Корпорація NVIDIA (тікер: NVDA) неухильно розширювала свої позиції в галузі прискорених обчислень з моменту свого IPO 22 січня 1999 року. Компанія заклала міцний фундамент в обробці графіки та паралельних обчисленнях, розробивши апаратну та програмну архітектуру, яка тепер живить сучасний штучний інтелект. З прискоренням впровадження генеративного ШІ у 2022 році попит на високопродуктивні графічні процесори та платформу CUDA різко зріс, що призвело до збільшення ринкової вартості NVIDIA більш ніж на 700% протягом наступних двох років.
У жовтні 2025 року NVIDIA стала першою компанією, яка досягла ринкової капіталізації в 5 трильйонів доларів США, посівши місце найбільшої компанії у світі, випередивши Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) та Amazon (AMZN). Її технологія підтримує основний обчислювальний рівень для розробки ШІ, хмарної інфраструктури, робототехніки, автономних систем та наукових досліджень. Провідні організації ШІ, включаючи OpenAI, Microsoft, Google DeepMind та Meta, покладаються на екосистему графічних процесорів NVIDIA для навчання та масштабування своїх найсучасніших моделей.
NVIDIA зараз знаходиться в центрі глобальних обчислювальних інновацій, формуючи продуктивність та напрямок систем ШІ, які визначають сучасний технологічний ландшафт.
Що таке NVIDIA і чим займається NVIDIA?
Джерело: Statista
NVIDIA (NVDA) — американська компанія з виробництва напівпровідників та обчислювальної техніки, заснована в 1993 році в Санта-Кларі, Каліфорнія. Вона почала з простої ідеї: створити процесори, які могли б обробляти візуальні обчислення набагато швидше, ніж традиційні центральні процесори. Ця ідея призвела до створення сучасного графічного процесора, який спочатку трансформував ігрову індустрію, а потім переформатував цілі галузі.
За останнє десятиліття NVIDIA перетворилася зі спеціаліста з графіки на повноцінну обчислювальну компанію. Вона розробляє чіпи, системи, мережеву інфраструктуру та розширену програмну екосистему, яка підтримує все: від генеративного ШІ до робототехніки та автономних транспортних засобів. Її платформа CUDA, фреймворки ШІ, графічні процесори для центрів обробки даних та серверні архітектури стали основними інструментами для розробників та дослідників, які працюють з великомасштабними моделями та високопродуктивними обчисленнями.
Сьогодні NVIDIA працює в кількох основних сегментах:
• Центри обробки даних та ШІ: Її найважливіший бізнес. NVIDIA надає графічні процесори, серверні платформи та мережеві рішення, які забезпечують навчання ШІ, виведення та великомасштабні хмарні обчислення.
• Ігри: Все ще значний джерело доходу, підтримуваний графічними процесорами GeForce та ігровими технологіями.
• Автомобільна промисловість: Зосереджена на системах самостійного водіння, бортових обчисленнях та платформах симуляції.
• Професійна візуалізація: Графічні процесори та програмне забезпечення для дизайну, інженерії та творчих галузей.
NVIDIA більше не визначається однією категорією. Вона знаходиться на перетині чіпів, програмного забезпечення та великомасштабної обчислювальної інфраструктури, що надає їй центральну роль в економіці ШІ.
Хто є партнерами NVIDIA та основними конкурентами в грі ШІ у 2025 році?
Лідерство NVIDIA в індустрії ШІ базується на двох стовпах: потужній екосистемі партнерів, які покладаються на її графічні процесори для навчання передових моделей, та цілеспрямованому наборі конкурентів, які прагнуть розробити альтернативні чіпи ШІ. Разом вони визначають стратегічну позицію NVIDIA у 2025 році як найціннішої компанії у світі та основи глобальної інфраструктури ШІ.
Ключові партнери Nvidia в ландшафті ШІ (2025)
Партнери NVIDIA включають найвпливовіші компанії в галузі хмарних обчислень, досліджень ШІ та передового виробництва. Їхня залежність від апаратного та програмного стеку NVIDIA показує, наскільки глибоко компанія вбудована в сучасну економіку ШІ.
| Партнер | Тип | Ринкова капіталізація (приблизно, листопад 2025) | Як вони працюють з NVIDIA |
| OpenAI | Лабораторія ШІ | Приватна (оцінюється в 100–150 млрд доларів США, якщо публічна) | Навчає передові моделі на графічних процесорах NVIDIA у величезних масштабах. |
| Microsoft (Azure) | Хмарний провайдер | 3,0–3,3 трлн доларів США | Будує суперкластери графічних процесорів з NVIDIA та пропонує корпораціям екземпляри ШІ на базі NVIDIA. |
| Google (DeepMind) | Дослідження ШІ | 2,3–2,5 трлн доларів США (Alphabet) | Використовує прискорені обчислювальні системи NVIDIA для великомасштабного глибокого навчання та дослідницьких навантажень. |
| Meta | Дослідження та платформи ШІ | 1,1–1,2 трлн доларів США | Використовує графічні процесори NVIDIA для генеративного ШІ, моделей ранжування та внутрішніх досліджень. |
| Amazon Web Services | Хмарний провайдер | 2,0–2,2 трлн доларів США | Пропонує екземпляри графічних процесорів NVIDIA на AWS для корпоративного навчання та розгортання. |
| Tesla | Автомобільна промисловість та ШІ | 700–800 млрд доларів США | Інтегрує автомобільні обчислення NVIDIA в бортові системи ШІ та автономії. |
| TSMC | Фабрика напівпровідників | 550–600 млрд доларів США | Виробляє передові графічні процесори NVIDIA та чіпи наступного покоління. |
Ключові конкуренти Nvidia в гонці чіпів ШІ
Незважаючи на домінування NVIDIA, кілька великих гравців розробляють власні кремнієві чіпи, щоб захопити частку швидкозростаючого ринку обчислень ШІ. Ці конкуренти включають традиційних виробників чіпів та гіперскейлерів хмарних обчислень з фінансовою силою, щоб з часом кинути виклик NVIDIA.
| Конкурент | Категорія | Ринкова капіталізація (приблизно, листопад 2025) | Конкурентна позиція |
| AMD | Графічні процесори та прискорювачі ШІ | 300–350 млрд доларів США | Найближчий конкурент NVIDIA з прискорювачами MI300 та MI325, орієнтованими на ШІ центрів обробки даних. |
| Intel | Центральні процесори та апаратне забезпечення ШІ | 150–170 млрд доларів США | Конкурує з прискорювачами Xeon та Gaudi, але займає меншу частку в обчисленнях ШІ. |
| Google (TPU) | Спеціальні чіпи ШІ | 2,3–2,5 трлн доларів США (Alphabet) | Використовує власні TPU для внутрішніх робочих навантажень та сервісів Google Cloud. |
| Amazon (Trainium, Inferentia) | Хмарні чіпи ШІ | 2,0–2,2 трлн доларів США | Розробляє спеціальні чіпи для AWS, пропонуючи дешевші альтернативи графічним процесорам NVIDIA. |
Аналіз акцій NVIDIA та ринкові показники у 2025 році
NVIDIA стала першою компанією, яка досягла 5 трильйонів доларів ринкової капіталізації у 2025 році, завдяки значним витратам на інфраструктуру ШІ, рекордним доходам від центрів обробки даних та широкому впровадженню її прискореного обчислювального стеку. Гіперскейлери значно розширили кластери графічних процесорів, а підприємства збільшили розгортання ШІ, зміцнюючи центральну позицію NVIDIA у глобальних обчисленнях. Водночас експортні обмеження, конкурентний тиск та чутливість до оцінки внесли чіткіші ризики для її перспектив.
Операційні показники, що впливають на ціну акцій NVIDIA у 2025 році
Джерело: Фінансовий звіт NVIDIA
1. Зростання доходу від центрів обробки даних на 66% рік до року до 51,2 млрд доларів: Бізнес центрів обробки даних NVIDIA встановив новий рекорд, підтримуваний зростаючим попитом на навчання та виведення ШІ серед хмарних провайдерів та підприємств.
2. Швидке розширення замовлень на графічні процесори від гіперскейлерів: Microsoft, Google, Amazon та Meta продовжували забезпечувати H100, H200 та Blackwell GPU у великих масштабах, що забезпечило NVIDIA значну видимість поставок на кілька років.
3. Валова маржа понад 73%: Валова маржа за GAAP досягла 73,4%, підтримувана преміальними цінами та обмеженою пропозицією високоякісних прискорювачів ШІ.
4. Поглиблення прив'язки до програмного забезпечення CUDA та ШІ: Програмна екосистема NVIDIA утримувала більшість розробників та підприємств на своїй платформі, зміцнюючи її довгострокову конкурентну позицію.
5. Покращення поставок завдяки масштабуванню TSMC: TSMC розширила потужності CoWoS та передової упаковки, послабивши обмеження поставок та дозволивши збільшити випуск графічних процесорів.
Ключові ризики для NVIDIA у 2025 році
Експортний контроль, що обмежує продажі в Китаї: Обмеження на передові графічні процесори зменшили доступ до великого історичного ринку центрів обробки даних та вимагали коригування лінійки продуктів.
Зростаюча конкуренція: Серія MI300 від AMD, прискорювачі Gaudi від Intel та спеціальні чіпи від Google та Amazon набули популярності в окремих робочих навантаженнях, посилюючи конкурентний тиск.
Чутливість оцінки при 5 трлн доларів США: Підвищена оцінка NVIDIA збільшила її чутливість до результатів прибутків та змін у тенденціях витрат на ШІ.
Як інвестувати в акції NVIDIA: Покроковий посібник 3 різними способами
Інвестори можуть отримати доступ до NVIDIA через традиційні фондові ринки або через нові крипто-нативні продукти, такі як токенізовані акції NVIDIA на BingX. Нижче наведено три чіткі шляхи залежно від того, чи віддаєте ви перевагу регульованому доступу, гнучкій глобальній торгівлі або більш просунутому підходу на основі ф'ючерсів.
1. Купуйте акції NVIDIA (NVDA) на брокерській платформі
Джерело: Investopedia
Якщо ви бажаєте прямого володіння та повних прав акціонера, ви можете придбати акції NVIDIA (NVDA) через будь-якого брокера, який підтримує цінні папери, що котируються на Nasdaq.
Крок 1: Виберіть брокера: Виберіть регульовану платформу, яка пропонує доступ до акцій США, прозорі комісії, варіанти поповнення в доларах США та стабільні торгові інструменти.
Крок 2: Підтвердьте свій обліковий запис: Завершіть реєстрацію, подавши ідентифікаційні документи, пройшовши перевірки KYC та заповнивши податкові форми, необхідні для інвесторів, які не є громадянами США.
Крок 3: Поповніть свій обліковий запис: Внесіть долари США за допомогою підтримуваних методів оплати або конвертуйте свою місцеву валюту всередині платформи перед розміщенням замовлення.
Крок 4: Купуйте NVDA: Знайдіть тікер NVDA, перегляньте ринкову інформацію, виберіть між ринковим або лімітним ордером, введіть бажану суму інвестицій та підтвердьте угоду.
2. Купуйте токенізовані акції NVIDIA (NVDAon / NVDAx) на BingX Spot
Джерело: BingX Ціна токенізованих акцій Google NVDAon
Якщо ви віддаєте перевагу дробовому доступу, легкій глобальній доступності або крипто-нативному торговому досвіду, ви можете придбати токенізовані акції NVIDIA безпосередньо на BingX Spot. Токенізовані активи відображають цінові показники базових акцій.
Крок 1: Створіть та захистіть свій обліковий запис BingX: Зареєструйте обліковий запис, пройдіть верифікацію KYC та увімкніть двофакторну автентифікацію для безпеки.
Крок 2: Внесіть USDT або підтримувані активи: Переведіть USDT на свій гаманець BingX, переконайтеся, що ви використовуєте правильну мережу блокчейну, та підтвердьте будь-які комісії за депозит або мінімальні суми.
Крок 3: Знайдіть токенізовані акції NVIDIA: Відкрийте спотовий ринок та шукайте тікери, пов'язані з NVIDIA, такі як NVDAon або NVDAx, залежно від емітента, зазначеного на BingX.
Крок 4: Використовуйте BingX AI для отримання аналітичних даних: Натисніть на іконку AI, щоб запитати про рівні підтримки, цінові тенденції або нещодавню волатильність перед розміщенням замовлення.
Крок 5: Купуйте токенізовані акції NVIDIA: Виберіть ринковий або лімітний ордер, введіть свою суму, перевірте ліквідність та підтвердьте покупку.
3. Торгуйте ф'ючерсами на токенізовані акції NVIDIA на BingX Futures
Джерело: BingX Ф'ючерси на токенізовані акції Google NVDA
Якщо вам потрібне кредитне плече, довгі/короткі позиції або стратегії хеджування, ф'ючерси на токенізовані акції NVIDIA на BingX Futures пропонують спосіб торгувати змінами цін без володіння базовими акціями.
Крок 1: Увімкніть ф'ючерсну торгівлю: Відкрийте свій обліковий запис BingX, пройдіть KYC та переведіть USDT або підтримуване забезпечення на свій ф'ючерсний гаманець.
Крок 2: Відкрийте ринок ф'ючерсів NVIDIA: Знайдіть безстрокові ф'ючерси NVDA, пов'язані з NVIDIA. Перегляньте діапазони кредитного плеча, ставки фінансування та вимоги до маржі.
Крок 3: Використовуйте BingX AI для оцінки ринкових умов: Запитайте помічника AI про напрямок тренду, умови волатильності або зони підтримки та опору перед входом у позицію.
Крок 4: Відкрийте довгу або коротку позицію: Відкрийте довгу позицію, якщо очікуєте зростання ціни NVIDIA, або коротку, якщо очікуєте її зниження. Відрегулюйте кредитне плече відповідно до вашої толерантності до ризику.
Крок 5: Виконайте та керуйте своєю угодою: Розмістіть своє замовлення, встановіть цілі тейк-профіту та стоп-лосу та відстежуйте рівні маржі, ставки фінансування та волатильність у BingX Futures.
Детальніше: Як користуватися BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі криптовалютою за допомогою AI-помічника
Що таке токенізовані акції NVIDIA та як вони працюють?
Токенізовані акції NVIDIA — це блокчейн-представлення акцій NVIDIA Corporation (NVDA), створені різними емітентами для забезпечення економічного доступу до акцій без використання традиційного брокерського рахунку. Ці токени відображають ринкову ціну NVIDIA і можуть з'являтися під тікерами, такими як NVDAon, NVDAx або NVDA2-USD, залежно від емітента. Вони торгуються на таких платформах, як BingX, пропонуючи глобальний доступ, дробове володіння та розширені години торгівлі порівняно з фондовим ринком США.
Як працюють токенізовані акції NVIDIA
1. Відстеження ціни: Токенізовані активи NVIDIA відстежують поточну ціну NVDA на Nasdaq протягом активних торгових годин. Їхня вартість оновлюється в реальному часі, щоб відображати фактичні ринкові показники NVIDIA, пропонуючи майже ідентичний досвід цінового впливу.
2. Метод забезпечення (відрізняється залежно від емітента): Різні емітенти використовують різні механізми для узгодження токена з реальною ціною NVDA. Ось чому тікери відрізняються на різних платформах.
• xStocks: Використовує кастодіальне забезпечення шляхом утримання базових акцій NVIDIA або еквівалентних фінансових інструментів.
• Ondo: Забезпечує економічний доступ через кастодіальні або синтетичні структури залежно від юрисдикції та правил платформи.
• Zipmex: Відстежує ціну NVIDIA за допомогою синтетичних деривативів, таких як NVDA2-USD, які поводяться як ф'ючерсний продукт, а не як токен, забезпечений реальними акціями.
3. Торгова структура: Токенізовані акції NVIDIA торгуються як криптоактиви. Користувачі можуть купувати їх за USDT, переказувати між сумісними гаманцями та торгувати ними на таких платформах, як BingX, часто поза стандартними годинами роботи ринку США. Ліквідність надається біржею або емітентом, а не Nasdaq.
4. Відсутність прав акціонера: Власники токенів отримують лише ціновий вплив. Вони не отримують права голосу або юридичного володіння акціями NVIDIA. Обробка дивідендів залежить від емітента і може бути реінвестована або відображена синтетично залежно від дизайну токена.
Детальніше: Ondo Global Markets розблоковує понад 100 токенізованих акцій США на Ethereum – все, що вам потрібно знати
Чому інвестори використовують токенізовані акції NVIDIA
• Дозволяє дробове володіння з невеликими мінімальними покупками
• Пропонує глобальний доступ без необхідності мати брокерський рахунок у США
• Природно вписується в криптопортфелі поряд з іншими цифровими активами
• Підтримує розширені години торгівлі в будні дні поза обмеженнями ринку США
• Може бути поєднаний з ф'ючерсами на токенізовані акції NVIDIA для стратегій з кредитним плечем або хеджуванням
Ризики та міркування перед інвестуванням у токенізовані акції NVIDIA
Токенізовані акції NVIDIA пропонують гнучкий, глобальний доступ до цінового впливу NVDA, але вони не поводяться так само, як володіння традиційними акціями NVIDIA. Перед торгівлею NVDAon, NVDAx або синтетичними варіантами інвестори повинні розуміти структурні, регуляторні та ліквідні фактори, які впливають на продуктивність цих активів.
1. Ризик емітента: Кожен токен (NVDAon, NVDAx, NVDA2-USD) випускається різним провайдером зі своєю моделлю забезпечення, і ваш вплив залежить від здатності емітента підтримувати точне відстеження ціни та операційну надійність.
2. Відмінності в ліквідності: Токенізовані акції NVIDIA залежать від ліквідності, що надається біржею, а не від книги замовлень Nasdaq, що може призвести до ширших спредів та менш стабільного виконання під час високої волатильності або торгівлі в неробочий час.
3. Відсутність прав акціонера: Власники токенів отримують лише економічний вплив, без права голосу або юридичного володіння акціями NVIDIA, а дивіденди можуть бути симульовані або не надані залежно від емітента.
4. Обмеження ринкових годин: Ціни токенів найточніше відстежують NVDA протягом годин роботи Nasdaq, тоді як рухи в неробочий час можуть покладатися на синтетичне ціноутворення або ширші настрої крипторинку.
5. Регуляторні обмеження: Токенізовані акції розглядаються по-різному в різних юрисдикціях, і деякі регіони обмежують торгівлю цифровими представленнями акцій, вимагаючи від користувачів підтвердження місцевої відповідності.
6. Ризик смарт-контракту та зберігання: Активи на блокчейні несуть ризики, пов'язані з вразливостями смарт-контрактів, практиками зберігання емітента та операційними гарантіями, які відрізняються від традиційних брокерських послуг.
Підсумкові думки
Apple залишається однією з найзначніших компаній у глобальному технологічному ландшафті, підтримуваною великою екосистемою пристроїв, зростаючими доходами від послуг та сильним генеруванням грошових потоків. Її довгострокова позиція формується інтеграцією апаратного забезпечення, програмного забезпечення та спеціального кремнію, а також зростаючою роллю функцій на основі інтелекту на всіх її платформах.
Незалежно від того, чи доступ до Apple здійснюється через традиційні акції або через токенізовані формати, основна інвестиційна теза зосереджена на масштабі Apple, послідовності продуктів та моделі повторюваних доходів. Токенізований доступ пропонує додаткову гнучкість, таку як дробовий доступ та розширена доступність торгівлі, тоді як традиційні акції надають повні права власності та встановлений захист інвесторів. Кожен формат служить різним потребам залежно від переваг доступу, регуляторного середовища та інвестиційних цілей.
Для інвесторів, які оцінюють Apple у 2025 році, рішення зрештою залежить від толерантності до ризику, бажаного типу впливу та комфорту з новими структурами цифрових активів. Стабільність та охоплення екосистеми Apple продовжують приваблювати довгостроковий інтерес, і розуміння відмінностей між інвестиційними форматами може допомогти визначити підхід, який найкраще відповідає індивідуальним цілям.