Stablecoins, підтримувані товарами це цифрові токени, прив'язані до таких реальних активів, як золото і срібло. У 2025 році їхня ринкова капіталізація досягла 1,9 мільярда доларів, що на 67,8% більше, ніж у 2024 році. Однак вони все ще складають лише 0,8% від ринку stablecoin, підтримуваних фіатними валютами. Ці токени надають стабільну захисну функцію на основі блокчейн під час економічної нестабільності.
Зростання ринкової капіталізації токенів, що підтримуються товарами | Джерело: RWA.xyz
Дізнайтесь про 5 найкращих stablecoins, що підтримуються товарами, у 2025 році, включаючи PAXG та XAUT, і дізнайтеся, як ці токени на основі золота та срібла приносять реальні активи на блокчейн для безпечних і економічних інвестицій.
Що таке stablecoin, що підтримується товарами?
Stablecoin, що підтримується товарами, є цифровими токенами, прив'язаними до вартості фізичних активів, таких як золото, срібло або інші сировинні матеріали. Кожен токен представляє вимогу 1:1 до фізичної товарної одиниці, яка зберігається в захищених страховими полісами сховищах. Ви можете торгувати цими токенами на платформах блокчейн або, в багатьох випадках, обміняти їх на основний актив. Це дозволяє отримати доступ до реальних товарів без необхідності безпосередньо працювати з злитками золота або срібла.
Станом на липень 2025 року CoinMarketCap перераховує майже 40 stablecoin, що підтримуються товарами, з загальною капіталізацією ринку більше 1,8 мільярда доларів і денним обсягом торгів понад 102 мільйони доларів. Згідно з доповіддю RWA 2025 від CoinGecko, капіталізація ринку товарних токенів зросла на 67,8% порівняно з минулим роком, додавши 773,9 мільйона доларів і досягнувши рекордного рівня в 1,9 мільярда доларів. Це зростання було здебільшого зумовлено підвищенням цін на золото, оскільки інвестори шукали безпечні активи під час геополітичної напруженості та економічної невизначеності.
Зростання капіталізації токенів, що підтримуються товарами | Джерело: CoinGecko
Проте ці токени все ще займають малу частку на ринку stablecoin, складаючи лише 0,8% від загальної капіталізації stablecoin, що підтримуються фіатними валютами. Незважаючи на значне зростання, токени, підтримувані товарами, все ще відстають від токенів, підтримуваних фіатними валютами (67,8% проти 76,4% зростання), що відображає їхню вузьку привабливість. Tether Gold (XAUT) та Paxos Gold (PAXG) домінують у цьому просторі, складаючи 84% від капіталізації ринку токенізованих дорогоцінних металів.
Хоча ці stablecoin забезпечують прозорість через регулярні аудити та цифровий доступ через платформи DeFi, також існують обмеження. Збори за зберігання, ризики зберігання та низька ліквідність порівняно з fiat-стейблкоїнами можуть впливати на вашу здатність торгувати чи обмінювати їх ефективно. Для початківців важливо розуміти ці фактори, перш ніж додавати токени, що підтримуються товарами, до свого криптопортфеля.
Топ 5 stablecoin, що підтримуються товарами, у 2025 році
Ось п’ять найкращих стабільних монет, прив’язаних до товарів, у 2025 році, які пропонують безпечний спосіб отримати доступ до дорогоцінних металів без необхідності їх фізичного володіння.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/фінансові контракти, забезпечені золотом | Джерело: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) — це регульований цифровий актив інвестиційного класу, який дає вам право на фізичне золото з усіма перевагами швидкості та гнучкості технології блокчейн. Кожен токен PAXG представляє одну тройську унцію золота, що зберігається в безпеці у сховищах, акредитованих LBMA, у Лондоні. Емітований Paxos Trust Company і регульований NYDFS, PAXG повністю підтримується золотом і проходить щомісячний аудит компанією KPMG, що пропонує економічний спосіб доступу до золота без витрат на зберігання та без ризику виконання угоди.
На відміну від традиційних ETF на золото або ф’ючерсів, PAXG дозволяє фракційну власність починаючи від 0,01 тройської унції (~20 доларів США) та майже миттєву обробку на Ethereum. Інвестори можуть обміняти токени на золоті злитки LBMA Good Delivery, не розподілене золото Loco London або долари США за ринковими цінами, що робить це одним з небагатьох токенів золота з опціями фізичного викупу. З ринковою капіталізацією близько 933 мільйонів доларів США та денним обсягом торгів 45 мільйонів доларів США, PAXG має високу ліквідність і підтримується в кількох блокчейнах (Ethereum, BSC, Solana, та Arbitrum). Однак майте на увазі, що викуп фізичного золота вимагає комісії за обробку, а зберігання централізоване через Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/фінансові контракти, забезпечені золотом | Джерело: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) — це цифровий токен, який дає вам пряме право власності на фізичне золото, що зберігається безпечно в швейцарських сховищах. Кожен токен XAUt представляє одну тройську унцію золота, акредитованого LBMA, з загальним резервом близько 644 золотих злитків (7 667 кг) станом на липень 2025 року. Емітований Tether Ltd., XAUt поєднує стабільність золота з гнучкістю блокчейн, дозволяючи вам легко торгувати, передавати та зберігати золото, як будь-який інший криптоактив. Підтримує кілька блокчейнів, включаючи Ethereum, TRON та TON, і доступний для інвесторів як роздрібних, так і інституційних.
З ринковою капіталізацією близько 821 мільйона доларів і понад 246 000 токенів в обігу, XAUt пропонує високу ліквідність і інтегрований в різноманітні платформи DeFi. Інвестори можуть скористатися відсутністю комісій за зберігання, легкою подільністю (до 0,000001 унції) і торгівлею 24/7 по всьому світу. Ви навіть можете обміняти свої токени на фізичне золото, хоча це обмежено доставками в межах Швейцарії і підлягає додатковим комісіям і мінімальним сумам викупу. На відміну від Paxos Gold (PAXG), аудити Tether проводяться рідше, а її централізована модель зберігання означає, що користувачі повинні покладатися на операційну цілісність Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) — це цифрова валюта, яка має забезпечення золотом і надає вам повне законне право власності на фізичне золото, що зберігається в застрахованих і незалежно перевірених сховищах по всьому світу. Кожен токен KAU представляє 1 грам чистого золота (999,9 % чистоти), повністю виділений на ваше ім’я і може бути обміняний на золоті злитки, схвалені LBMA, починаючи з 100 грамів. З ринковою капіталізацією близько 156 мільйонів доларів, KAU пропонує унікальне поєднання стабільності і корисності, дозволяючи вам витрачати, обмінювати та відправляти золото по всьому світу через Kinesis Virtual Card, яку можна використовувати в будь-якому місці, де приймається MasterCard.
Користувачі отримують місячні доходи в фізичному золоті за зберігання, транзакції або карбування KAU, з понад 20 мільйонами доларів, вже розподіленими серед спільноти. Платформа не стягує плату за зберігання завдяки партнерству з Allocated Bullion Exchange (ABX) та проводить незалежні аудити двічі на рік для перевірки золотовалютних резервів. Хоча KAU пропонує економічний спосіб використання золота як грошей, він залишається централізованим під управлінням Kinesis і має обмежену кількість пунктів обміну, що вимагають мінімальних кількостей для доставки.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) — це цифрова валюта, повністю забезпечена однією тройською унцією чистого срібла (999 проба), яке зберігається в застрахованих і незалежно перевірених сховищах по всьому світу. Випущена компанією Kinesis Money і керується через її стратегічного партнера Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG надає власникам повне юридичне право на фізичне срібло, яке можна обміняти починаючи з 200 унцій у локалізованих пунктах обміну на шести континентах. Розроблена для того, щоб повернути срібло в якості використовуваної валюти, KAG дозволяє вам витрачати, торгувати, відправляти та заробляти срібло по всьому світу за допомогою картки Kinesis Virtual Card, яка конвертує ваші активи в реальному часі на момент покупки.
Інвестори також отримують вигоду від моделі поділу зборів, яка виплачує щомісячні доходи в фізичному сріблі за зберігання, витрачання або карбування KAG. Хоча це забезпечує економічний і доступний спосіб інтегрувати срібло в портфель, особливо для тих, хто шукає диверсифікацію за межами золота, низька ліквідність KAG і історично висока волатильність цін на срібло роблять його дещо ризикованим варіантом для початківців.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) — це токенізований золотий актив, який переносить 99,99% чистого золота, сертифікованого LBMA, на блокчейн, пропонуючи фрагментоване володіння та легкий доступ до фізичного золота, яке зберігається в надійних сховищах по всій Азії, включаючи Сінгапур та Гонконг. Кожен токен XAUM представляє одну тройську унцію золота, з загальним обсягом 13 534 токенів, що підтримуються 421 золотим злитком, який зберігається в безпечних, сертифікованих LBMA сховищах.
З ринковою капіталізацією близько 45,3 мільйона доларів і обсягом торгів за 24 години 181 900 доларів, XAUM приваблює інвесторів, які шукають гнучку альтернативу для інвестицій в золото, орієнтуючись на Азію. Підтримує стандарти ERC-20 і BEP-20, що дозволяє забезпечити високу доступність і безперешкодну інтеграцію з платформами DeFi, водночас пропонуючи унікальну функцію: можливість «упаковувати» токени XAUM в NFT, які представляють конкретні золоті злитки для фіксованих алокацій. Варіанти викупу включають фізичну доставку для відповідних сум і динамічні перевірки алокації для забезпечення прозорості. Однак, як нова платформа, XAUM стикається з проблемами з меншим рівнем ліквідності та обмеженим глобальним впізнаванням порівняно з більшими золотими токенами, такими як PAXG і XAUT.
Як торгувати товарними токенами на BingX: Покрокова інструкція
Почати працювати з товарними стейблкоінами на BingX дуже просто. Незалежно від того, чи хочете ви купити PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) або інші токени, дотримуйтесь цих кроків:
1. Шукайте ваш товарний токен: Після реєстрації та завершення KYC, увійдіть у свій акаунт BingX і перейдіть до Спотовий ринок. Використовуйте рядок пошуку для знаходження бажаного токену, наприклад PAXG/USDT або XAUT/USDT. Клікніть на торгову пару, щоб відкрити сторінку торгівлі токеном.
2. Поповніть рахунок: Додайте кошти на свій рахунок, вносячи фіатні валюти, такі як USD або EUR, за допомогою підтримуваних методів оплати (наприклад, банківський переказ, Visa/Mastercard). Ви також можете внести криптовалюти, такі як USDT або BTC, якщо ви вже їх маєте.
3. Купити товарний токен: Коли ваш акаунт поповнений, зробіть замовлення на купівлю токену. Ви можете вибрати ринковий ордер для миттєвої покупки за поточною ціною або ліміт-ордер для встановлення бажаної ціни. Після завершення угоди ваші токени з'являться в вашому спотовому гаманці BingX.
4. Обміняти або повернути назад: Коли будете готові, ви можете продати свої токени назад за фіат або криптовалюти на Спотовому ринку. Для деяких токенів також може бути доступна опція запиту фізичного викупу основного золота чи срібла. Зверніть увагу, що викуп залежить від мінімальних сум, часу обробки та застосовуваних зборів.
🛡️ Порада: Перед тим як здійснювати торгівлю, ознайомтеся з умовами викупу токенів, зборами за зберігання та зберігання, а також з підтримуваними блокчейн-мережами. Це гарантує, що ви зможете безпечно переміщати або викупити свої токени, коли це буде потрібно.
Переваги стейблкоїнів, забезпечених товарами
Стейблкоїни, що забезпечені товарами, пропонують унікальні переваги для користувачів криптовалют, які хочуть отримати доступ до дорогоцінних металів без клопоту з фізичним володінням. Ось деякі з ключових переваг товарних токенів, які вам слід знати:
• Стабільна вартість, пов'язана з золотом та сріблом: Ці токени відображають ціну золота або срібла, забезпечуючи хеджування від інфляції та волатильності валют.
• Цифровий доступ до реальних активів: Ви можете торгувати або зберігати активи, забезпечені золотом, в блокчейні без потреби в зберіганні в сховищах або логістиці доставки.
• Сумісність з DeFi: Багато токенів, таких як PAXG та XAUT, можна використовувати як забезпечення, додавати до пулів ліквідності або ставити на стейкінг для отримання винагород у екосистемах DeFi.
• Глобальна доступність: Купуйте, продавайте та передавайте ці активи 24/7 через кордони без необхідності покладатися на традиційні банки або брокерів.
• Часткова власність: Почніть з малого — володійте частиною золотого злитка або срібної унції, що робить це більш доступним для початківців інвесторів.
Ключові моменти перед інвестуванням
Хоча стейблкоїни, забезпечені товарами, забезпечують легкий доступ до дорогоцінних металів, вони також мають ризики. Централізоване зберігання означає, що ви довіряєте емітентам і операторам сховищ для захисту резервів. Уразливості в смарт-контрактах можуть піддати ваші активи технічним загрозам. Ліквідність може сильно варіюватися; у той час як PAXG і XAUT мають високу ліквідність, менші токени, такі як XAUM або KAG, можуть мати нижчі обсяги торгів. Нарешті, фізичний викуп може передбачати високі мінімальні суми, затримки в обробці та додаткові збори, що може обмежити гнучкість для малих інвесторів.
Чи варто додавати стейблкоїни, забезпечені товарами, до вашого портфеля?
Стейблкоїни, забезпечені товарами, поєднують вартість фізичних активів, таких як золото та срібло, з гнучкістю технології блокчейн. Вони пропонують спосіб хеджування від інфляції та ринкової волатильності, залишаючись при цьому в межах криптоекосистеми. Лідируючі варіанти, такі як PAXG та XAUT, домінують у обсягах торгів і забезпечують сильну ліквідність, що робить їх ідеальними для початківців. Тим часом XAUM, KAU та KAG приваблюють інвесторів, які шукають нішеву експозицію або диверсифікацію в регіональні та альтернативні активи.
Проте ці токени не позбавлені ризиків. Централізоване зберігання, уразливості смарт-контрактів і різні рівні ліквідності можуть впливати на вашу здатність торгувати чи викуповувати їх. З ростом інституційного інтересу та токенізацією більшої кількості товарів, таких як платина чи нафта, ймовірно, зросте і прозорість, і регуляторний нагляд. Перш ніж додавати їх до свого портфеля, завжди перевіряйте умови зберігання, умови викупу та підтримку платформи. Будьте в курсі подій і уважно збалансуйте своє ризикове навантаження, щоб уникнути непередбачених сюрпризів.