aPriori — це MEV-керований рідкий стейкінг та координаційний рівень потоку ордерів на Monad: aprMON забезпечує ліквідність застейканих MON для DeFi, тоді як APR координує управління, стимули та розвиток екосистеми.
Ця стаття розглядає, як працює aPriori, чим він відрізняється від інших протоколів ліквідного стейкінгу, його токеноміку та як торгувати APR на BingX.
Графік ціни aPriori (APR) за 7 днів | Джерело: Coingecko
Що таке aPriori (APR) і як він працює?
aPriori — це ліквідний стейкінг та координаційний рівень потоку ордерів, створений для блокчейнів з високою пропускною здатністю, з початковим фокусом на Monad (MON). Він дозволяє застейкати MON, зберігаючи ліквідність через aprMON — вільно передавальний токен ліквідного стейкінгу, який відстежує вашу частку в сховищі. Замість збільшення кількості токенів у вашому гаманці, aprMON використовує модель з нарахуванням нагород: кількість токенів залишається постійною, тоді як вартість кожного токена зростає у міру накопичення нагород від стейкінгу та MEV.
Під капотом aPriori управляє сховищем стейкінгу, яке розподіляє депозити серед курованого набору високопродуктивних валідаторів та активно ребалансує для підтримки децентралізації на Monad. Це усуває необхідність запускати валідатор або самостійно обирати делегатів.
Окрім стейкінгу, aPriori представляє двигун сегментації потоку ордерів, який класифікує угоди в реальному часі, та маршрутизаційний рівень, який направляє низькоризиковані ордери до ефективної ліквідності, водночас ізолюючи ризикованіші потоки по більш стійких шляхах. MEV, захоплений на Monad, перерозподіляється так, що вартість повертається до стейкерів та валідаторів, узгоджуючи стимули між учасниками, які забезпечують безпеку мережі, та тими, хто торгує на ній.
Разом ці частини дозволяють продовжувати використовувати aprMON в DeFi для застави, кредитування та надання ліквідності, тоді як базові MON продовжують отримувати як винагороди на рівні консенсусу, так і покращення прибутковості, керовані MEV.
Основні утиліти токена APR
1. aprMON: Утиліта ліквідного стейкінгу
• Представляє ваші застейкані MON та нараховані винагороди в сховищі aPriori.
• Модель з нарахуванням винагород: баланс залишається постійним; вартість на токен зростає з винагородами від стейкінгу та MEV.
• Використовується в DeFi для застави, кредитування та надання ліквідності.
• Ви зберігаете повний контроль над своїм гаманцем; стейкінг та анстейкінг виконуються безпосередньо з контрактом сховища стейкінгу aPriori.
2. APR: Координація та управління
• Представляє участь у координаційному рівні aPriori, який пов'язує потік ордерів, дані та перерозподіл вартості.
• Управління: власники допомагають встановлювати критерії валідаторів, параметри комісій, програми стимулювання та пріоритети оновлень.
• Програми спільноти та екосистеми: використовується для аірдропів, стимулів стейкінгу та партнерств, які розширюють інтеграції DeFi.
• Міжмережевий слід: запущений на Ethereum з клеймами на Ethereum та BNB Chain; більшість розподілу аірдропу та залишкової пропозиції розблоковується на Monad.
Читайте більше: Що таке Monad (MON), EVM-сумісний блокчейн рівня 1?
Що таке токеноміка aPriori (APR)?
Токеноміка APR | Джерело: Документація aPriori
Пропозиція APR фіксована на рівні 1,000,000,000, з початковою циркулівною кількістю 185,000,000. Розподіл структурований для балансу між раннім розвитком та довгостроковим узгодженням:
• Ранні підтримувачі 16%: капітал, який профінансував основну інфраструктуру та розширення команди.
• Основні учасники 16%: розробники, дослідники та координатори, які підтримують протокол та стек управління.
• Фундація 16%: операції, програми спільноти та гранти для розвитку екосистеми.
• Початковий аірдроп 12%: визнання ранніх учасників та розширення спільноти aPriori, включаючи значущі внески в ончейн та дані.
• Стимули спільноти 22%: майбутні аірдропи, винагороди за стейкінг, стимули управління та партнерські програми.
• Зростання екосистеми 17%: ініціативи прийняття та стратегічні співпраці.
• Ліквідність та стабільність ринку 1%: біржева ліквідність для зменшення ранньої волатильності.
Чим aPriori відрізняється від інших протоколів ліквідного стейкінгу?
Ліквідний стейкінг часто виглядає подібно на перший погляд, але aPriori додає три стовпи, які змінюють результати: LST з нарахуванням винагород (aprMON), рівень потоку ордерів з урахуванням MEV, який перерозподіляє вартість, та активне ребалансування валідаторів на Monad.
Таблиця нижче порівнює aPriori з типовими LST за захопленням вартості, моделлю токенів, стратегією валідаторів, драйверами прибутковості, управлінням, утилітою DeFi, мережами, виходами, ризиками та обліком, щоб ви могли побачити, де він відрізняється на практиці.
| Функція | aPriori (APR + aprMON) | Типові LST |
| Захоплення вартості | Потік ордерів з урахуванням MEV з перерозподілом до стейкерів та валідаторів | Тільки винагороди консенсусу |
| Модель LST | Курс обміну з нарахуванням винагород. Баланс токенів залишається постійним | Моделі ребазу або індексу, які змінюють баланси |
| Стратегія валідаторів | Куровані валідатори Monad з активним ребалансуванням | Статичні набори або валідатори, обрані користувачем |
| Драйвери прибутковості | Винагороди консенсусу плюс реалізований MEV | Переважно винагороди консенсусу |
| Управління | APR як токен управління та утиліти для параметрів протоколу | Управління часто обмежене основними параметрами |
| Утиліта DeFi | aprMON розроблений для застави, кредитування та LP, поки MON продовжує заробляти | Варіюється залежно від протоколу та блокчейну |
| Міжмережевість | Клейми аірдропу на Ethereum та BNB Chain, більші опції розблокування на мейннеті Monad | Часто фокус на одному блокчейні |
Як торгувати aPriori (APR) на BingX
Чи будуєте ви довгострокову позицію в APR, торгуєте короткостроковою волатільністю або реагуєте на важливі новинні події, BingX надає гнучкі способи торгувати токеном. З BingX AI, інтегрованим безпосередньо в торговий інтерфейс, ви можете отримати доступ до інсайтів в реальному часі для підтримки розумніших торгових рішень як на спотових, так і на ф'ючерсних ринках.
Як торгувати APR на споті
Торгова пара APR/USDT на спотовому ринку з підтримкою BingX AI
2. Плануйте угоду: На графіку натисніть іконку AI, щоб переглянути підтримку та опір, зони прориву та запропоновані області входу. Визначте ваш вхід, стоп-лос та тейк-профіт.
3. Розмістіть та керуйте ордером: Оберіть Лімітний або Ринковий, встановіть розмір та підтвердіть. Негайно додайте свій стоп-лос та тейк-профіт. За потреби внесіть APR або USDT та перевірте правильну мережу перед торгівлею.
Завжди проводьте власне дослідження (DYOR). Диверсифікуйте свій портфель і ніколи не інвестуйте більше, ніж можете собі дозволити втратити.
Читайте більше: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі крипто з AI-асистентом
Як торгувати безстроковими ф'ючерсами APR
Безстроковий контракт APR/USDT на BingX ф'ючерсах з підтримкою AI Bingo
Ф'ючерси, особливо безстрокові ф'ючерси, дозволяють торгувати рухами ціни APR з кредитним плечем; вам не обов'язково потрібно утримувати базовий APR. Ви можете відкрити довгу позицію (ставка на зростання ціни) або коротку позицію (ставка на падіння ціни). BingX пропонує безстроковий контракт APR-USDT.
1. Перейдіть до розділу ф'ючерсів/безстрокових контрактів у BingX: Перейдіть до Ф'ючерсів і знайдіть безстроковий контракт APR-USDT.
2. Перегляньте специфікації контракту: Речі, які потрібно перевірити, включають:
• Ліміти кредитного плеча, наприклад 5×, 10× тощо.
• Ставки підтримувальної маржі та початкової маржі
• Ставка фінансування (періодичні платежі між довгими та короткими позиціями)
• Ціна маркування, ціна індексу та правила розрахунку
3. Оберіть напрямок (довга або коротка позиція) та кредитне плече: Базуючись на вашому погляді на ринок, відкрийте довгу або коротку позицію. Кредитне плече підсилює як прибутки, так і збитки, тому використовуйте з обережністю.
4. Встановіть вхід, вихід та контроль ризиків
• Використовуйте стоп-лос ордери
• Використовуйте тейк-профіт ордери
• Слідкуйте за рівнем своєї маржі
• Будьте обережні з ризиком ліквідації, якщо збитки знижують маржу нижче підтримувального рівня
5. Слідкуйте за фінансуванням та пролонгаціями: Як безстроковий контракт, буде механізм ставки фінансування (для підтримки ціни контракту близько до спотової). Залежно від того, чи у вас довга або коротка позиція, ви можете або платити, або отримувати фінансування періодично.
6. Закрийте позицію: Коли ваша ціль досягнута (або ваш стоп), закрийте позицію, і ваш P&L (прибуток/збиток) буде розрахований у USDT.
Заключні зауваження
Використовуйте тільки перевірені посилання aPriori на правильному блокчейні. aprMON є токеном з нарахуванням винагород: кількість ваших токенів залишається незмінною, тоді як курс обміну зростає; виходи можуть включати черги або комісії, тому перевірте умови перед анстейкінгом.
Прибутковість варіюється залежно від комісій, газу та MEV, і є ризики смарт-контрактів та кредитного плеча; використовуйте апаратний гаманець, обмежуйте дозволи, стежте за фінансуванням на безстрокових контрактах, ведіть записи та ніколи не інвестуйте більше, ніж можете собі дозволити втратити.