Золото наближається до історичної віхи. Досягнувши рекордного максимуму в $4 378 за унцію, ціни залишалися високими, сягнувши $4 225 за унцію 20 жовтня. За даними The Economic Times, це наближає загальну вартість надземного золота до $30 трильйонів.
Графік ціни Tether Gold | Джерело: BingX
Зростання також підвищує вартість криптотокенів, забезпечених золотом. За даними CoinGecko, станом на 20 жовтня ринкова капіталізація цієї категорії перевищила $3,9 мільярда, а обсяги торгів за 24 години нещодавно сягали від $800 мільйонів до $1 мільярда. Інвестори шукають стабільність золота разом із цілодобовою ончейн-ліквідністю. У цьому секторі Tether Gold (XAUt) лідирує з ринковою капіталізацією близько $2,2 мільярда.
У цьому посібнику ми пояснюємо, як працює XAUt, чому зростає інтерес, а також реальні відмінності між XAUt та фізичними злитками. Ми розглядаємо комісії, зберігання, погашення, ліквідність та ризики, щоб ви могли обрати варіант, який найкраще відповідає вашій стратегії.
Що таке Tether Gold (XAUt) – токенізоване золото?
Tether Gold (XAUt) — це цифровий токен, що представляє право власності на фізичне золото. Кожен XAUt відповідає одній тройській унції чистого золота у злитку Good Delivery Лондонської асоціації ринку дорогоцінних металів (LBMA), що зберігається у швейцарських сховищах. Токен випущений компанією TG Commodities, S.A. de C.V. та запущений у 2020 році для поєднання звичності золота з корисністю блокчейну.
На відміну від типового «трекера ціни золота», XAUt надає неподільні права власності на конкретні злитки. Власники можуть перевірити серійний номер, вагу та чистоту, пов'язані з їхньою ончейн-адресою. Оскільки це токен у публічних мережах, ви можете торгувати та передавати доступ до золота 24/7, навіть коли традиційні майданчики для торгівлі злитками закриті. XAUt можна розділити на дуже малі фракції, до 0,000001 тройської унції, що робить золото доступним у розмірах, які непрактичні для злитків та монет.
Існує два способи його придбання. Ви можете купити мінімум 50 XAUt безпосередньо на платформі Tether Gold після верифікації особи, або ви можете придбати менші суми на біржах, які пропонують торгові пари XAUt. Емітент не стягує комісії за зберігання; покупки та погашення передбачають одноразову комісію в 25 базисних пунктів, а для ончейн-переказів застосовуються звичайні мережеві комісії за газ. Особам із США не дозволяється купувати або погашати XAUt через емітента, і вони повинні уважно ознайомитися з умовами.
Як працює Tether Gold? Оцифрування та передача
Оцифрування
TG Commodities забезпечує пропозицію токенів злитками LBMA Good Delivery. Кожен XAUt дорівнює одній тройській унції чистого золота на виділеному злитку. Право власності знаходиться в блокчейні та відображається в записах сховища. Ви можете перевірити серійний номер, вагу та чистоту свого злитка за допомогою інструментів пошуку Tether Gold.
Передача
XAUt — це токен ERC-20 на Ethereum. Зберігайте його в сумісному гаманці та переміщуйте його, як будь-яку іншу криптовалюту, цілими токенами або їхніми частками. Біржі, що лістингують XAUt, торгують цілодобово, тому ви можете коригувати свою експозицію в будь-який час і в будь-якому місці.
Погашення
Щоб отримати фізичну поставку, вам потрібно достатньо XAUt для повного злитка. Злитки LBMA можуть важити до близько 430 тройських унцій чистого золота, тому власники, які прагнуть погасити, зазвичай депонують щонайменше 430 XAUt. Доставка доступна на швейцарські адреси за певну плату. Альтернативно, TG Commodities може спробувати продати ваш злиток на швейцарському ринку та переказати кошти в доларах США за вирахуванням комісій.
Он-рамп та верифікація
Купівля безпосередньо в емітента: короткий контрольний список KYC:
• Фізичні особи: два державні фотопосвідчення особи, підтвердження адреси, датоване протягом 90 днів, селфі з вашим посвідченням особи та датою, а також остання банківська виписка.
• Юридичні особи: установчі документи, списки посадових осіб та акціонерів, підтвердження адреси, останні банківські виписки та структура власності.
Існує безповоротний депозит за верифікацію в розмірі 150 USDT. Після підтвердження платежу обробка покупок зазвичай займає кілька робочих днів.
Або просто купуйте на BingX зі швидшим KYC та цілодобовою торгівлею, щоб отримати XAUt за лічені хвилини.
Ключові відмінності між XAUt та фізичним золотом
Обидва надають вам доступ до золота. Спосіб, у який ви утримуєте та використовуєте цей доступ, дуже відрізняється.
• Структура власності: З XAUt ви маєте цифрову претензію на виділені злитки, видиму в блокчейні та перевіряється за серійним номером. З монетами та злитками у вашому володінні ви контролюєте метал безпосередньо, не покладаючись на емітента, але ви повинні організувати зберігання, страхування та транспортування.
• Доступ та години торгівлі: XAUt торгується на платформах, що працюють 24/7. Ліквідність фізичного золота залежить від дилерів, годин роботи сховищ та умов розрахунків.
• Подільність: XAUt можна розділити до шести знаків після коми. Розділення фізичного злитка є непрактичним та дорогим.
• Зберігання та комісії: XAUt не має регулярної комісії за зберігання від емітента, хоча застосовуються комісії за газ у блокчейні, а покупки або погашення через емітента передбачають одноразову комісію в 25 базисних пунктів. Фізичне золото зазвичай передбачає премії при покупці, а також постійні витрати на зберігання та страхування, якщо воно зберігається у сховищі.
• Логістика погашення: Погашення XAUt вимагає кількості, що відповідає цілому злитку, з доставкою до Швейцарії або опцією продажу за готівку. Фізичне золото в руках вже «погашене», хоча продаж назад дилерам може включати спреди та час розрахунку.
Детальніше: Криптотокени, забезпечені сріблом, досягли рекордного максимуму: Які монети в центрі уваги?
Порівняльна таблиця
| Характеристика | Tether Gold (XAUt) | Фізичне золото |
| Забезпечення | Претензія 1:1 на злитки LBMA Good Delivery, виділені на вашу адресу | Пряме володіння злитками або монетами |
| Мережа/Формат | Токен ERC-20 на Ethereum | Матеріальний метал |
| Мінімуми | Без мінімуму на біржах; 50 XAUt при купівлі в емітента | Залежить від дилера та розміру продукту |
| Години торгівлі | 24/7 на криптоплатформах | Години роботи дилерів та ринку |
| Подільність | До 0.000001 унції | Обмежено розмірами монет/злитків |
| Поточні витрати | Без комісії за зберігання від емітента; мережевий газ; торгові комісії | Зберігання, страхування, потенційні аудити |
| Комісії емітента | 25 б.п. при купівлі/погашенні через емітента | Спреди між ціною купівлі/продажу та можливі комісії за аналіз при продажу |
| Погашення | Погашення цілого злитка у Швейцарії або продаж за USD | Негайний фізичний контроль; перепродаж через дилерів |
| Верифікація | Ончейн-баланс, пошук серійного номера злитка | Проби, аналізи, документація дилера |
| KYC | Обов'язково для купівлі/погашення через емітента | Вимоги дилерів різняться залежно від юрисдикції |
Чи варто обирати фізичне золото або Tether Gold?
Обирайте XAUt, якщо ви цінуєте зручність та швидкість. Він природно вписується в криптоторговий стек. Ви можете точно визначати розмір позицій, переміщувати їх між гаманцями або розміщувати їх на майданчиках, що підтримують торгові пари XAUt. Якщо ви створюєте диверсифікований портфель цифрових активів і хочете мати цілодобовий «безпечний притулок» без організації зберігання у сховищі, XAUt створений для цього.
Обирайте фізичне золото, якщо для вас найважливіший прямий, матеріальний контроль. Для довгострокових власників, які хочуть мати метал поза системою в сейфі або відокремленому сховищі, монети та злитки все ще є стандартом. Фізичні власники приймають логістику зберігання та перепродажу в обмін на усунення ризиків, пов'язаних з емітентом та смарт-контрактами.
Існує також комбінований шлях. Деякі інвестори зберігають основний запас фізичних злитків для глибокої безпеки та тримають гнучкий баланс XAUt для торгівлі, ребалансування та міжплатформної мобільності.
Як торгувати Tether Gold (XAUT) на BingX
Незалежно від того, чи ви формуєте довгострокову позицію XAUT, торгуєте короткостроковою волатильністю або реагуєте на важливі новинні події, BingX надає гнучкі способи торгівлі токеном. Завдяки BingX AI, інтегрованому безпосередньо в торговий інтерфейс, ви можете отримувати аналітичні дані в реальному часі для підтримки більш обґрунтованих торгових рішень як на спотових, так і на ф'ючерсних ринках.
Детальніше: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі криптовалютою за допомогою AI-асистента
Торгова пара XAUT/USDT на спотовому ринку за підтримки BingX AI
2. Сплануйте угоду: На графіку натисніть іконку AI, щоб переглянути рівні підтримки та опору, зони прориву та рекомендовані області входу. Визначте свою точку входу, стоп-лос та тейк-профіт.
3. Розмістіть та керуйте ордером: Оберіть Лімітний або Ринковий, встановіть розмір та підтвердіть. Негайно додайте стоп-лос та тейк-профіт. За потреби, внесіть XAUT або USDT та перевірте правильність мережі перед торгівлею.
Завжди проводьте власне дослідження (DYOR). Диверсифікуйте свій портфель і ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити.
Як торгувати безстроковими ф'ючерсами XAUT
Безстроковий контракт XAUTUSDT на ф'ючерсах BingX за підтримки AI Bingo
Ф'ючерси, особливо безстрокові ф'ючерси, дозволяють торгувати змінами ціни XAUT з кредитним плечем; вам не обов'язково утримувати базовий XAUT. Ви можете відкривати довгі позиції (ставити на зростання ціни) або короткі позиції (ставити на падіння ціни). BingX пропонує безстроковий контракт XAUT-USDT.
1. Перейдіть до розділу ф'ючерсної/безстрокової торгівлі на BingX: Перейдіть до Ф'ючерсів та знайдіть безстроковий контракт XAUT-USDT.
2. Перегляньте специфікації контракту: До речей, які варто перевірити, належать:
• Ліміти кредитного плеча, наприклад, 5×, 10× тощо.
• Ставки підтримуючої та початкової маржі
• Ставка фінансування (періодичні платежі між довгими та короткими позиціями)
• Ціна маркування, індексна ціна та правила розрахунків
3. Оберіть напрямок (Довга або Коротка) та кредитне плече: Виходячи з вашого ринкового погляду, відкрийте довгу або коротку позицію. Кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки, тому використовуйте його з обережністю.
4. Встановіть точки входу, виходу та контролю ризиків
• Використовуйте ордери стоп-лос
• Використовуйте ордери тейк-профіт
• Контролюйте рівень своєї маржі
• Пам'ятайте про ризик ліквідації (якщо збитки знижують маржу нижче підтримуючого рівня).
5. Контролюйте фінансування та перенесення: Оскільки це безстроковий контракт, існуватиме механізм ставки фінансування (для підтримки ціни контракту близько до спотової). Залежно від того, чи ви в довгій, чи в короткій позиції, ви можете періодично платити або отримувати фінансування.
6. Закрийте позицію: Коли ваша ціль досягнута (або спрацював ваш стоп), закрийте позицію, і ваш P&L (прибуток/збиток) буде розрахований у USDT.
Ризики та міркування
XAUt випускається TG Commodities, тому погашення та доступ залежать від емітента та його умов, включаючи географічні обмеження. Як токен ERC-20, він несе типові крипто-ризики; невірні дозволи, фішинг або втрачені ключі можуть призвести до втрати, тому використовуйте надійний захист гаманця.
Фізична доставка вимагає повного злитка, часто близько 430 тройських унцій чистого золота, тому багато хто розглядає XAUt як цифрову експозицію, якщо вони не планують такий розмір. Купівля та погашення емітентом коштують 25 базисних пунктів, ончейн-перекази передбачають комісію за газ, а біржові угоди додають комісії мейкера та тейкера, тоді як фізичне золото додає премії, зберігання та страхування.
Обробка емітентом займає кілька робочих днів після KYC та оплати, тоді як біржі, що лістингують XAUt, можуть забезпечити швидший вторинний доступ. Особи із США не можуть купувати або погашати через емітента, а ліквідність зрештою залежить від майданчика та глибини пари.
Висновок
Золото заслужило своє місце як якір портфеля протягом поколінь. Tether Gold (XAUt) бере цей якір і робить його легшим для утримання та переміщення в цифровому середовищі. Ви отримуєте цілодобовий доступ, точне визначення розміру та ончейн-прозорість, прив'язану до реальних, виділених злитків. Якщо ви бажаєте прямого, матеріального контролю та вам комфортна логістика зберігання у сховищі, фізичні злитки та монети залишаються класичним шляхом.
Для багатьох практична відповідь не є «або-або». Зберігайте фізичний основний капітал для довгострокового збереження багатства та додайте шар XAUt для гнучкості, миттєвих переказів та цілодобової торгівлі. Яку б комбінацію ви не обрали, узгодьте її зі своїми цілями, толерантністю до операційної складності та тим, як ви віддаєте перевагу управлінню зберіганням.