Зростання Payment Finance (PayFi) змінює спосіб переміщення грошей у світовій економіці. Оскільки сектор PayFi наразі оцінюється в понад 2,27 мільярда доларів США та обробляє щоденний обсяг транзакцій на суму понад 148 мільйонів доларів США станом на грудень 2025 року, платіжні мережі на основі блокчейну швидко замінюють повільні, фрагментовані застарілі системи на програмовані фінансові рейки в реальному часі.
Ринкова капіталізація провідних монет PayFi | Джерело: CoinGecko
Зі зростанням впровадження PayFi стає одним із найважливіших стовпів Web3, поєднуючи стейблкоїни, реальні активи та ончейн ліквідність. У цій статті ми розглядаємо провідні криптопроєкти PayFi, за якими варто стежити у 2026 році, висвітлюючи платформи, що сприяють реальному впровадженню, інституційному інтересу та майбутньому глобальних платежів.
Що таке PayFi і чому вона набирає обертів у 2026 році?
Payment Finance (PayFi) — це нова фінансова модель, яка використовує технологію блокчейну для модернізації способів переміщення, розрахунків і отримання вартості грошей. Замість того, щоб покладатися на повільні, фрагментовані банківські рейки, PayFi забезпечує програмовані платежі в реальному часі, що працюють на основі стейблкоїнів, смартконтрактів і токенізованих реальних активів (RWA).
По суті, PayFi перетворює гроші з пасивного засобу збереження вартості на активний фінансовий інструмент. Платежі, які колись займали дні, тепер можуть бути розраховані за секунди. Капітал, який раніше простоював на рахунках, може бути миттєво використаний для кредитування, торгівлі або генерації прибутку, все це ончейн і без посередників.
Ця зміна швидко набирає обертів. Глобальні обсяги платежів наразі перевищують 1,8 квадрильйона доларів США щорічно, проте традиційні системи залишаються дорогими, повільними та непрозорими. Навпаки, ончейн-платіжні мережі швидко масштабуються: ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 170 мільярдів доларів США, а обсяги ончейн-розрахунків все частіше конкурують з обсягами великих карткових мереж. Ці тенденції підштовхують підприємства, фінтех-компанії та установи до PayFi як ефективнішої фінансової основи.
Чи зможе PayFi конкурувати з TradFi (традиційними фінансами) у 2026 році?
PayFi набирає обертів, оскільки вирішує структурні проблеми, які не може вирішити застаріла фінансова система:
• Миттєві розрахунки: Платежі завершуються за секунди замість днів, покращуючи грошовий потік та зменшуючи ризик контрагента.
• Ефективність капіталу: Токенізовані активи та смартконтракти дозволяють повторно використовувати, забезпечувати або перерозподіляти капітал у реальному часі.
• Глобальне охоплення: Компанії можуть переміщувати вартість через кордони без банків-кореспондентів, високих комісій за обмін валют або тривалих затримок.
• Програмовані фінанси: Платежі, кредитування та розподіл прибутку можуть бути автоматизовані за допомогою смартконтрактів.
• Відповідність нормативним вимогам: Сучасні системи PayFi інтегрують відповідність, ідентифікацію та можливість аудиту на рівні протоколу.
Зі зростанням впровадження стейблкоїнів, токенізації реальних активів та інституційного використання блокчейну, PayFi перетворюється з нішевої інновації на основну фінансову інфраструктуру. У 2026 році вона знаходиться на перетині платежів, DeFi та глобальних фінансів, змінюючи спосіб переміщення, розрахунків та функціонування грошей у цифровій економіці.
Провідні криптопроєкти PayFi, за якими варто стежити у 2026 році
Зі зростанням впровадження PayFi у платежах, кредитуванні та розрахунках за реальні активи, з'являється нова група блокчейн-проєктів, які сприяють цій трансформації, кожен з яких відіграє особливу роль у формуванні майбутнього ончейн-фінансів. Ось деякі з найкращих проєктів PayFi, за якими варто стежити:
1. Huma Finance (HUMA)
Категорія: Інфраструктура PayFi / Ончейн-кредит
Huma Finance — один із найпередовіших протоколів PayFi, розроблений для перенесення фінансування реальних платежів ончейн через токенізовані грошові потоки та ліквідність на основі стейблкоїнів. Він дозволяє компаніям розблокувати негайну ліквідність, конвертуючи майбутні дебіторські заборгованості, такі як рахунки-фактури або платіжні потоки, в ончейн-активи, усуваючи потребу в традиційних кредитних посередниках.
Станом на 2026 рік Huma обробила понад 8,8 мільярда доларів США загального обсягу транзакцій, підтримує понад 93 000 активних вкладників та управляє понад 130 мільйонами доларів США активної ліквідності. Її інфраструктура забезпечує розрахунки в реальному часі, транскордонні платежі та капіталоефективне фінансування за допомогою стейблкоїнів, що робить її однією з найзріліших реалізацій PayFi у виробництві.
Чому Huma виділяється:
• Доведений масштаб: Оброблено понад 8,8 мільярда доларів США сукупного обсягу платежів
• Реальний прибуток: 12–18% стабільного прибутку, отриманого від реальної економічної діяльності
• Дизайн інституційного рівня: Вбудована відповідність, контроль ризиків та моделі структурованого фінансування
• Глибокі інтеграції: Підтримує ліквідність на основі Solana, рейки стейблкоїнів та корпоративних платіжних партнерів
Поєднуючи реальні дебіторські заборгованості, ончейн-розрахунки та регульовані фінансові структури, Huma демонструє, як PayFi може вийти за межі експериментів і стати фінансовою інфраструктурою виробничого рівня, позиціонуючи її як один із найнадійніших та найвпливовіших проєктів PayFi напередодні 2026 року.
2. Stable (STABLE)
Категорія: Інфраструктура стейблкоїнів PayFi
Stable (STABLE) — це протокол стейблкоїнів нового покоління, створений для забезпечення реальних платежів, ончейн-розрахунків та капіталоефективної ліквідності у великих масштабах. Розроблений спеціально для випадків використання PayFi, Stable дозволяє підприємствам та установам переміщувати, зберігати та розгортати капітал за допомогою активу, номінованого в доларах США, який поєднує цінову стабільність із генерацією власного прибутку.
Станом на кінець грудня 2025 року екосистема Stable підтримує понад 234 мільйони доларів США в обігу, з щоденним обсягом торгів понад 33 мільйони доларів США та повністю розведеною оцінкою, що перевищує 1,3 мільярда доларів США. На відміну від традиційних стейблкоїнів, які простоюють, STABLE інтегрує прибуток безпосередньо у свій дизайн, дозволяючи користувачам отримувати дохід від реальних платіжних потоків, казначейських операцій та токенізованої фінансової діяльності.
Ключові відмінності Stable включають:
• Модель стейблкоїна, що приносить прибуток: Отримуйте прибуток, згенерований протоколом, від реальної платіжної діяльності, а не від спекулятивних емісій.
• Власні розрахунки в USD: Транзакції розраховуються безпосередньо в USD₮ з передбачуваними комісіями та завершенням менш ніж за секунду.
• Інфраструктура інституційного рівня: Створена для використання з великими обсягами з архітектурою, готовою до відповідності, та прозорістю аудитованих резервів.
• Компонувальна інтеграція PayFi: Розроблена для безперешкодного підключення до ончейн-платіжних систем, інструментів управління казначейством та протоколів DeFi.
Завдяки власній спеціально розробленій мережі StableChain, STABLE позиціонується як фундаментальний розрахунковий рівень для PayFi, підтримуючи все: від платежів продавців та транскордонних переказів до казначейських операцій та управління ончейн-ліквідністю. Зі зростанням впровадження програмованих грошей STABLE виділяється як основний будівельний блок для масштабованої, реальної фінансової інфраструктури.
3. Alchemy Pay (ACH)
Категорія: Платіжна інфраструктура та шлюз Fiat–Crypto
Alchemy Pay — це глобальний постачальник платіжної інфраструктури, який з'єднує традиційні фіатні системи з криптоекономікою, забезпечуючи безперешкодні он- та оф-рампи для цифрових активів. Як один з найбільш широко інтегрованих платіжних шлюзів у Web3, він відіграє критичну роль у PayFi, дозволяючи користувачам і продавцям переміщувати вартість між фіатом і криптою в реальному часі.
Станом на 2026 рік Alchemy Pay підтримує транзакції з фіату в крипто та з крипто у фіат у понад 170 країнах, обробляючи платежі через банківські перекази, картки та місцеві платіжні методи. Мережа підтримує основні блокчейни та стейблкоїни, дозволяючи компаніям приймати крипто, розраховуючись у місцевій валюті, або навпаки, з мінімальним тертям.
Ключові переваги Alchemy Pay включають:
• Ринкова капіталізація: 37,6 мільйона доларів США з щоденним обсягом торгів понад 6 мільйонів доларів США
• Глобальне охоплення: Підтримує фіатні платежі у понад 170 регіонах
• Дизайн, орієнтований на відповідність: Інтегровані KYC/AML та регуляторні рамки
• Підтримка кількох блокчейнів: Сумісний з основними блокчейнами та стейблкоїнами
• Корпоративне впровадження: Використовується провідними платформами для фіатних он/офф-рамп та криптоплатежів
Alchemy Pay відіграє критичну роль у стеку PayFi, виступаючи мостом між традиційними грошима та ончейн-ліквідністю. Її інфраструктура дозволяє реальній комерції, такій як платежі продавців, перекази та фіатні розрахунки, безпосередньо надходити в децентралізовані екосистеми. Зі зростанням впровадження PayFi, здатність Alchemy Pay з'єднувати відповідні фіатні рейки з програмованою криптоліквідністю позиціонує її як фундаментальний шлюз для масового впровадження.
4. Canton Network (CC)
Категорія: Інституційний блокчейн та інфраструктура регульованих активів
Canton Network — це спеціально створений блокчейн, розроблений для перенесення регульованих фінансових ринків ончейн, поєднуючи конфіденційність традиційних фінансових систем з ефективністю децентралізованої інфраструктури. На відміну від публічних блокчейнів, Canton забезпечує дозволену сумісність, дозволяючи фінансовим установам безпечно здійснювати транзакції, зберігаючи при цьому відповідність нормативним вимогам та конфіденційність даних.
Станом на 2026 рік Canton став однією з найбільш інституційно впроваджених блокчейн-мереж, підтримуючи токенізовані реальні активи (RWA), регульовані платіжні рейки та інфраструктуру ринків капіталу. Власний токен мережі, CC, має ринкову капіталізацію приблизно 4,6 мільярда доларів США, з щоденним обсягом торгів понад 31 мільйон доларів США, що відображає зростаючий інституційний інтерес та ончейн-активність.
Ключові переваги, які пропонує Canton, включають:
• Архітектура, що зберігає конфіденційність: Дозволяє регульованим установам здійснювати транзакції ончейн без публічного розкриття конфіденційних даних.
• Токенізація інституційного рівня: Використовується для випуску та розрахунків токенізованих казначейських облігацій США, фондів та фінансових інструментів.
• Високопродуктивні розрахунки: Розроблено для великомасштабної фінансової діяльності з передбачуваним виконанням та низькою затримкою.
• Сумісність за задумом: З'єднує банки, керуючих активами та постачальників інфраструктури в рамках спільної, відповідної мережі.
Реальне впровадження Canton прискорилося після того, як великі установи, включаючи DTCC та провідні світові фінансові компанії, почали використовувати мережу для токенізації казначейських активів США та робочих процесів розрахунків. З понад 4,6 мільярда доларів США в обігу та зростаючою інституційною участю, Canton позиціонував себе як фундаментальний рівень для регульованих ончейн-фінансів.
З розвитком PayFi, Canton відіграє критичну роль, забезпечуючи відповідні, великомасштабні потоки капіталу між традиційними фінансами та блокчейн-інфраструктурою, долаючи розрив між застарілими ринками та майбутнім програмованих фінансів.
Детальніше: Canton (CC) тримається на рівні $0,13 зі зростанням інституційної активності — чи буде прорив до $0,17?
5. Stellar (XLM)
Категорія: Блокчейн-інфраструктура / Транскордонні платежі
Stellar — одна з найвідоміших блокчейн-мереж, що забезпечує використання PayFi у глобальному масштабі. Розроблена спеціально для швидкої та недорогої передачі вартості, Stellar служить фундаментальним розрахунковим рівнем для транскордонних платежів, випуску стейблкоїнів та переміщення токенізованих активів.
Станом на 2026 рік мережа Stellar обробляє мільйони транзакцій щодня, підтримує ринкову капіталізацію понад 6,9 мільярда доларів США та здійснює розрахунки платежів менш ніж за 7,5 секунди із середньою вартістю менше 0,001 долара США за транзакцію. Її архітектура робить її особливо придатною для великих обсягів недорогих платіжних потоків, що є важливою вимогою для впровадження PayFi.
Чому Stellar важливий для PayFi:
• Розрахунки в реальному часі: Майже миттєва завершеність транзакцій дозволяє здійснювати глобальні платежі в той же день та казначейські операції.
• Вбудована відповідність: Власна підтримка KYC, AML та контролю активів робить Stellar придатним для регульованих фінансових установ.
• Дизайн, орієнтований на стейблкоїни: Широко використовується для USDC та інших токенів, забезпечених фіатом, що дозволяє безперешкодні ончейн-платежі та управління казначейством.
• Масштабованість корпоративного рівня: Підтримує великомасштабні перекази, розрахунок заробітної плати та транскордонні розрахунки з мінімальними витратами.
Інфраструктура Stellar вже використовується фінансовими установами, фінтех-компаніями та неурядовими організаціями для переказів, управління казначейством та випуску токенізованих активів. Її поєднання низьких комісій, регуляторної сумісності та глобального охоплення позиціонує її як основний розрахунковий рівень для PayFi, що поєднує традиційні фінанси з блокчейн-платіжними системами у великих масштабах.
6. Solana (SOL)
Категорія: Блокчейн з високою пропускною здатністю
Solana — один із найважливіших інфраструктурних рівнів, що забезпечує PayFi у великих масштабах. Розроблена для високошвидкісних, недорогих транзакцій, Solana дозволяє здійснювати розрахунки в реальному часі для платежів, стейблкоїнів та ончейн-фінансових застосунків, що робить її природною основою для систем PayFi, які вимагають швидкості, надійності та глобального охоплення. У 2025 році Solana також стала провідною платформою для токенізованих реальних активів, включаючи токенізовані акції та фонди. Проєкти, що випускають ончейн-представлення акцій США та ETF, все частіше обирають Solana завдяки її високій пропускній здатності, низьким комісіям та здатності підтримувати розрахунки інституційного рівня. Зростання токенізованих акцій на Solana використовує мережу як ключовий розрахунковий рівень не тільки для платежів, але й для токенізованих ринків капіталу, де критично важливі великі обсяги транзакцій з низькою затримкою.
Станом на 2026 рік Solana обробляє десятки мільйонів транзакцій щодня, підтримує завершеність менш ніж за секунду (близько 400 мс) та підтримує середні витрати на транзакцію нижче 0,001 долара США, що робить її одним з найефективніших за витратами блокчейнів у виробництві. З ринковою капіталізацією понад 69 мільярдів доларів США та щоденними ончейн-обсягами, що перевищують 3,7 мільярда доларів США, Solana стала кращим розрахунковим рівнем для платежів стейблкоїнами, токенізованих активів та фінансових застосунків у реальному часі.
Чому Solana важлива для PayFi:
• Високопродуктивні розрахунки: Здатна обробляти тисячі транзакцій за секунду, забезпечуючи платежі в реальному часі та рух ліквідності.
• Низькі та передбачувані комісії: Дозволяє мікротранзакції, високочастотні розрахунки та платіжні потоки корпоративного масштабу.
• Власна підтримка стейблкоїнів: Забезпечує великі обсяги транзакцій USDC та інших стейблкоїнів, що використовуються в платежах та переказах.
• Інституційне впровадження: Використовується основними фінансовими гравцями для токенізованих активів, ончейн-розрахунків та платіжних рейок.
Завдяки поєднанню швидкості, масштабу та компонування, Solana стала фундаментальним рівнем для інфраструктури PayFi, підтримуючи все: від споживчих платежів та розрахунків продавців до ончейн-казначейських операцій та токенізації реальних активів.
7. Стейблкоїни, такі як USDC, PYUSD, USDT
Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів | Джерело: DefiLlama
Стейблкоїни є основним розрахунковим рівнем PayFi, що забезпечує швидку, недорогу та програмовану передачу вартості через глобальні фінансові системи. На відміну від волатильних криптоактивів, стейблкоїни підтримують стабільну одиницю обліку, зазвичай прив'язану до долара США, що робить їх ідеальними для платежів, кредитування та казначейських операцій.
Сьогодні стейблкоїни забезпечують ринкову капіталізацію понад 307 мільярдів доларів США та щорічно розраховують трильйони доларів, все частіше конкуруючи з традиційними платіжними рейками. У системах PayFi стейблкоїни функціонують як основний засіб для розрахунків у реальному часі, забезпечення та надання ліквідності.
Чому стейблкоїни є важливими для PayFi:
• Миттєві розрахунки: Стейблкоїни дозволяють здійснювати майже миттєві транскордонні платежі без попереднього фінансування або банків-кореспондентів.
• Ефективність капіталу: Компанії можуть негайно розгортати стейблкоїни замість блокування коштів на кількох місцевих рахунках.
• Надійна одиниця обліку: Прив'язана вартість зменшує волатильність для платежів, розрахунку заробітної плати та казначейських операцій.
• Програмована ліквідність: Смартконтракти дозволяють автоматизовані виплати, кредитні лінії та логіку розрахунків.
Стейблкоїни, такі як USDC, PYUSD та USDT, тепер лежать в основі основних робочих процесів PayFi, включаючи перекази, он/офф-рампи та B2B-платежі, забезпечуючи постійну ліквідність та передбачувані розрахунки. Оскільки глобальні обсяги платежів продовжують переходити ончейн, стейблкоїни стають стандартним грошовим рівнем, що забезпечує фінансову інфраструктуру PayFi в реальному часі та програмовану.
Як торгувати токенами PayFi на BingX
BingX спрощує доступ до токенів, пов'язаних з PayFi, через свою торгову платформу на основі ШІ, пропонуючи як спотові, так і деривативні ринки з розширеними засобами контролю ризиків та аналітикою в реальному часі.
Як купувати та продавати токени PayFi на BingX Spot
Торгова пара HUMA/USDT на спотовому ринку, що працює на основі аналітичних даних BingX AI
BingX Spot дозволяє користувачам легко купувати та продавати токени PayFi через простий, безпечний інтерфейс, розроблений як для початківців, так і для досвідчених трейдерів.
1. Створіть або увійдіть у свій акаунт BingX та пройдіть верифікацію особи, якщо це необхідно.
2. Внесіть кошти, такі як USDT або інші підтримувані активи, на свій спотовий гаманець.
3. Перейдіть на спотовий ринок і знайдіть торгову пару токенів PayFi, наприклад, HUMA/USDT або ACH/USDT.
4. Виберіть ринковий або лімітний ордер, введіть суму та підтвердіть угоду.
5. Ваші токени будуть миттєво зараховані на ваш спотовий баланс і можуть бути утримувані, переведені або продані далі.
Як відкривати довгі або короткі позиції з токенами PayFi на BingX Futures
Безстроковий контракт SOL/USDT на ф'ючерсному ринку, що працює на основі BingX AI
BingX Futures дозволяє трейдерам відкривати довгі або короткі позиції з токенами PayFi, використовуючи кредитне плече, що дозволяє їм отримувати прибуток як від зростаючих, так і від падаючих ринкових умов за допомогою розширених засобів контролю ризиків.
1. Перейдіть до розділу «Ф'ючерси» та виберіть відповідний безстроковий контракт PayFi, наприклад, безстроковий контракт SOL/USDT або безстрокові контракти XLM/USDT.
2. Виберіть режим маржі (крос або ізольована) та встановіть бажаний рівень кредитного плеча.
3. Виберіть тип ордера (ринковий або лімітний) та визначте розмір позиції на основі вашої толерантності до ризику.
4. Встановіть засоби контролю ризиків, включаючи рівні тейк-профіту (TP) та стоп-лосу (SL) для управління ризиками та фіксації прибутку.
5. Відкрийте довгу або коротку позицію на основі вашого ринкового прогнозу.
6. Відстежуйте ключові показники, такі як ставки фінансування, ціна ліквідації, нереалізований PnL та коефіцієнт маржі в реальному часі для ефективного управління ризиками.
Інтегровані інструменти ШІ BingX допомагають трейдерам керувати ризиками, оптимізувати точки входу та відстежувати волатильність ринку, спрощуючи участь у ринках PayFi, незалежно від того, чи торгуєте ви на споті, чи деривативами.
Чи є PayFi майбутнім фінансів?
PayFi представляє структурний зсув у тому, як цінність переміщується через глобальну фінансову систему. Традиційні платіжні рейки, такі як SWIFT та кореспондентські банківські послуги, все ще покладаються на багатоденні цикли розрахунків та багаторівневих посередників, при цьому транскордонні перекази часто займають 2–5 робочих днів та тягнуть за собою середні комісії у розмірі 6% або більше, згідно з даними Світового банку та BIS. Навпаки, інфраструктура PayFi забезпечує майже миттєві розрахунки через ончейн-виконання, програмовану логіку та атомарну завершеність, зменшуючи тертя, витрати та операційний ризик у платіжних потоках.
Поєднуючи смартконтракти, розрахунки в реальному часі та сумісні фінансові примітиви, PayFi перетворює платежі з фрагментованого бек-офісного процесу на програмовану ончейн-функцію. Дослідження McKinsey оцінює, що до 120 трильйонів доларів США глобальних B2B-платежів можуть перейти на токенізовані та блокчейн-рейки протягом наступного десятиліття. Цей зсув забезпечує швидше узгодження, покращену прозорість та ефективніше використання капіталу, одночасно підтримуючи нові випадки використання, такі як ончейн-управління казначейством, автоматизована відповідність та маршрутизація ліквідності в реальному часі.
PayFi — це не короткострокова тенденція, а новий рівень фінансової інфраструктури, який відповідає цифровій трансформації світової торгівлі. З покращенням регуляторної ясності та зростанням інституційної участі, системи PayFi, ймовірно, відіграватимуть все більшу роль у транскордонних платежах, ончейн-ринках капіталу та корпоративних фінансах. Однак впровадження залежатиме від таких факторів, як регуляторна відповідність, технічна стійкість та довіра користувачів. Для учасників ринку розуміння того, як працює PayFi, а також де залишаються її ризики та обмеження, буде важливим, оскільки ця нова фінансова архітектура продовжує розвиватися.