З прийняттям Закону GENIUS Палатою представників США 17 липня 2025 року, США готуються впровадити свою першу федеральну регуляторну рамку для стейблкоїнів, прив'язаних до долара США. Цей історичний закон вимагає від емітентів забезпечити свої токени 1:1 готівкою або короткостроковими казначейськими облігаціями та щомісяця розкривати свої резерви. Це знаменує собою переломний момент для цифрових активів, виводячи стейблкоїни з регуляторних сірих зон і заносячи їх у центр фінансової системи США.
Загальна капіталізація ринку стейблкоїнів | Джерело: DefiLlama
Тим часом загальна капіталізація ринку стейблкоїнів зросла до понад 260 мільярдів доларів на середину липня 2025 року, що відображає їх критичну роль у криптотрейдингу, міжнародних платежах та децентралізованих фінансах (DeFi). Те, що колись вважалося нішевим інструментом для криптоентузіастів, тепер стало основними цифровими доларами, які використовують бізнеси, установи та звичайні користувачі по всьому світу.
У цьому посібнику ми пояснимо, що таке стейблкоїни, як вони працюють, які типи існують і чому вони заслуговують на увагу для вашого криптопортфеля. Також ми розглянемо 10 кращих стейблкоїнів для утримання в 2025 році, кожен з яких має унікальні переваги в залежності від ваших фінансових цілей.
Що таке стейблкоїни і як вони працюють?
Стейблкоїни — це особливий тип криптовалюти, який призначений для збереження стабільної вартості, зазвичай прив'язаної до реального активу, такого як долар США, євро чи навіть золото. На відміну від Bitcoin або Ethereum, ціни яких можуть сильно коливатися, стейблкоїни створені для мінімізації волатильності, що робить їх ідеальними для щоденних транзакцій, заощаджень та торгівлі. Вони працюють, гарантуючи, що кожен стейблкоїн в обігу підтримується чимось рівним за вартістю. Це забезпечує впевненість у тому, що ви завжди можете обміняти 1 стейблкоїн на 1 одиницю основного активу, наприклад 1 долар або 1 євро.
Існує кілька типів стейблкоїнів, кожен з яких розроблений для збереження своєї вартості за допомогою різних методів. Стейблкоїни, підтримувані фіатом, такі як USDC і USDT, є найбільш поширеними і підтримуються 1:1 готівкою або короткостроковими казначейськими облігаціями США. Стейблкоїни, що забезпечуються криптовалютами, такі як DAI, використовують криптовалюти, такі як ETH, як заставу, часто вимагаючи надмірної застави для компенсації волатильності ціни. Алгоритмічні стейблкоїни, такі як перший USDD, залежать від смарт-контрактів для керування попитом і пропозицією, але виявилися вразливими на нестабільних ринках.
Стейблкоїни, підтримувані товарами, такі як Tether Gold (XAUT), прив'язані до фізичних активів, таких як золото, надаючи цифровий доступ до товарів. Нарешті, стейблкоїни, прив'язані до валюти, що не є доларом, такі як Euro Coin (EURC), прив'язані до інших національних валют, що робить їх ідеальними для міжнародних транзакцій та для користувачів у регіонах, де не використовується долар.
У 2025 році стейблкоїни еволюціонували значно більше, ніж просто стабільність ціни. Тепер вони слугують цифровими грошима для миттєвих міжнародних платежів, основою для протоколів DeFi і навіть активами, що генерують дохід, коли інтегровані в платформи децентралізованих фінансів. Для новачків і досвідчених інвесторів розуміння того, як вони працюють, є ключем до орієнтації в зростаючій цифровій економіці.
10 кращих стейблкоїнів 2025 року
Ринок стейблкоїнів у 2025 році є більш різноманітним і складним, ніж коли-небудь раніше, пропонуючи варіанти для трейдерів, заощаджувачів і навіть шанувальників золота. Від надійних доларових гігантів до інноваційних токенів, що генерують дохід і підтримуються товарами, ось 10 найкращих стейблкоїнів, які варто врахувати у вашому портфоліо цього року.
1. Tether (USDT): “Глобальне джерело ліквідності”
Tether (USDT) залишається неперевершеним лідером у світі стейблкоїнів, з ринковою капіталізацією близько 159 мільярдів доларів і щоденними обсягами торгівлі, які часто перевищують 80 мільярдів доларів. Запущений у 2014 році, USDT прив'язаний до долара США в співвідношенні 1:1 і підтримується комбінацією активів, включаючи готівку, державні облігації США, корпоративні облігації та навіть золото. Така висока ліквідність робить його стандартною стейблкоїн для трейдерів на централізованих біржах, DeFi платформах та P2P ринках по всьому світу. Домінування USDT особливо сильне на ринках, що розвиваються, де він служить захистом від волатильності місцевих валют і широко використовується для міжнародних переказів.
Його мультичейн-присутність, що підтримує Ethereum, Tron, Solana, Polygon та інші, підвищує його універсальність для дешевих переказів. Однак USDT стикався з критикою через прозорість своїх резервів і регуляторні штрафи в останні роки, оскільки він не проходить повні незалежні аудити. Попри ці побоювання, Tether продемонстрував надзвичайну стійкість, зберігаючи свою прив'язку навіть під час різких коливань ринку та розширюючи свою фінансову присутність завдяки великим резервам Bitcoin та золота. Для користувачів, які пріоритетують швидкість, доступність та глобальний охоплення, USDT залишається вибором номер один.
2. USD Coin (USDC): “Стандарт відповідності”
USD Coin (USDC), з ринковою капіталізацією близько 62 мільярдів доларів, широко вважається найпрозорішою і найбільш регульованою стейблкоїн на ринку. Емітентом USDC є Circle, фінтех-компанія, що базується в США, і USDC повністю підтримується 1:1 готівкою та державними облігаціями США, які зберігаються в окремих рахунках у провідних фінансових установах, таких як BNY Mellon та BlackRock. Circle публікує щомісячні підтвердження резервів, перевірені Deloitte, що дає користувачам впевненість у її підтримці.
З моменту свого запуску в 2018 році, USDC здобув популярність серед інституційних інвесторів, протоколів DeFi та компаній, які шукають стабільний цифровий долар для трансакцій між країнами та фінансових застосувань на базі блокчейн. Його відповідність нормативним вимогам зміцнюється завдяки глобальним ліцензіям Circle та нещодавньому IPO на Нью-Йоркській фондовій біржі, що ще більше зміцнює довіру. Хоча обсяг торгів USDC нижчий за USDT і його прийняття на ринках, що розвиваються, обмежене, він виділяється у середовищах, де важливі відповідність, прозорість і безпека. З інтеграціями в основні блокчейни та DeFi-екосистеми, USDC став вибором номер один для користувачів, які цінують спокій і гарантії рівня інститутів.
3. Ethena USDe (USDE): “Синтетичний стейблкоїн з високим доходом”
USDe від Ethena є стейблкоїном наступного покоління, розробленим для користувачів криптовалют, які хочуть більше, ніж просто стабільність ціни. На відміну від традиційних стейблкоїнів, що підтримуються фіатом, USDe підтримує свою прив'язку до 1 долара за допомогою інноваційної стратегії, що нейтралізує дельту, поєднуючи довгі позиції в криптоактивах, таких як ETH і BTC, з короткими перманентними ф'ючерсами для компенсації волатильності. Цей підхід не тільки стабілізує його вартість, але й генерує прибуток, роблячи USDe як стейблкоїном, так і інструментом пасивного доходу. Станом на середину 2025 року USDe має ринкову капіталізацію понад 5,6 мільярдів доларів і залучив більше 700 000 користувачів по всьому світу.
Для тих, хто шукає ще більші доходи, стейкінг USDe перетворює його в sUSDe, версію з доходом, яка отримала вражаючу середню річну віддачу близько 18% у 2024 році, з поточними ставками, що коливаються між 7% і 30%, залежно від ринкових умов. Це робить Ethena популярним вибором серед користувачів DeFi, з інтеграціями на Aave, Morpho і Pendle. Однак користувачі повинні бути обережні щодо ризиків: залежність USDe від смарт-контрактів, зберігачів поза біржами та платформ похідних фінансових інструментів створює вразливості як технічного, так і контрагентного характеру. Проте для крипто-орієнтованих інвесторів, які шукають масштабовану альтернативу долару, стійку до цензури, з вбудованими винагородами, USDe виділяється як сміливий та інноваційний вибір у екосистемі стейблкоїнів.
Читати далі: Що таке USDe від Ethena і як це працює?
4. Dai (DAI): “Оригінал децентралізований”
Dai — це перший децентралізований стейблкоїн, підтримуваний криптовалютами, який здійснив революцію в DeFi, запропонувавши актив, прив'язаний до долара, який не підлягає цензурі і є повністю прозорим. Випущений MakerDAO через протокол Maker, DAI підтримує свою прив'язку 1:1 до USD за допомогою перевищених позик в Maker Vaults, де користувачі блокують активи, такі як ETH, WBTC або stETH як забезпечення. Ця система гарантує, що DAI завжди підтримується більшим значенням, ніж те, що вона представляє, забезпечуючи стійкість навіть під час ринкової волатильності. Станом на липень 2025 року пропозиція DAI перевищила 5,3 мільярда токенів, з ринковою капіталізацією понад 5,3 мільярда доларів і мільйонами власників по всьому світу.
Він глибоко інтегрований у екосистему DeFi, служачи основною валютою на платформах кредитування, фермах доходу та пулах ліквідності. На відміну від стейблкоїнів, підтримуваних фіатом, DAI повністю працює на смарт-контрактах, що дає користувачам власну комунікацію, доступ без дозволу і права управління через власників токенів MKR, які голосують за зміни в протоколі. Однак його залежність від криптозабезпечень означає, що екстремальні падіння на ринку можуть загрожувати стабільності прив'язки, як це було під час минулих криз ліквідності. Завдяки децентралізованому дизайну і широкому прийняттю у більше ніж 400 децентралізованих додатках, DAI залишається оригінальним і найнадійнішим вибором для користувачів DeFi, які шукають фінансову автономію.
5. Word Liberty Financial USD (USD1): “Стейблкоїн з фокусом на Америку”
USD1 є стейблкоїном, повністю підтримуваним фіатом, запущеним у березні 2025 року World Liberty Financial (WLFI), криптоплатформою, співзаснованою Дональдом Трампом-молодшим, Еріком Трампом-молодшим і Заком Уіткоффом. Він прив'язаний до долара США в співвідношенні 1:1 і підтримується короткостроковими державними облігаціями США, застрахованими грошовими депозитами та високоліквідними еквівалентами, що зберігаються в BitGo Trust, регульованому зберігачі в США. Він працює на Ethereum, BNB Chain та TRON, дозволяючи швидкі міжмережеві транзакції без зборів на випуск або викуп, функції, розроблені для залучення інституційних інвесторів.
Публічно підтриманий Дональдом Трампом, USD1 поєднує регуляторну відповідність, політичний брендинг і блокчейн-інфраструктуру, що робить його однією з найшвидше зростаючих стейблкойнів 2025 року з ринковою капіталізацією понад 2,1 мільярда доларів. Хоча він пропонує прозорість через щомісячні підтвердження та безперебійні розрахунки за 1-2 робочих дні, централізована модель USD1 і його політичні зв'язки спричинили дебати щодо його ролі в еволюції екосистеми стейблкойнів.
6. PayPal USD (PYUSD): “Монета щоденного доходу”
PayPal USD (PYUSD) — це повністю регульована стейблкойн, прив'язана до долара США, яка призначена для того, щоб зробити криптовалюти доступними для повсякденних користувачів. Випущена Paxos Trust і регульована Департаментом фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS), PYUSD підтримується 1:1 резервами в доларах США, державними облігаціями та еквівалентами готівки. Станом на липень 2025 року вона перевищила ринкову капіталізацію 1 мільярд доларів, ставши однією з найшвидше зростаючих стейблкойнів у світі. Що відрізняє PYUSD — це її безперешкодна інтеграція з PayPal і Venmo, що дозволяє мільйонам користувачів купувати, зберігати, відправляти та витрачати цифрові долари без виходу з улюблених додатків.
Вона також доступна на Ethereum та Solana, з планами інтеграції Stellar для поліпшення глобальних переказів та мікротранзакцій. Для досвідчених користувачів криптовалют PYUSD сумісна з протоколами DeFi та може бути переведена на зовнішні гаманці. Крім того, PayPal у 2025 році запустив програму річної доходності 3,7%, дозволяючи тримачам пасивно заробляти винагороди, просто зберігаючи PYUSD на своїх рахунках. Завдяки сильній регуляторній підтримці, зростаючій підтримці блокчейну та практичному використанню, PYUSD стає цифровим доларом, на який орієнтуються як новачки, так і звичайні споживачі.
7. Ripple USD (RLUSD): “Інструмент для корпоративних платежів”
Ripple USD (RLUSD) — це повністю регульована стейблкойн від Ripple, прив'язана до долара США, створена для підтримки наступного покоління міжнародних платежів і корпоративних розрахунків. Випущена в грудні 2024 року дочірньою компанією Ripple, Standard Custody & Trust Company (SCTC), RLUSD повністю підтримується 1:1 резервами в доларах США, державними облігаціями та еквівалентами готівки, що зберігаються в регульованих фінансових установах США. Станом на липень 2025 року ринкова капіталізація RLUSD перевищила 413 мільйонів доларів, підтримувана схваленнями регуляторів від NYDFS і Dubai Financial Services Authority (DFSA).
Це робить її однією з небагатьох стейблкойнів, які мають подвійне глобальне регулювання. Спроектована для швидкості та відповідності, RLUSD працює як на XRP Ledger (XRPL), так і на Ethereum, надаючи гнучкість для ультра-швидких, низьковартісних платежів на XRPL і повну сумісність з DeFi на Ethereum. Підприємства приймають RLUSD для управління казначейством, валютних розрахунків і токенізованих реальних активів, таких як нерухомість Дубая. Щомісячні аудити третьою стороною та суворі процедури KYC/AML підвищують її надійність, що робить RLUSD надійною альтернативою для USDT та USDC у регульованих середовищах. Хоча вона ще будує ліквідність у мережі порівняно з більшими конкурентами, орієнтація RLUSD на підприємства та глобальна платіжна інфраструктура Ripple можуть зробити її важливим гравцем у сфері цифрових фінансів для підприємств.
8. Pax Gold (PAXG): “Цифрове золото, яким ви насправді володієте”
Pax Gold (PAXG) поєднує традиційне володіння золотом з зручністю блокчейну, токенізуючи фізичне золото в регульований і інвестиційний цифровий актив. Кожен токен PAXG представляє одну тройську унцію золота, сертифікованого LBMA, яке зберігається в безпечних сховищах у Лондоні, повністю зберігається компанією Paxos Trust і регулюється Департаментом фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS). На відміну від золотої ETF або ф'ючерсних контрактів, PAXG пропонує миттєві розрахунки, нульові збори за зберігання та фракційну власність до 0,01 тройської унції (~20 доларів США), що робить золото доступним для роздрібних та інституційних інвесторів.
З ринковою капіталізацією майже 938 мільйонів доларів і добовими обсягами торгів понад 100 мільйонів доларів, це один з найбільш ліквідних токенів, що підтримуються золотом, на ринку криптовалют. Інвестори можуть обміняти PAXG на фізичні золоті злитки Good Delivery, золото без призначення або USD у будь-який час, хоча обмін може супроводжуватися зборами за обробку. PAXG доступний на Ethereum, BSC, Solana та Arbitrum, поєднуючи швидкість блокчейну з вічною цінністю золота, створюючи ефективний інструмент хеджування від інфляції і волатильності ринку. Щомісячні аудити KPMG та унікальний інструмент пошуку дозволяють тримачам перевіряти серійний номер і фізичні характеристики їхнього золота, зміцнюючи довіру і прозорість у володінні цифровим золотом.
9. Euro Coin (EURC): “Цифровий євро Європи”
Euro Coin (EURC) — це stablecoin, підтримуваний євро, від Circle, який призначений для того, щоб принести той самий рівень довіри, прозорості і корисності, як і її брат USDC, до зони євро. Повністю підтримується 1:1 євро, що зберігаються в регульованих європейських банках, EURC працює за моделлю повного резерву з місячними підтвердженнями, перевіреними провідними аудиторськими компаніями, гарантуючи, що користувачі можуть обміняти її в будь-який момент на фізичні євро. Відповідає регламенту MiCA ЄС, EURC виділяється як одна з найбільш регулюючих stablecoin на євро в 2025 році.
Підтримується на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Solana, Avalanche, Base та Stellar, що надає розробникам та користувачам гнучкий доступ до DeFi, FX-торгівлі та трансграничних платежів. Бізнеси використовують Circle Mint та API для інтеграції EURC у операції з казначейством та платіжні системи, а фізичні особи використовують його для хеджування від волатильності долара або для здійснення транзакцій в євро по всьому світу. Хоча його ринкова капіталізація (~ 212 мільйонів євро) менша за USDC, мультичейн-присутність EURC, функції миттєвих розрахунків та інфраструктура корпоративного рівня роблять його провідною стейблкоїн, прив’язаною до євро, для роздрібних та інституційних користувачів, які шукають стабільність євро в Web3.
10. USDD (USDD):“Гібридна стейблкоїн TRON”
USDD, запущений TRON DAO в 2022 році, починав як алгоритмічний стейблкоїн, але згодом став моделлю, яка підтримується резервами для зміцнення прив'язки до долара і зменшення ризиків волатильності. Повністю децентралізований і керується через смарт-контракти, USDD спроектовано для підтримки його вартості на рівні 1 $ за допомогою системи надмірного забезпечення, що підтримується криптоактивами, такими як TRX, BTC та USDT. З поточним обігом понад 554 мільйони USDD та ринковою капіталізацією близько 555 мільйонів доларів, він глибоко інтегрований в екосистему TRON, служачи основним шаром ліквідності для додатків DeFi, таких як кредитування, позики та фармінг доходності.
Користувачі можуть чеканити USDD, ставлячи на стейк гарантії в TRON, що забезпечує ефективний спосіб доступу до ліквідності стейблкоїнів без необхідності продавати свої активи, а безпосередній стейк USDD приносить прибуток, який історично досягав до 20% APY в протоколах DeFi TRON. Хоча він популярний у платформах на базі TRON, впровадження USDD за межами мережі залишається обмеженим, а його гібридний дизайн — поєднання алгоритмічних елементів з криптографічними резервами — означає, що він все ще має деякі ризики щодо стабільності прив'язки під час екстремальних ринкових умов. Однак завдяки своєму незмінному дизайну, прозорості через аудити резервів у блокчейні та управлінню спільнотою через токени JST, USDD позиціонує себе як децентралізовану альтернативу традиційним централізованим стейблкоїнам.
Чому обрати ці стейблкоїни?
Кожен з цих стейблкоїнів виконує унікальну роль в криптоекосистемі, що робить їх корисними для різних типів користувачів і стратегій:
• Необхідні для щоденного використання: Якщо ви шукаєте надійність і широке прийняття, USDC виділяється своєю прозорістю та відповідністю нормативним вимогам, що робить його фаворитом серед установ і платформ DeFi. USDT, з іншого боку, домінує на глобальних ринках і пропонує безпрецедентну ліквідність для трейдерів, які здійснюють швидкі угоди. Для жителів або бізнесів єврозони EURC надає безпечну та сумісну з MiCA опцію, прив'язану до євро, з підтримкою багаточинності.
• Для шукачів прибутку: Якщо ваша мета — отримати пасивний дохід, PYUSD та USDY пропонують безпечні й стабільні прибутки, підтримувані державними облігаціями США та банківськими депозитами, з дохідністю близько 3–5% на рік, що ідеально підходить для тих, хто шукає низькоризиковий ріст. Водночас, USDE розроблений для більш авантюрних користувачів DeFi, пропонуючи вищі, але змінні доходи через стратегії криптовалют, що нейтральні до дельти.
• Альтернативні хеджування та спеціалізовані випадки використання: Для тих, хто хоче хеджувати фіат або діверсифікувати своє портфоліо, PAXG та Tether Gold (XAUT) дають прямий доступ до золота без проблем із зберіганням. RLUSD орієнтований на підприємства та трансграничні платежі, з акцентом на регуляторну силу та впровадження в інститутах. USDD пропонує децентралізоване рішення, для ентузіастів DeFi на TRON, хоча з більшим алгоритмічним ризиком.
Основні міркування перед інвестиціями в стейблкоїни
Перш ніж додати стейблкоїни до вашого портфеля, важливо зважити їхні ризики. Шукайте прозорість резервів, включаючи частоту публікацій аудитів від емітентів і якість підтримуючих активів. Будьте в курсі змін регулювання, таких як закон GENIUS, який може змінити нагляд за стейблкоїнами в США. Спостерігайте за волатильністю зв'язку, особливо для алгоритмічних чи товарних токенів, які можуть мати труднощі за умов ринкового стресу. Для стейблкоїнів, орієнтованих на DeFi, таких як USDE, враховуйте ризики смарт-контрактів через можливі експлойти. Нарешті, оцініть ризик емітента у централізованих стейблкоїнах, оскільки невдачі контрагентів можуть вплинути на викуп і довіру.
Як тримати або торгувати стейблкоїнами на BingX
BingX підтримує широкий вибір основних стейблкоїнів, включаючи USDT, USDC, DAI, TUSD і більше з топ-10 стейблкоїнів за ринковою капіталізацією. Це дає вам доступ до найнадійніших і найбільш ліквідних стейблкоїнів на ринку, все на одній платформі.
Ось що ви можете зробити з вашими стейблкоїнами на BingX:
1. Миттєвий обмін: Обмінюйте свої стейблкоїни на інші криптовалюти або пари фіат за допомогою ринку Spot на BingX. Торгуйте популярними парами, такими як BTC/USDT або ETH/USDC з глибокою ліквідністю та конкурентоспроможними комісіями. Ви також можете використовувати BingX AI для аналізу ринкових тенденцій та визначення потенційних точок входу та виходу для своїх угод.
Читати далі: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців: Як використовувати AI-асистента для торгівлі криптовалютами
2. Торгівля постійними контрактами: Використовуйте стейблкоїни як забезпечення для торгівлі ф’ючерсами на постійні контракти з використанням кредитного плеча. BingX дозволяє вам відкривати довгі або короткі позиції за основними криптоактивами та управляти ризиками за допомогою залишку стейблкоїнів.
3. Продукти з управління капіталом: Використовуйте інструменти управління капіталом BingX для збільшення своїх активів у стейблкоїнах. Беріть участь у планах Гнучкого заощадження, Подвійного інвестування та Стейкінгу для отримання пасивного доходу за допомогою USDT, USDC та інших підтримуваних стейблкоїнів.
Незалежно від того, чи хочете ви зберігати стабільність, активно торгувати чи заробляти доходи, BingX пропонує безпечне та багатофункціональне середовище для управління вашим портфелем стейблкоїнів.
Підсумок
Комплексний портфель стейблкоїнів може збалансувати стабільність, ліквідність, дохідність і диверсифікацію. USDC пропонує сильну відповідність нормативним вимогам і прозорість, в той час як USDT забезпечує неперевершену ліквідність для торгівлі. Якщо ви хочете отримати доходи, ви можете розглянути PYUSD або USDY. Для стратегій DeFi, USDE і DAI пропонують інноваційні варіанти. Різноманітні активи, такі як XAUT, RLUSD і EURC, можуть забезпечити вам доступ до золота, корпоративних платежів і євро-маркетів. Однак пам’ятайте, що стейблкоїни не позбавлені ризиків. Прозорість резервів, зміни в регулюванні та уразливості смарт-контрактів можуть вплинути на їхню ефективність. Завжди проводьте глибоке дослідження та вибирайте відповідно до вашої толерантності до ризику та інвестиційних цілей.