Thị trường tiền điện tử đang giao dịch thận trọng trước một chất xúc tác vĩ mô lớn, với chỉ số CPI của Hoa Kỳ dự kiến công bố vào lúc 13:30 UTC và biến động dự kiến sẽ tăng lên trước thời điểm công bố. Bitcoin đang giữ gần mức $86.700 khi các nhà giao dịch tránh đặt cược theo hướng, trong khi Ethereum đã trượt xuống dưới $2.850 trong bối cảnh thanh khoản mỏng dần trên các tài sản rủi ro. Các đồng tiền lớn có hệ số beta cao bao gồm Solana, XRP và BNB tiếp tục đối mặt với áp lực khi vốn chuyển sang các vị thế có biến động thấp hơn.
Tâm lý vẫn mong manh: Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 22 phản ánh lập trường phòng thủ, và Chỉ số Mùa Altcoin ở mức 18 báo hiệu một môi trường Bitcoin chiếm ưu thế rõ ràng. Mặc dù vậy, dòng chảy ETF đã chuyển sang tích cực với +344,7 triệu đô la vào ngày 17 tháng 12, cho thấy các tổ chức tiếp tục tích lũy bất chấp việc giảm rủi ro trên thị trường giao ngay.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử của CMC - Nguồn: Coinmarketcap
Sân khấu hiện đã được thiết lập để CPI quyết định liệu sự củng cố có được duy trì hay biến động sâu hơn sẽ xuất hiện.
Các Yếu tố Cơ bản và Chu kỳ Tin tức của Thị trường Tiền điện tử
Liên kết các sự kiện vĩ mô từ nguồn cấp dữ liệu Sandmark hôm nay, chỉ tập trung vào các yếu tố cơ bản có liên quan:
1. CPI của Hoa Kỳ Chiếm Vị trí Trung tâm (13:30 UTC)
Báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) hôm nay từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) là sự kiện quan trọng thúc đẩy thị trường toàn cầu. Lạm phát đã duy trì gần 3%, với mức đọc mới nhất tăng lên 3,0% từ 2,9%, trong khi chi phí năng lượng và thực phẩm vẫn ổn định. Lạm phát cơ bản đã giảm nhẹ, nhưng không đủ để Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu việc cắt giảm lãi suất nhanh chóng. Với tăng trưởng đang chậm lại cùng lúc, Fed đối mặt với không gian hạn chế để điều chỉnh chính sách.
Thay đổi phần trăm 12 tháng, Chỉ số Giá tiêu dùng - Nguồn: Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ
Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử mới, CPI quan trọng vì nó định hình kỳ vọng về lãi suất.
• Lạm phát cao hơn thường củng cố đồng đô la Mỹ và giảm thanh khoản, điều này có xu hướng gây áp lực lên Bitcoin, Ethereum và các altcoin có hệ số beta cao.
• Mặt khác, lạm phát thấp hơn có thể thúc đẩy các tài sản rủi ro khi các nhà giao dịch dự đoán các điều kiện tài chính dễ dàng hơn.
Với dự báo chỉ ra mức đọc 3,1% hôm nay, bất kỳ sự sai lệch nào, dù cao hơn hay thấp hơn, đều có thể kích hoạt biến động ngay lập tức trên các cặp giao dịch BTC trên BingX.
2. Thay đổi Chính sách của BOJ Trở thành Trọng tâm Vĩ mô Tiếp theo
Khi CPI được tiếp nhận, sự chú ý sẽ chuyển sang Nhật Bản, nơi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đang tiến gần đến quyết định lãi suất lớn tiếp theo. BOJ lần cuối đã giữ lãi suất ngắn hạn chuẩn ở mức 0,5%, cao nhất kể từ năm 2008, với cuộc bỏ phiếu 7–2 vào tháng 10. Hai thành viên hội đồng quản trị một lần nữa thúc đẩy tăng lãi suất lên 0,75%, báo hiệu áp lực nội bộ để tiếp tục thắt chặt sau nhiều thập kỷ chính sách siêu nới lỏng.
Nhật Bản quan trọng đối với thị trường toàn cầu vì đây là chủ nợ nước ngoài lớn nhất thế giới. Ngay cả những điều chỉnh lãi suất nhỏ cũng ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu: lợi suất của Nhật Bản cao hơn thường thu hút vốn quay trở lại các tài sản định giá bằng đồng yên, củng cố đồng tiền này và giảm khả năng tiếp cận nguồn vốn giá rẻ trên toàn thế giới.
Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử:
• Lãi suất của Nhật Bản cao hơn có thể thắt chặt thanh khoản toàn cầu.
• Thanh khoản thắt chặt hơn thường gây áp lực lên BTC, ETH và các tài sản có hệ số beta cao như SOL, AVAX và XRP.
• Những bất ngờ từ BOJ trong lịch sử đã khuếch đại biến động trong các giai đoạn giảm rủi ro.
Các dự báo mới nhất của BOJ cho thấy lạm phát cơ bản năm tài chính 2025 ở mức 2,7% và tăng trưởng GDP tăng lên 0,7%, tạo không gian cho các nhà hoạch định chính sách để biện minh cho một đợt tăng lãi suất khác nếu các điều kiện được duy trì.
Đọc thêm trên BingX: Tiền điện tử chuẩn bị cho Quyết định của BOJ: Sụp đổ hay Tăng giá theo sự kiện?
3. Vương quốc Anh Mở Cuộc Điều tra về Vai trò của Tiền điện tử trong Tài trợ Chính trị
Vương quốc Anh đã khởi động một cuộc đánh giá độc lập về sự can thiệp của nước ngoài vào các khoản đóng góp chính trị, bao gồm việc sử dụng tiền điện tử. Động thái này diễn ra sau khi cựu Nghị sĩ Nghị viện Châu Âu của Đảng Cải cách, Nathan Gill, bị bỏ tù vì thừa nhận đã nhận 40.000 bảng Anh từ các khoản thanh toán liên quan đến Nga để thúc đẩy các quan điểm ủng hộ Moscow. Bloomberg đã đưa tin rằng cuộc đánh giá sẽ đánh giá liệu tài sản kỹ thuật số có tạo ra các kênh mới cho việc tài trợ bí mật hay không và liệu các biện pháp bảo vệ bầu cử hiện tại có đủ hay không. Cuộc điều tra báo hiệu sự giám sát chặt chẽ hơn từ cơ quan quản lý, một yếu tố có thể ảnh hưởng đến tâm lý tiền điện tử trong các điều kiện vĩ mô biến động.
4. Nasdaq Hướng tới Giao dịch 24 Giờ để Cạnh tranh với Tiền điện tử
Nasdaq đã nộp đơn lên SEC để kéo dài thời gian giao dịch cổ phiếu trong tuần lên 23 giờ mỗi ngày, nhằm mục đích phù hợp hơn với cấu trúc thị trường 24/7 của tiền điện tử. Reuters lưu ý rằng lượng nắm giữ cổ phiếu Mỹ của nước ngoài đã đạt 17 nghìn tỷ đô la vào năm ngoái, hỗ trợ nhu cầu ngày càng tăng đối với việc tiếp cận qua đêm.
Sàn giao dịch có kế hoạch hoạt động từ 04:00–20:00 ET, tạm dừng một giờ, sau đó mở lại từ 21:00–04:00 ET bắt đầu từ năm 2026. Giờ giao dịch cổ phiếu kéo dài hơn làm tăng mối tương quan giữa các thị trường, nghĩa là các sự kiện vĩ mô và biến động cổ phiếu có thể lan sang Bitcoin và các altcoin nhanh hơn.
5. DTCC Bắt đầu Token hóa Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trên Mạng Canton
Tập đoàn Lưu ký và Thanh toán Bù trừ (DTCC), tiện ích thanh toán phụ trợ chính cho cổ phiếu và trái phiếu Hoa Kỳ, đã bắt đầu token hóa một bộ nhỏ trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trên Mạng Canton, với một dự án thí điểm dự kiến vào năm 2026. Trái phiếu Kho bạc là tài sản thế chấp được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới, vì vậy việc chuyển chúng lên chuỗi báo hiệu sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức đối với blockchain. Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, điều này củng cố trường hợp dài hạn cho việc token hóa được quản lý.
Phân tích Kỹ thuật BTC, ETH ngày 18 tháng 12
Dự báo Giá Bitcoin: Phá vỡ Cờ Giảm giá Đặt trọng tâm vào $80K–$83K
Bitcoin đang tiến gần đến một thời điểm kỹ thuật quyết định khi giá vẫn bị giới hạn dưới các chỉ báo xu hướng chính trên biểu đồ 4 giờ. BTC tiếp tục giao dịch dưới đường EMA 50 gần $88.600 và EMA 100 quanh $89.600, xác nhận rằng động lượng ngắn hạn vẫn là giảm giá. Các đường trung bình động này đã nhiều lần từ chối các nỗ lực phục hồi, củng cố quyền kiểm soát của phe bán.
Biểu đồ Giá Bitcoin - Nguồn: BingX
Về cấu trúc, Bitcoin đã phá vỡ từ một mô hình cờ giảm giá được xác định rõ ràng, sau sự từ chối mạnh mẽ từ vùng kháng cự ba đỉnh $94.000. Việc kiểm tra lại khu vực điểm xoay $89.800 sau đó đã thất bại, phù hợp với một đường xu hướng giảm và báo hiệu sự tiếp diễn chứ không phải đảo chiều. Loại kiểm tra lại này thường đi trước một động thái định hướng mới.
Động lượng hỗ trợ sự thận trọng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần 40 cho thấy niềm tin tăng giá yếu, với các nến gần đây cho thấy sự thiếu quyết đoán hơn là tích lũy. Nếu BTC mất $85.300, các mục tiêu giảm giá sẽ mở ra hướng tới $83.100 và $80.600, hoàn thành động thái đo lường của mô hình cờ. Một kịch bản tăng giá yêu cầu việc lấy lại trên $90.000, điều này có thể châm ngòi cho một đợt phục hồi nhẹ hướng tới $94.000.
Dự báo Giá Ethereum: ETH đang hướng tới $2.500 hay Chuẩn bị cho một Đợt Phục hồi?
Ethereum vẫn chịu áp lực kỹ thuật mạnh mẽ trên biểu đồ 4 giờ, mặc dù một động thái thẳng đến $2.500 vẫn chưa phải là một điều chắc chắn. ETH đã trượt dứt khoát xuống dưới Đường Trung bình Động Hàm mũ, chẳng hạn như, EMA 50 gần $3.020 và EMA 100 quanh $3.055, xác nhận sự thay đổi xu hướng giảm giá ngắn hạn sau khi bị từ chối từ mức cao chu kỳ $3.450. Sự từ chối đó đã tạo thành một đỉnh thấp hơn, củng cố cấu trúc giảm dần rộng hơn.
Giá cũng đã phá vỡ dưới một đường xu hướng tăng trước đây đã hỗ trợ sự phục hồi từ mức cơ sở $2.600, báo hiệu một sự tiếp diễn tăng giá thất bại. Động lượng hỗ trợ xu hướng giảm. RSI gần 28 cho thấy ETH đang bị bán quá mức, nhưng các nến gần đây vẫn phản ánh hoạt động bán tích cực hơn là sự cạn kiệt rõ ràng.
Biểu đồ Giá Ethereum - Nguồn: BingX
Về mặt kỹ thuật, một động thái hướng tới $2.720 có vẻ khả thi, với một đợt giảm sâu hơn sẽ mở ra vùng hỗ trợ $2.500–$2.490. Các điều kiện quá bán có thể châm ngòi cho một đợt phục hồi ngắn hạn hướng tới $2.970, nhưng chỉ khi lấy lại bền vững trên $3.000 mới làm suy yếu đáng kể triển vọng giảm giá.
Triển vọng Tương lai: Cách Giao dịch Thị trường Tiền điện tử Hôm nay
Hướng đi ngắn hạn phụ thuộc vào cách thị trường tiếp nhận CPI của Hoa Kỳ và liệu những bất ngờ về lạm phát có buộc phải định giá lại kỳ vọng lãi suất hay không. Một mức đọc thấp hơn có thể ổn định tâm lý rủi ro và kích hoạt các đợt phục hồi nhẹ ngắn hạn, trong khi một mức đọc cao hơn có thể đẩy nhanh biến động giảm giá trên toàn bộ thị trường tiền điện tử. Ngoài CPI, lập trường chính sách của BOJ vẫn là một biến số thanh khoản quan trọng. Cho đến khi lạm phát hạ nhiệt một cách thuyết phục hoặc các ngân hàng trung ương báo hiệu việc nới lỏng rõ ràng hơn, thị trường tiền điện tử có khả năng sẽ duy trì trong phạm vi, phản ứng theo tin tức và bị chi phối bởi các tiêu đề hơn là theo xu hướng.