Ethereum повністю перейшов на Proof-of-Stake (PoS) після The Merge у вересні 2022 року. Це означає, що ви більше не можете видобувати ETH, а лише ставити їх на стейкінг. І стейкінг швидко став наріжним каменем економіки Ethereum. Станом на вересень 2025 року понад 35,6 млн ETH (~29,4% від загальної пропозиції, вартістю понад 150 млрд доларів США) заблоковано в контрактах стейкінгу, які забезпечуються 1,07 млн активних валідаторів. Середня прибутковість мережі становить приблизно 2,9–3,1% річних, хоча провідні постачальники іноді підвищують ставки до понад 4%.
Чисті потоки стейкінгу Ethereum за останній рік | Джерело: StakingRewards
Для звичайного інвестора цей перехід — це більше, ніж просто технічна зміна; це можливість перетворити неактивні ETH на стабільне джерело доходу. У цьому посібнику ми розглянемо 4 практичні способи стейкінгу ETH у 2025 році: від стейкінгу в один клік на біржах до запуску власного валідатора, а також пов'язані з цим ризики, поради та кроки, які ви можете зробити прямо зараз.
Що таке стейкінг Ethereum і як він працює?
Стейкінг Ethereum — це процес блокування ваших ETH для забезпечення безпеки мережі Ethereum і отримання пасивних винагород. Замість того, щоб майнери споживали електроенергію для перевірки транзакцій (як у Proof-of-Work), система Proof-of-Stake Ethereum покладається на валідаторів — фізичних або юридичних осіб, які вкладають ETH як заставу для підтримки чесності блокчейну.
Уявіть це як розміщення ETH у цифровому сховищі: поки вони заблоковані, ви допомагаєте обробляти та перевіряти транзакції. Натомість ви отримуєте нові ETH як винагороду, подібно до того, як отримуєте відсотки на ощадному рахунку, але виплачуються вони в криптовалюті.
Скільки ETH потрібно, щоб почати стейкінг?
• Щоб запустити власний валідатор, ви повинні ставити на стейкінг 32 ETH (вартістю понад 110 000 доларів США станом на вересень 2025 року).
• Не маєте 32 ETH? Не біда. Ви все ще можете ставити менші суми через централізовані біржі, такі як BingX, пули стейкінгу та DeFi-платформи.
Як працюють винагороди за стейкінг ETH?
Коли ви ставите на стейкінг ETH, ви отримуєте два типи винагород:
1. Винагороди консенсусного рівня отримуються за правильне виконання обов'язків валідатора, таких як перевірка та засвідчення блоків. Вони постійно накопичуються на балансі валідатора. Щойно ваш баланс перевищить необхідні 32 ETH, надлишок буде автоматично надіслано на вашу адресу для виведення.
2. Винагороди виконавчого рівня відрізняються: вони включають чайові від користувачів і MEV (максимальна вилучена цінність), коли ваш валідатор пропонує блок. Вони виплачуються миттєво на вашу адресу для отримання комісій. У середньому, у 2025 році стейкінг приносить близько 2,9–3,5% річних, при цьому понад 35,6 млн ETH (≈120 млрд доларів США) заблоковані для забезпечення безпеки мережі.
Як зняти ETH зі стейкінгу та вивести винагороди
Зняття ETH зі стейкінгу відбувається не миттєво, і це навмисно. Якщо ви вирішите вийти, ваш валідатор спочатку повинен чекати в черзі на вихід, яка регулюється залежно від того, скільки інших валідаторів виходять одночасно. Після цього є обов'язкова затримка приблизно на ~27 годин (256 епох), перш ніж ваші ETH будуть доступні для виведення.
Після закінчення періоду очікування як ваші ETH, так і всі відкладені винагороди автоматично переводяться на вашу адресу для виведення за розкладом. Ця система запобігає раптовим масовим виходам і підтримує стабільність та безпеку мережі Ethereum.
Чому варто ставити Ethereum (ETH) на стейкінг у 2025 році?
Стейкінг Ethereum ніколи не був таким привабливим. Понад 35,7 млн ETH (~31% від пропозиції) зараз знаходяться в стейкінгу, вартістю близько 162 млрд доларів США, а черга на вхід нещодавно досягла найвищого рівня з 2023 року — понад 860 000 ETH (≈3,7 млрд доларів США) очікують на стейкінг. Таке зростання відображає посилення довіри з боку інституцій, додавання ETH до балансів компаній і сприятливі ринкові умови, такі як зростання цін і низькі комісії за газ. Водночас черга на вихід зменшилася, що послабило побоювання щодо масштабних продажів і свідчить про те, що все більше інвесторів вирішують блокувати ETH для отримання прибутку, а не продавати їх.
Інституційне прийняття зміцнює цей імпульс. Спотові ETF на Ethereum в США продовжують залучати мільярди доларів, тоді як нова ясність від SEC щодо ліквідного стейкінгу може незабаром прокласти шлях для ETF, що підтримують стейкінг і поєднують цінову експозицію з річним доходом 3-5%. Тим часом, фонди корпоративних казначейств, що володіють Ethereum, тепер контролюють понад 4.7 мільйона ETH (~$20.4 млрд, майже 4% від загальної пропозиції), і більшість із них стейкають свої активи для збільшення прибутку.
Зростання ціни Ethereum | Джерело: BingX
Оскільки ETH торгується поблизу $4,300 після ралі на 160% з мінімумів квітня, а аналітики прогнозують довгострокові цілі в діапазоні $7,000–$10,000, стейкінг пропонує не лише пасивний дохід, але й експозицію до зростаючої ролі Ethereum у DeFi, стейблкоїнах та токенізації реальних активів. Разом ці фактори роблять стейкінг у 2025 році як практичною стратегією отримання доходу, так і способом участі в розвитку позиції Ethereum як фінансової інфраструктури для цифрової економіки.
4 найкращих способи стейкінгу ETH для отримання винагород
Стейкінг Ethereum — це не універсальний підхід. У 2025 році ви можете вибрати один із кількох методів, починаючи від стейкінгу на біржах для початківців і до просунутих індивідуальних валідаторів, залежно від кількості ETH, ваших технічних навичок і толерантності до ризику.
1. Стейкінг ETH на централізованих біржах (CEX)
Якщо ви новачок у стейкінгу, найпростіше почати на централізованій біржі, такій як BingX. З BingX Earn вам не потрібні технічні навички, обладнання для валідатора або 32 ETH, лише обліковий запис і кілька кліків.
Ви можете вибирати між гнучкими планами, які дозволяють вам вивести кошти в будь-який час, або планами з фіксованим терміном, які пропонують вищий APY, якщо ви блокуєте свій ETH на певний період. Наприклад, гнучкий продукт ETH може приносити близько 3% річних, тоді як стейкінг із фіксованим терміном може підвищити прибуток залежно від тривалості блокування.
Як почати стейкінг ETH на BingX Earn
1. Увійдіть у свій обліковий запис BingX і завершіть верифікацію KYC, якщо ви ще цього не зробили.
2. Купіть Ethereum на спотовому ринку, перш ніж почати. Ви також можете переказати свої існуючі токени ETH на свій акаунт BingX.
3. Перейдіть до Wealth → Earn в додатку або на вебпанелі.
4. Виберіть ETH зі списку активів.
5. Виберіть Flexible або Fixed Term, перегляньте APY та деталі блокування.
6. Прийміть умови, натисніть "Підписатися", і ваш ETH автоматично почне генерувати винагороди.
Цей метод ідеально підходить для новачків, оскільки все управляється на платформі BingX: стейкінг, відстеження винагород і виведення. Недоліком є те, що BingX має право зберігати ваш ETH, що забезпечує зручність, але також означає, що ви довіряєте заходам безпеки біржі. Для захисту коштів користувачів BingX використовує холодні гаманці, багатофакторну аутентифікацію (MFA) та спеціальний Фонд захисту, що забезпечує додатковий рівень безпеки для активів, що зберігаються на платформі.
2. Стейкінг ETH через DeFi-платформи або стейкінг-пули
Як працює стейкінг-пул | Джерело: Consensys
Якщо ви надаєте перевагу повному контролю над вашим ETH у гаманці з самостійним зберіганням, стейкінг через DeFi-платформу або стейкінг-пул — відмінний варіант. Замість того, щоб мати 32 ETH для валідатора, ви можете стейкати будь-яку суму, навіть менше 1 ETH, і при цьому отримувати винагороди. Середня прибутковість для Ethereum становить близько 3-4% річних, і процес є простим після підключення вашого гаманця.
Lido є найпопулярнішим протоколом ліквідного стейкінгу. Коли ви стейкаєте ETH на Lido, ви отримуєте stETH (з rebase) або wstETH (wrapped, без rebase). Обидва токени представляють ваш ETH у стейкінгу і продовжують отримувати винагороди за стейкінг. Велика перевага полягає в тому, що ви також можете використовувати ці токени в DeFi, наприклад, позичати, торгувати ними або отримувати додатковий дохід. Більшість мостів і DeFi-протоколів тепер віддають перевагу wstETH, оскільки це дозволяє уникнути проблем із rebase.
Rocket Pool використовує дещо інший підхід. Звичайні користувачі можуть депонувати ETH у пул, щоб отримати винагороду, тоді як досвідчені стейкери можуть запустити власний мініпул з 8 або 16 ETH плюс заставу в RPL, а Rocket Pool заповнить його до 32 ETH. Це знижує вхідний бар’єр для роботи валідатора, розподіляючи ризики по всій мережі.
Які переваги та недоліки стейкінгу ETH у пулі?
Стейкінг через платформи DeFi пропонує явні переваги: немає високих мінімальних вимог, ви зберігаєте контроль над своїми ETH у самостійному гаманці, а токени ліквідного стейкінгу, як-от stETH або wstETH, дозволяють вам отримувати винагороди, продовжуючи використовувати свої активи в DeFi. Недоліком є підвищений ризик: ці токени залежать від смартконтрактів, вони можуть втратити прив'язку 1:1 під час волатильності ринку, а на довгострокові прибутки може впливати управління протоколом і продуктивність валідатора.
3. Стейкінг через делегатора або Staking-as-a-Service (SaaS)
Як працює Staking-as-a-Service в Ethereum | Джерело: Messari
Делегований стейкінг, також званий Staking-as-a-Service (SaaS), ідеально підходить для власників ETH, які відповідають вимогам 32 ETH, але не хочуть мати справу із запуском власного обладнання валідатора. Замість того, щоб налаштовувати сервери та підтримувати їхню роботу 24/7, ви співпрацюєте з професійним оператором, який запускає валідатор від вашого імені. У більшості випадків ви все ще контролюєте свої ключі для виведення коштів, тобто ваші ETH залишаються прив'язаними до вашої власної адреси, але оператор бере на себе всю технічну роботу. В обмін ви сплачуєте невелику комісію за послуги (зазвичай 5–10% від винагороди).
Для початку вам потрібно обрати надійного провайдера. Шукайте того, хто має досвід безперебійної роботи, різноманітне використання клієнтів і аудит третіх сторін. Далі згенеруйте облікові дані свого валідатора, дотримуючись інструкцій провайдера, а потім внесіть 32 ETH в офіційний контракт стейкінгу Ethereum через Ethereum Launchpad. Щойно ваш валідатор пройде чергу входу, він стане активним, і ви почнете отримувати винагороди безпосередньо від мережі.
Основна перевага полягає в тому, що ви отримуєте нативні винагороди Ethereum без стресу, пов'язаного з обслуговуванням обладнання, одночасно беручи участь у безпеці мережі. Недоліком є залежність від продуктивності вашого оператора: простої або помилки з їхнього боку можуть вплинути на ваші прибутки, а штрафи за слешинг все ще застосовуються. Це робить SaaS надійним компромісом: менше зусиль, ніж при соло-стейкінгу, але більше контролю, ніж при стейкінгу на біржі.
4. Соло-стейкінг 32 ETH як валідатор
Як стейкати ETH як соло-валідатор у мережі Ethereum | Джерело: Hex Trust
Соло-стейкінг є золотим стандартом для стейкінгу Ethereum. Запускаючи власний валідатор, ви отримуєте 100% винагороди, посилюєте децентралізацію мережі та зберігаєте повний контроль над своїми ETH. Щоб відповідати вимогам, ви повинні стейкати 32 ETH на валідатор (понад 110 000 доларів США станом на вересень 2025 року) і використовувати власне обладнання з безперебійною роботою 24/7. Типовий прибуток становить у середньому близько 3-4% річних, але продуктивність залежить від надійності вашого вузла.
Налаштування валідатора вимагає як обладнання, так і технічних навичок. Вам знадобиться спеціальна машина з надійним процесором, 16–32 ГБ оперативної пам’яті, 2 ТБ SSD-накопичувача та постійне підключення до Інтернету. Зі сторони програмного забезпечення ви повинні встановити три клієнти: клієнт виконання, клієнт консенсусу та клієнт валідатора. Після генерації ключів валідатора ви вносите 32 ETH в офіційний депозитний контракт Ethereum через Staking Launchpad. Потім ваш валідатор входить у чергу активації, і коли він почне працювати, ви почнете виконувати такі завдання, як пропонування блоків і підтвердження транзакцій.
Щоб припинити стейкінг, ви надсилаєте добровільний вихід. Після періоду очікування близько 256 епох (~27 годин) плюс можливі затримки в черзі, статус вашого валідатора змінюється на "можливий для виведення", і ваші стейкнуті ETH і винагороди автоматично переводяться на вашу адресу для виведення. Ця структура забезпечує стабільність мережі, навіть якщо багато валідаторів виходять одночасно.
Найбільшою перевагою соло-стейкінгу є максимальна незалежність, відсутність комісій третіх сторін, відсутність залежності від постачальників послуг і пряма участь у безпеці Ethereum. Однак він пов'язаний з операційними ризиками: якщо ваш валідатор виходить з ладу, неправильно налаштований або шкідливий, ви можете втратити винагороди або зіткнутися зі штрафами за слешинг. Соло-стейкінг найкраще підходить для досвідчених користувачів, які не бояться керувати обладнанням, контролювати системи та підтримувати все в актуальному стані. Для новачків почати зі стейкінгу на біржі або в пулі зазвичай безпечніше, перш ніж переходити до статусу соло-валідатора.
Який метод стейкінгу Ethereum підходить саме вам?
"Найкращий" спосіб стейкінгу ETH залежить від того, скільки ETH у вас є, наскільки вам комфортно з технологіями та наскільки ви терпимі до ризику. Ось розбір, який допоможе вам зробити вибір:
1. Ви тільки починаєте / хочете простоти → BingX Earn: Ідеально підходить для початківців. Ви можете підписатися на гнучкі плани (вивести в будь-який час) або плани з фіксованим терміном (заблокувати для вищого річного прибутку) безпосередньо в додатку BingX. Ніякого налаштування валідатора, ніяких гаманців, якими потрібно керувати; лише кілька кліків, і ваші ETH почнуть отримувати винагороди. Це найбільш практична точка входу, якщо ви новачок у стейкінгу.
2. Віддаєте перевагу самостійному зберіганню + гнучкості DeFi → Lido або Rocket Pool: Якщо ви хочете зберігати ETH у власному гаманці та стейкати менше 32 ETH, платформи ліквідного стейкінгу є хорошим варіантом. Lido надає вам stETH/wstETH, тоді як Rocket Pool випускає токени rETHl, які продовжують приносити дохід від стейкінгу, але також можуть використовуватися в DeFi (кредитування, торгівля, фармінг прибутковості). Цей метод є більш капітало-ефективним, але має ризики смартконтрактів і прив'язки.
3. Маєте 32 ETH, але не хочете запускати обладнання → Staking-as-a-Service (SaaS): Провайдери, як-от Kiln, Stakefish або біржі з некастодіальними налаштуваннями, запускають валідатори для вас. Ви зберігаєте права на виведення коштів, сплачуєте невелику комісію та уникаєте клопоту з безперебійною роботою 24/7. Перш ніж зобов'язатися, перевірте структуру комісій, хто контролює ключі для виведення коштів та послужний список провайдера. Це найкращий варіант, якщо ви хочете отримувати винагороди валідатора, не керуючи серверами.
4. Досвідчений користувач з 32 ETH → Соло-валідатор: Якщо вам зручно працювати із серверами, Linux і моніторингом 24/7, запуск власного валідатора є найбільш незалежним варіантом. Ви вносите 32 ETH через Ethereum Launchpad, налаштовуєте клієнтів виконання та консенсусу та отримуєте повну частку винагород. Це шлях із найбільшим контролем і найбільшими винагородами, але також і найбільш технічно складний. Ризики слешингу означають, що помилки можуть коштувати вам реальних ETH.
Коротко: почніть стейкінг ETH з BingX Earn, якщо ви новачок, перейдіть до ліквідного стейкінгу для гнучкості, використовуйте SaaS, якщо ви хочете отримувати винагороди валідатора без роботи, і обирайте соло-стейкінг, тільки якщо ви готові до відповідальності.
Якими ризиками варто управляти при стейкінгу Ефіру (ETH)?
Стейкінг ETH може бути дуже вигідним, але він не позбавлений ризиків. Незалежно від того, чи використовуєте ви BingX Earn, DeFi-пул або власний валідатор, вам доведеться управляти деякими ключовими ризиками, щоб захистити як свої кошти, так і винагороди. Ось на що слід звернути увагу:
• Слішинг і штрафи: Якщо валідатор підписує суперечливі повідомлення (наприклад, подвійну пропозицію або подвійне засвідчення), частина його стейку може бути "зрізана" (slashed). Для індивідуальних стейкерів або користувачів SaaS це означає втрату ETH. Щоб зменшити ймовірність слішингу, вибирайте надійних операторів, підтримуйте клієнтів валідатора в актуальному стані та дотримуйтеся найкращих практик спільноти.
• Обмеження ліквідності: Застейканий ETH не можна миттєво викупити. Коли ви виходите, ваш валідатор приєднується до черги, і зняття коштів обробляється запланованими партіями. Під час високого попиту затримки можуть тривати від кількох годин до кількох днів. Завжди плануйте заздалегідь, якщо вважаєте, що вам знадобиться доступ до свого ETH.
• Ризики смарт-контрактів і токенів ліквідного стейкінгу (LST): DeFi-стейкінг з такими платформами, як Lido або Rocket Pool, включає смарт-контракти, які можуть містити баги, а також токени ліквідного стейкінгу (наприклад, stETH, wstETH, rETH), які можуть втратити свою прив'язку 1:1 до ETH під час ринкового стресу. Дотримуйтеся перевірених, широко використовуваних протоколів і зрозумійте різницю між stETH (з rebase) і wstETH (без rebase, який віддає перевагу більшість DeFi-додатків).
• Ризик кастодіального зберігання на CEX: Централізовані біржі (CEX) спрощують стейкінг, але ви не контролюєте свої ключі, що означає, що ваш ETH перебуває на кастодіальному зберіганні платформи. Зменшіть цей ризик, вибравши надійні біржі, такі як BingX, яка захищає активи за допомогою гаманців холодного зберігання, багатофакторної аутентифікації (MFA) та свого спеціального Фонду захисту. Завжди вмикайте всі доступні функції безпеки у своєму обліковому записі.
Висновок
Стейкінг ETH у 2025 році пропонує безліч шляхів, будь то простий стейкінг одним натисканням через BingX Earn, гнучкий ліквідний стейкінг через платформи, такі як Lido або Rocket Pool, делегування надійному оператору або запуск повноцінного валідатора для максимальної незалежності. Найкращий метод залежить від того, скільки ETH ви тримаєте, вашого рівня технічної компетентності та вашої толерантності до блокувань і ризиків.
Тим не менш, стейкінг ніколи не буває безризиковим. Штрафи за слішинг, затримки ліквідності, вразливості смарт-контрактів та залежність від кастодіального зберігання можуть вплинути на результати. Завжди двічі перевіряйте адреси, вмикайте надійний захист, наприклад, MFA, та переглядайте аудити та документацію провайдера, перш ніж зафіксувати свій ETH. Почніть з малого, вивчіть процес і масштабуйтеся лише тоді, коли ви будете впевнені в управлінні як винагородами, так і ризиками.
Додаткове читання
Поширені запитання про стейкінг Ethereum
1. Чи вартий стейкінг Ethereum у 2025 році?
Так, стейкінг Ethereum залишається одним із найнадійніших способів отримати пасивний дохід у криптосвіті. Із середньою винагородою близько 3% на рік, стейкінг забезпечує стабільну прибутковість, одночасно сприяючи безпеці мережі. Однак, чи "вартий" він, залежить від ваших цілей і толерантності до ризику. Стейкінг на біржах пропонує простоту, ліквідний стейкінг додає гнучкості, а стейкінг соло максимізує винагороди, але вимагає технічних навичок. Врахуйте ризики, такі як волатильність ціни, штрафи за слішинг та затримки ліквідності, перш ніж фіксувати кошти.
2. Скільки можна заробити на стейкінгу Ethereum?
Ваші заробітки залежать від того, скільки ETH ви стейкаєте, обраного вами методу та умов мережі. Станом на вересень 2025 року, стейкінг Ethereum дає приблизно 2,9-3,5% річних. Наприклад, стейкінг 10 ETH (близько 34 000 доларів) може принести вам близько 0,3 ETH (близько 1 000 доларів) на рік у вигляді винагород. Соло-валідатори з 32 ETH отримують повну частку, тоді як користувачі в пулах або налаштуваннях SaaS можуть заробити трохи менше після вирахування комісій оператора.
3. Як Ethereum перейшов від майнінгу до стейкінгу?
Ethereum офіційно перейшов від майнінгу до стейкінгу під час The Merge у вересні 2022 року. Винагороди за майнінг припинилися, а валідатори замінили майнерів як основу мережі. Це зменшило споживання енергії Ethereum більш ніж на 99%, зробивши його набагато екологічнішим. Відтоді власники ETH отримують винагороди, стейкаючи, а не майнячи, тоді як ті, хто зацікавлений у майнінгу, все ще можуть майнити Ethereum Classic (ETC), який залишається Proof-of-Work.
4. Чи коштує стейкінг ETH комісію за газ?
Так, стейкінг Ethereum передбачає сплату комісії за газ, оскільки транзакції стейкінгу, такі як внесення ETH до контракту, вимога винагород або зняття стейку, відбуваються в мережі. Вартість залежить від завантаженості мережі, але, як правило, це кілька доларів в ETH. Якщо ви використовуєте централізовану біржу, таку як BingX Earn, ці кроки виконуються за вас, тому ви не сплачуєте окремі комісії за газ. У DeFi завжди тримайте невеликий баланс ETH у своєму гаманці, щоб покрити витрати на транзакції.
5. Чи безпечний стейкінг Ethereum (ETH)?
Стейкінг Ethereum загалом безпечний, але це залежить від методу, який ви оберете. Стейкінг соло дає вам максимальний контроль, але вимагає технічної дисципліни, щоб уникнути слішингу. Делегований стейкінг і ліквідний стейкінг покладаються на сторонніх операторів або смарт-контракти, тому ви повинні довіряти їхній безпеці. Стейкінг на біржах зручний для початківців, але несе ризик кастодіального зберігання, що означає, що ви покладаєтеся на заходи безпеки біржі. Щоб залишатися в безпеці, використовуйте авторитетні платформи, увімкніть багатофакторну аутентифікацію та подумайте про диверсифікацію між методами стейкінгу.
6. Чи можна втратити гроші на стейкінгу Ефіру?
Так, ризики існують. Валідатори можуть зіткнутися зі штрафами за слішинг, якщо вони діють нечесно або виходять з мережі, що зменшує їхні винагороди. У пулах стейкінгу або протоколах ліквідного стейкінгу вразливості смарт-контрактів також можуть наражати кошти на ризик. І хоча ваш ETH залишається застейканим, волатильність ціни може зменшити доларову вартість ваших винагород. Щоб мінімізувати ризик, використовуйте авторитетних провайдерів, увімкніть надійний захист (наприклад, MFA на біржах) і диверсифікуйте методи стейкінгу.
7. Скільки часу потрібно, щоб розстейкати (розблокувати) токени ETH?
Розстейкінг ETH не є миттєвим. Коли ви виходите зі стейкінгу, ваш валідатор приєднується до черги, яка залежить від попиту в мережі. Після цього існує обов'язковий період очікування приблизно 256 епох (близько 27 годин), перш ніж кошти будуть позначені як доступні для зняття. Зрештою, ваш ETH та винагороди автоматично переводяться на вашу адресу зняття коштів запланованими партіями. На практиці зняття може тривати від одного до кількох днів, тому завжди плануйте заздалегідь свої потреби в ліквідності.
