Кредитування та запозичення завжди були частиною фінансів, але в криптовалютах вони функціонують зовсім інакше. Aave є одним із протоколів, які переосмислюють цей процес, дозволяючи будь-кому заробляти відсотки або брати кредити без необхідності мати банківський рахунок, кредитний рейтинг чи посередника.
У 2025 році інституційний інтерес до створення скарбниці Ethereum зростає, що зумовлено додатковими можливостями отримання прибутку, які пропонує DeFi, включаючи кредитування, ліквідний стейкінг та інші стратегії on-chain. Aave знаходиться в центрі цієї зміни, надаючи глибоку ліквідність, мультичейн-доступ та прозорі on-chain ринки, які приваблюють як роздрібних, так і інституційних учасників. Ця комбінація зробила його наріжним каменем сучасної екосистеми DeFi.
Що таке Aave і як це працює?
Aave — це децентралізований, відкритий вихідний код, некастодіальний протокол кредитування, який дозволяє користувачам позичати, брати в борг та отримувати відсотки на криптовалюту без традиційних посередників. Назва "Aave" походить від фінського слова, що означає "привид", символізуючи місію протоколу з побудови прозорої фінансової системи без кордонів.
Запущена спочатку у 2017 році як ETHLend, а потім перейменована на Aave у 2018 році, платформа виросла, ставши одним з найбільших та найнадійніших протоколів DeFi, із загальною заблокованою вартістю (TVL) у 40,177 мільярда доларів США в різних блокчейн-мережах станом на 2025 рік. Вона працює за допомогою смарт-контрактів на Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche та інших чейнах, забезпечуючи прозорість, безпеку та бездозвільний доступ до своїх ринків.
Ключові особливості протоколу Aave
• aTokens для заробітчан: Депозитори отримують процентні токени (наприклад, aUSDC, aETH), які накопичують відсотки в режимі реального часу.
• Гнучкі процентні ставки: Позичальники можуть обирати між стабільними (наприклад, 5-15%) або змінними (наприклад, 2-8%) ставками залежно від ринкових умов.
• Флеш-позики: Піонери Aave, вони дозволяють миттєві незабезпечені позики, які повертаються за одну блокчейн-транзакцію.
• Широка сумісність активів: Окрім ETH та стейблкоїнів, Aave підтримує понад 50 токенів на різних чейнах, кожен з яких має адаптовані параметри ризику.
Поєднавши глибоку ліквідність, інноваційні функції та міцний послужний список безпеки, Aave стала центральним інфраструктурним рівнем в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi).
Що робить Aave центром буму DeFi у 2025 році?
Aave привертає безпрецедентну увагу у 2025 році, встановлюючи нові рекорди за депозитами, домінуванням на ринку та інституційним впровадженням. Вона стала основним місцем для роздрібних та інституційних інвесторів для отримання прибутку, управління ліквідністю та ефективного розгортання казначейств Ethereum. Завдяки своїй здатності інтегрувати нові продукти DeFi, масштабуватися на кількох чейнах та підтримувати суворі стандарти безпеки, Aave перетворилася на центральний стовп он-чейн фінансів.
1. TVL Aave у 40 мільярдів доларів США, 66% частки ринку кредитування та швидке зростання
AAVE TVL | Джерело: DefiLlama
Aave займає 66,7% ринку кредитування DeFi, що оцінюється в 91,7 мільярда доларів США, і контролює приблизно 80% непогашеної заборгованості на Ethereum. Її загальна заблокована вартість (TVL) наразі становить 40,177 мільярда доларів США, збільшившись на 35,07% за останній місяць і на 16,47% за останній тиждень, що робить її одним з найшвидше зростаючих основних протоколів DeFi у 2025 році. Засновник Стані Кулехов прогнозує, що депозити можуть перевищити 100 мільярдів доларів США до кінця року, що стає більш імовірною метою завдяки прискоренню її надходжень.
Цей масштаб ставить депозитну базу Aave попереду Barclays і в межах досяжності розміру Deutsche Bank, підкреслюючи здатність DeFi конкурувати з традиційним банківським сектором. Для установ, які створюють казначейства Ethereum, Aave пропонує додаткові прибутки за допомогою кредитування, стекінгу та інших стратегій DeFi. Фінтех-компанії та традиційні фінансові фірми, включаючи Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS), що котирується на Nasdaq, активно розгортають активи на Aave як частину своїх казначейських операцій, закріплюючи її статус як бажаної інституційної інфраструктури.
2. "Pendaavethena" лідирує в зростанні DeFi у 2025 році: Pendle, Aave, Ethena
Ключовим рушієм зростання Aave у 2025 році є поява "Pendaavethena" – потужного циклу прибутковості, створеного поєднанням ринків фіксованого доходу Pendle, стейблкоїна USDe від Ethena та глибоких кредитних пулів Aave.
Депозити Ethena в Aave зросли з 4,6 мільярда доларів США до 6,4 мільярда доларів США всього за десять днів, завдяки ефекту ліквідного кредитного плеча Ethena. Це включає 4 мільярди доларів США в Pendle PT, 1,4 мільярда доларів США в USDe та 1 мільярд доларів США в sUSDe. 13 серпня Aave збільшила ліміт для PT-USDe на 600 мільйонів доларів США, який був заповнений менш ніж за годину, піднявши TVL Pendle PT як застави до рекордних 4,6 мільярда доларів США.
Пропозиція USDe перевищила 10 мільярдів доларів США, що робить його третім за величиною стейблкоїном за ринковою капіталізацією, тоді як світовий ринок стейблкоїнів досяг 264 мільярдів доларів США. Зростання попиту на продукти з фіксованим доходом позиціонувало Aave як основне місце розгортання цих активів, закріпивши її роль як головного двигуна прибутковості в ландшафті DeFi цього циклу.
Детальніше:
Джерело: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI інтегрує Aave у свою стратегію інституційних казначейств
World Liberty Financial (WLFI), проєкт DeFi, підтримуваний сім’єю Трампів, представляє найзначніші інституційні відносини Aave. WLFI розгорнув інстанцію Aave V3, при цьому AaveDAO отримує 7% від циркулюючого обсягу токенів WLFI та 20% від усіх згенерованих комісій. Водночас WLFI є великим користувачем Aave, з 57 мільйонами доларів США, депонованими безпосередньо в протокол, що становить приблизно 16% їхнього казначейства в розмірі 350 мільйонів доларів США. Це включає 52 мільйони доларів США у Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) та Lido Staked Ethereum (stETH) як застава для запозичення USDT, а також 5 мільйонів доларів США у USDC.
WLFI зберігає 16% своїх активів на Aave станом на 10 червня 2025 року | Джерело: X (Twitter) @OnchainLens
Запозичені кошти конвертуються в стейблкоїн USD1 від WLFI, що демонструє складне управління скарбницею та активне використання платформи. Той факт, що 16% скарбниці WLFI розгорнуто на Aave для кредитування та запозичень, замість простого утримання токенів AAVE, є потужним вотумом довіри до інфраструктури Aave з боку високопрофільного інституційного гравця.
Як користувачі генерують пасивний дохід за допомогою Aave
Aave працює на основі блокчейн-смарт-контрактів, які автоматизують кредитування, запозичення та виплату відсотків без посередників. Користувачі вносять активи в пули ліквідності, з яких інші користувачі можуть брати кредити, і протокол працює 24/7 з повною прозорістю та безпекою.
Відсотки, які отримують вкладники, надходять безпосередньо від позичальників. Кожен кредит має процентну ставку, яка визначається попитом і пропозицією в пулі ліквідності конкретного активу. Більша частина цих відсотків виплачується постачальникам ліквідності, тоді як менша частина надходить до резерву Aave для управління ризиками. Коли попит на кредити зростає, дохід для вкладників також зростає, що тісно пов’язує прибуток з ринковою активністю на платформі.
Що ви можете робити на Aave: Кредитування, запозичення, флеш-кредити та багато іншого
Aave пропонує широкий набір інструментів, які дозволяють користувачам отримувати дохід, отримувати доступ до ліквідності та керувати активами, не виходячи з блокчейну. Доступна на основній мережі Ethereum, мережах рівня 2, таких як Arbitrum, Optimism та Polygon, а також на інших ланцюжках, таких як Avalanche, Aave надає користувачам гнучкість у виборі швидших та економічніших середовищ для їхніх транзакцій. Незалежно від того, чи ви фізична особа, яка прагне збільшити свої активи, чи установа, що керує скарбницею Ethereum, послуги Aave розроблені для безперебійної роботи між ланцюжками.
1. Кредитування: Надавайте ліквідність і отримуйте пасивний дохід
Вносьте підтримувані криптовалюти в пули ліквідності Aave та отримуйте aTokens (такі як aUSDC або aETH) в обмін. Баланс цих токенів автоматично збільшується зі зростанням відсотків, тому ваш гаманець Web3 буде відображати прибутки в реальному часі. Процентні ставки визначаються алгоритмічно на основі попиту та пропозиції кожного активу, пропонуючи прозорий і передбачуваний спосіб отримання доходу.
2. Запозичення: Розблокуйте ліквідність, не продаючи активи
Вносьте криптоактиви, такі як ETH, USDC або інші підтримувані токени, як заставу для запозичення інших криптовалют. Співвідношення позики до вартості (LTV) визначає ваш ліміт запозичення, і ви можете обирати між стабільними процентними ставками для передбачуваності або змінними ставками, які змінюються залежно від ринкових умов. Якщо вартість вашої застави впаде нижче порогу ліквідації, частина її буде автоматично продана для погашення вашої позики.
3. Flash Loan: Миттєві та незабезпечені позики
Користувачі можуть використовувати миттєві позики (Flash Loans) для миттєвого запозичення активів без необхідності надання застави заздалегідь, наприклад, ETH, стейблкоїнів або інших токенів, за умови, що загальна сума буде погашена в рамках тієї ж блокчейн-транзакції. Популярні для арбітражу, реструктуризації боргу та обміну заставних активів, миттєві позики є гнучким інструментом для передових стратегій DeFi. Завдяки багатоланцюговій підтримці Aave та інтеграції Layer 2, ці транзакції можуть виконуватися швидше та з меншими комісіями.
4. Стейблкоїн GHO: Позичайте стабільний актив, зберігаючи заставу активною
Aave запустила GHO, власний надмірно забезпечений стейблкоїн, що керується управлінням. Ви можете карбувати GHO, вносячи заставу в протокол, що дає вам стабільну ончейн-валюту, поки ваші заставні активи працюють у фоновому режимі. GHO розроблений для платежів, стратегій DeFi та можливостей заробітку, що робить його додатковим способом розблокування ліквідності без продажу ваших володінь.
Що таке токен AAVE?
AAVE — це нативний токен управління та корисності протоколу Aave з фіксованим обсягом у 16 мільйонів і без майбутніх емісій. Станом на серпень 2025 року в обігу знаходиться близько 15,2 мільйона, більшість з яких були розподілені під час міграції з LEND у 2020 році, а решта зберігається в Екосистемному резерві Aave для фінансування розробки та стимулів.
AAVE має одну з найбільш децентралізованих та добре структурованих моделей токеноміки в DeFi. Немає концентрації у команди засновників чи інвесторів, і управління було офіційно передано спільноті у 2020 році. Право голосу обмежене, щоб запобігти домінуванню, забезпечуючи справді демократичний процес управління. Власники використовують AAVE для пропозиції та голосування за зміни в протоколі, списки активів та параметри ризику, що робить його центральним інструментом координації для екосистеми.
Токен також забезпечує безпеку платформи через Модуль безпеки, де стейкери надають страховий резерв від дефіциту та натомість отримують винагороди. Наразі близько 2,9 мільйона AAVE, або 19,12% від загальної пропозиції, знаходяться в стейкінгу з річним доходом 4,63%. Завдяки чіткій корисності, дефляційному тиску через потенційні викупи та спалювання, а також узгодженню між управлінням, безпекою та зростанням, AAVE залишається наріжним каменем довгострокової стійкості протоколу.
Чи безпечно використовувати Aave?
Aave працює з січня 2020 року, вперше запустившись як ETHLend у 2017 році, і наразі забезпечує понад 11 мільярдів доларів у загальній заблокованій вартості (TVL). Основний протокол ніколи не зазнавав значних втрат, хоча були незначні інциденти в периферійних системах. У червні 2025 року експлойт винагород дозволив зловмиснику отримати 48,9 AAVE через нульові депозити токенів, а в серпні 2024 року 56 тисяч доларів було вилучено з не основного адаптерного контракту.
Безпека посилюється кількома рівнями захисту:
• Модуль безпеки на 382 мільйони доларів у AAVE, GHO та ABPT, який може бути урізаний для покриття дефіциту.
• Система Umbrella (2025), яка дозволяє миттєву ончейн-ліквідацію під час подій безнадійних боргів.
• Проактивний контроль ризиків, включаючи аудити, програми пошуку помилок, оракули Chainlink та функції Aave V3, такі як обмеження пропозиції, обмеження позик та ізольована застава.
Завдяки своїй довгій історії роботи, децентралізованому управлінню та потужним страховим резервам, Aave вважається одним із найбезпечніших протоколів кредитування DeFi — хоча, як і весь DeFi, він не є повністю безризиковим.
Як торгувати токеном Aave (AAVE) на BingX
Aave (AAVE) — це токен управління та корисності протоколу Aave, однієї з найбільших платформ кредитування DeFi, відомої своїми багатоланцюговими ринками кредитування, інноваціями в миттєвих позиках та стейблкоїном GHO. AAVE доступний як на спотовому ринку BingX, так і на ринку безстрокових ф'ючерсів, що надає трейдерам гнучкість для побудови довгострокових позицій або захоплення короткострокових рухів ринку. BingX також пропонує аналіз у реальному часі через BingX AI для допомоги у визначенні кращих торгових налаштувань.
Крок 1: Знайдіть AAVE/USDT на спотовому ринку або безстрокових ф'ючерсах
Спотова торгівля AAVE
Перейдіть на спотовий ринок на BingX та знайдіть AAVE/USDT. Розмістіть ринковий ордер для миттєвої купівлі або встановіть лімітний ордер для бажаної ціни входу. Спотова торгівля ідеально підходить для тих, хто хоче утримувати AAVE у довгостроковій перспективі, брати участь в управлінні або отримати доступ до зростання DeFi.
Джерело: BingX Спотовий ринок AAVE/USDT
AAVE безстрокові ф'ючерси
Знайдіть AAVE/USDT на ринку безстрокових ф'ючерсів, щоб відкрити довгу або коротку позицію без дати закінчення терміну дії. Це дозволяє використовувати стратегії як для бичачих, так і для ведмежих ринків. Використання кредитного плеча може збільшити потенційний прибуток, але також підвищує ризик, тому керуйте ним обережно.
Джерело: Безстрокові ф'ючерси AAVE/USDT BingX
Крок 2: Використовуйте BingX AI для отримання ринкових відомостей у реальному часі
Натисніть на значок AI на торговому графіку, щоб запустити BingX AI. Цей інструмент виділяє ключові рівні підтримки та опору, визначає напрямок тренду та відображає останні ринкові події, такі як зростання TVL Aave та великі партнерства. Ці інсайти можуть допомогти уточнити вашу стратегію та час.
Детальніше: Що таке BingX AI і як почати? Посібник для початківців з торгівлі криптовалютою за допомогою AI-асистента
Крок 3: Виконайте та відстежуйте свою угоду
Використовуйте ринковий ордер для негайного виконання або лімітний ордер, щоб встановити бажану ціну входу. Продовжуйте стежити за BingX AI, щоб адаптувати свою позицію та стратегію відповідно до ринкових умов.
Заключні думки
Aave закріпила своє місце як один з найвпливовіших протоколів у DeFi, поєднуючи глибоку ліквідність, інноваційні функції та сильне управління спільнотою. Зростаюче інституційне впровадження, інтеграції з новими тенденціями DeFi, такими як Pendaavethena, і добре продумана токеноміка надають йому унікальне становище в криптоландшафті 2025 року.
Незалежно від того, чи надаєте ви ліквідність, позичаєте під заставу, досліджуєте флеш-позики або торгуєте AAVE, протокол пропонує універсальний набір інструментів як для індивідуальних, так і для інституційних користувачів. Завдяки постійному розширенню на різні блокчейни та продукти, такі як стейблкоїн GHO, Aave добре позиціонується, щоб залишатися центральною опорою ончейн-фінансів протягом багатьох років.
