Aster (ASTER), нативний токен децентралізованої платформи для спотової та безстрокової торгівлі, злетів з $0.08 до історичного максимуму $1.97 лише через кілька днів після події генерації токенів (TGE) 17 вересня 2025 року. За підтримки CZ та YZi Labs, ASTER швидко досяг ринкової капіталізації $2.85 млрд, залучив понад 2 млн користувачів та обробив обсяг торгівлі понад $544 млрд за перший тиждень.
Тим часом, токен HYPE від Hyperliquid залишається визнаним важковаговиком, торгуючись в діапазоні $48–$59 з ринковою капіталізацією понад $16 млрд, майже 978 000 користувачами та сукупним обсягом торгівлі понад $1.5 трлн. Ці контрасти підкреслюють вирішальне протистояння: ASTER — це вибуховий новачок, керований хайпом та інноваціями, тоді як HYPE — це ветеран, що підтримується глибокою ліквідністю, прозорістю та домінуванням на ринку.
У цій статті порівнюються Aster (ASTER) та Hyperliquid (HYPE) — два найбільші імена в децентралізованій торгівлі безстроковими контрактами. Заглибимося в їхні функції, токеноміку, сильні сторони, ризики та дізнаймося, як торгувати обома токенами на BingX.
Perp DEXs Aster проти Hyperliquid
Децентралізовані біржі безстрокових контрактів (perp DEX) стали одним з найшвидше зростаючих секторів у DeFi, з обсягами торгівлі, що зросли більш ніж на 650% у порівнянні з попереднім роком у 2025 році. За даними DeFiLlama, ринок деривативів зараз становить майже $18.9 млрд ринкової капіталізації, причому самі безстрокові контракти складають понад 95% від цієї цифри. Цей бум відображає попит трейдерів на ончейн продукти з високим кредитним плечем, які конкурують з централізованими біржами за швидкістю та ліквідністю.
Продуктивність ASTER проти HYPE | Джерело: TradingView
У цій проривній категорії два імені домінують в обговоренні. Hyperliquid (HYPE), оцінений у понад $18 млрд, контролює понад 70% частки ринку perp DEX, обробляючи понад $350 млрд щомісячного обсягу торгівлі на своєму спеціалізованому Layer-1. З іншого боку, Aster (ASTER), новачок, запущений 17 вересня 2025 року, який шокував ринок зростанням токена на 1 500% за перший тиждень та активністю торгівлі на понад $2.4 млрд за кілька днів, короткочасно обійшовши Hyperliquid за щоденним обсягом торгівлі. За підтримки YZi Labs та схвалення CZ, Aster швидко позиціонував себе як найімовірніший конкурент домінуванню Hyperliquid.
Суперництво ASTER проти HYPE підкреслює конкуренцію за ліквідність, інновації та довіру користувачів на ринку ончейн-деривативів. Hyperliquid пропонує перевірену глибину та стійку токеноміку, тоді як Aster приносить швидке впровадження, екстремальне кредитне плече та унікальні функції, такі як безстрокові контракти на акції та приховані ордери. Трейдерам слід зважити стабільність проти потенціалу зростання, щоб орієнтуватися в можливостях цього процвітаючого сектору.
Детальніше: Які найкращі протоколи безстрокових контрактів DeFi (Perp DEX), про які варто знати у 2025 році?
Що таке висхідна Perp DEX Aster (ASTER)?
Ціновий графік ASTER на BingX
Aster — це Perp DEX нового покоління, яка поєднує продукти для отримання доходу, безстрокові ф'ючерси та навіть деривативи на основі акцій на одній платформі. Вона була створена наприкінці 2024 року шляхом злиття Astherus — протоколу дохідності, та APX Finance — платформи безстрокової торгівлі. За підтримки YZi Labs (раніше Binance Labs) та схвалення CZ, Aster прагне порушити домінування Hyperliquid.
На відміну від більшості DEX, Aster працює на декількох блокчейнах, включаючи BNB Chain, Ethereum, Solana та Arbitrum. Вона підтримує розширені торгові інструменти та впроваджує унікальні функції, такі як приховані ордери, що дозволяють трейдерам приховувати позиції з книги ордерів до їхнього виконання.
Протягом одного тижня після запуску Aster (ASTER) злетів майже на 1 942%, досягнувши ринкової капіталізації понад $2.85 млрд з більш ніж 2 мільйонами користувачів. DEX вже обробила понад $544 млрд сукупного обсягу торгівлі, зафіксувала $2.25 млрд 24-годинного обсягу торгівлі та заблокувала майже $776 млн у TVL (загальна заблокована вартість). З 1.65 млрд токенів ASTER в обігу від загального обсягу 8 млрд, проєкт швидко зарекомендував себе як один з найшвидше зростаючих учасників у секторі perp DEX на ринку DeFi.
Станом на вересень 2025 року Aster пропонує чотири торгові режими:
• Про-режим (Pro Mode) — Повний інтерфейс книги ордерів з комісіями мейкера 0.01% та тейкера 0.035%, мультиактивним маржином та розширеними інструментами, такими як сітковий трейдинг.
• Режим 1001× (1001× Mode) — Режим торгівлі в один клік, стійкий до MEV, з кредитним плечем до 1001x, що працює на пулі ліквідності ALP та оракул-фідах від Pyth, Chainlink та Binance Oracle.
• Dumb Mode — гейміфікований продукт для прогнозування, призначений для швидких ставок на короткострокові рухи.
• Продукти доходу — Рідкий стейкінг (asBNB) і стейблкоїн USDF, обидва можуть використовуватися як застава.
Роль токена Aster (ASTER) в його екосистемі DEX
Токен ASTER — це основа екосистеми Aster, розроблена для узгодження інтересів трейдерів, постачальників ліквідності та ширшої спільноти. Він виконує кілька ролей: участь в управлінні, торговельні та ліквідні стимули, розподіл доходу через викуп і винагороди для користувачів, які стейкають або надають ліквідність. ASTER також сприяє зростанню екосистеми, підтримуючи гнучкість застави в таких продуктах, як дериватив ліквідного стейкінгу asBNB і дохідний стейблкоїн USDF, що робить його більше, ніж просто токеном управління.
Розподіл токенів ASTER
Розподіл токенів ASTER | Джерело: Документи Aster
Загальна пропозиція токенів ASTER становить 8 000 000 000.
• Аірдроп: 53.5% або 4.28 мільярда для стимулювання спільноти та ранніх прихильників
• Екосистема та спільнота: 30% або 2.4 мільярда для міграції, грантів, маркетингу та підтримки ліквідності
• Казначейство: 7% або 560 мільйонів зарезервовано для довгострокового зростання та партнерства
• Команда: 5% або 400 мільйонів з 1-річним кліффом і 40-місячним вестингом для узгодження стимулів
• Ліквідність та лістинги: 4.5% або 360 мільйонів для забезпечення ліквідності на біржах і стабільності ринку
• TGE Розблокування: 704 мільйони ASTER або 8.8% пропозиції випущено 17 вересня 2025 року, решта буде розподілятися поступово через графіки вестингу та програми винагород
Ця структура підкреслює підхід Aster, орієнтований на спільноту, коли понад 80% пропозиції спрямовано на користувачів і екосистемні стимули, що контрастує з типовими моделями DeFi, орієнтованими на венчурний капітал.
Що таке Hyperliquid (HYPE) DEX?
Графік ціни HYPE на BingX
Hyperliquid (HYPE) — це децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів, яка працює на власному настроюваному блокчейні Layer-1, розробленому спеціально для продуктивності торгівлі. Мережа, що працює на основі консенсусу HyperBFT, може обробляти понад 200 000 ордерів за секунду з часом блоку до 0.07 секунди, що дозволяє миттєво підтверджувати угоди. На відміну від більшості платформ DeFi, вона не стягує комісію за газ, а замість цього покладається на низькі комісії мейкера і тейкера — 0.01% і 0.035% відповідно, що робить її економічно вигідною як для роздрібних, так і для інституційних трейдерів.
Що відрізняє Hyperliquid, так це повністю ончейн CLOB (центральна лімітна книга ордерів). Кожен ордер, скасування та ліквідація записуються безпосередньо в блокчейн, що забезпечує повну прозорість та стійкість до цензури. Ця структура надає глибшу ліквідність та вужчі спреди, ніж моделі, засновані на AMM, зберігаючи при цьому децентралізацію. У поєднанні з кредитним плечем до 50х, безперешкодною торгівлею в один клік та токеномікою, орієнтованою на спільноту, Hyperliquid пропонує швидкість CEX і довіру DeFi, що робить її однією з найпрогресивніших Perpetual DEX на ринку.
До середини 2025 року Hyperliquid (HYPE) зміцнила свою позицію лідера ринку ончейн-перпетуалів, зайнявши 73% ринкової частки та перевищивши $1.5 трильйона кумулятивного обсягу торгів. Платформа підтримує майже 978,000 користувачів, обробляє понад $12 мільярдів щоденного обсягу і працює з блискавичною швидкістю блокування в 0.07 секунди на своєму кастомному Layer-1. З ринковою капіталізацією близько $16.1 мільярда, 333.9 мільйонами токенів HYPE в обігу та дефляційною моделлю, яка підживлюється викупом та спалюванням комісій, Hyperliquid продовжує демонструвати масштаби та стійкість, що роблять її домінуючою Perpetual DEX у 2025 році.
Ключові особливості Hyperliquid включають:
• Нульові комісії за газ — Трейдери платять лише низькі комісії мейкера (0.01%) та тейкера (0.035%).
• Кредитне плече 50x — На понад 130 ринках, від BTC та ETH до менших альткоїнів.
• Власність спільноти — Відсутність фінансування VC; 31% пропозиції було роздано користувачам через один з найбільших аірдропів в DeFi, вартістю $1.6 мільярда.
• Модель викупу та спалювання — 97% комісій йдуть на викуп HYPE, скорочуючи пропозицію та винагороджуючи довгострокових власників.
Читати далі: Що таке децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів Hyperliquid (HYPE) і як вона працює?
Що таке токеноміка Hyperliquid (HYPE)?
Токен HYPE живить екосистему Hyperliquid, гарантуючи, що користувачі, а не зовнішні інвестори, залишаються в центрі її зростання. Він служить токеном управління, дозволяючи власникам голосувати за оновлення протоколу та лістинги ринків, а також дозволяє стейкінг з прибутковістю до 55% річних.
Трейдери використовують HYPE для отримання знижок на комісії та доступу до винагород зі сховища, тоді як протокол посилює цінність через свою агресивну модель викупу та спалювання, де 97% торгових комісій використовуються для купівлі та виведення токенів з обігу. Ця структура робить HYPE як утилітарним, так і цінним активом в рамках ончейн-економіки Hyperliquid.
Читати далі: Прогноз ціни Hyperliquid (HYPE) (2025): Повний посібник з токеноміки та майбутнього прогнозу
Розподіл токенів HYPE
Розподіл токенів HYPE | Джерело: NFT Evening
Hyperliquid має фіксовану максимальну пропозицію в 1,000,000,000 токенів HYPE.
• Аірдроп: 310 мільйонів, або 31%, були розподілені серед понад 94,000 користувачів в одному з найбільших аірдропів в DeFi
• Винагороди спільноти та ліквідність: Постійні алокації для трейдерів та постачальників ліквідності
• Команда: токени учасників розблоковуються поступово протягом 2 років, щоб забезпечити довгострокову узгодженість цілей.
• Механізм спалювання: 97% усіх торгових комісій використовуються для викупу та спалювання HYPE, що створює дефляційний тиск.
Цей дизайн надає пріоритет володінню спільнотою та стійкості, що контрастує з традиційними моделями токенів, орієнтованими на венчурний капітал, і допомагає Hyperliquid зберегти свою позицію лідера ринку в торгівлі безстроковими контрактами на DEX.
Aster проти Hyperliquid: що краще?
Aster (ASTER) і Hyperliquid (HYPE) формують майбутнє децентралізованих бірж безстрокових контрактів, але вони приваблюють трейдерів по-різному. Aster — сміливий новачок, а Hyperliquid — досвідчений лідер. Розуміння їхніх сильних сторін і ризиків може допомогти трейдерам вирішити, куди вкладати капітал.
Плюси та мінуси інвестування в ASTER
Aster привернув увагу ринку вибуховим зростанням, піднявшись на понад 1500% за перший тиждень після запуску. Його інноваційні функції, включаючи безстрокові контракти на акції, приховані ордери та 1001-кратне кредитне плече, пропонують інструменти, які трейдери зазвичай знаходять лише на централізованих платформах. Проєкт також отримує вигоду від схвалення CZ та підтримки YZi Labs, що надає йому довіри та міцних зв'язків з екосистемою Binance.
Ризики: залежність Aster від агресивних стимулів і складна конструкція смартконтракту створюють потенційну вразливість. Високе кредитне плече підсилює як прибутки, так і збитки, а майбутнє розблокування токенів може спричинити тиск з боку продавців та волатильність.
Плюси та мінуси інвестування в HYPE
Hyperliquid виділяється своєю перевіреною глибиною ліквідності та домінуючою часткою ринку, щомісяця обробляючи обсяг торгів понад 350 мільярдів доларів на своєму спеціалізованому блокчейні Layer-1. Його повністю ончейн-книга ордерів забезпечує неперевершену прозорість, а його дефляційна токеноміка, де 97% комісій використовуються для викупу та спалювання HYPE, робить його привабливим для довгострокових власників.
Ризики: при ринковій капіталізації, що вже перевищує 18 мільярдів доларів, HYPE може запропонувати менший спекулятивний потенціал зростання порівняно з новими токенами. Стійкість проєкту значною мірою залежить від підтримки високої торгової активності, а майбутнє розблокування токенів команди може створити помірний тиск з боку продавців.
Як торгувати ASTER і HYPE на BingX
Незалежно від того, чи хочете ви утримувати токени протягом тривалого часу, чи торгувати короткостроковою волатильністю, BingX надає легкий доступ до ASTER і HYPE на своїх ринках споту та ф'ючерсів. Ось покрокова інструкція, яка допоможе вам почати.
Купівля та продаж ASTER або HYPE на спотовій торгівлі
Торгова пара ASTER/USDT на спотовому ринку за підтримки AI Bingo
1. Створіть і верифікуйте акаунт. Зареєструйтеся на BingX.com або в застосунку BingX, а потім пройдіть KYC, щоб отримати повний доступ до торгівлі.
2. Внесіть кошти. Додайте USDT за допомогою банківської картки, криптовалютного переказу або безпечного P2P-ринку BingX.
4. Виберіть тип ордера –
• Ринковий ордер: Купуйте миттєво за поточною ціною.
• Лімітний ордер: Встановіть бажану ціну й дочекайтеся виконання.
5. Підтвердьте угоду – Введіть суму, натисніть Купити (або Продати), і ваші токени з'являться на вашому спотовому рахунку.
Лонг або шорт ASTER і HYPE на ф'ючерсному ринку
Безстроковий контракт HYPEUSDT на ф'ючерсному ринку, що базується на аналітиці від AI Bingo
1. Увімкніть ф'ючерси – Перекажіть USDT зі свого спотового рахунку на ф'ючерсний рахунок.
3. Встановіть кредитне плече – На BingX Futures контракти ASTER і HYPE підтримують кредитне плече до 100x. Однак початківцям рекомендується починати з набагато меншого кредитного плеча, наприклад, 2–3x, щоб зменшити ризик ліквідації та ефективніше керувати волатильністю.
4. Відкрийте позицію –
• Відкривайте лонг (купуйте), якщо очікуєте зростання ціни.
• Відкривайте шорт (продавайте), якщо очікуєте падіння ціни.
5. Управління ризиками – Завжди встановлюйте стоп-лосс і відстежуйте ціну ліквідації. Використовуйте інструменти BingX AI для отримання аналітики в режимі реального часу щодо рівнів підтримки, опору та ринкових тенденцій.
Початок торгівлі токенами HYPE, ASTER
Якщо ви новачок у трейдингу, почніть з невеликої спотової торгівлі, перш ніж спробувати ф'ючерси, оскільки ASTER має вищий потенціал зростання, але також і вищий ризик, особливо з кредитним плечем. Слідкуйте за календарями розблокування токенів, оскільки вони часто спричиняють волатильність в обох екосистемах. Щоб керувати ризиком, розгляньте можливість диверсифікації, наприклад, HYPE для стабільності та ASTER для потенціалу зростання. Нарешті, використовуйте помічника для торгівлі BingX AI Bingo, щоб відстежувати ринкові тенденції, настрої та сигнали стратегії, перш ніж відкривати позиції.
Висновок: що чекає Aster і Hyperliquid далі?
Aster — сміливий новачок, який привертає увагу швидким зростанням TVL, інноваційними функціями, такими як безстрокові контракти на акції та приховані ордери, а також потужною підтримкою від CZ та YZi Labs. Hyperliquid залишається визнаним лідером, що має глибоку ліквідність, повну прозорість он-чейн та дефляційну модель токена, яка продовжує приваблювати довгострокових користувачів.
Справжнім випробуванням для Aster буде утримання ліквідності після того, як стимули зменшаться. Якщо він зможе підтримувати активність користувачів та дотримуватися своєї дорожньої карти, включно з Aster Chain із конфіденційністю ZK та трейдингом на основі намірів, він зможе позиціонувати себе як майбутній «блакитний фішка» серед Perp DEX. Усе ж, ASTER і HYPE залишаються залежними від волатильності ринку, розблокування токенів і регуляторних змін, тому трейдерам слід ретельно керувати ризиками й інвестувати лише те, що вони можуть дозволити собі втратити.
Поширені питання про Aster проти Hyperliquid
1. Чи є Aster наступним Hyperliquid?
Aster швидко зростає та пропонує унікальні функції, як-от безстрокові контракти на акції та кредитне плече 1001x. Однак Hyperliquid, як і раніше, контролює понад 70% ринку. ASTER має потенціал, але для того, щоб зрівнятися з домінуванням HYPE, потрібні постійна ліквідність та прийняття.
2. У чому різниця між токенами ASTER та HYPE?
ASTER працює на мультичейн-DEX із потужним розподілом на основі аірдропів, тоді як HYPE прив'язаний до кастомного Layer-1 з дефляційними викупами. ASTER наголошує на стимулах для зростання; HYPE — на стійкості.
3. Яким токеном ризикованіше торгувати: ASTER чи HYPE?
ASTER — новіший, більш волатильний і пропонує екстремальне кредитне плече. HYPE — більш усталений, але все одно може різко змінюватися під час волатильності ринку. Новачкам слід ретельно підбирати розмір позицій та уникати максимального кредитного плеча.
4. Чи можу я торгувати токенами ASTER та HYPE на BingX?
Так. Aster (ASTER) і Hyperliquid (HYPE) доступні на спотовому та ф'ючерсному ринках. Спотовий ринок кращий для довгострокового зберігання, а ф'ючерси дають змогу торгувати з кредитним плечем.