Якщо ви новачок у криптосвіті, одне з перших рішень, з яким ви зіткнетеся, — це вибір між спотовою торгівлею та ф'ючерсною торгівлею. Обидва існують на одній біржі, обидва включають одні й ті ж монети, і обидва реагують на один і той же ринок, але працюють дуже по-різному. Вибір неправильного варіанту може наразити вас на несподівані ризики, тоді як вибір правильного може допомогти вам торгувати набагато впевненіше.
Спотова торгівля — це простий, орієнтований на довгострокову перспективу варіант, де ви купуєте фактичну криптовалюту. Ф'ючерсна торгівля є більш гнучкою та потужною. Ви торгуєте контрактами, а не монетами, але це вимагає глибшого розуміння ризику, кредитного плеча та руху ринку.
У цьому посібнику ви дізнаєтеся, як працює кожен ринок, чого очікувати новачкові, як трейдери використовують кожен з них у реальному світі та як підібрати правильний варіант до ваших торгових цілей.
Що таке спотова торгівля на крипторинку?
Спотова торгівля — це найпростіший спосіб купити або продати криптовалюту. Ви купуєте монету за її поточною ринковою ціною, і після виконання угоди актив стає вашим. Купівля 0.1 BTC на спотовому ринку означає, що ви володієте 0.1 BTC, без термінів дії, без кредитного плеча, без запозичень.
Завдяки своїй простоті, спотова торгівля є тим, з чого починає більшість новачків. Ви можете тримати свої монети скільки завгодно, переміщувати їх у гаманець або продавати в будь-який час. Вам не потрібно турбуватися про маржу, ставки фінансування або ліквідацію.
Спотові ринки найкраще підходять для:
• Довгострокового утримання
• Інвестування з меншим ризиком
• Поступового формування портфеля
Наприклад, купівля BTC/USDT на BingX Spot та утримання її протягом місяців або років.
Які переваги та недоліки спотової торгівлі?
Спотова торгівля — це найпростіший спосіб вийти на крипторинок. Ви купуєте активи безпосередньо за поточною ціною та зберігаєте їх на своєму рахунку. Тут немає механізмів кредитного плеча, комісій за фінансування та ризику ліквідації, тому спот зазвичай є першою зупинкою для нових трейдерів. Однак він також має чіткі обмеження для тих, хто прагне швидшого зростання або більш просунутих торгових інструментів.
Переваги спотової торгівлі криптовалютою
• Легко зрозуміти
• Ви володієте фактичним активом
• Менший ризик, ніж у ф'ючерсів
• Ідеально підходить для довгострокових інвесторів
Недоліки торгівлі криптовалютою на спотовому ринку
• Без кредитного плеча
• Не можна отримувати прямий прибуток на ринках, що падають
• Повільніше зростання капіталу порівняно з ф'ючерсами
Спотова торгівля — це простіший і безпечніший вибір, коли ваша мета — довгострокова експозиція, а не короткострокові спекуляції.
Що таке торгівля криптоф'ючерсами?
Ф'ючерсна торгівля дозволяє торгувати ціною криптовалюти, не володіючи фактичним активом. Замість купівлі монет ви торгуєте контрактом, який слідує за ринковою ціною. Це дає вам більше гнучкості, ніж спотова торгівля, оскільки ви можете отримувати прибуток як на зростаючих, так і на падаючих ринках, а також використовувати кредитне плече для збільшення своєї експозиції.
На BingX ф'ючерсна торгівля поділяється на три основні категорії:
1. Безстрокові ф'ючерси USDⓈ-M
Безстрокові ф'ючерси USDⓈ-M є найбільш широко використовуваними ф'ючерсними контрактами на BingX, оскільки вони прості, гнучкі та розраховуються в стейблкоїнах, таких як USDT. Ці контракти ніколи не закінчуються, що означає, що ви можете тримати позицію відкритою до тих пір, поки вашої маржі достатньо. Ставки фінансування застосовуються періодично, щоб підтримувати ціну контракту в тісній відповідності зі спотовим ринком.
Безстрокові ф'ючерси USDⓈ-M ідеально підходять для трейдерів, які хочуть:
• Маржу на основі стейблкоїнів (без впливу коливань ціни монети на маржу)
• Легку торгівлю в лонг або шорт на волатильних ринках
• Високу ефективність капіталу з контрольованим кредитним плечем
Оскільки прибутки та збитки розраховуються в USDT, цей тип ф'ючерсного контракту допомагає трейдерам підтримувати передбачувані баланси рахунків, навіть під час значних коливань цін.
Наприклад, відкриття довгої позиції за безстроковими ф'ючерсами BTCUSDT дозволяє спекулювати на зростанні Bitcoin, не купуючи фактичний BTC. Якщо ціна рухається на вашу користь, прибутки накопичуються в USDT; якщо вона рухається проти вас, збитки також розраховуються в USDT.
2. Безстрокові ф'ючерси Coin-M
Безстрокові ф'ючерси Coin-M дозволяють торгувати, використовуючи саму криптовалюту як маржу, наприклад, контракти BTC-M або ETH-M. Замість конвертації ваших активів у USDT, ви можете відкривати ф'ючерсні позиції безпосередньо з криптовалютою, якою ви вже володієте. Усі торгові комісії, комісії за фінансування та PnL розраховуються в базовому активі (BTC, ETH тощо).
Оскільки ваші прибутки виплачуються в криптовалюті, контракти Coin-M особливо привабливі під час бичачих ринків, де як прибутки від вашої позиції, так і вартість вашої маржі можуть зростати одночасно. Це робить їх кращим інструментом для довгострокових власників ("крипто-накопичувачів"), які хочуть хеджувати, заробляти більше монет або збільшувати експозицію, не продаючи спотові активи.
Ключові характеристики:
• Маржа та розрахунки в криптовалюті (BTC, ETH — немає необхідності конвертувати в USDT)
• Безстроковий контракт, без дати закінчення
• PnL розраховується в базовій монеті
• Ідеально підходить для хеджування або накопичення більшої кількості криптовалюти на бичачих ринках
• Пари BTCUSD та ETHUSD з кредитним плечем до 100x на BingX
Ф'ючерси Coin-M пропонують потужний спосіб збільшити довгострокові активи, залишаючись повністю відкритими до зростання криптовалюти.
3. Стандартні ф'ючерси, опція для початківців
Ексклюзивно для BingX, стандартні ф'ючерси розроблені для простоти. Вони пропонують:
• чистий, простий у використанні інтерфейс
• прості типи ордерів (ринковий + тригер)
• опції маржі як USDT-M, так і Coin-M
• доступ не тільки до криптовалют, а й до золота, сирої нафти, форекс та основних індексів
Оскільки стандартні ф'ючерси мають менше налаштувань і не мають складних механізмів фінансування, вони ідеально підходять для початківців або трейдерів з невеликим капіталом, які прагнуть швидкого виконання та низької складності.
Як працює кредитне плече у ф'ючерсній торгівлі?
Ф'ючерсна торгівля дозволяє використовувати кредитне плече, тобто ви контролюєте більшу угоду з меншим депозитом. Наприклад: З кредитним плечем 10x, маржа в $100 контролює позицію в $1,000.
Кредитне плече збільшує потенціал прибутку, але також збільшує ризик. Якщо ринок різко рухається проти вас, ваша позиція може бути ліквідована, що означає втрату вашої маржі.
Щоб керувати цим, ви повинні розуміти:
• Початкова маржа: необхідна для відкриття позиції
• Підтримуюча маржа: мінімальний баланс для уникнення ліквідації
• Ціна ліквідації: коли ваша позиція примусово закривається
• Ставки фінансування: періодична комісія, яка підтримує ціну контракту в відповідності зі спотовою ціною
Які ключові відмінності між спотовою та ф'ючерсною торгівлею?
Спотова та ф'ючерсна торгівля можуть здаватися схожими, але вони функціонують дуже по-різному. Розуміння цих відмінностей є важливим для вибору правильного підходу на основі вашого рівня досвіду, схильності до ризику та торгових цілей.
1. Право власності: Фактичний актив проти цінового контракту
У спотовій торгівлі ви купуєте реальний актив. Якщо ви купуєте 0.1 BTC на BingX Spot, ви володієте цим Bitcoin. У ф'ючерсній торгівлі ви ніколи не володієте монетою, ви торгуєте контрактом, який відображає її ціну. Це робить ф'ючерси більш гнучкими, але й більш складними.
2. Кредитне плече та ефективність капіталу
Спотова торгівля проста: ви торгуєте лише тими грошима, які вкладаєте. Ф'ючерсна торгівля дозволяє використовувати кредитне плече, дозволяючи контролювати набагато більшу позицію з меншою сумою капіталу. Це підвищує ефективність капіталу, але збільшує як потенційні прибутки, так і потенційні збитки.
3. Напрямок прибутку: Тільки вгору проти. Вгору та вниз
Спотова торгівля приносить прибуток лише тоді, коли ринок зростає. Ф'ючерсна торгівля дозволяє отримувати прибуток в обох напрямках: лонг під час бичачих трендів або шорт, коли ціни падають. Це робить ф'ючерси особливо корисними на волатильних або трендових ринках.
4. Відсутність ризику ліквідації в спотовій торгівлі проти. Ризик ліквідації ф'ючерсів
Спотова торгівля не несе ризику ліквідації; ваші активи просто зростають або падають у вартості. Ф'ючерсна торгівля використовує маржу. Якщо ринок різко рухається проти вашої позиції, біржа може ліквідувати її, щоб запобігти подальшим втратам. Ефективне управління ризиками стає надзвичайно важливим.
5. Миттєва поставка на спотовому ринку проти. Деривативні контракти у ф'ючерсах
Спотові угоди розраховуються миттєво за поточною ринковою ціною. Ф'ючерсні контракти мають іншу структуру, вони можуть бути безстроковими (без терміну дії) або контрактами з фіксованою датою. Вони включають такі інструменти, як ставки фінансування, маржинальні вимоги та пороги ліквідації.
| Характеристика | Спотова торгівля | Ф'ючерсна торгівля |
| Право власності | Ви володієте криптовалютою | Ви торгуєте контрактами, а не активом |
| Кредитне плече | Відсутнє | Так (до 150x на BingX) |
| Напрямок | Прибуток лише при зростанні ціни | Прибуток у лонг або шорт |
| Ризик | Нижчий, без ліквідації | Вищий, можлива ліквідація |
| Використання капіталу | Повна передоплата | Ефективніше завдяки маржі |
Ф'ючерси пропонують більше можливостей, але вимагають дисципліни, правильного визначення розміру позиції та глибокого розуміння ринкових механізмів.
Коли слід використовувати спотову торгівлю проти. Ф'ючерсів?
Вибір між спотом і ф'ючерсами залежить від вашого стилю торгівлі, рівня досвіду та готовності до ризику. Обидва ринки корисні, але вони створені для різних цілей. Розуміння того, коли використовувати кожен з них, допомагає уникнути дорогих помилок і торгувати з більшою впевненістю.
Обирайте спот, якщо:
Спотова торгівля найкраще підходить для трейдерів та інвесторів, які прагнуть прямого володіння активами та віддають перевагу поступовому формуванню позицій без кредитного плеча. Вона простіша в управлінні, не несе ризику ліквідації та, як правило, стабільніша, ніж торгівля деривативами, що робить її хорошим вибором для початківців та довгострокових інвесторів.
Вам слід обрати спотову торгівлю, якщо ви віддаєте перевагу довгостроковому зростанню, а не короткостроковим коливанням цін, маєте нижчу толерантність до ризику або хочете повністю уникнути маржин-колів та примусових ліквідацій. Наприклад, купівля BTC на спотовому ринку BingX тому що ви вірите в його довгострокову цінність протягом наступних 3–5 років і хочете безпечно утримувати його без кредитного плеча або комісій за фінансування.
Обирайте ф'ючерси, якщо:
Ф'ючерсна торгівля призначена для активних та досвідчених трейдерів, які прагнуть більшої гнучкості, ніж можуть запропонувати спотові ринки. Ф'ючерси дозволяють торгувати короткостроковими рухами цін, отримувати прибуток як на зростаючих, так і на падаючих ринках, а також використовувати кредитне плече для збільшення експозиції, що робить їх придатними для стратегій, орієнтованих на волатильність або тактичних стратегій.
Вам слід обрати ф'ючерси, якщо ви активно торгуєте внутрішньоденними або короткостроковими сетапами, хочете хеджувати існуючі спотові позиції та чітко розумієте, як працюють кредитне плече, маржа та ліквідація. Наприклад, ви можете тримати BTC на спотовому ринку BingX для довгострокового зростання, одночасно відкриваючи коротку ф'ючерсну позицію BTCUSDT, щоб захистити свій портфель під час тимчасової корекції ринку або періоду зниження ризиків.
Основи управління ризиками для ф'ючерсних трейдерів
Торгівля криптоф'ючерсами пропонує гнучкість та вищу ефективність капіталу, але вона також несе ризики, з якими ніколи не стикаються спотові трейдери. Сильне управління ризиками — це те, що відрізняє успішних ф'ючерсних трейдерів від тих, хто зазнає ліквідації.
1. Розмір позиції
Розмір вашої позиції повинен відповідати розміру вашого рахунку та толерантності до ризику. Наприклад, якщо у вас є $1,000, ризик 2% на угоду означає максимальну втрату $20. З кредитним плечем 5x ви відкриєте позицію вартістю $100, а не весь ваш рахунок. Починайте з малого і масштабуйтеся лише тоді, коли ваша стратегія доведена.
2. Стоп-лос та усвідомлення ліквідації
Ф'ючерсні трейдери завжди повинні знати, де знаходиться ліквідація. Встановлення стоп-лосу перед входом в угоду запобігає несподіваним втратам. На BingX використання ізольованої маржі обмежує ризик однією позицією, тоді як крос-маржа використовує весь ваш баланс, що краще для досвідчених трейдерів.
3. Ставки фінансування та ринкова волатильність
Безстрокові ф'ючерси включають ставки фінансування, що сплачуються між лонг- та шорт-трейдерами. Позитивне фінансування означає, що ви платите за утримання довгої позиції; негативне фінансування означає, що ви платите за утримання короткої позиції. Розуміння цієї вартості допомагає уникнути утримання збиткових позицій під час волатильних періодів. Раптові "хвости" можуть спричинити ліквідації, тому захищайте входи чіткими рівнями виходу.
4. Уникнення надмірного кредитного плеча
Високе кредитне плече збільшує невеликі рухи цін. Наприклад: Рух на 1% проти вас з кредитним плечем 20x дорівнює 20% втрати. Дотримуйтеся помірного кредитного плеча, від 2x до 5x, особливо під час навчання. Дозвольте навичкам, а не кредитному плечу, керувати прибутками.
BingX надає вбудовані інструменти, такі як ізольована маржа, ордери стоп-лос, зони тейк-профіту та сповіщення про ліквідацію, щоб допомогти трейдерам ефективно керувати ризиками.
Основи управління ризиками для спотових трейдерів
Спотова торгівля безпечніша за ф'ючерсну, але все ж вимагає дисципліни. Найважливіше правило — це визначення розміру позиції — уникайте вкладення всього свого капіталу в одну монету, особливо під час високої волатильності.
Усереднення доларової вартості (DCA) допомагає згладити входи замість купівлі за піковими цінами. Також розумно встановити особистий план виходу: знати, чи ви тримаєте довгостроково, чи фіксуєте прибуток на певних рівнях.
Нарешті, уникайте гонитви за хайпом або нещодавно роздутими монетами; дотримуйтеся активів, які ви розумієте і можете утримувати під час волатильності. Спотова торгівля не несе ризику ліквідації, але погані рішення все одно можуть призвести до великих нереалізованих збитків.
Як поєднати спот і ф'ючерси в єдиній торговій стратегії
Вам не потрібно вибирати між спотом і ф'ючерсами, багато досвідчених трейдерів використовують обидва для побудови збалансованої, гнучкої стратегії. Спотові активи дають вам довгострокову експозицію, тоді як ф'ючерси дозволяють хеджувати або торгувати короткостроковою волатильністю, не зачіпаючи ваш основний портфель.
Поширений підхід:
• Тримайте BTC або ETH на споті для довгострокового зростання
• Використовуйте ф'ючерси для хеджування, коли ринкові настрої слабшають
Наприклад, якщо ви володієте 0.5 BTC на споті, але очікуєте тимчасового падіння, ви можете відкрити невелику коротку ф'ючерсну позицію BTCUSDT. Якщо ринок впаде, ваш ф'ючерсний прибуток може компенсувати падіння ваших спотових активів.
Таке поєднання допомагає вам залишатися інвестованим у довгостроковій перспективі, водночас використовуючи короткострокові можливості. Це той самий підхід, який використовують професійні трейдери: довгострокова переконаність + активне управління ризиками.
Спотова чи ф'ючерсна торгівля, що краще?
Спотова та ф'ючерсна торгівля служать різним цілям, і найкращий вибір залежить від ваших цілей та толерантності до ризику. Спот підходить для довгострокових інвесторів, які прагнуть володіння без ризику ліквідації. Ф'ючерси пропонують гнучкість та можливість торгувати на зростаючих або падаючих ринках, але вимагають суворого контролю ризиків. Багато трейдерів використовують обидва для балансу.
Щоб безпечно дослідити кожен стиль, практикуйтеся на BingX з невеликими позиціями та чіткими правилами.
Пов'язані статті
Поширені запитання про крипто спотову торгівлю проти. Ф'ючерсної торгівлі
1. Що безпечніше для криптовалют, спотова чи ф'ючерсна торгівля?
Спотова торгівля загалом безпечніша, оскільки ви володієте активом і не можете бути ліквідовані. Ф'ючерси несуть вищий ризик через кредитне плече та маржинальні вимоги.
2. Чи можуть новачки торгувати криптоф'ючерсами?
Так, але лише з невеликим розміром позиції та належним контролем ризиків. Ф'ючерси вимагають розуміння кредитного плеча, ліквідації та ставок фінансування, перш ніж збільшувати експозицію.
3. Чи потрібно мені володіти криптовалютою, щоб торгувати ф'ючерсами на BingX?
Ні. Ф'ючерсні контракти дозволяють торгувати рухами цін, не володіючи базовим активом.
4. Чи можу я отримати прибуток, коли крипторинок падає?
Так. За допомогою ф'ючерсів ви можете відкривати короткі позиції, які приносять прибуток при падінні цін. Спотова торгівля приносить прибуток лише при зростанні цін.
5. Яка головна перевага ф'ючерсів над спотом у криптоторгівлі?
Кредитне плече та гнучкість. Ф'ючерси дозволяють торгувати більшими позиціями, хеджувати довгострокові активи та отримувати прибуток в обох напрямках.
6. Який найбільший ризик у ф'ючерсній криптоторгівлі?
Ліквідація. Якщо ринок рухається проти вашої позиції з кредитним плечем, біржа може автоматично закрити її, що призведе до втрати вашої маржі.
7. Чи варто мені торгувати як криптоспотом, так і ф'ючерсами?
Багато трейдерів так роблять. Спот використовується для довгострокового утримання, тоді як ф'ючерси допомагають керувати короткостроковою волатильністю або хеджувати ризик. Комбінація залежить від вашої стратегії.
8. Який мінімум мені потрібен, щоб почати торгувати ф'ючерсами на BingX?
Ви можете почати з невеликого капіталу завдяки кредитному плечу. Однак новачкам слід уникати високого кредитного плеча та використовувати ізольовану маржу для безпеки.