Перехід Ethereum на механізм Proof‑of‑Stake (PoS) революціонізував те, як інвестори отримують пасивний дохід із своїх криптовалют. Зараз стейкінг відіграє центральну роль у забезпеченні безпеки мережі та винагороді учасників, але традиційний стейкінг має серйозний недолік: ваш ETH блокується на певний час, що обмежує гнучкість і доступ до капіталу.
Lido, найбільша платформа для liquid staking в мережі Ethereum, змінює цю ситуацію, пропонуючи спосіб заробити винагороди за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність активів. Такий підхід спростив доступ як роздрібним інвесторам, так і інституціям до участі в стейкінгу Ethereum без втрати контролю над своїми коштами.
У 2025 році, коли участь у стейкінгу Ethereum сягнула рекордних рівнів, а активність в DeFi відновилась, Lido стала вибором номер один для тих, хто хоче отримувати винагороди за стейкінг без втрати ліквідності. Незалежно від того, чи ви зберігаєте ETH надовго, чи хочете максимізувати його використання, розуміння роботи Lido допоможе вам максимально ефективно використати свої активи.
Що таке Lido Finance і як вона працює?
Джерело: lido.fi
У вересні 2022 року Ethereum завершив The Merge — перехід від Proof‑of‑Work до Proof‑of‑Stake (PoS). Під PoS валідатори забезпечують безпеку мережі, стейкаючи ETH і отримуючи винагороду. У традиційному стейкінгу, часто через соло‑стейкінг або кастодіальні й біржові платформи, потрібно мінімум 32 ETH для запуску вузла валідатора. Лише кілька DeFi-можливостей використовують подібну неліквідну модель. У будь‑якому випадку, стейковані активи блокуються на визначений термін, а виведення підлягає чергам і затримкам. Хоча це підтримує стабільність мережі, це обмежує ліквідність і перешкоджає використанню стейкінгованого ETH в інших цілях під час періоду блокування.
Lido — це децентралізований протокол стейкінгу з ліквідністю, створений для вирішення цієї проблеми. Замість прямого блокування ETH у валідатора, стейкінг через Lido видає стейкінг-токен stETH у співвідношенні 1:1 із вкладеною сумою. Баланс stETH автоматично зростає з часом за рахунок нарахування винагород.
Як ліквідний токен, stETH можна торгувати, використовувати як заставу або інтегрувати в DeFi-протоколи, продовжуючи при цьому отримувати винагороди за стейкінг. Lido розподіляє стейкінговані ETH через мережу професійних валідаторів, підвищуючи децентралізацію та зменшуючи залежність від одного оператора.
У чому унікальність Lido Finance у стейкінгу ETH?
• Збереження ліквідності: стейкай ETH та отримуй stETH, який можна торгувати або використовувати в DeFi, продовжуючи отримувати винагороди.
• Гнучкий старт: Lido усуває вимогу мінімальних 32 ETH для запуску валідатора, дозволяючи ставити будь‑яку суму та зберігати ліквідність через stETH.
• Капіталізація винагород: баланси stETH оновлюються автоматично відповідно до накопичених винагород.
• Широка мережа валідаторів: стейк розподіляється між кількома професійними валідаторами для підвищення безпеки та децентралізації.
• Інтеграція в DeFi: stETH широко використовується в кредитуванні, ліквідних пулах та інших DeFi‑додатках для додаткових можливостей доходу.
Що забезпечує домінування Lido в liquid staking і популярність токена Lido
Цьогоріч видимість Lido підтримується ринковим імпульсом, інституційним залученням і стратегічним виконанням.
1. Найбільша платформа для liquid staking в Ethereum — понад 38 млрд USD в TVL і зростання LDO на 78 %
Ціна LDO зросла на 70 % за місяць | Джерело: Ціна Lido (LDO) на BingX
У 2025 році Lido продовжує домінувати на ринку liquid staking Ethereum. За даними DefiLlama, він наразі займає першість за загальною заблокованою вартістю (TVL) серед усіх DeFi‑проєктів на Ethereum і посідає друге місце серед усіх блокчейнів. Ця лідерська позиція підтримується понад 38 млрд USD активів, застейканих через протокол. Відновлення ціни Ethereum посилило інтерес до стейкінгу, а інтеграція Lido в DeFi‑екосистему забезпечує значну частку у цьому сегменті. Зростаюча участь інституцій та адаптивність протоколу до змін ринку додатково зміцнюють його позиції. Ці фактори призвели до різкого зростання ціни LDO більш ніж на 70 % за останній місяць — знак відновлення ринкової довіри.
Детальніше: 7 найцікавіших DeFi‑проєктів на Ethereum у 2025
2. Інституційне зростання завдяки ETF на Ethereum, Staking ETF і використанню у казначействі
Інституційний інтерес до Ethereum staking швидко зростає завдяки схваленню спотових ETF на Ethereum, дискусіям про ETH Staking ETF і включенню ETH у стратегії корпоративного казначейства. Масштаб Lido, децентралізована мережа валідаторів і технічні оновлення відповідно до регуляцій роблять його привабливим для інституцій, що прагнуть до доходу від стейкінгу без втрати ліквідності. Token stETH протоколу підтримується провідними платформами кастоді та трейдингу, спрощуючи інтеграцію в корпоративні робочі процеси. Оскільки інституції шукають цифрові активи, які приносять дохід і водночас служать стратегічними активами у казначействі, частка ринку та впізнаваність Lido зростатимуть.
Дізнатись більше: Ethereum‑казначейство: хто найбільші корпоративні держателі ETH у 2025?
3. Ефективніша операційна модель і оптимізація затрат для зміцнення позицій у довгостроковій перспективі
На початку серпня 2025 року Lido скоротив штат на 15 % в рамках стратегічного плану оптимізації затрат, що свідчить про фокус на довгострокову стійкість і ефективність. Співзасновник Vasiliy Shapovalov підкреслив, що рішення стосувалося витрат, а не продуктивності, і було спрямоване на узгодження діяльності з пріоритетами власників LDO. Незважаючи на скорочення, Lido заробив 44,68 млн USD доходу цього року — на 147 % більше запланованого бюджету — і утримує TVL у 32 млрд USD із приблизно 90 млн USD річного доходу. Завдяки надійним фундаментам і активним ініціативам, як‑от розширення технології розподілених валідаторів (DVT) та механізму «triggerable withdrawals», Lido демонструє здатність до інновацій без втрати фінансової дисципліни.
Як виконати стейкінг ETH через Lido Finance: покроковий гайд
Стейкінг ETH через Lido дозволяє отримувати винагороди, зберігаючи ліквідність активів через stETH. Процес простий і завершується кількома кроками.
Крок 1: Підготуйте Web3‑сумісний гаманець і перейдіть на Lido
Налаштуйте безпечний гаманець, сумісний з Ethereum, наприклад MetaMask, Ledger або Trust Wallet. Переконайтеся, що в гаманці достатньо ETH для стейкінгу та невелика сума для газ‑зборів. Коли будете готові, перейдіть на сторінку стейкінгу Lido і підключіть гаманець через інтерфейс платформи, обов’язково перевіривши справжність сайту перед продовженням.
Джерело: stake.lido.fi
Крок 2: Виберіть суму для стейкінгу
Введіть кількість ETH для стейкінгу. Платформа відобразить еквівалент stETH, який ви отримаєте, а також оцінку потенційних винагород.
Джерело: stake.lido.fi
Крок 3: Підтвердьте транзакцію
Схваліть транзакцію стейкінгу у вашому гаманці. Після підтвердження в мережі Ethereum, stETH буде випущено і з’явиться у підключеному гаманці.
Джерело: BingX
Крок 4: Використовуйте stETH у DeFi (необов’язково)
stETH можна використовувати для кредитування, пули ліквідності, повторного стекингу (restaking) та в інших DeFi-протоколах, наприклад в Eigenlayer, щоб отримувати додатковий дохід, продовжуючи накопичувати винагороди за стекинг.
Джерело: Eigenlayer
Як торгувати токеном управління Lido (LDO) на BingX
Lido (LDO) — це токен управління протоколом рідинного стекингу Lido, одним із найбільших проектів DeFi в мережі Ethereum. LDO доступний як на спотовому ринку (Spot), так і на ринку перпетуальних ф'ючерсів (Perpetual Futures) на BingX, надаючи трейдерам гнучкі можливості — для формування довгострокових позицій або використання короткострокових ринкових коливань. BingX також надає аналіз ринку в реальному часі через BingX AI, щоб допомогти визначити кращі торгові можливості.
Крок 1: Знайдіть LDO/USDT на спотовому ринку або на ринку перпетуальних ф'ючерсів
Для спотової торгівлі
Перейдіть на спотовий ринок BingX і введіть LDO/USDT у рядку пошуку. Виконайте ордер за ринковою ціною (market order), щоб купити миттєво за поточним курсом, або лімітний ордер (limit order) для входу за бажаною ціною. Спотова торгівля підходить тим, хто планує накопичувати LDO на довгострокову перспективу або тримати його в диверсифікованому криптопортфелі.
Для повного керівництва, ознайомтесь з нашим путівником з купівлі LDO на BingX із покроковими інструкціями.
Джерело: LDO/USDT спотовий ринок на BingX
Для торгівлі перпетуальними ф'ючерсами
Досвідчені трейдери можуть використовувати ринок перпетуальних ф'ючерсів, шукаючи LDO/USDT. Перпетуальні ф'ючерси дозволяють відкривати довгі (long) або короткі (short) позиції по LDO без строку дії, що дозволяє застосовувати стратегії як на бичачому, так і на ведмежому ринку. Плече (leverage) може збільшувати потенційний прибуток, але також підвищує ризики, тому обережне управління ризиками є надзвичайно важливим.
Джерело: LDO/USDT Ринок безстрокових фʼючерсів на BingX
Крок 2: Активуйте BingX AI для аналізу ринку в реальному часі
У торговому графіку натисніть на значок AI, щоб запустити BingX AI. Цей інструмент сканує рух цін, позначає ключові зони підтримки та опору, визначає напрямок тренду — допомагає знайти оптимальні точки входу й уникнути імпульсивних угод. Для Lido (LDO) BingX AI також висвітлює нещодавні події, які вплинули на ринок, наприклад уточнення від SEC щодо рідкого стейкінгу — ключовий фактор нещодавнього зростання ціни.
Дізнайтеся більше: Як користуватися BingX AI? Посібник для початківців із торгівлі криптовалютами за допомогою AI‑асистента
Крок 3: Плануйте угоди з урахуванням AI‑інсайтів і ринкового аналізу
Використовуйте інсайти BingX AI для вдосконалення точок входу, встановлення рівнів тейк‑профіту та коригування стоп‑лоссів. Як додатковий контекст — слідкуйте за розвитком подій, що стосуються Lido: оновлення протоколу, темпи прийняття стейкінгу, динаміка ринку Ethereum — оскільки всі ці фактори можуть значно вплинути на ціну LDO. Поєднання AI‑технічного аналізу з фундаментальним дослідженням може покращити якість торгових рішень.
Ризики та застереження перед стейкінгом на Lido
Хоч Lido пропонує гнучкий спосіб отримувати винагороди за стейкінг Ethereum, варто оцінити низку ризиків перед вкладенням коштів:
• Уразливості смарт‑контрактів: Lido повністю працює через смарт‑контракти. Критична помилка або експлойт може призвести до втрати коштів.
• Відхилення ціни stETH: хоча stETH задуманий як прив’язаний до ETH у співвідношенні 1:1, його ринкова ціна може тимчасово відхилитися під час високої волатильності або навантаження ліквідності.
• Ризик slashing для валідаторів: погана продуктивність або неправильна поведінка валідаторів може спричинити штрафи (slashing), що зменшують винагороди за стейкінг.
• Регуляторна невизначеність: зміни в законодавстві можуть вплинути на доступність або умови стейкінгових сервісів у деяких юрисдикціях.
• Ризики DeFi‑взаємодії: використання stETH у інших DeFi‑протоколах додає додаткові ризики, зокрема збої смарт‑контрактів чи проблеми з ліквідністю в цих платформах.
Ретельна оцінка цих факторів, диверсифікація стратегій стейкінгу й використання лише офіційної платформи Lido допоможуть зменшити потенційні ризики.
Підсумок
Lido трансформував стейкінг Ethereum, надаючи можливість отримувати винагороди без блокування активів, поєднуючи ліквідність із участю в мережі. У 2025 році, як найбільша платформа рідкого стейкінгу, з глибокою інтеграцією з DeFi й зростаючим інституційним прийняттям, Lido закріпився як основний стовп екосистеми Ethereum.
Для тих, хто прагне максимізувати корисність свого ETH, одночасно беручи участь у стейкінгу, Lido — це перевірене й широко використовуване рішення. Однак, як і всі DeFi‑протоколи, воно супроводжується ризиками, які слід ретельно зважити перед участю. Баланс користі із чітким розумінням можливих недоліків створює обґрунтовану й стійку стратегію стейкінгу.