบบกระจายอำนาจแทนสเตเบิลคอยน์ที่มีศูนย์กลาง
ทำไมมันอาจจะขึ้นพร้อมกับ ETH: ราคาของ ETH ที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มอัตราส่วนการค้ำประกันในคลัง DAI และกระตุ้นให้มีการออก DAI ใหม่ นี่จะช่วยเพิ่มการนำ DAI ไปใช้และเสริมความสำคัญของ MKR ในการกำกับดูแลโปรโตคอล การจัดการความเสี่ยง และการเข้าร่วมในค่าธรรมเนียม
5. Lido (LDO)
ประเภทโปรโตคอล: การสเตกแบบมีสภาพคล่อง
Lido(LDO) เป็นผู้ให้บริการสเตกที่มีสภาพคล่องครองตลาดใน Ethereum ซึ่งรับผิดชอบมากกว่า 30% ของ ETH ที่ถูกสเตกในเครือข่าย คิดเป็นมากกว่า 9 ล้าน ETH ณ กลางปี 2025 มันมีตัวเลขมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ที่ใหญ่ที่สุดใน DeFi และมีการรวมเข้ากับโปรโตคอลการให้ยืม แพลตฟอร์มการสร้างผลตอบแทน และตัวรวมผลอย่างลึกซึ้ง โทเค็น stETH ของมันเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ใช้งานมากที่สุดในระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้นของ Ethereum
Lido ได้ปฏิวัติการสเตกของ Ethereum โดยการแก้ไขปัญหาสภาพคล่องที่เคยขัดขวางเครือข่าย Proof of Stake โดยทั่วไป ผ่านโปรโตคอลการสเตกที่มีสภาพคล่อง ผู้ใช้สามารถสเตก ETH ได้ทุกจำนวนและรับโทเค็น stETH ที่แสดงถึงตำแหน่งการสเตกของพวกเขา พร้อมทั้งยังคงสภาพคล่องและใช้งานในแอปพลิเคชัน DeFi การสร้างสรรค์นี้ทำให้ Lido กลายเป็นผู้เล่นหลักในระบบนิเวศการสเตกของ Ethereum โดยควบคุมส่วนสำคัญของ ETH ที่ถูกสเตกทั้งหมด
ทำไมมันอาจจะขึ้นพร้อมกับ ETH: การฟื้นตัวของ ETH ทำให้การสเตกมีความน่าสนใจทางการเงินมากขึ้น ซึ่งนำไปสู่การฝากเงินเพิ่มใน Lido การเพิ่มขึ้นของการนำ stETH ไปใช้งานช่วยสนับสนุนการเติบโตของ LDO ทั้งในฐานะโทเค็นการกำกับดูแลและการสะท้อนความต้องการของการสเตกที่มีสภาพคล่อง
ความเสี่ยงและสิ่งที่ควรพิจารณาก่อนการลงทุนในโทเค็นที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum
แม้ว่าโทเค็นในระบบนิเวศของ Ethereum จะมีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง นักลงทุนต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์ที่เกี่ยวข้อง ด้านล่างนี้คือสิ่งที่ควรพิจารณาก่อนการลงทุน:
1. ความผันผวนสูง: สินทรัพย์คริปโตมีชื่อเสียงในเรื่องการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรง ซึ่งมักจะได้รับการขยายผลจากการใช้เลเวอเรจ การเก็งกำไร และความรู้สึกของตลาด มูลค่าของโทเค็นสามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาอันสั้น
2. ความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะ: แม้แต่โปรโตคอลที่ได้รับการตรวจสอบอย่างดี ก็ไม่สามารถป้องกันจากช่องโหว่ได้ ข้อผิดพลาดหรือการโจมตีอาจทำให้ผู้ใช้เสียหายอย่างมากและส่งผลกระทบต่อราคาของโทเค็นและความเชื่อมั่นอย่างรวดเร็ว
3. ความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบ: โปรโตคอล DeFi อาจเผชิญกับข้อจำกัดในอนาคต ขึ้นอยู่กับกฎหมายในแต่ละพื้นที่ การเปลี่ยนแปลงทางกฎระเบียบอาจจำกัดฟังก์ชันหรือการเข้าถึงโปรโตคอล โดยเฉพาะในด้านการออกโทเค็นหรือการสเตก
4. ความเสี่ยงเฉพาะของโปรโตคอล: ทุกๆ โทเค็นต้องเผชิญกับความท้าทายที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น UNI แข่งขันกับ DEX อื่นๆ และอาจได้รับผลกระทบจากโมเดลค่าธรรมเนียมของ Ethereum ในขณะที่ LDO ขึ้นอยู่กับการครอบงำของ Ethereum ในการสเตคและมีความเสี่ยงจากการถูกปรับ (slashing)
5. ความไวต่อการเคลื่อนไหวของตลาด: โทเค็น DeFi มักจะตอบสนองต่อแนวโน้มทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างรวดเร็วมากกว่าทรัพย์สินแบบดั้งเดิม เนื่องจากลักษณะการเก็งกำไรและมูลค่าตลาดที่เล็กกว่า ความรู้สึกกลัวความเสี่ยงอาจทำให้เกิดการปรับฐานที่รวดเร็วและลึก
6. การตรวจสอบอย่างละเอียดเป็นสิ่งสำคัญ: นักลงทุนควรใช้การจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม คอยติดตามการพัฒนาของโปรโตคอลและการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย และทำการวิจัยของตนเองเสมอ ( DYOR ) ก่อนที่จะตัดสินใจ
สรุป
UNI, LINK, AAVE, MKR และ LDO เป็นหนึ่งในโทเค็นที่มีแนวโน้มมากที่สุดใน Ethereum ซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของ ETH อย่างต่อเนื่อง โดยแต่ละตัวมีบทบาทสำคัญในโครงสร้างพื้นฐาน DeFi และการสเตคของระบบนิเวศ พื้นฐานที่แข็งแกร่งของพวกเขา ตำแหน่งผู้นำในตลาด และความสัมพันธ์โดยตรงกับความสำเร็จของ Ethereum ทำให้พวกเขากลายเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการเข้าถึงระบบนิเวศที่กว้างขึ้นของ Ethereum นอกเหนือจาก ETH
เมื่อ Ethereum ยังคงพัฒนาและเติบโต โทเค็นเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจับมูลค่าจากการเติบโตของเครือข่าย การเพิ่มขึ้นของการยอมรับ และการขยายตัวของกรณีการใช้งาน การอัปเดตข้อมูลผ่านช่องทางโครงการอย่างเป็นทางการ แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย เช่น X และแหล่งข่าวคริปโตที่น่าเชื่อถือจะมีความสำคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลในตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้
สำหรับผู้ที่สนใจที่จะสำรวจโอกาสเหล่านี้เพิ่มเติม การวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับพื้นฐานของแต่ละโครงการ การทำความเข้าใจในโทเคนนามิกส์ของพวกเขา และการติดตามความคืบหน้าของพวกเขาภายในระบบนิเวศ Ethereum ที่กว้างขึ้นจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าสำหรับศักยภาพในระยะยาวของพวกเขาและช่วยในการหาจุดเข้าและออกที่เหมาะสมในตลาดที่มีพลศาสตร์นี้