Монети приватності знову в центрі уваги наприкінці 2025 року. Zcash (ZEC) зріс більш ніж на 400% з вересня, оскільки його захищений пул піднявся понад 4,9 мільйона ZEC, а траст Grayscale ZCSH перевищив $123 мільйони в управлінні активами, сигналізуючи про новий інституційний інтерес. Monero (XMR) залишається лідером категорії з приватністю за замовчуванням, підкріпленим передбачуваною емісією хвоста 0,6 XMR кожні ~2 хвилини та довготривалою інфляцією менше 1%. Але регулятори затягують мережу: AMLR ЄС обмежить монети приватності на ліцензованих біржах до липня 2027 року, змушуючи користувачів переходити до самозберігання, маршрутів DEX (децентралізованих бірж) та регіональних платформ.
Ринкова ціна та чиста вартість активів на акцію Grayscale Zcash Trust (ZCSH) | Джерело: Grayscale
Цей посібник порівнює Zcash (ZEC) та Monero (XMR) за технологією приватності, токеноміка, прийняттям і регулюванням, щоб ви могли вирішити, що краще відповідає вашим цілям у 2025 році.
Огляд топових монет приватності Zcash та Monero у 2025 році
Zcash використовує свіжий імпульс, оскільки його захищений пул тепер перевищує 4,9 млн ZEC, що відображає зростаюче використання приватних транзакцій; інвестори також мають інституційний канал через Grayscale Zcash Trust (ZCSH). Monero, навпаки, зберігає приватність увімкнутою за замовчуванням і фінансує безпеку за допомогою емісії хвоста 0,6 XMR кожні ~2 хвилини та довготривалою інфляцією менше 1%.
Обидві монети стикаються з регулятивним тягарем: AMLR ЄС обмежить монети приватності у регульованих провайдерів з 1 липня 2027 року, а основні біржі вже обмежили XMR, і їх доступність залежить від регіону.
Чому монети приватності в центрі уваги у 2025 році
Ринкова капіталізація провідних монет приватності | Джерело: CoinGecko
Зростаючі турботи щодо фінансового нагляду та суворіших правил дотримання примусили користувачів переоцінювати інструменти, які балансують конфіденційність із можливістю аудиту. Поточна міграція клієнтів Zcash на Zebra, сучасний вузол Rust, і стабільна модель емісії Monero підтримують технічну релевантність обох екосистем, в той час як дедлайн ЄС 2027 року, делістинги та регіональні політичні дебати тримають їх в центрі новин. Коротко кажучи, ZEC пропонує опціональну приватність та ключі перегляду аудитора, XMR пропонує приватність за замовчуванням; що "краще" залежить від ваших потреб у приватності та правил вашої юрисдикції.
Читайте далі: Які топові монети приватності слід знати у 2025 році?
Що таке Zcash (ZEC)?
Ціна Zcash зросла більш ніж на 900% за рік | Джерело: Coinmarketcap
Zcash - це криптовалюта, призначена для людей, які хочуть мати можливість зберігати свою фінансову діяльність приватною. Вона працює аналогічно Bitcoin, використовуючи майнінг з доказом роботи та публічний блокчейн, але додає додатковий рівень приватності, використовуючи передову криптографію під назвою zk-SNARKs. З Zcash ви можете вибирати між двома типами адрес:
• Прозорі (t-адреси): Вони працюють як звичайні адреси Bitcoin. Кожен може бачити суму, що відправляється, та адреси гаманців, які беруть участь.
• Захищені (z-адреси): Вони приховують відправника, одержувача та суму транзакції, все ще доводячи, що транзакція дійсна.
Ця опція "опціональної приватності" робить Zcash корисним для щоденних платежів, приватних переказів і навіть для бізнесу, який потребує прозорого обліку. У 2025 році Zcash привернув увагу тим, що більше монет переміщується в захищений пул, тепер понад 4,5 мільйона ZEC, і його мережа оновлюється сучасним клієнтом вузла на основі Rust під назвою Zebra, що покращує швидкість, надійність та підтримку майбутніх оновлень.
Ключові переваги Zcash
• Ви обираєте рівень приватності: Користувачі, які потребують повної конфіденційності, можуть надсилати захищені транзакції, в той час як інші, які потребують прозорості (для податків, аудиту або звітності бізнесу), можуть використовувати прозорі адреси.
• Інституційний доступ покращується: Zcash має інвестиційний траст Grayscale, що дозволяє традиційним інвесторам отримати експозицію до ZEC без прямого володіння монетою.
• Кращі технології у 2025 році: Перехід від старого клієнта
zcashd до нового клієнта Zebra робить роботу вузлів Zcash швидшою, легшою та простішою для розробників та операторів.Компроміси Zcash
• Приватність не є автоматичною: Багато користувачів все ще надсилають транзакції публічно, що може обмежити приватність, якщо прийняття захищених функцій не буде продовжувати зростати.
• Регулятивна невизначеність: Хоча Zcash пропонує прозорі транзакції, монети приватності все ще під пильною увагою. ЄС запропонував правила, що обмежують підтримку монет приватності на регульованих біржах, починаючи з 2027 року, тому доступність може змінюватися за регіоном.
Що таке Monero (XMR)?
Ціна Monero зросла більш ніж на 108% за рік | Джерело: BingX
Monero - це криптовалюта, створена для повної, автоматичної приватності. На відміну від Bitcoin або навіть Zcash, де транзакції можуть бути публічно видимими, Monero приховує кожну важливу деталь за замовчуванням. Коли ви надсилаєте XMR, блокчейн не розкриває, хто надіслав платіж, хто його отримав чи скільки було переведено. Він використовує три ключові інструменти для захисту користувачів:
• Кільцеві підписи: Змішують вашу транзакцію з багатьма фіктивними транзакціями, щоб жоден спостерігач не міг сказати, який гаманець фактично надіслав кошти.
• RingCT (Ring Confidential Transactions): Приховує суму, що надсилається.
• Стелс-адреси: Одержувач отримує оплату на одноразову, приховану адресу, яку неможливо пов'язати з їх справжнім гаманцем.
Разом це робить Monero однією з найприватніших та взаємозамінних криптовалют. Кожна монета виглядає однаково, без "забрудненої" або відстежуваної історії. Ви можете витрачати або надсилати Monero без розкриття особистих фінансових даних.
Monero також розроблений для збереження децентралізації. Він використовує алгоритм майнінгу під назвою RandomX, який ефективно працює на звичайних процесорах. Це означає, що вам не потрібне дороге обладнання для допомоги в забезпеченні безпеки мережі - звичайні комп'ютери можуть брати участь.
Унікальною особливістю Monero є його емісія хвоста: майнери отримують невелику, фіксовану нагороду 0,6 XMR кожні 2 хвилини назавжди. Це підтримує безпеку мережі в довгостроковій перспективі, уникає закінчення винагород за блоки і підтримує низьку інфляцію, нижче 1% з часом.
Ключові переваги Monero
• Приватність автоматична, не опціональна. Вам не потрібні спеціальні адреси або налаштування, і кожна транзакція захищена.
• Монети повністю взаємозамінні. Оскільки їх історію неможливо відстежити, кожен XMR має однакову цінність, подібно до фізичної готівки.
• Стійка модель безпеки. Емісія хвоста забезпечує, що майнери завжди мотивовані підтримувати мережу, навіть через десятиліття.
Компроміси Monero
• Складніше купити на основних біржах. Через регулятивний тиск деякі платформи в ЄЕА видалили з списків або обмежили XMR.
• Доступність залежить від регіону. Люди в деяких країнах все ще можуть отримати доступ до Monero через менші біржі або P2P-торгівлю, але варіанти не такі широкі, як Bitcoin або Zcash.
Як Zcash та Monero схожі: ключові подібності
Незважаючи на використання різної криптографії та моделей приватності, Zcash і Monero поділяють одну місію: надання користувачам фінансової свободи без розкриття конфіденційних даних транзакцій у публічному реєстрі. Обидва працюють на децентралізованих, безвідмовних блокчейнах, підтримують самозберігання і дозволяють користувачам витрачати або отримувати криптовалюту без прив'язки їх ідентичності до блокчейну.
Вони також позиціонують себе як "цифрові гроші", пріоритизуючи платежі між рівними, стійкість до цензури та взаємозамінність. Нарешті, обидва активи стикаються з подібним регулятивним тиском, особливо в регіонах, де криптовалюта з розширеною анонімністю обмежена, що робить вибір гаманця, зберігання та юрисдикції особливо важливими для користувачів.
Zcash (ZEC) проти Monero (XMR): ключові відмінності
| Особливість | Zcash (ZEC) | Monero (XMR) |
| Режим приватності | Опціональний (t-addr / z-addr) | За замовчуванням увімкнений |
| Доказ | PoW (як Bitcoin) | PoW (RandomX, дружній до CPU) |
| Економіка | Фіксований ліміт; халвінг ~2028 | Емісія хвоста 0,6 XMR/блок |
| Можливість аудиту | Ключі перегляду дозволяють селективне розкриття | Немає вбудованого селективного розкриття сум/відправників |
| Каталізатор 2025 | Зростання захищеного запасу; міграція Zebra; зростаючий інституційний інтерес | Стабільний бюджет безпеки через емісію хвоста; стійке прийняття на рівні користувачів |
| Експозиція регулятора | Висока (EU AMLR), але опціональність може допомогти з дотриманням | Висока; доступ до біржі більш обмежений у деяких регіонах |
1. Zcash проти Monero: порівняння основних технологій та моделей приватності
Zcash (ZEC) — zk-SNARKs з опціональним екрануванням
Zcash дозволяє користувачам вибирати між прозорими адресами в стилі Bitcoin та повністю захищеними адресами, забезпеченими zk-SNARKs, тому транзакції можуть бути приватними за потреби або публічними для податків та обліку. Підприємства можуть ділитися ключами перегляду з аудиторами без розкриття інформації в блокчейні, а перехід на швидший клієнт Zebra у 2025 році покращує синхронізацію, надійність та майбутні оновлення, такі як Zcash Shielded Assets (ZSA).
Хто повинен використовувати Zcash?
Zcash практичний для користувачів, які хочуть вибирати між прозорими та приватними платежами, таких як продавці, платники податків або компанії, які потребують опціональних аудитних слідів.
Monero (XMR) — приватність за замовчуванням
Monero приховує відправників, одержувачів та суми автоматично, використовуючи кільцеві підписи, RingCT, стелс-адреси та Bulletproofs, роблячи кожну транзакцію приватною без налаштування. Оскільки транзакції неможливо відстежити, кожна монета XMR має однакову цінність. Немає "забрудненої" історії, і алгоритм RandomX підтримує майнінг децентралізованим на звичайних процесорах.
Хто повинен використовувати Monero?
Monero підходить для користувачів, які хочуть максимальну приватність без налаштування — просто надсилайте та отримуйте XMR, і все приховане автоматично.
2. ZEC проти XMR: порівняння токеноміки
Zcash (ZEC) має обмежену пропозицію 21 мільйон монет, подібно до Bitcoin. Нові ZEC надходять в обіг через винагороди за блоки, які зменшуються вдвічі приблизно кожні чотири роки. Наступний халвінг очікується наприкінці 2028 року, зменшуючи винагороди майнерів і додатково стискаючи пропозицію з часом. Оскільки більше 4,5 мільйона ZEC тепер знаходиться всередині захищеного пулу, значна частина циркулюючої пропозиції ефективно видалена з видимості відкритого ринку, створюючи додаткову рідкість у періоди зростаючого попиту. Zcash не використовує поточну інфляцію після досягнення ліміту, тому пропозиція врешті-решт припинить зростати взагалі.
Monero (XMR) використовує інший підхід. Замість фіксованого ліміту Monero використовує модель під назвою емісія хвоста, виплачуючи постійну винагороду 0,6 XMR кожні ~2 хвилини назавжди. Це створює невелику, передбачувану інфляцію, врешті-решт менше 1% на рік, що забезпечує, що майнери завжди мають стимул захищати мережу. Оскільки пропозиція ніколи не досягає нульової емісії, Monero уникає довгострокового ризику безпеки, коли майнери покладаються лише на комісії за транзакції. На практиці це робить XMR більше схожим на цифрові гроші з постійним зростанням пропозиції, в той час як ZEC діє більше як рідкісний актив, подібний до Bitcoin.
3. Порівняння прийняття та ринкового доступу Zcash та Monero
Zcash (ZEC) має легший шлях до традиційних інвесторів, оскільки він пропонує опціональну приватність та прозорий режим за потреби. Найбільшим прикладом є Zcash Trust (ZCSH) від Grayscale, що дозволяє інвесторам купувати експозицію ZEC через звичайний брокерський рахунок без прямого володіння монетою. До кінця 2025 року активи тресту під управлінням перевищили $123 мільйони, сигналізуючи про відновлений інституційний інтерес під час відновлення ціни ZEC та зростаючого використання захищеного пулу. Для щоденних користувачів ZEC все ще торгується на основних глобальних біржах, хоча доступність може варіюватися залежно від місцевих регулювань.
Monero (XMR) стикається з жорсткішими обмеженнями. Оскільки кожна транзакція Monero є приватною за замовчуванням, деякі регульовані біржі обмежили або видалили торгівлю XMR. Кілька провідних бірж виключили Monero зі списків у 2024 році, що означає, що користувачі в деяких регіонах повинні покладатися на менші біржі, P2P-ринки або децентралізовані платформи. Дивлячись вперед, правила AMLR ЄС планують обмежити монети приватності у ліцензованих постачальників послуг, починаючи з липня 2027 року, що може підштовхнути більше користувачів до гаманців самозберігання, DEX-обмінів або міжчейнових мостів там, де це дозволено законом. Коротко кажучи: ZEC наразі має ширші інституційні шляхи, в той час як доступ XMR сильно залежить від того, де ви живете та які платформи працюють у вашому регіоні.
4. Zcash (ZEC) та Monero (XMR): огляд ринкової продуктивності
У 2025 році Zcash (ZEC) показав драматичне зростання: ціни зросли на 400%+ з вересня, торгуючись поблизу $350–$370. Ончейн дані показують, що захищена пропозиція піднялася до 4,94 мільйона ZEC, представляючи понад 30% циркулюючої пропозиції, динаміка стискає запас та підтримує висхідний тиск.
На противагу, Monero (XMR) продемонстрував більш помірне зростання: останні цінові дані показують XMR торгівлю навколо $319-$332 з річним зростанням близько +108%, піднявшись з приблизно $157 рік тому. Прогнозні моделі пропонують цілі на кінець 2025 року ближче до діапазону $320-$475 залежно від сценарію. Хоча рух XMR значущий, йому бракує вибухового короткострокового зростання, яке спостерігалося в ZEC, роблячи ZEC сильнішою грою на імпульсі, а XMR — стабільнішим виконавцем у цьому циклі.
Як купити Zcash (ZEC) та Monero (XMR)
Оскільки Zcash (ZEC) та Monero (XMR) не внесені в список на BingX, користувачі часто купують їх через деякі централізовані біржі, що підтримують активи, орієнтовані на приватність, або через децентралізовані платформи, де це дозволено законом. ZEC доступний на кількох основних глобальних біржах, і в деяких регіонах до нього також можна отримати доступ через брокерські продукти, такі як Zcash Trust від Grayscale для непрямої експозиції.
Торгуйте ZEC на ф'ючерсах BingX
Ви можете торгувати Zcash (ZEC) на ф'ючерсах BingX через безстроковий контракт ZEC/USDT. Просто перейдіть до розділу ф'ючерсів, знайдіть ZEC/USDT-M Perp, виберіть режим маржі (крос або ізольований), встановіть кредитне плече та розмістіть довгий або короткий ордер залежно від вашого ринкового погляду.
Як і з усіма деривативами, стежте за ціною ліквідації та використовуйте контроль ризиків, такі як стоп-лос ордери, оскільки торгівля ф'ючерсами може призвести до більших втрат, якщо ринок рухається проти вас. Ви також можете використовувати BingX AI для аналізу ринкових трендів, ставок фінансування та волатильності перед входом в угоду, що корисно для управління ризиками та більш впевненого часу входження.
Безстроковий контракт ZEC/USDT на ф'ючерсному ринку від BingX AI
Доступ до Monero більше залежить від юрисдикції через регулятивні обмеження. Деякі біржі виключили зі списків або обмежили XMR, тому користувачам може знадобитися покладатися на менші регіональні платформи, P2P-ринки або DEX/bridge маршрути, якщо це відповідає їх області. Після покупки обидві монети можна вивести до гаманців самозберігання, які підтримують їх функції приватності, такі як захищені гаманці для ZEC та нативні XMR гаманці для Monero. Завжди перевіряйте місцеві регулювання, доступність біржі та підтримку гаманця перед покупкою.
Дізнайтеся більше про як купити Zcash (ZEC) та як купити Monero (XMR) в наших посібниках.
Які ризики інвестування в Zcash та Monero?
Хоча обидва активи пропонують сильні функції приватності, інвестори повинні розуміти ризики перед покупкою ZEC або XMR.
1. Регулятивна невизначеність може вплинути на доступ. Монети приватності стикаються з більшою увагою, ніж більшість криптовалют. Правила AMLR ЄС встановлені для обмеження монет приватності у регульованих криптопровайдерів, починаючи з липня 2027 року, і ми вже бачили реальні результати: кілька провідних бірж виключили Monero зі списків у 2024 році. Майбутні лістинги можуть змінюватися швидко, і доступність буде змінюватися залежно від юрисдикції. Опціональна прозорість Zcash дає йому трохи легший шлях, але він не захищений від політичних ризиків.
2. Ліквідність залежить від того, де ви торгуєте. Після основних делістингів ліквідність XMR тепер зосереджена на менших біржах, регіональних платформах та P2P-ринках. Це може означати ширші спреди, нижчий обсяг торгівлі та більше прослизання ціни. Zcash зазвичай має ширший доступ до централізованих бірж та інституційні маршрути (такі як траст Grayscale ZCSH), але ліквідність все ще зростає та падає з ринковими циклами, особливо в умовах неприйняття ризику.
3. Гаманці та самозберігання потребують обережності. Приватність Zcash працює лише тоді, коли транзакції використовують z-адреси, і не всі гаманці або біржі підтримують їх. Користувачі, які хочуть повне екранування, повинні вибирати сумісні гаманці і можуть потребувати управління ключами перегляду для аудитів або відновлення. Гаманці Monero також спеціалізовані, часто з більшими завантаженнями та вимогами синхронізації. Для досвідчених користувачів, які запускають вузли, Zcash мігрує з
zcashd на клієнт Zebra, що може потребувати операційних коригувань.4. Цінові коливання можуть бути різкими. Монети приватності схильні сильно реагувати на наративи, заголовки та регулятивні новини. Позитивна активність, як зростання захищеної пропозиції або інституційні притоки, може викликати швидкі прибутки, в той час як делістинги або політичні оголошення можуть викликати різкі розпродажі. І ZEC, і XMR бачили двозначні відсоткові рухи в короткі періоди під час попередніх регулятивних циклів.
Висновок: Zcash чи Monero, що "краще" у 2025 році?
Якщо ви досліджуєте монети приватності у 2025 році, Zcash та Monero залишаються двома найбільш усталеними варіантами, але вони мають різні підходи. З Zcash ви можете вибирати між прозорими та захищеними транзакціями та ділитися ключами перегляду, коли потрібні аудити або звітність. Недавній імпульс походить від зростаючого використання захищених функцій, інституційного доступу через продукти, такі як Grayscale Zcash Trust, та міграції мережі на швидший клієнт Zebra.
З Monero кожна транзакція є приватною за замовчуванням. RingCT, стелс-адреси та кільцеві підписи приховують відправників, одержувачів та суми без будь-яких додаткових налаштувань, що допомагає підтримувати повну взаємозамінність в блокчейні. Доступ до біржі може варіюватися за регіоном через правила дотримання, тому самозберігання та альтернативні торгові маршрути можуть бути необхідними там, де це дозволено законом.
Обидва активи стикаються з подібними регулятивними та ринковими ризиками, особливо з обмеженнями ЄС, запланованими на 2027 рік, тому доступність, налаштування зберігання та місцеві правила важливо перевірити перед покупкою. Криптовалюта залишається дуже волатильною, і ви повинні інвестувати лише те, що можете дозволити собі втратити.
Пов'язане читання
FAQ щодо монет приватності Zcash та Monero
1. Наскільки приватні Zcash проти Monero?
Zcash пропонує опціональну приватність із захищеними адресами (zk-SNARKs), в той час як Monero є приватним за замовчуванням, використовуючи RingCT, стелс-адреси та кільцеві підписи.
2. Що особливого в моделі пропозиції Monero?
Monero має емісію хвоста, що виплачує 0,6 XMR кожні ~2 хвилини назавжди, підтримуючи інфляцію нижче 1% в довгостроковій перспективі та забезпечуючи мотивацію майнерів.
3. Чому ZEC бачить відновлений інтерес у 2025 році?
Попит зростає через зростаючий захищений пул, понад 4,5 млн ZEC станом на кінець жовтня 2025 року, та збільшений інституційний доступ через Grayscale Zcash Trust.
4. Чи вплинуть правила ЄС на обидва токени приватності, ZEC та XMR?
Так. Починаючи з 1 липня 2027 року, AMLR ЄС планує обмежити монети приватності на регульованих біржах, що може обмежити торговий доступ як для ZEC, так і для XMR.