Meteora переписує посібник DeFi на Solana. Як один з найшвидше зростаючих протоколів в екосистемі, він пропонує потужні інструменти для надання ліквідності, отримання подвійних прибутків і підтримки справедливих запусків токенів. Цифри важко ігнорувати: $39,9 мільярда обсягу торгів у січні 2025 року, зростання в 40 разів порівняно з груднем, і TVL (загальна заблокована вартість) понад 750 мільйонів доларів станом на липень 2025 року, що закріплює його позицію як провідного протоколу DeFi на Solana.
Meteora TVL та обсяг DEX | Джерело: DefiLlama
У цьому посібнику ви дізнаєтесь все про Meteora, швидко зростаючий центр DeFi на Solana, який пропонує динамічні пулі ліквідності, стратегії подвійного доходу та справедливі запуски токенів, а також як почати безпечно.
Що таке Meteora DEX?
Meteora працює як потужний шар ліквідності на Solana, підтримуючи транзакції через основні агрегатори, такі як Jupiter і Raydium. Замість того, щоб бути простою платформою обміну, Meteora надає інфраструктуру для глибокої ліквідності та ефективного використання капіталу, допомагаючи трейдерам і проєктам скористатися високошвидкісною DeFi-екосистемою Solana.
Його продуктивність відображає цю роль. Обсяг торгів зріс з 987 мільйонів доларів у грудні 2024 року до 39,9 мільярда доларів у січні 2025 року, що становить майже 40-кратне збільшення. Цей зріст забезпечив Meteora більше 15% обсягу DEX на Solana, поставивши її на рівні з трьома найбільшими платформами на Solana, поряд з Raydium і Orca. З казною, що варіюється від 750 мільйонів до 1,6 мільярда доларів, Meteora контролює від 5% до 7% від загального TVL Solana DeFi. На світовому рівні вона тепер вносить 9-15% від загального обсягу DEX, що робить її однією з п'яти найбільших децентралізованих бірж (DEXs) у світі. Ці досягнення підкреслюють швидке зростання Meteora як ключового гравця в DeFi.
Основні особливості Meteora
Як працюють динамічні сховища Meteora | Джерело: Документація Meteora
Ось що робить Meteora видатним:
• Динамічні AMM-пули: Класичні пули з постійним продуктом з покращенням. Не використані токени автоматично надаються в позику, що дозволяє вам заробляти як на комісіях за обмін, так і на прибутку з позик.
• DLMM-пули: Скорочено від Dynamic Liquidity Market Maker, ці пули використовують "контейнери" для націлювання на цінові діапазони. Динамічні комісії збільшують винагороди під час ринкових коливань.
• Динамічні сховища: Автоматично перебалансовує ваші активи кожну хвилину через провідні кредитні протоколи. Допомагає максимізувати прибуток від неактивного капіталу без ручного втручання.
• Alpha Vaults та Memecoin Pools: Спеціально розроблені для запуску Memecoin. Вони блокують ліквідність і включають інструменти проти ботів, щоб забезпечити справедливий розподіл і посилити довіру спільноти.
• M3M3 Stake‑to‑Earn: Система стейкінгу для власників Memecoin. Винагороджує довгострокових стейкерів часткою від доходів від заблокованої ліквідності.
Чому Meteora важливий для ринку Memecoin на Solana
Meteora швидко стала основою бурхливої сцени мемкоїнів на Solana, вирішуючи деякі з найбільших проблем з ліквідністю в екосистемі. Її Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) і Dynamic AMM Pools допомагають вирішувати проблеми неефективного капіталу і фрагментації ліквідності, що часто виникають при запуску нових токенів. Це означає, що мемкоїни на Meteora можуть отримувати доступ до глибшої ліквідності з меншим ковзанням, що робить їх більш привабливими як для трейдерів, так і для постачальників ліквідності. Як результат, проекти отримують більше стабільності, а спільноти почуваються більш безпечно, взаємодіючи з новими токенами.
Пули, сховища та кількість користувачів на Meteora | Джерело: Dune Analytics
Цифри говорять самі за себе. У травні 2025 року Meteora стала платформою з найбільшими комісіями на Solana, отримавши 5,37 мільйона доларів США щоденних комісій, випередивши Pump.fun і навіть саму Solana за щоденними комісіями мережі. Ці досягнення підкреслюють важливу роль Meteora у підтримці запусків Memecoin і торгової активності на Solana, яка складає понад 96% нових запусків токенів у мережі.
Інтегруючись безпосередньо з агрегаторами, такими як Jupiter і Raydium, Meteora забезпечує, щоб нові мемкоїни отримували миттєву видимість і доступ до глибокої ліквідності. Її справедливі інструменти запуску, такі як Alpha Vault, захищають від ботів-снайперів, а програма stake-to-earn від M3M3 заохочує довгострокове утримання. Ці інновації підтримують здоровіший ринок мемкоїнів, допомагаючи уникнути швидких циклів "pump-and-dump", які часто залишають інвесторів роздрібної торгівлі з втратами. Завдяки партнерствам та запуску v2, що вводить механіку Dynamic Bonding Curve (DBC), Meteora визначила новий шлях для створення та торгівлі мемкоїнами на Solana.
Читати більше: Що таке Pump.fun і основні токени, які потрібно стежити на цій платформі для запуску мемкоїнів у 2025 році
Як почати з Meteora: Покроковий посібник для початківців
Почати з Meteora дуже просто, навіть якщо ви новачок у DeFi. Платформа розроблена як для початківців, так і для досвідчених користувачів, з інструментами, що допомагають вам надавати ліквідність, отримувати прибуток і брати участь у зростаючій екосистемі мемкоїнів на Solana. Ось як ви можете почати:
Крок 1: Налаштуйте ваш Solana wallet
Перш ніж почати використовувати Meteora, вам знадобиться Solana-сумісний гаманець, наприклад Phantom або Solflare. Завантажте та встановіть гаманець як розширення браузера або мобільний додаток, потім створіть новий гаманець і надійно збережіть вашу фразу для відновлення.
Читати більше: Що таке Phantom Web3 Wallet і як його налаштувати?
Після налаштування поповніть свій гаманець SOL, який необхідний для сплати мережевих комісій, і за бажанням додайте токени, такі як USDC, якщо ви плануєте надавати ліквідність. Ви можете легко купити SOL на BingX, використовуючи функцію Швидка покупка за допомогою кредитної/дебетової картки або на спотовому ринку, а потім перевести його на свій гаманець для початку.
Крок 2: Надання ліквідності через динамічні AMM Pools
Динамічні AMM-пули дозволяють вам заробляти двома способами: комісіями з обміну та доходами від позик.
• Перейдіть на app.meteora.ag і підключіть ваш гаманець.
• Виберіть «Динамічний AMM» і виберіть торгову пару (наприклад, SOL/USDC).
• Внесіть еквівалентну кількість обох токенів у пул.
• Ваші невикористані токени автоматично будуть позичені на основні платформи позик Solana, заробляючи додаткові відсотки.
• Ви можете зняти свої кошти в будь-який час разом з отриманими винагородами.
Це чудова точка старту для початківців, оскільки вона вимагає мінімального управління.
Крок 3: Використання DLMM Pools для просунутих стратегій
DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) Pools призначені для користувачів, які хочуть мати більший контроль над своєю ліквідністю.
• Виберіть діапазон цін (так звані "bins"), де ви хочете, щоб ваша ліквідність була активною.
• Виберіть стратегію:
- Spot: Розподіліть кошти рівномірно по діапазону.
- Curve: Зосередьте ліквідність навколо поточної ціни для частіших торгів.
- Bid-Ask: Розмістіть кошти на зовнішніх межах для DCA (Dollar-Cost-Averaging) у або з ринку.
• Динамічні комісії автоматично коригуються, що дозволяє вам заробляти більше під час волатильних періодів.
Примітка: Пули DLMM вимагають моніторингу, оскільки неактивні контейнери не приносять винагород.
Крок 4: Збільшіть дохідність за допомогою динамічних Vaults
Динамічні Vaults дозволяють вам заробляти чисті доходи від кредитування без надання ліквідності в пул для обміну.
• Внесіть токени, такі як SOL, USDC або USDT, безпосередньо в Vault.
• Ваші активи автоматично перерозподіляються кожну хвилину через найкращі кредитні протоколи Solana для отримання найкращих результатів.
• Виводьте у будь-який час без періоду блокування.
Це ідеально підходить для тих, хто шукає пасивний дохід з мінімальними зусиллями.
Крок 5: Отримуйте LP-бали та готуйтеся до потенційного Airdrop від Meteora
Програма стимулювання Meteora нагороджує постачальників ліквідності балами:
• Отримуйте 1 бал за кожні $1 TVL, що зберігається на день.
• Отримуйте 1 000 балів за кожні $1 у щоденних комісіях.
• Ранні постачальники отримують множник 1,3x протягом перших трьох місяців.
Ці бали можуть згодом бути перетворені на розподіл потенційного токена Meteora, який, як очікується, буде частиною майбутнього Airdrop.
Крок 6: Використовуйте інструменти, щоб залишатися на крок попереду
Meteora випустила кілька оновлень для спрощення вашого шляху:
• P&L Tracker: Перевіряйте свої прибутки та збитки в реальному часі.
• Інструменти моніторингу DLMM: Отримуйте аналітику про ефективність кошиків і генерацію комісій.
• Telegram Alerts: Будьте в курсі ринкових рухів та ефективності пулів.
• Панелі користувача: Нові панелі користувача, дружні до новачків, показують TVL, статистику доходності та право на Airdrop.
• Плани через кілька ланцюгів: Майбутні інтеграції з BNB Chain через Roam розширять ваші можливості.
Ризики та поради щодо безпеки
При використанні Meteora звертайте увагу на потенційні ризики, характерні для DeFi. Надання ліквідності піддає вас ризику тимчасових збитків, коли ваші доходи можуть бути нижчими, ніж якби ви просто тримали токени. Хоча смарт-контракти Meteora пройшли аудит, ризики смарт-контрактів залишаються, тому вносьте лише ті кошти, які можете собі дозволити втратити. Dynamic Vaults залежать від зовнішніх платформ для кредитування, які, незважаючи на наявність лімітів і систем моніторингу, несуть свої власні ризики. Нарешті, якщо ви в стейблкойн-пулах, слідкуйте за рідкісними, але можливими подіями відприкріплення стейблкойнів, що можуть вплинути на ваші кошти. Завжди будьте в курсі подій і регулярно перевіряйте метрики пулів.
Як Meteora відрізняється від інших DEX Solana?
Meteora виходить за межі стандартного DEX Solana і є хабом ліквідності нового покоління, який фокусується на ефективності капіталу, подвійних доходах і справедливих запусках токенів. У той час як платформи, як-от Raydium і Orca, чудово виконують обмін і базові функції AMM, Meteora представляє Dynamic Liquidity Market Makers (DLMM) і Dynamic Vaults, даючи постачальникам ліквідності (LP) більше можливостей для заробітку і управління капіталом.
На відміну від традиційних AMM, Meteora дозволяє зосереджувати ліквідність у певних діапазонах цін за допомогою DLMM pools. Це означає, що ваші кошти працюють саме там, де відбуваються найбільші торги, заробляючи більші комісії з меншим капіталом. Крім того, неактивні активи в AMM pools автоматично надаються в кредит на платформи кредитування Solana, що відкриває додатковий рівень доходу, рідкісну функцію в екосистемі Solana DeFi.
Meteora проти Raydium і Jupiter
Meteora виділяється серед інших DEX Solana, таких як Raydium і Jupiter, завдяки потужному поєднанню зосередженої ліквідності, подвійних доходів і просунутих інструментів запуску. Raydium залишається популярним вибором завдяки поєднанню AMM та інтеграції з книгою ордерів Serum, пропонуючи глибоку ліквідність і стимули для фармінгу, але не має вбудованої автоматизації для оптимізації доходів. З Raydium ви будете заробляти комісії за обмін, але вам потрібно буде вручну керувати всіма перерозподілами та розподілом ліквідності. Натомість Dynamic Vaults в Meteora автоматично збалансовують депозити кожну хвилину між найкращими платформами кредитування, забезпечуючи, що ваші неактивні активи постійно отримують оптимальні доходи без необхідності ручного втручання.
Тим часом Jupiter є основним агрегатором маршрутизації на Solana, гарантуючи вам найкращі ціни для обміну між DEX. Однак Jupiter не надає ліквідність, а залежить від таких платформ, як Meteora, для її забезпечення. Насправді, після запуску токенів Jupiter негайно спрямовує трафік до нових пулів DLMM від Meteora, використовуючи свою функцію "Миттєвий маршрутизатор", завдяки глибоким пулів і ефективності зборів. Це означає, що коли ви здійснюєте обмін через Jupiter, з високою ймовірністю ваш обмін буде виконано через інфраструктуру Meteora, що забезпечить конкурентоспроможні ціни та підтримку глибоких і ефективних ринків.
Остаточні думки: Що очікувати від Meteora у 2025 році та в майбутньому
Meteora розвивається у потужну силу в екосистемі DeFi Solana. З майбутнім запуском Meteora v2 користувачі можуть очікувати оновлений інтерфейс, вдосконалені аналітичні інструменти та більше функцій, спрямованих на спрощення управління ліквідністю. Команда також працює над інтеграцією між різними блокчейнами, що може розширити рішення для динамічної ліквідності Meteora на інші блокчейн-екосистеми, окрім Solana.
Крім того, нещодавно було оголошено фонд Meteora Capital Markets Fund, ініціативу на суму 1 мільйон доларів, яка має на меті підтримку команд, які створюють Інтернет-ринки капіталу на Solana, надаючи фінансування, інфраструктуру та практичну підтримку. Цей крок підкреслює зобов'язання Meteora сприяти інноваціям та розширювати створення активів без дозволу в екосистемі. Плани щодо панелей управління та підвищення прозорості громади щодо розподілу токенів також вказують на прагнення до децентралізації та більшої участі користувачів.
Як і на будь-якій платформі DeFi, важливо бути обережним. Ризики, такі як тимчасові втрати, уразливості смарт-контрактів і залежність від платформ для кредитування, залишаються невід'ємною частиною цих систем. Почніть з невеликих сум, дізнайтесь, як працює платформа, і регулярно моніторьте свої позиції. Якщо Meteora продовжить інновації та реалізує свою дорожню карту, вона може відігравати важливу роль у тому, як управляється ліквідність між блокчейнами в найближчі роки.