Криптовалютні ринки торгуються обережно напередодні значного макроекономічного каталізатора, оскільки ІСЦ США має бути опублікований о 13:30 UTC, і очікується зростання волатильності до його виходу. Біткоїн тримається близько $86 700, оскільки трейдери уникають спрямованих ставок, тоді як Ethereum опустився нижче $2 850 на тлі зменшення ліквідності ризикових активів. Основні активи з високою бетою, включаючи Solana, XRP та BNB, продовжують відчувати тиск, оскільки капітал перетікає в позиції з меншою волатильністю.
Настрої залишаються крихкими: Індекс страху та жадібності на рівні 22 відображає оборонну позицію, а Індекс сезону альткоїнів на рівні 18 сигналізує про чітке домінування Біткоїна. Попри це, потоки ETF стали позитивними з +$344,7 млн 17 грудня, показуючи, що інституції продовжують накопичувати, незважаючи на зниження ризиків на спотовому ринку.
Індекс страху та жадібності CMC Crypto – Джерело: Coinmarketcap
Тепер все готово для того, щоб ІСЦ визначив, чи збережеться консолідація, чи виникне глибша волатильність.
Фундаментальні рушії та цикл новин крипторинку
Пов'яжіть макроподії з сьогоднішнього стрічки Sandmark, зосередившись лише на відповідних фундаментальних показниках:
1. ІСЦ США в центрі уваги (13:30 UTC)
Сьогоднішній звіт про Індекс споживчих цін (ІСЦ) від Бюро статистики праці США (BLS) є ключовою подією, що рухає світові ринки. Інфляція трималася близько 3%, при цьому останнє значення зросло до 3,0% з 2,9%, тоді як витрати на енергію та продукти харчування залишаються стабільними. Базова інфляція дещо знизилася, але недостатньо для того, щоб Федеральна резервна система сигналізувала про швидке зниження ставок. Оскільки зростання одночасно сповільнюється, ФРС має обмежений простір для коригування політики.
Зміна Індексу споживчих цін за 12 місяців у відсотках – Джерело: Бюро статистики праці США
Для нових криптотрейдерів ІСЦ має значення, оскільки він формує очікування щодо процентних ставок.
• Вища інфляція зазвичай зміцнює долар США та зменшує ліквідність, що, як правило, чинить тиск на Біткоїн, Ethereum та альткоїни з високою бетою.
• З іншого боку, м'якша інфляція може підняти ризикові активи, оскільки трейдери очікують легших фінансових умов.
Оскільки прогнози вказують на сьогоднішнє значення 3,1%, будь-яке відхилення, вище чи нижче, може спровокувати негайну волатильність у торгових парах BTC на BingX.
2. Зміни політики Банку Японії стають наступним макроекономічним фокусом
Після того, як ІСЦ буде засвоєний, увага переключиться на Японію, де Банк Японії наближається до свого наступного важливого рішення щодо процентної ставки. Востаннє Банк Японії утримував свою базову короткострокову ставку на рівні 0,5%, найвищому з 2008 року, з голосуванням 7–2 у жовтні. Два члени правління знову наполягали на підвищенні ставок до 0,75%, сигналізуючи про внутрішній тиск продовжувати посилення після десятиліть надзвичайно м'якої політики.
Японія має значення для світових ринків, оскільки вона є найбільшим іноземним кредитором у світі. Навіть невеликі коригування ставок впливають на глобальну ліквідність: вищі японські прибутковість часто приваблюють капітал назад в активи, номіновані в єнах, зміцнюючи валюту та зменшуючи доступ до дешевого фінансування по всьому світу.
Для криптотрейдерів:
• Вищі японські ставки можуть посилити глобальну ліквідність.
• Жорсткіша ліквідність зазвичай чинить тиск на BTC, ETH та високобетові активи, такі як SOL, AVAX та XRP.
• Сюрпризи Банку Японії історично посилювали волатильність під час періодів уникнення ризиків.
Останні прогнози Банку Японії показують базову інфляцію на 2025 фінансовий рік на рівні 2,7% та зростання ВВП до 0,7%, що дає політикам простір для обґрунтування чергового підвищення, якщо умови збережуться.
Читайте більше на BingX: Крипторинок готується до рішення Банку Японії: крах попереду чи ралі на факті?
3. Велика Британія розпочинає розслідування ролі криптоактивів у політичному фінансуванні
Велика Британія розпочала незалежний перегляд іноземного втручання в політичні пожертви, включаючи використання криптовалют. Цей крок послідував за ув'язненням колишнього депутата Європарламенту від партії Reform Натана Гілла, який зізнався в отриманні 40 000 фунтів стерлінгів у вигляді платежів, пов'язаних з Росією, для просування проросійських позицій. Bloomberg повідомив, що перегляд оцінить, чи створюють цифрові активи нові канали для прихованого фінансування та чи є достатніми поточні виборчі гарантії. Розслідування сигналізує про посилення регуляторного контролю, фактор, який може впливати на настрої на крипторинку під час нестабільних макроекономічних умов.
4. Nasdaq переходить до 24-годинної торгівлі, щоб конкурувати з крипторинком
Nasdaq подав заявку до SEC на продовження торгівлі акціями в будні дні до 23 годин на добу, прагнучи тісніше узгодити її з цілодобовою ринковою структурою криптоактивів. Reuters зазначив, що іноземні володіння акціями США минулого року досягли $17 трлн, підтримуючи зростаючий попит на нічний доступ.
Біржа планує працювати з 04:00 до 20:00 за східним часом, зробити годинну перерву, а потім знову відкритися з 21:00 до 04:00 за східним часом, починаючи з 2026 року. Довші години торгівлі акціями збільшують міжринкову кореляцію, що означає, що макроподії та волатильність акцій можуть швидше поширюватися на Біткоїн та альткоїни.
5. DTCC починає токенізацію казначейських облігацій США в мережі Canton
Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), основна бекенд-служба розрахунків для акцій та облігацій США, розпочала токенізацію невеликого набору казначейських облігацій США в мережі Canton, пілотний проект очікується у 2026 році. Казначейські облігації є найбільш широко використовуваним забезпеченням у світі, тому їх переміщення в блокчейн сигналізує про зростання інституційного прийняття блокчейну. Для криптотрейдерів це посилює довгострокову аргументацію на користь регульованої токенізації.
Технічний аналіз BTC, ETH на 18 грудня
Прогноз ціни Біткоїна: Прорив ведмежого прапора фокусує увагу на $80K–$83K
Біткоїн наближається до вирішального технічного моменту, оскільки ціна залишається обмеженою нижче ключових індикаторів тренду на 4-годинному графіку. BTC продовжує торгуватися нижче 50-EMA близько $88 600 та 100-EMA близько $89 600, підтверджуючи, що короткостроковий імпульс залишається ведмежим. Ці ковзні середні неодноразово відхиляли спроби відновлення, посилюючи контроль продавців.
Графік ціни Біткоїна – Джерело: BingX
Структурно, Біткоїн пробив чітко визначений ведмежий прапор після різкого відхилення від зони опору потрійної вершини на $94 000. Наступний повторний тест області півота $89 800 не вдався, що узгоджується зі спадною лінією тренду та сигналізує про продовження, а не розворот. Цей тип повторного тесту часто передує новому спрямованому руху.
Імпульс підтримує обережність. Індекс відносної сили (RSI) близько 40 вказує на слабку бичачу переконаність, при цьому останні свічки показують нерішучість, а не накопичення. Якщо BTC втратить $85 300, цілі зниження відкриваються до $83 100 та $80 600, завершуючи виміряний рух прапора. Бичачий сценарій вимагає повернення вище $90 000, що може спровокувати ралі полегшення до $94 000.
Прогноз ціни Ethereum: ETH прямує до $2 500 чи готується до відскоку?
Ethereum залишається під сильним технічним тиском на 4-годинному графіку, хоча прямий рух до $2 500 ще не є вирішеним питанням. ETH рішуче опустився нижче експоненційної ковзної середньої, такої як 50-EMA близько $3 020 та 100-EMA близько $3 055, підтверджуючи короткостроковий ведмежий зсув тренду після відхилення від циклічного максимуму $3 450. Це відхилення сформувало нижчий максимум, посилюючи ширшу спадну структуру.
Ціна також пробила висхідну лінію тренду, яка раніше підтримувала відскок від бази $2 600, сигналізуючи про невдале бичаче продовження. Імпульс підтримує зниження. RSI близько 28 показує, що ETH перепроданий, але останні свічки все ще відображають активний продаж, а не явне виснаження.
Графік ціни Ethereum – Джерело: BingX
Технічно, рух до $2 720 виглядає ймовірним, при цьому глибший прорив відкриває зону підтримки $2 500–$2 490. Перепродані умови можуть спровокувати короткостроковий відскок до $2 970, але лише стійке повернення вище $3 000 суттєво послабить ведмежий прогноз.
Прогноз на майбутнє: Як торгувати на крипторинках сьогодні
Короткостроковий напрямок залежить від того, як ринки сприймуть ІСЦ США та чи змусять інфляційні сюрпризи переоцінити очікування щодо ставок. М'якший показник може стабілізувати ризикові настрої та спровокувати короткострокові ралі полегшення, тоді як вищий показник може прискорити волатильність зниження на крипторинку. Крім ІСЦ, політична позиція Банку Японії залишається критичною змінною ліквідності. Доки інфляція переконливо не охолоне або центральні банки не сигналізуватимуть про чіткіше пом'якшення, крипторинки, ймовірно, залишатимуться в діапазоні, реактивними та керованими заголовками, а не трендами.