Біткойн та золото все частіше порівнюються як альтернативні засоби збереження вартості у світі, що формується рекордним державним боргом, геополітичними конфліктами та постійною монетарною невизначеністю. Однак у 2025 році ці два активи принесли інвесторам дуже різні результати.
Золото стало одним із найефективніших світових активів, зросло приблизно на 70% з початку року та встановило новий історичний максимум у $4 523 за унцію 24 грудня 2025 року. Зростання було зумовлене агресивними покупками центральних банків, попитом на активи-притулки та очікуваннями зниження процентних ставок. Лише за останні 12 місяців золото додало понад $1 800 за унцію, підтверджуючи свою роль активу для збереження капіталу в періоди макроекономічного стресу.
Графік цін Біткойна проти золота з початку року станом на грудень 2025 року | Джерело: TradingView
Біткойн, навпаки, пережив набагато більш волатильний рік. Після досягнення піку циклу та історичного максимуму в $126 240 6 жовтня 2025 року, BTC відкотився більш ніж на 30%, завершивши рік торгівлею в діапазоні $85 000–$90 000. За рік Біткойн знизився приблизно на 8–12%, поступаючись золоту, акціям та кільком товарним бенчмаркам, незважаючи на збереження ринкової капіталізації в $1,7 трильйона, що є найбільшою в криптоіндустрії.
Дивлячись у 2026 рік, дискусія вже не стосується того, чи «замінить» Біткойн золото. Натомість, справжнє питання полягає в тому, як кожен актив поводиться в різних макроекономічних режимах, і яку роль Біткойн та золото повинні відігравати в сучасному, диверсифікованому портфелі.
Цей посібник розглядає, як Біткойн та золото показали себе у 2025 році, пояснює співвідношення Біткойн до золота, висвітлює ключові макроекономічні та інституційні фактори для 2026 року, а також окреслює практичні способи торгівлі ф'ючерсами на золото та Біткойном на BingX, коли ринок входить у свій наступний ринковий цикл.
Чому Біткойн вважається цифровим золотом: Ключові подібності
Біткойн часто описують як цифрове золото, але це визначення може бути оманливим, якщо сприймати його буквально. Порівняння виникає через спільну економічну роль, а не через ідентичну поведінку чи профілі ризику. Щоб зрозуміти, чому інвестори роблять це порівняння, і де воно не спрацьовує, варто розглянути дефіцит, суверенітет та функцію портфеля.
1. Дефіцит: Обмежена пропозиція у світі зростаючої грошової маси
Дефіцит є найсильнішим зв'язком між Біткойном та золотом, оскільки обидва активи мають обмеження пропозиції, що обмежує розмивання з часом. Світова пропозиція золота зростає повільно, приблизно на 1,5–2% на рік, через дороге та все більш маргінальне видобування, тоді як пропозиція Біткойна жорстко обмежена 21 мільйоном монет, а річна емісія падає нижче 0,8% після халвінгу 2024 року. В епоху зростання грошової маси, спричиненого дефіцитами, війнами та стимулами, цей передбачуваний дефіцит є причиною, чому інституції все частіше розглядають Біткойн як цифровий аналог золота для довгострокового збереження вартості.
2. Несуверенні активи: Поза державним контролем
Як Біткойн, так і золото є несуверенними активами, тобто вони існують поза прямим державним випуском та контролем. Золото не може бути надруковане або знецінене політичними рішеннями, тоді як Біткойн працює в децентралізованій мережі без центрального банку чи державної влади, що контролює його пропозицію. Коли довіра до фіатних валют слабшає через інфляцію, зростання боргу або санкції, інвестори часто звертаються до таких активів, як золото, і все частіше до Біткойна, які не залежать від довіри до єдиного емітента.
3. Диверсифікація портфеля: Альтернативні активи з різними циклами
Золото та Біткойн все частіше використовуються для диверсифікації портфелів від традиційних акцій та облігацій, але вони відіграють різні ролі. Згідно з даними, наведеними Всесвітньою радою із золота, золото історично зменшувало волатильність портфеля та забезпечувало позитивну реальну прибутковість у періоди кризи, інфляції та геополітичного стресу, підтверджуючи свою роль захисного хеджування. Біткойн, тим часом, демонстрував найсильніші відносні показники під час розширення ліквідності та циклів «ризик-он», що підкреслюється Fidelity Digital Assets, роблячи його комплементарним активом, який додає асиметричний потенціал зростання, тоді як золото забезпечує стабільність.
Біткойн проти золота: Ключові відмінності, де визначення «цифрове золото» не спрацьовує
Незважаючи на спільні риси, Біткойн та золото поводяться дуже по-різному на практиці.
| Фактор | Золото | Біткойн |
| Історія | 5,000+ років | Близько 15 років |
| Волатильність | Низька–помірна | Дуже висока |
| Роль на ринку | Захисний хедж | Гібрид: ризиковий актив + засіб збереження вартості |
| Регулювання | Широко прийняте | Все ще розвивається |
| Поведінка ліквідності | Стабільна | Високо циклічна |
1. Волатильність та профіль ризику
Золото є відносно низьковолатильним активом, з річною волатильністю, що зазвичай становить близько 10–15%, згідно з довгостроковими даними Всесвітньої ради із золота. Біткойн, навпаки, історично демонстрував річну волатильність 50–80%, хоча цей показник знижувався зі зростанням інституційної участі.
Що це означає для початківців: Золото переважно використовується для збереження капіталу, тоді як Біткойн схильний до швидкої переоцінки, пропонуючи вищий потенціал зростання, але також і глибші просідання.
2. Зрілість ринку та історія
Золото слугувало монетарним та резервним активом тисячі років і залишається широко поширеним серед центральних банків, які сукупно володіють понад 35 000 тоннами золота по всьому світу. Біткойн, з історією трохи більше 15 років, все ще перебуває в процесі інтеграції в основні фінансові системи через ETF, кастодіальні платформи та корпоративні казначейства. Ця різниця у зрілості пояснює, чому золото, як правило, приваблює консервативний, інституційний капітал, тоді як Біткойн більше приваблює інвесторів, орієнтованих на зростання та толерантних до ризику.
3. Поведінка протягом ринкових циклів
Ринкові показники золота проти Біткойна у 4 кварталі 2025 року | Джерело: TradingView
Золото зазвичай показує найкращі результати в умовах «ризик-офф», таких як рецесії, геополітичні кризи або періоди падіння реальних процентних ставок. Біткойн часто показує гірші результати під час ринкового стресу, але історично приносив значні прибутки під час відновлення та розширення ліквідності, що підкреслюється численними ринковими дослідженнями від таких фірм, як Fidelity Digital Assets. У 2025 році ця розбіжність була очевидною: золото зросло майже на 70% з початку року, тоді як Біткойн впав більш ніж на 30% від свого жовтневого піку, відображаючи посилення ліквідності та підвищену схильність до ризику.
Золото проти Біткойна: Чіткий огляд показників 2025 року
Розрив у показниках між золотом та Біткойном у 2025 році чітко ілюструє, наскільки по-різному ці два активи реагують на зміну макроекономічних умов. У той час як світові ринки боролися з геополітичною напруженістю, уповільненням зростання та посиленням ліквідності, золото стало провідним захисним активом, показавши один із найсильніших річних приростів за десятиліття, тоді як Біткойн намагався зберегти імпульс після піку на початку циклу. Ця розбіжність надає критично важливий контекст для інвесторів, які оцінюють ризик, час та позиціонування портфеля, прямуючи у 2026 рік, особливо при вирішенні, чи надавати пріоритет збереженню капіталу або асиметричному потенціалу зростання.
Золото зросло приблизно на 65% у 2025 році, історичне ралі активу-притулку
Золото показало один із найсильніших результатів за десятиліття у 2025 році, міцно утвердившись як провідний захисний актив. Ціни зросли приблизно на 65% з початку року, піднявшись з менш ніж $2 700 на початку року до нового історичного максимуму близько $4 523 за унцію наприкінці грудня. Протягом року золото встановило понад 50 рекордних максимумів, що відображає стійкий та широкий попит з боку інституційних, суверенних та роздрібних інвесторів.
Золото як відсоток від загальних резервних активів провідних центральних банків | Джерело: JP Morgan
Кілька потужних макроекономічних сил зумовили це зростання. Постійні геополітичні конфлікти, уповільнення світового економічного зростання та зростаючі очікування зниження процентних ставок збільшили попит на активи-притулки. Водночас центральні банки, особливо на ринках, що розвиваються, таких як Китай, Індія та Туреччина, продовжували накопичувати золото в рамках довгострокових стратегій диверсифікації резервів, тоді як інвестори шукали захисту від інфляції, знецінення валюти та ринкової волатильності. Заглядаючи вперед, Goldman Sachs Research очікує, що ціни на золото зростуть ще на 6% до середини 2026 року, з можливими сценаріями зростання вище $5 000 за унцію, якщо макроекономічний та геополітичний стрес посилиться.
Біткойн втрачає понад 6% своєї вартості у 2025 році, волатильний та розчаровуючий порівняно із золотом
Біткойн показав набагато більш турбулентні та, зрештою, невтішні результати у 2025 році порівняно із золотом. Після зростання до нового історичного максимуму близько $126 240 у жовтні 2025 року, BTC не зміг утримати імпульс і знизився приблизно на 30% до кінця року, торгуючись переважно в діапазоні $85 000–$90 000. За рік Біткойн завершив рік зі зниженням приблизно на 6% з початку року, що є різким контрастом до майже 70% зростання золота, незважаючи на те, що Біткойн підтримував ринкову капіталізацію близько $1,7 трильйона, найбільшу в криптосекторі.
Чотирирічний цикл Біткойна може бути вже неактуальним | Джерело: Fidelity
Кілька макроекономічних та ринкових факторів впливали на Біткойн протягом року. Глобальна ліквідність посилилася наприкінці 2025 року, ризикові активи загалом консолідувалися, а приплив коштів у спотові Біткойн ETF сповільнився, зменшивши ключове джерело структурного попиту. В результаті Біткойн все частіше торгувався відповідно до макроекономічних ризикових настроїв, поводячись більше як високобета-актив, ніж як захисний хедж. Як зазначив Алекс Торн, керівник дослідницького відділу Galaxy Digital: «Біткойн перетворюється на макроактив. Це означає менший вибуховий потенціал зростання, але також менше катастрофічних обвалів».
Що таке співвідношення Біткойн до золота і чому інвестори його відстежують?
Співвідношення Біткойн до золота падає з 37 до менш ніж 20 у 2025 році | Джерело: LongTermTrends
Співвідношення Біткойн до золота вимірює, скільки унцій золота можна купити за один Біткойн, і розраховується шляхом ділення ціни Біткойна на спотову ціну золота за унцію. Станом на 24 грудня 2025 року, коли Біткойн коштував понад $87 000, а золото близько $4 517/унцію, співвідношення становить 19,36, що означає, що 1 BTC купує близько 19 унцій золота. Цей простий показник допомагає початківцям порівнювати відносну силу двох активів: зростаюче співвідношення сигналізує про те, що Біткойн перевершує золото в сценарії «ризик-он», тоді як падаюче співвідношення вказує на зростання золота під час ринкового настрою «ризик-офф».
Співвідношення Біткойн до золота стало ключовим сигналом, оскільки ринки прямують у 2026 рік. Майк МакГлоун, старший стратег з сировинних товарів у Bloomberg Intelligence, попереджає, що ринок може вступати у «Велике повернення». З огляду на зростання золота приблизно на 65% у 2025 році та відставання Біткойна від акцій, МакГлоун стверджує, що співвідношення, яке вже впало з 40 унцій на піку 2024 року до менш ніж 20 унцій, може опуститися до середини підліткового діапазону, якщо волатильність акцій знову зросте. У цьому сценарії Біткойн може втратити ще 30–50% відносно золота, що означає $60 000–$65 000 BTC за поточних цін на золото, особливо якщо ризикові активи переоціняться, а волатильність відновиться. Низька 12-місячна кореляція активів у 0,14 підкреслює, що ця розбіжність не була синхронним продажем; це була ротація до захисних активів.
Must Recover or Else: The Bitcoin/Gold Cross -
— Mike McGlone (@mikemcglone11) December 21, 2025
If the S&P 500 posts its third down year since 2008 in 2026, the ounces of the ancient store of value equal to the speculative digital asset will gain accolades as a leading-indicator. My chart shows the Bitcoin/gold cross near… pic.twitter.com/wCgx6ABi6M
Джерело: Майк МакГлоун на X
З іншого боку, JPMorgan бачить бичачий контрсценарій, якщо «торгівля на знецінення» збережеться. Їхні аналітики оцінюють, що Біткойн може зрости приблизно на 40% з урахуванням волатильності до $165 000, що підштовхне співвідношення BTC/золото назад до 40 унцій, рівнів, які востаннє спостерігалися під час фаз «ризик-он». Теза JPMorgan ґрунтується на відновленні ліквідності, пом'якшенні фінансових умов та постійному попиті на дефіцитні активи.
Як використовувати співвідношення Біткойн до золота
Інвестори повинні розглядати співвідношення Біткойн до золота як компас для ребалансування, а не як інструмент для визначення часу. Коли співвідношення BTC/золото різко зростає, розгляньте можливість зменшення Біткойна або додавання золота, щоб зафіксувати відносні прибутки. Коли співвідношення різко стискається, як це сталося у 2025 році, це може сприяти поступовому накопиченню BTC для довгострокових інвесторів, які можуть терпіти волатильність.
Що впливає на вартість золота та Біткойна у 2026 році?
Біткойн та золото бачать зростаючий попит як засоби збереження вартості | Джерело: Grayscale
З наближенням 2026 року, як золото, так і Біткойн формуються менше ажіотажем, а більше макроекономічними фундаментальними показниками. З огляду на те, що золото торгується близько $4 500/унцію після майже 70% зростання у 2025 році, а Біткойн консолідується близько $85 000–$90 000, інвестори спостерігають за тим, як розвиваються процентні ставки, умови ліквідності, фіскальні дефіцити, геополітичні ризики та інституційні потоки. У той час як золото продовжує реагувати переважно на реальну прибутковість, попит центральних банків та схильність до ризику, перспективи Біткойна залежать від циклів ліквідності, потоків ETF, регуляторної ясності та його зростаючої ролі як макрочутливого активу, що створює два різні, але взаємопов'язані фактори вартості для 2026 року.
Чи може золото зрости вище та перетнути $5 000 у 2026 році?
Золото історично показує найкращі результати в захисних макроекономічних умовах, і багато факторів, що зумовили його значне зростання у 2025 році, залишаються актуальними, оскільки ринки рухаються у 2026 рік.
Бичачі фактори, що підтримують зростання золота у 2026 році
Очікування зниження ставки ФРС у січні 2026 року | Джерело: CME FedWatch
1. Зниження ставок та падіння реальної прибутковості: Золото зазвичай виграє, коли реальна прибутковість знижується, оскільки зменшується альтернативна вартість утримання не прибуткового активу. Хоча ринки наразі очікують, що Федеральна резервна система збереже ставки незмінними на засіданні в січні 2026 року, ринки прогнозів на Polymarket все ще приписують значну ймовірність близько 15% зниженню ставок до початку 2026 року, при цьому шанси на пом'якшення зростають пізніше в році, оскільки зростання сповільнюється. Цей прогноз підтверджує прогноз Goldman Sachs, що ціни на золото можуть зрости приблизно на 6% до середини 2026 року, з потенціалом зростання вище $5 000/унцію, якщо ФРС перейде до зниження ставок, а макроекономічний або фінансовий стрес посилиться, умови, які історично стискають реальну прибутковість та сприяють золоту.
Покупки золота центральними банками | Джерело: Всесвітня рада із золота
2. Диверсифікація центральних банків від долара США: Центральні банки купували золото рекордними темпами, приблизно 60–80 тонн на місяць у 2025 році, що значною мірою зумовлено менеджерами резервів країн, що розвиваються, які прагнуть зменшити доларову експозицію та ризик санкцій. За даними Всесвітньої ради із золота, понад 95% опитаних центральних банків очікують зростання світових золотих резервів протягом наступних 12 місяців, причому ймовірними покупцями у 2026 році будуть Народний банк Китаю, Резервний банк Індії, Центральний банк Туреччини та кілька центральних банків Близького Сходу та АСЕАН. Ця постійна зміна відображає структурний рух до нейтральних резервних активів на тлі геополітичної фрагментації та залишається ключовим стовпом, що підтримує попит на золото у 2026 році.
3. Геополітична нестабільність: Постійні конфлікти, фрагментація торгівлі та ризик санкцій продовжують стимулювати попит на золото як нейтральний резервний актив. Ця динаміка була основним рушієм 70% зростання золота та понад 50 історичних максимумів у 2025 році.
Приплив коштів у золоті ETF у листопаді 2025 року | Джерело: Всесвітня рада із золота
4. Золоті ETF та інституційний попит: Золоті ETF продовжували залучати значний капітал наприкінці 2025 року, сигналізуючи про стійкий інституційний попит. За даними Всесвітньої ради із золота, глобальні золоті ETF зафіксували свій шостий поспіль місячний приплив у листопаді, додавши $5,2 мільярда та довівши загальний обсяг активів під управлінням (AUM) до рекордних $530 мільярдів, при цьому обсяги утримання досягли історичного максимуму в 3 932 тонни. Азія лідирувала за припливом у $3,2 мільярда, що зумовлено Китаєм та Індією, тоді як Європа стала позитивною з припливом у $1,0 мільярда, а Північна Америка додала близько $1,0 мільярда припливу в золоті ETF. Ці стійкі припливи в ETF забезпечують структурну цінову підтримку для золота під час просідань акцій та підтримують стійкість у 2026 році.
Показники світових фондових ринків у 2025 році | Джерело: Fidelity
5. Волатильність фондового ринку: Захисна роль золота була посилена у 2025 році, навіть коли фондові ринки показали двозначне зростання в більшості регіонів. Згідно з аналізом Fidelity International, золото зафіксувало 50 історичних максимумів і перевершило світові акції, незважаючи на зростання останніх, що є рідкісним результатом, який Банк міжнародних розрахунків описав як перший випадок за 50 років, коли обидва активи одночасно увійшли в «вибухову територію». Це незвичайне співіснування підкреслює, чому золото залишається критично важливим хеджуванням портфеля: коли оцінки акцій здаються завищеними або знову виникають політичні шоки, такі як тарифи чи геополітичні ризики, капітал продовжує перетікати в золото для захисту від зниження та диверсифікації, що підтверджується Всесвітньою радою із золота у її прогнозі на 2026 рік.
Ведмежі ризики, які слід відстежувати при торгівлі золотом у 2026 році
1. Сильніше, ніж очікувалося, економічне зростання, яке може відновити апетит до ризику та зменшити попит на активи-притулки.
2. Зростання реальних процентних ставок, які історично тиснуть на ціни на золото, збільшуючи витрати на утримання.
3. Стійке відновлення долара США, оскільки золото деноміноване в доларах.
4. Пом'якшення геополітичної напруженості, що послабить страхову премію золота.
Базовий сценарій: більшість інституційних прогнозів припускають, що золото залишатиметься стійким та в межах діапазону у 2026 році, підтримуване попитом центральних банків та макроекономічною невизначеністю, з асиметричним потенціалом зростання, якщо зростання сповільниться, волатильність зросте або фінансові умови погіршаться.
Чи може Біткойн протестувати $150 000 у 2026 році?
Перспективи Біткойна у 2026 році сильно залежать від шляху, тобто його показники залежатимуть від умов ліквідності, інституційної поведінки та загальних ризикових настроїв, а не від єдиного наративу.
Бичачі фактори, що підтримують зростання Біткойна у 2026 році
Цінові цілі Біткойна у 2026 році | Джерело: IG
1. Розширення ліквідності: Історично Біткойн показує найкращі результати, коли глобальна ліквідність покращується, а реальні ставки падають. Оскільки великі центральні банки наближаються до зниження ставок, альтернативна вартість утримання не прибуткових активів, таких як BTC, знижується, що є передумовою, яка підживлювала минулі ралі після халвінгу.
Потоки Біткойн ETF у 2025 році | Джерело: TheBlock
2. Відновлення припливу коштів у Біткойн ETF: Понад $50 мільярдів надійшло у спотові Біткойн ETF протягом 2024–2025 років, створивши структурну базу попиту. Якщо припливи відновляться після консолідації наприкінці 2025 року, вони знову можуть стати постійною підтримкою для BTC.
3. Інституційне розміщення в модельних портфелях: Біткойн все частіше розглядається як макроактив, що підтримує його включення в диверсифіковані інституційні портфелі, а не короткострокові угоди. Дослідження Galaxy Digital показує структурне зниження довгострокової волатильності BTC, при цьому ринки опціонів тепер оцінюють путів дорожче, ніж коллів, що є типовою моделлю для зрілих макроактивів. Алекс Торн зазначає, що це відображає зростання інституційного доступу та стратегій прибутковості, позиціонуючи Біткойн як потенційний не доларовий хедж поряд із золотом, навіть якщо короткострокові результати залишаються широкими, опціони передбачають приблизно $70k–$130k до середини 2026 року та до $250 000 до 2027 року.
Емісія Біткойна: Скільки Біткойнів існує | Джерело: Bitbo
4. Обмеження пропозиції після халвінгу: Після халвінгу у квітні 2024 року, емісія Біткойна впала приблизно до 450 BTC на день, що знизило річний приріст пропозиції нижче 0,8%, значно менше, ніж у більшості фіатних валют і навіть золота.
Корпоративні казначейства Біткойна проти ціни BTC | Джерело: TheBlock
5. Прийняття корпоративних казначейств BTC: Понад 1 мільйон BTC тепер утримується публічними компаніями станом на грудень 2025 року, що є тенденцією, яка зменшила ліквідну пропозицію та збільшила довгострокову поведінку утримання.
Ведмежі ризики, які можуть стримувати зростання Біткойна у 2026 році
1. Відтік коштів з ETF або зупинка припливу, що може усунути ключову опору.
2. Макроекономічні шоки «ризик-офф», включаючи побоювання рецесії або різкі просідання акцій, де Біткойн історично показував гірші результати в короткостроковій перспективі.
3. Регуляторні перешкоди, особливо щодо зберігання, оподаткування або доступу до деривативів.
4. Падіння фондового ринку, оскільки Біткойн все частіше торгується в кореляції з високобета-ризиковими активами.
5. Тривала консолідація нижче історичних максимумів, що може приглушити спекулятивний попит та імпульс.
Підсумовуючи асиметричну ситуацію, Девід Шасслер, керівник відділу мультиактивних рішень у VanEck, зазначив: «Недостатня ефективність Біткойна у 2025 році створює передумови для того, щоб він став потенційно найкращим активом у 2026 році, якщо ліквідність повернеться».
Які переваги та недоліки інвестування в золото проти Біткойна?
Золото та Біткойн слугують різним фінансовим цілям, і розуміння їхніх сильних та слабких сторін допомагає встановити реалістичні очікування. Золото призначене для захисту купівельної спроможності, тоді як Біткойн створений для отримання прибутку від структурних змін, що робить кожен актив придатним для різних профілів ризику та ринкових умов.
Переваги та недоліки інвестування в золото (XAU)
Переваги
1. Збереження капіталу: Золото зберігало купівельну спроможність протягом століть і принесло близько 70% прибутку у 2025 році в умовах «ризик-офф».
2. Низька волатильність: Річна волатильність зазвичай становить близько 10–15%, що робить його одним із найстабільніших альтернативних активів.
3. Хеджування кризи: Золото історично показує кращі результати під час рецесій, геополітичних шоків та періодів падіння реальної прибутковості.
4. Універсальне прийняття: Утримуване центральними банками та установами по всьому світу, золото залишається надійним резервним активом з глибокою ліквідністю.
Недоліки
1. Обмежений потенціал зростання: Золото рідко приносить експоненційні прибутки; довгострокові прибутки зазвичай є поступовими, а не вибуховими.
2. Відсутність дохідності: Золото не генерує дохід, якщо його не поєднувати зі стратегіями кредитування або деривативів.
3. Гірші показники в циклах сильного зростання: Під час буму акцій або в умовах високих реальних ставок капітал часто відходить від золота.
Переваги та недоліки інвестування в Біткойн (BTC)
Переваги
1. Асиметричний потенціал зростання: Незважаючи на просідання, Біткойн виріс з менш ніж $1 000 у 2017 році до піку в $126 000 у 2025 році, демонструючи свій довгостроковий потенціал зростання.
2. Програмний дефіцит: Пропозиція обмежена 21 мільйоном, при цьому річна емісія тепер становить менше 0,8% після халвінгу.
3. Зростання інституційного прийняття: Спотові ETF, корпоративні казначейства та регульовані кастодіани посилили ринкову структуру Біткойна.
4. Переконлива довгострокова теза: Біткойн виграє від тенденцій у цифрових фінансах, хеджування монетарного знецінення та розподілу альтернативних активів.
Недоліки
1. Висока волатильність: Річна волатильність Біткойна історично коливалася від 50–80%, значно перевищуючи профіль ризику золота.
2. Глибокі просідання: Корекції на 30–70% є поширеними, навіть у межах довгострокових висхідних трендів.
3. Цикли, керовані настроями: Біткойн часто різко реагує на зміни ліквідності, потоки ETF та макроекономічні новини.
4. Вимагає активного управління ризиками: Розмір позиції, диверсифікація та дисципліна часового горизонту є критично важливими для довгострокового успіху.
Ключовий висновок: Золото стабілізує портфелі, тоді як Біткойн розширює результати. Продумане поєднання їх може збалансувати стійкість з потенціалом зростання напередодні 2026 року.
Біткойн проти золота: Яку роль кожен повинен відігравати в портфелі?
Біткойн та золото відіграють різні, вимірювані ролі в сучасному портфелі, і правильне поєднання залежить від вашої толерантності до ризику, часового горизонту та цілей прибутковості. Дані з мультиактивних портфелів послідовно показують, що поєднання низькокорельованих активів, таких як золото та Біткойн, які мали 12-місячну кореляцію близько 0,14 у 2025 році, може покращити скориговану на ризик прибутковість.
Інвестуйте в золото для стабільності та захисту капіталу з волатильністю 10-15%
Золото функціонує як стабілізатор портфеля завдяки своїй відносно низькій річній волатильності 10–15%, що значно нижче, ніж у акцій та криптоактивів. У 2025 році воно довело свою захисну цінність, зростаючи приблизно на 70% в умовах «ризик-офф», перевершивши більшість основних класів активів, оскільки інвестори надавали пріоритет збереженню капіталу. В результаті, золото зазвичай виділяється в розмірі 5–15% у диверсифікованих портфелях, часто більше в періоди макроекономічної невизначеності, і найкраще підходить для інвесторів, зосереджених на зменшенні просідань та захисті багатства під час рецесій або геополітичного стресу.
Інвестуйте в Біткойн для зростання та асиметричного потенціалу з двозначними рухами
Біткойн слугує високоприбутковим активом зростання, досягнувши історичного максимуму близько $126 000 у 2025 році, незважаючи на завершення року в консолідації. Хоча його волатильність та просідання можуть бути значними, Біткойн історично забезпечував асиметричний потенціал зростання під час розширення ліквідності, перевершуючи більшість класів активів у бичачих фазах. Типові розподіли варіюються від 1–5% у консервативних портфелях до 5–15% або більше для інвесторів, орієнтованих на зростання, що робить Біткойн найбільш придатним для тих, хто має довгостроковий горизонт та толерантність до волатильності.
Як інвестувати в золото (XAU) та Біткойн (BTC) на BingX
BingX дозволяє легко отримати доступ як до Біткойна, так і до золота з однієї платформи, поєднуючи спотові ринки, токенізовані активи, торгівлю ф'ючерсами та інструменти BingX на основі штучного інтелекту, щоб допомогти вам аналізувати тенденції, керувати ризиками та ефективно виконувати стратегії. Незалежно від того, чи є вашою метою довгострокове утрима