Aster (ASTER), token gốc của một nền tảng giao dịch spot và hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung, đã tăng vọt từ $0.08 lên mức cao nhất mọi thời đại là $1.97 chỉ trong vài ngày kể từ sự kiện Tạo Lập Token (TGE) vào ngày 17 tháng 9 năm 2025. Được hỗ trợ bởi CZ và YZi Labs, ASTER nhanh chóng đạt vốn hóa thị trường $2.85 tỷ, thu hút hơn 2 triệu người dùng và xử lý hơn $544 tỷ khối lượng giao dịch chỉ trong tuần đầu tiên.
Trong khi đó, token HYPE của Hyperliquid vẫn là một đối thủ nặng ký đã được khẳng định, giao dịch trong khoảng từ $48–$59 với vốn hóa thị trường trên $16 tỷ, gần 978,000 người dùng và hơn $1.5 nghìn tỷ khối lượng giao dịch tích lũy. Những sự tương phản này làm nổi bật một cuộc đối đầu rõ rệt: ASTER là tân binh bùng nổ được thúc đẩy bởi sự cường điệu và đổi mới, trong khi HYPE là cựu binh được hậu thuẫn bởi tính thanh khoản sâu, sự minh bạch và vị thế thống lĩnh thị trường.
Bài viết này so sánh Aster (ASTER) và Hyperliquid (HYPE), hai trong số những cái tên lớn nhất trong giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung. Hãy cùng tìm hiểu sâu về các tính năng, tokenomics, điểm mạnh, rủi ro của chúng và cách giao dịch cả hai token trên BingX.
Aster vs. Hyperliquid Perp DEXs
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung (perp DEXs) đã trở thành một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất trong DeFi, với khối lượng giao dịch tăng hơn 650% so với cùng kỳ năm 2025. Theo DeFiLlama, thị trường phái sinh hiện chiếm gần $18.9 tỷ vốn hóa thị trường, trong đó riêng hợp đồng vĩnh cửu đã chiếm hơn 95% con số đó. Sự bùng nổ này phản ánh nhu cầu của các nhà giao dịch đối với các sản phẩm on-chain có đòn bẩy cao, có thể cạnh tranh với các sàn giao dịch tập trung về tốc độ và tính thanh khoản.
Hiệu suất ASTER vs. HYPE | Nguồn: TradingView
Trong danh mục đột phá này, hai cái tên thống trị cuộc trò chuyện. Hyperliquid (HYPE), được định giá hơn $18 tỷ, kiểm soát hơn 70% thị phần perp DEX, xử lý hơn $350 tỷ khối lượng giao dịch hàng tháng trên Layer-1 tùy chỉnh của nó. Mặt khác là Aster (ASTER), một tân binh ra mắt vào ngày 17 tháng 9 năm 2025, đã gây choáng váng cho thị trường với mức tăng token 1,500% trong tuần đầu tiên và hơn $2.4 tỷ hoạt động giao dịch chỉ trong vài ngày, vượt qua Hyperliquid về khối lượng giao dịch hàng ngày trong một thời gian ngắn. Được hỗ trợ bởi YZi Labs và được CZ xác nhận, Aster đã nhanh chóng định vị mình là đối thủ đáng gờm nhất đối với vị thế thống lĩnh của Hyperliquid.
Sự cạnh tranh giữa ASTER và HYPE làm nổi bật một cuộc cạnh tranh về tính thanh khoản, đổi mới và niềm tin của người dùng trong thị trường phái sinh on-chain. Hyperliquid mang đến chiều sâu đã được chứng minh và tokenomics bền vững, trong khi Aster mang lại sự chấp nhận nhanh chóng, đòn bẩy cực cao và các tính năng độc đáo như hợp đồng vĩnh cửu chứng khoán và lệnh ẩn. Các nhà giao dịch phải cân nhắc giữa sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng để nắm bắt cơ hội trong lĩnh vực đang phát triển này.
Sàn Perp DEX Mới Nổi Aster (ASTER) Là Gì?
Biểu đồ giá ASTER trên BingX
Aster là một sàn perp DEX thế hệ tiếp theo, kết hợp các sản phẩm yield, hợp đồng tương lai vĩnh cửu, và thậm chí cả các sản phẩm phái sinh dựa trên cổ phiếu vào một nền tảng duy nhất. Nó được tạo ra vào cuối năm 2024 thông qua sự hợp nhất của Astherus - một giao thức yield, và APX Finance - một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu. Được hỗ trợ bởi YZi Labs (trước đây là Binance Labs) và được CZ xác nhận, Aster đặt mục tiêu phá vỡ vị thế thống trị của Hyperliquid.
Không giống như hầu hết các sàn DEX, Aster hoạt động trên nhiều blockchain, bao gồm BNB Chain, Ethereum, Solana và Arbitrum. Nó hỗ trợ các công cụ giao dịch nâng cao và giới thiệu các tính năng độc đáo như lệnh ẩn, cho phép các nhà giao dịch che giấu vị thế khỏi sổ lệnh cho đến khi được khớp.
Trong vòng một tuần sau khi ra mắt, Aster (ASTER) đã tăng vọt gần 1,942%, đạt vốn hóa thị trường hơn $2.85 tỷ với hơn 2 triệu người dùng đã on-board. Sàn DEX này đã xử lý hơn $544 tỷ khối lượng giao dịch tích lũy, ghi nhận $2.25 tỷ khối lượng giao dịch 24 giờ, và khóa gần $776 triệu TVL (tổng giá trị bị khóa). Với 1.65 tỷ token ASTER đang lưu hành trên tổng nguồn cung 8 tỷ, dự án này đã nhanh chóng khẳng định mình là một trong những tân binh phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực perp DEX của thị trường DeFi.
Tính đến tháng 9 năm 2025, Aster cung cấp bốn chế độ giao dịch:
• Chế độ Pro — Giao diện sổ lệnh đầy đủ với phí maker 0.01% và phí taker 0.035%, ký quỹ đa tài sản và các công cụ nâng cao như giao dịch lưới (grid trading).
• Chế độ 1001× — Chế độ giao dịch một lần nhấp, chống MEV với đòn bẩy lên tới 1001 lần, được hỗ trợ bởi pool thanh khoản ALP và các nguồn cấp dữ liệu oracle từ Pyth, Chainlink và Binance Oracle.
• Dumb Mode — Một sản phẩm dự đoán được trò chơi hóa để đặt cược nhanh vào các biến động ngắn hạn.
• Các sản phẩm sinh lời — Liquid staking (asBNB) và stablecoin USDF, cả hai đều có thể dùng làm tài sản thế chấp.
Vai trò của Token Aster (ASTER) trong hệ sinh thái DEX
Token ASTER là xương sống của hệ sinh thái Aster, được thiết kế để liên kết các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản và cộng đồng rộng lớn hơn. Nó có nhiều vai trò: tham gia quản trị, khuyến khích giao dịch và thanh khoản, chia sẻ doanh thu thông qua mua lại và thưởng cho người dùng stake hoặc cung cấp thanh khoản. ASTER cũng thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái bằng cách hỗ trợ tính linh hoạt của tài sản thế chấp trên các sản phẩm như phái sinh liquid staking asBNB và stablecoin sinh lời USDF, biến nó thành nhiều hơn một token quản trị.
Phân bổ Token ASTER
Phân phối token ASTER | Nguồn: Aster docs
Tổng nguồn cung token ASTER là 8.000.000.000.
• Airdrop: 53.5% hoặc 4.28 tỷ token dành cho ưu đãi cộng đồng và những người ủng hộ ban đầu
• Hệ sinh thái & Cộng đồng: 30% hoặc 2.4 tỷ token dành cho di chuyển, trợ cấp, tiếp thị và hỗ trợ thanh khoản
• Kho bạc: 7% hoặc 560 triệu token dành cho tăng trưởng và quan hệ đối tác dài hạn
• Đội ngũ: 5% hoặc 400 triệu token với thời gian khóa 1 năm và vesting 40 tháng để liên kết các ưu đãi
• Thanh khoản & Sàn giao dịch: 4.5% hoặc 360 triệu token để cung cấp thanh khoản sàn giao dịch và ổn định thị trường
• Mở khóa TGE: 704 triệu ASTER hoặc 8.8% nguồn cung sẽ được phát hành vào ngày 17 tháng 9 năm 2025, phần còn lại được phân phối dần dần thông qua lịch trình vesting và các chương trình thưởng
Cấu trúc này nhấn mạnh cách tiếp cận cộng đồng là trên hết của Aster, với hơn 80% nguồn cung được hướng tới người dùng và các ưu đãi hệ sinh thái, trái ngược với các mô hình điển hình nặng về VC trong DeFi.
Hyperliquid (HYPE) DEX là gì?
Biểu đồ giá HYPE trên BingX
Hyperliquid (HYPE) là một sàn giao dịch perpetual phi tập trung hoạt động trên blockchain Layer-1 tùy chỉnh của riêng mình, được thiết kế đặc biệt để tối ưu hiệu suất giao dịch. Được cung cấp bởi cơ chế đồng thuận HyperBFT, mạng có thể xử lý hơn 200,000 lệnh mỗi giây với thời gian tạo khối chỉ 0.07 giây, cho phép xác nhận giao dịch gần như tức thì. Không giống như hầu hết các nền tảng DeFi, Hyperliquid không tính phí gas, thay vào đó dựa vào phí maker và taker thấp lần lượt là 0.01% và 0.035%, giúp tiết kiệm chi phí cho cả nhà giao dịch cá nhân và tổ chức.
Điểm khác biệt của Hyperliquid chính là CLOB (Sổ lệnh giới hạn tập trung) hoàn toàn trên chuỗi. Mọi lệnh đặt, hủy và thanh lý đều được ghi trực tiếp trên chuỗi, đảm bảo tính minh bạch tuyệt đối và khả năng chống kiểm duyệt. Cấu trúc này mang lại thanh khoản sâu hơn và spread chặt chẽ hơn so với các mô hình dựa trên AMM, đồng thời vẫn duy trì tính phi tập trung. Kết hợp với đòn bẩy lên tới 50 lần, giao dịch một chạm mượt mà và cơ chế tokenomics ưu tiên cộng đồng, Hyperliquid mang đến tốc độ của một CEX cùng sự tin cậy của DeFi, biến nó thành một trong những DEX phái sinh vĩnh cửu tiên tiến nhất trên thị trường.
Đến giữa năm 2025, Hyperliquid (HYPE) đã củng cố vị thế dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực phái sinh vĩnh cửu trên chuỗi, chiếm 73% thị phần và vượt 1.5 nghìn tỷ đô la về tổng khối lượng giao dịch. Nền tảng này hỗ trợ gần 978,000 người dùng, xử lý hơn 12 tỷ đô la khối lượng giao dịch mỗi ngày và hoạt động với thời gian tạo khối cực nhanh 0.07 giây trên Layer-1 tùy chỉnh của mình. Với vốn hóa thị trường khoảng 16.1 tỷ đô la, 333.9 triệu token HYPE đang lưu hành và mô hình giảm phát được thúc đẩy bởi việc mua lại và đốt phí, Hyperliquid tiếp tục thể hiện quy mô và sức bền, khiến nó trở thành DEX phái sinh vĩnh cửu thống trị trong năm 2025.
Các tính năng chính của Hyperliquid bao gồm:
• Không phí Gas — Nhà giao dịch chỉ phải trả phí maker (0.01%) và taker (0.035%) thấp.
• Đòn bẩy 50 lần — Trên 130+ thị trường, từ BTC và ETH đến các altcoin nhỏ hơn.
• Sở hữu cộng đồng — Không có vốn đầu tư mạo hiểm (VC); 31% nguồn cung đã được airdrop cho người dùng trong một trong những đợt airdrop DeFi lớn nhất từ trước đến nay, trị giá 1.6 tỷ đô la.
• Mô hình mua lại & đốt — 97% phí được dùng để mua lại HYPE, giảm nguồn cung và thưởng cho các holder dài hạn.
Tokenomics của Hyperliquid (HYPE) là gì?
Token HYPE cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái Hyperliquid, đảm bảo rằng người dùng, chứ không phải các nhà đầu tư bên ngoài, luôn là trung tâm của sự phát triển. Nó đóng vai trò là token quản trị, cho phép các holder bỏ phiếu cho các nâng cấp giao thức và niêm yết thị trường, đồng thời cho phép staking với lợi suất lên tới 55% APR.
Các nhà giao dịch sử dụng HYPE để được giảm phí và tiếp cận phần thưởng từ vault, trong khi giao thức củng cố giá trị thông qua mô hình mua lại và đốt mạnh mẽ, với 97% phí giao dịch được sử dụng để mua và loại bỏ token khỏi lưu thông. Cấu trúc này làm cho HYPE vừa là một công cụ tiện ích vừa là tài sản nắm giữ giá trị trong nền kinh tế on-chain của Hyperliquid.
Phân bổ token HYPE
Phân bổ token HYPE | Nguồn: NFT Evening
Hyperliquid có tổng nguồn cung tối đa cố định là 1,000,000,000 token HYPE.
• Airdrop: 310 triệu token, chiếm 31%, đã được phân phối cho hơn 94,000 người dùng trong một trong những đợt airdrop lớn nhất của DeFi
• Phần thưởng & Thanh khoản cho cộng đồng: Phân bổ liên tục cho các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản
• Đội ngũ: Token của người đóng góp được mở khóa dần trong 2 năm để đảm bảo sự gắn kết lâu dài.
• Cơ chế đốt: 97% tổng phí giao dịch được dùng để mua lại và đốt HYPE, tạo áp lực giảm phát.
Thiết kế này ưu tiên quyền sở hữu của cộng đồng và tính bền vững, khác biệt so với các mô hình token nặng về VC truyền thống và giúp Hyperliquid duy trì vị trí dẫn đầu thị trường trong giao dịch perp DEX.
Aster hay Hyperliquid: Nền tảng nào tốt hơn?
Cả Aster (ASTER) và Hyperliquid (HYPE) đều đang định hình tương lai của các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung, nhưng chúng thu hút các nhà giao dịch theo những cách khác nhau. Aster là một người mới táo bạo, trong khi Hyperliquid là một nhà lãnh đạo dày dạn kinh nghiệm. Hiểu được điểm mạnh và rủi ro tương ứng của chúng có thể giúp các nhà giao dịch quyết định nơi phân bổ vốn.
Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào ASTER
Aster đã thu hút sự chú ý của thị trường với mức tăng trưởng bùng nổ, tăng hơn 1.500% trong tuần đầu tiên ra mắt. Các tính năng sáng tạo của nó, bao gồm hợp đồng vĩnh cửu chứng khoán, lệnh ẩn và đòn bẩy 1001 lần, cung cấp các công cụ mà các nhà giao dịch thường chỉ tìm thấy trên các nền tảng tập trung. Dự án cũng được hưởng lợi từ sự chứng thực của CZ và sự hậu thuẫn từ YZi Labs, mang lại uy tín và mối liên kết chặt chẽ với hệ sinh thái Binance.
Rủi ro: Việc Aster phụ thuộc vào các ưu đãi mạnh mẽ và thiết kế hợp đồng thông minh phức tạp đặt ra các lỗ hổng tiềm ẩn. Đòn bẩy cao khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, trong khi việc mở khóa token sắp tới có thể tạo ra áp lực bán và sự biến động.
Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào HYPE
Hyperliquid nổi bật nhờ độ sâu thanh khoản đã được chứng minh và thị phần chiếm ưu thế, xử lý hơn 350 tỷ USD khối lượng giao dịch hàng tháng trên blockchain Layer-1 tùy chỉnh của mình. Sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi của nó cung cấp sự minh bạch vô song, và tokenomics giảm phát của nó, với 97% phí dùng để mua lại và đốt HYPE, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
Rủi ro: Với vốn hóa thị trường đã trên 18 tỷ USD, HYPE có thể mang lại ít tiềm năng tăng giá đầu cơ hơn so với các token mới hơn. Tính bền vững của dự án phụ thuộc nhiều vào việc duy trì hoạt động giao dịch cao, và việc mở khóa token đội ngũ trong tương lai có thể tạo ra áp lực bán vừa phải.
Cách giao dịch ASTER và HYPE trên BingX
Cho dù bạn muốn giữ token dài hạn hay giao dịch biến động ngắn hạn, BingX đều cung cấp quyền truy cập dễ dàng vào cả ASTER và HYPE trên thị trường Giao ngay và Hợp đồng tương lai. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu.
Mua và Bán ASTER hoặc HYPE trên Giao dịch Giao ngay
Cặp giao dịch ASTER/USDT trên thị trường giao ngay được hỗ trợ bởi AI Bingo
1. Tạo & Xác minh tài khoản – Đăng ký trên BingX.com hoặc ứng dụng BingX, sau đó hoàn thành KYC để có toàn quyền truy cập giao dịch.
4. Chọn loại lệnh –
• Lệnh Thị trường: Mua ngay lập tức theo giá hiện tại.
• Lệnh Giới hạn: Đặt mức giá ưu tiên của bạn và chờ lệnh được khớp.
5. Xác nhận giao dịch – Nhập số lượng, nhấp vào Mua (hoặc Bán) và token của bạn sẽ xuất hiện trong tài khoản Giao ngay của bạn.
Long hoặc Short ASTER và HYPE trên Thị trường Hợp đồng tương lai
Hợp đồng vĩnh cửu HYPEUSDT trên thị trường Hợp đồng tương lai, được hỗ trợ bởi các thông tin chi tiết từ AI Bingo
1. Bật Hợp đồng tương lai – Chuyển USDT từ tài khoản Giao ngay sang tài khoản Hợp đồng tương lai của bạn.
2. Chọn cặp – Tìm kiếm ASTERUSDT Vĩnh cửu hoặc HYPEUSDT Vĩnh cửu trong Thị trường Hợp đồng tương lai.
3. Đặt đòn bẩy – Trên BingX Futures, cả hai hợp đồng ASTER và HYPE đều hỗ trợ đòn bẩy lên đến 100 lần. Tuy nhiên, người mới bắt đầu nên sử dụng đòn bẩy thấp hơn nhiều, ví dụ như 2–3 lần, để giảm thiểu rủi ro thanh lý và quản lý biến động hiệu quả hơn.
4. Mở vị thế –
• Chọn Long (Mua) nếu bạn kỳ vọng giá sẽ tăng.
• Chọn Short (Bán) nếu bạn kỳ vọng giá sẽ giảm.
5. Quản lý rủi ro – Luôn đặt Lệnh Cắt lỗ và theo dõi giá thanh lý của bạn. Sử dụng các công cụ BingX AI để có được thông tin chi tiết theo thời gian thực về hỗ trợ, kháng cự và xu hướng thị trường.
Bắt đầu giao dịch token HYPE, ASTER
Nếu bạn là người mới giao dịch, hãy bắt đầu với giao dịch Giao ngay trước khi thử Hợp đồng tương lai, vì ASTER có tiềm năng tăng giá cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy. Hãy để mắt đến lịch mở khóa token, vì chúng thường gây ra biến động trong cả hai hệ sinh thái. Để quản lý rủi ro, hãy xem xét đa dạng hóa, chẳng hạn như HYPE để ổn định và ASTER để có tiềm năng tăng trưởng. Cuối cùng, hãy sử dụng trợ lý giao dịch AI của BingX là AI Bingo để theo dõi xu hướng thị trường, tâm lý và tín hiệu chiến lược trước khi mở các vị thế.
Kết luận: Tương lai nào cho Aster và Hyperliquid?
Aster là gương mặt mới táo bạo, thu hút sự chú ý với tốc độ tăng trưởng TVL nhanh chóng, các tính năng sáng tạo như hợp đồng vĩnh cửu chứng khoán, lệnh ẩn, và sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ CZ và YZi Labs. Hyperliquid vẫn là người dẫn đầu đã có chỗ đứng, với tính thanh khoản sâu, độ minh bạch hoàn toàn trên chuỗi và mô hình token giảm phát tiếp tục thu hút người dùng dài hạn.
Thử thách thực sự đối với Aster sẽ là việc duy trì thanh khoản khi các ưu đãi giảm dần. Nếu nó duy trì được hoạt động của người dùng và thực hiện được lộ trình của mình, bao gồm Aster Chain với quyền riêng tư ZK và giao dịch dựa trên ý định, nó có thể tự định vị mình là một “blue-chip” Perp DEX trong tương lai. Tuy nhiên, cả ASTER và HYPE đều phải chịu sự biến động của thị trường, việc mở khóa token và các thay đổi về quy định, vì vậy các nhà giao dịch nên quản lý rủi ro cẩn thận và chỉ cam kết những gì họ có thể chấp nhận mất.
Các câu hỏi thường gặp về Aster so với Hyperliquid
1. Aster có phải là Hyperliquid tiếp theo không?
Aster đang phát triển nhanh chóng và cung cấp các tính năng độc đáo như hợp đồng vĩnh cửu chứng khoán và đòn bẩy 1001 lần. Tuy nhiên, Hyperliquid vẫn kiểm soát hơn 70% thị trường. ASTER có tiềm năng nhưng cần thanh khoản và người dùng bền vững để sánh được với sự thống trị của HYPE.
2. Sự khác biệt giữa token ASTER và HYPE là gì?
ASTER thúc đẩy một DEX đa chuỗi với cơ chế phân phối mạnh mẽ dựa trên airdrop, trong khi HYPE gắn liền với một Layer-1 tùy chỉnh với cơ chế mua lại giảm phát. ASTER nhấn mạnh các ưu đãi tăng trưởng; HYPE nhấn mạnh tính bền vững.
3. Giao dịch token ASTER hay HYPE rủi ro hơn?
ASTER mới hơn, biến động hơn và cung cấp đòn bẩy cực lớn. HYPE đã có chỗ đứng hơn nhưng vẫn có thể biến động mạnh trong thời kỳ thị trường biến động. Người mới bắt đầu nên cẩn thận với quy mô vị thế và tránh sử dụng đòn bẩy tối đa.
4. Tôi có thể giao dịch cả token ASTER và HYPE trên BingX không?
Có. Cả Aster (ASTER) và Hyperliquid (HYPE) đều có sẵn trên thị trường Giao ngay và Hợp đồng tương lai. Giao ngay phù hợp hơn để nắm giữ lâu dài, trong khi Hợp đồng tương lai cho phép giao dịch đòn bẩy.