Người đam mê tiền điện tử có nhiều con đường để tham gia vào tài sản kỹ thuật số, và trong số đó, giao dịch hợp đồng tương lai nổi bật như một lựa chọn phổ biến và dễ tiếp cận. Hướng dẫn này nhằm cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng thể về các yếu tố phức tạp của giao dịch hợp đồng tương lai, nhấn mạnh các lợi ích của nó so với giao dịch giao ngay và giao dịch quyền chọn. Bạn sẽ hiểu được cách mở các vị thế dài và ngắn trên nhiều loại tiền kỹ thuật số, trang bị cho bạn kiến thức cần thiết để tham gia thành công vào thị trường năng động này.

Giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Giao dịch hợp đồng tương lai là một phương thức suy đoán về giá trị của tài sản, bao gồm cả tiền điện tử, mà không cần phải sở hữu tài sản cơ sở. Tương tự như hợp đồng tương lai hàng hóa hoặc cổ phiếu truyền thống, hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào giá trị trong tương lai của các loại tiền kỹ thuật số. Cần lưu ý rằng hiện nay hợp đồng tương lai Bitcoin chiếm ưu thế trên thị trường là loại hợp đồng tương lai tiền điện tử được giao dịch nhiều nhất hợp đồng tương lai.

Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?

Khi quan sát quá trình giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử trên các nền tảng như BingX, ta có thể nhận thấy sự khác biệt rất ít so với các phương thức giao dịch thông thường. Sự tương đồng này xuất phát từ việc các nhà giao dịch thực hiện các hành động tương tự trong cả hai trường hợp, như mở các vị thế dài và vị thế ngắn và áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro hợp lý.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai khác biệt rõ rệt so với giao dịch giao ngay bằng cách hoạt động hoàn toàn dựa trên sự biến động giá của tài sản, mà không có sự liên quan trực tiếp với tài sản cơ sở. Sự tách biệt này khiến giao dịch hợp đồng tương lai trở nên linh hoạt và dễ quản lý hơn, cho phép giao dịch margin trading với đòn bẩy lớn—đặc điểm này làm cho nó khác biệt so với giao dịch giao ngay truyền thống.

Hiểu về hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một phần của nhóm công cụ giao dịch gọi là hợp đồng phái sinh. Nhóm này cũng bao gồm Hợp đồng Chênh lệch (CFD), Quyền chọn, và Hoán đổi.

Trước đây, hợp đồng tương lai chủ yếu được liên kết với các hàng hóa như thực phẩm, dầu mỏ và kim loại. Nhưng theo thời gian, phạm vi của chúng đã mở rộng, bao gồm tất cả các thị trường tài chính, bao gồm cả lĩnh vực tiền điện tử. Bây giờ, khi bạn nhìn vào giá hàng hóa trên các trang web tài chính, bạn thường nhìn thấy hợp đồng tương lai, thường được đặt với ngày hết hạn hàng tháng.

Về bản chất, hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản, chẳng hạn như tiền điện tử, với một mức giá đã định vào một ngày cụ thể. Hợp đồng này phản ánh một tài sản cơ sở, dù là hàng hóa, cổ phiếu hay tiền kỹ thuật số. Hãy tưởng tượng nó như một cuộc cược về nơi giá trị sẽ đi tiếp theo.

Ví dụ, nếu bạn lạc quan về việc giá Bitcoin (BTC) sẽ tăng vào cuối tháng, bạn sẽ chọn mở một vị thế dài bằng cách mua một hợp đồng tương lai Bitcoin có ngày hết hạn hàng tháng. Ngược lại, nếu bạn lạc quan về quỹ đạo của Bitcoin, bạn cũng sẽ chọn mở vị thế dài. Khi hợp đồng hết hạn, cả hai bên giao dịch sẽ thanh toán, kết thúc hợp đồng.

Mặc dù hầu hết các hợp đồng tương lai đều có ngày hết hạn, nhưng có một loại hợp đồng đặc biệt trong thế giới tiền điện tử: hợp đồng vĩnh viễn. Đặc điểm nổi bật của những hợp đồng này là chúng không có ngày hết hạn. Chúng hoạt động giống như hợp đồng tương lai thông thường nhưng không có điểm kết thúc hay thanh toán cố định.

Giá của một hợp đồng vĩnh viễn phản ánh rất gần với giá tiền điện tử hiện tại. Cơ chế điều hành các hợp đồng này là tỷ lệ quỹ, nơi các nhà giao dịch vị thế dài và ngắn thanh toán cho nhau theo chu kỳ dựa trên xu hướng của thị trường.

Khám phá hợp đồng tương lai tiền điện tử

Hợp đồng tương lai tiền điện tử có nhiều hình thức khác nhau, phục vụ cho các nhu cầu giao dịch khác nhau. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tất cả các nền tảng đều cung cấp mọi loại hợp đồng. Do đó, việc lựa chọn đúng sàn giao dịch hợp đồng tương lai là rất quan trọng.

Hợp đồng tương lai chuẩn

Hợp đồng tương lai tiền điện tử chuẩn phản ánh các đặc điểm của hợp đồng tương lai truyền thống, bao gồm ngày hết hạn và thanh toán. CME Group và CBOE, cả hai đều có trụ sở tại Chicago, đã tiên phong trong việc cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 12 năm 2017. Điều này đã thúc đẩy giá trị BTC lên mức chưa từng có, cho đến khi nó vượt qua kỷ lục trước đó đạt 20.000 USD vào năm 2020.

Hiện tại, CME cung cấp một loạt các hợp đồng tương lai Bitcoin với các ngày hết hạn khác nhau, như đã được chi tiết trong Lịch hợp đồng tương lai Bitcoin của họ. Tất cả các hợp đồng đều được thanh toán bằng đô la Mỹ khi hết hạn. Trong khi đó, CBOE đã tạm dừng các dịch vụ hợp đồng tương lai Bitcoin nhưng có thể sẽ tái triển khai chúng khi nhu cầu về tiền điện tử tăng lên.

Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm BingX và Binance, cung cấp các hợp đồng tương lai chuẩn. Hầu hết các sàn này cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý, thường được thanh toán bằng đô la Mỹ và lý tưởng cho giao dịch swing.

Hợp đồng tương lai với giao hàng vật lý

Hợp đồng tương lai với giao hàng vật lý, một biến thể khác của hợp đồng tương lai tiền điện tử, được Bakkt ra mắt lần đầu tiên, hỗ trợ bởi Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE), công ty mẹ của NYSE. Đặc điểm nổi bật ở đây là việc giao hàng thực tế của tiền điện tử trong quá trình thanh toán.

Bakkt hiện cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin liên quan đến việc chuyển Bitcoin thực tế cho những người mua hợp đồng tương lai sau khi hết hạn. Phương pháp này nhằm mục đích thúc đẩy sự lưu thông của Bitcoin trong thị trường.

Hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn đã trở nên rất phổ biến trong bối cảnh giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử. Những hợp đồng này, không có ngày hết hạn, ban đầu được BitMEX phổ biến và sau đó được các sàn giao dịch hàng đầu như BingX và Binance chấp nhận.

Cơ chế chính giúp hợp đồng vĩnh viễn luôn gần với giá giao ngay là tỷ lệ quỹ. Các nhà giao dịch thanh toán cho nhau theo vị thế của họ tại các thời điểm cụ thể. Khoảng cách giữa giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay quyết định ai sẽ là người thanh toán và ai sẽ nhận tiền. Khi tỷ lệ quỹ là dương, những người giữ vị thế dài sẽ thanh toán cho những người giữ vị thế ngắn và ngược lại.

Đối với các nhà giao dịch trên BingX, cần lưu ý rằng các giao dịch thanh toán xảy ra mỗi tám giờ, với hợp đồng vĩnh viễn được giao dịch bằng USDT và các stablecoin khác.

Thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng vẫn còn tiềm năng phát triển hơn nữa, đặc biệt khi so với các sàn giao dịch hợp đồng tương lai truyền thống.

Mặc dù giá trị tiền điện tử giảm mạnh vào năm 2022, nhưng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn vẫn không giảm mạnh. Dữ liệu từ coinglass cho thấy khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai trung bình dao động từ 50 tỷ USD đến 200 tỷ USD.

Tương lai của hợp đồng tương lai tiền điện tử đầy hứa hẹn, với sự cạnh tranh gay gắt dự báo giữa các sàn giao dịch hàng đầu và các nền tảng phi tập trung.

So sánh hợp đồng tương lai hàng hóa và tiền điện tử

Hợp đồng tương lai Bitcoin, mặc dù là một yếu tố tương đối mới, lại có nhiều điểm tương đồng với các hợp đồng tương lai từ các thị trường tài chính truyền thống. Vì Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) phân loại Bitcoin là hàng hóa, nên sự tương đồng này không có gì là bất ngờ.

Những điểm chung

Liên kết với giá trị tài sản: Cả hợp đồng tương lai tiền điện tử và hàng hóa đều gắn liền không phải với chính tài sản mà là với giá của chúng. Thường thì giá của các công cụ phái sinh này phản ánh rất sát giá của tài sản cơ sở.
Các thành phần hợp đồng: Hợp đồng tương lai từ cả hai lĩnh vực thường có các yếu tố chung như ngày hết hạn và thủ tục thanh toán.

Các đặc điểm khác nhau

Hợp đồng vĩnh viễn: Đây là đặc điểm riêng của thế giới tiền điện tử, hợp đồng vĩnh viễn khác biệt so với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống. Chúng không có một ngày hết hạn và thời gian thanh toán cố định.
Mức độ biến động: Hợp đồng tương lai tiền điện tử có xu hướng có mức biến động cao hơn so với hợp đồng hàng hóa. Điều này chủ yếu do tài sản kỹ thuật số vốn đã biến động mạnh mẽ.
Mục đích giao dịch: Nhiều hợp đồng tương lai hàng hóa được mua để phục vụ các mục đích thực tế thay vì chỉ để đầu cơ. Ví dụ, các nhà sản xuất và dịch vụ vận chuyển có thể mua hợp đồng tương lai dầu để giao hàng trong tương lai, nhằm khóa giá hiện tại thay vì chỉ đầu cơ vào biến động giá.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn: Sự khác biệt giữa hai công cụ

Hợp đồng tương lai Bitcoin có thể giao dịch trên BingX, nhưng chúng phục vụ các mục đích khác nhau và đáp ứng nhu cầu giao dịch khác nhau.

Hợp đồng tương lai:

Sử dụng cho nhà đầu tư đầu cơ và người dùng thực tế: Trong khi hợp đồng tương lai được yêu thích bởi các nhà đầu cơ, chúng cũng mang lại lợi ích thực tế cho những người trực tiếp giao dịch với tài sản cơ sở. Các hợp đồng này cung cấp phương tiện để giảm thiểu những bất ổn và rủi ro phát sinh từ những biến động thị trường không lường trước được.
Tình huống của thợ mỏ Bitcoin: Xem xét các thợ mỏ Bitcoin. Doanh thu của họ đến từ việc khai thác và sau đó bán Bitcoin. Tuy nhiên, giá trị của Bitcoin có thể dao động mạnh mẽ, trong khi chi phí vận hành của họ lại ổn định và thường được thanh toán bằng tiền pháp định. Nếu giá Bitcoin giảm mạnh, các thợ mỏ có thể gặp khó khăn trong việc trang trải chi phí cố định của mình, điều này có thể đe dọa hoạt động của họ. Để đối phó với nguy cơ này, các thợ mỏ có thể tham gia vào các hợp đồng tương lai, đảm bảo người mua Bitcoin của họ ở các mức giá giúp duy trì hoạt động.

Hợp đồng quyền chọn:

Quyền chọn thường hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu cơ. Cấu trúc của chúng vốn dĩ giới hạn mức tổn thất tiềm năng, khiến chúng trở thành lựa chọn an toàn hơn đối với những ai muốn đầu cơ vào sự biến động giá mà không phải đối mặt với rủi ro lớn.

Hiểu rõ về các ưu điểm và rủi ro của giao dịch hợp đồng tương lai trong tiền điện tử

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử đang ngày càng trở nên phổ biến, và dễ hiểu tại sao. Hãy cùng tìm hiểu những lợi ích và rủi ro tiềm ẩn liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử:

Lợi ích của giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Dễ sử dụng: Giao dịch hợp đồng tương lai thường đơn giản hơn đối với người mới bắt đầu so với giao dịch tiền điện tử thực tế. Việc giao dịch tiền điện tử yêu cầu truy cập vào thị trường thanh khoản và ví điện tử an toàn. Sự đơn giản này được thể hiện qua khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, thường cao gấp hai đến ba lần so với giao dịch giao ngay.
Lợi nhuận cao: Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử với đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Các nền tảng như BingX cho phép sử dụng đòn bẩy lên đến 100x, cho phép bạn mở một vị thế trị giá 1.000 USD chỉ với 10 USD. Tuy nhiên, cần nhớ rằng mặc dù lợi nhuận tiềm năng lớn, nhưng cũng có thể mất mát lớn.
Chiến lược giao dịch đa dạng: Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại một môi trường thuận lợi cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, đặc biệt là giao dịch trong ngày, so với việc giao dịch tiền điện tử trực tiếp. Nó cũng cung cấp sự linh hoạt trong việc bán khống mà không gặp bất kỳ sự hạn chế nào, giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa lợi nhuận.
Không có tỷ lệ quỹ: Một sự khác biệt đáng chú ý giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn là không có tỷ lệ quỹ trong hợp đồng tương lai. Thường thì giá hợp đồng tương lai sẽ ở mức contango, nơi giá tương lai vượt qua giá giao ngay hiện tại. Sự chênh lệch này mở ra cơ hội cho chiến lược ‘arbitrage tiền mặt và vận chuyển’ – một chiến lược trung lập thị trường kết hợp vị thế dài trong giao ngay với vị thế ngắn trong hợp đồng tương lai. Khi giá hợp đồng tương lai khớp với giá giao ngay vào ngày thanh toán, chiến lược này có thể mang lại lợi nhuận ổn định, bất kể tình hình thị trường hay biến động.

Rủi ro tiềm ẩn của giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Quan ngại về độ chín của thị trường: Một số chuyên gia cho rằng thị trường tiền điện tử cơ bản chưa đủ chín muồi để hỗ trợ thị trường hợp đồng tương lai. Họ cảnh báo rằng sự biến động của Bitcoin có thể lan ra các thị trường hợp đồng tương lai.
Bảo mật và sự ổn định: Mặc dù chưa có sự cố lớn xảy ra trên các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, những nền tảng này nhìn chung ít bị tấn công hơn so với các sàn giao dịch tiền điện tử truyền thống, nhưng việc lựa chọn nền tảng giao dịch một cách khôn ngoan là rất quan trọng. BingX, ví dụ, cung cấp trải nghiệm giao dịch liền mạch và bảo mật.
Điều hướng rủi ro: Thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử không thiếu thử thách. Các nhà giao dịch cần phải làm quen với các chiến lược quản lý rủi ro và chuẩn bị đối phó với mức độ rủi ro cao trong thị trường này.

Các Yếu Tố Quan Trọng Trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Giao dịch hợp đồng tương lai, mặc dù tương tự, nhưng khác biệt so với giao dịch thông thường. Dưới đây là một số yếu tố quan trọng cần suy ngẫm:

Đòn Bẩy và Giao Dịch Ký Quỹ:

Đòn bẩy làm tăng tiềm năng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro. Ví dụ, trong khi hầu hết các nền tảng cung cấp đòn bẩy 50x, BingX cung cấp lên đến 100x, và Binance cung cấp đến 125x. Đòn bẩy cao làm tăng tiềm năng lợi nhuận nhưng cũng có thể thanh lý các vị thế một cách nhanh chóng. Việc chọn lựa đòn bẩy một cách khôn ngoan là điều rất quan trọng. Một đòn bẩy 10x, ví dụ, sử dụng 10% vốn của nhà giao dịch, vay phần còn lại, từ sàn giao dịch hoặc từ các nhà giao dịch khác.

Thanh Khoản:

Thanh khoản đánh giá sự ổn định của tài sản và khả năng chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt với ít ảnh hưởng đến giá. Ba chỉ số thanh khoản quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai: thanh khoản tài sản, sàn giao dịch, và thanh khoản thị trường. Nói chung, thị trường hợp đồng tương lai, đặc biệt là trong crypto, có thanh khoản cao hơn so với thị trường giao ngay do việc thanh toán bằng tiền mặt, giúp giảm thiểu rủi ro trượt giá.

Phòng Ngừa Rủi Ro:

Hợp đồng tương lai crypto cung cấp một biện pháp phòng ngừa đối với sự giảm giá mạnh của tiền điện tử hoặc tài sản truyền thống. Ví dụ, hợp đồng tương lai Bitcoin bảo vệ trước những đợt giảm giá mạnh của Bitcoin trên thị trường giao ngay vì giá hợp đồng tương lai đã được ấn định trước khi hết hạn.

Đa Dạng Hóa:

Đa dạng hóa trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto, như Bitcoin, Ethereum, và Chainlink, giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến sự giảm giá bất ngờ của một tài sản đơn lẻ.

Biến Động Thị Trường:

Tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động cao. Mặc dù điều này mang lại những rủi ro tiềm ẩn, nhưng nó cũng mở ra cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Ngày Hết Hạn:

Đối với các hợp đồng tương lai tiền điện tử thông thường được thanh toán bằng tiền mặt, ngày hết hạn là rất quan trọng vì đó là ngày hợp đồng được thanh lý. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể thoát khỏi hợp đồng của họ bất kỳ lúc nào trước ngày này.

Bắt Đầu Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Phân Bổ Vốn: Chỉ cam kết số tiền bạn sẵn sàng mất.
Đầu Tư Thời Gian: Tiếp cận giao dịch hợp đồng tương lai crypto một cách nghiêm túc, không chỉ là một trò giải trí.
Thực Hành Với Tài Khoản Demo: Bắt đầu với giao dịch ảo trên các nền tảng như tài khoản demo của BingX.
Chọn Nền Tảng Phù Hợp: Chọn sàn giao dịch nổi tiếng, đặc biệt là đối với người mới, và luôn bắt đầu với giao dịch nhỏ.

Hãy nhớ, giao dịch hợp đồng vĩnh cửu có thể yêu cầu thanh toán định kỳ. Và nếu sử dụng đòn bẩy, luôn theo dõi tỷ lệ ký quỹ của vị thế để tránh bị thanh lý ngoài ý muốn.

Ai Có Thể Tham Gia?

Bất kỳ ai quan tâm đến tiền điện tử đều có thể tham gia giao dịch hợp đồng tương lai. Đây là lựa chọn lý tưởng cho những ai muốn tiếp xúc với crypto mà không phải lo lắng về việc bảo vệ ví điện tử.

Tiềm Năng Lợi Nhuận Trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Khi được quản lý tốt, giao dịch hợp đồng tương lai crypto có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, đôi khi vượt qua cả lợi nhuận từ khai thác Bitcoin. Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn rất lớn.

Tại Sao Nên Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto Trên Sàn BingX?

Phí Giao Dịch Cạnh Tranh
BingX cung cấp một trong những mức phí giao dịch cạnh tranh nhất trong ngành, giúp các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Với phí giao dịch thấp cho cả giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai, người dùng có thể tiếp cận thị trường crypto toàn cầu mà không phải lo lắng về chi phí giao dịch cao. Để biết thêm chi tiết về phí giao dịch của BingX, hãy xem giải thích này.
Tốc Độ Giao Dịch Nhanh
Trong thế giới giao dịch crypto nhanh chóng, tốc độ là yếu tố rất quan trọng. BingX cung cấp thực hiện giao dịch siêu nhanh, làm cho nó trở thành một nền tảng đáng tin cậy cho các nhà giao dịch cần sự chính xác và hiệu quả. Với các thuật toán tiên tiến và cơ sở hạ tầng tối ưu, BingX đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện nhanh chóng, mang đến lợi thế cạnh tranh cho các nhà giao dịch. Tìm hiểu thêm về tốc độ giao dịch nhanh của BingX và cách nó nâng cao hiệu suất giao dịch tại đây.
Phân Tích Giá Toàn Diện
Trên BingX, người dùng có thể truy cập phân tích giá sâu sắc cho các loại tiền điện tử phổ biến như dự báo giáBitcoin. Điều này giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định thông minh dựa trên xu hướng thị trường thời gian thực và thông tin từ các chuyên gia. Dù bạn là một chuyên gia kỳ cựu hay người mới bắt đầu, việc có sẵn các phân tích giá chi tiết sẽ giúp bạn đi trước trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto.

Kết Luận

Hợp đồng tương lai crypto thu hút cả nhà giao dịch tổ chức và cá nhân nhờ vào các lợi thế bẩm sinh và giảm thiểu mối đe dọa bị tấn công so với các thị trường giao ngay. Mặc dù hiện tại chúng vượt trội hơn so với hợp đồng quyền chọn crypto, cả hai công cụ phái sinh này đều mang lại những trải nghiệm giao dịch độc đáo và có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với giao dịch truyền thống.

Hiện nay BingX cung cấp quà tặng độc quyền lên đến 6.000 đô la khi đăng ký tài khoản người dùng BingX. Đăng ký tài khoản và giao dịch ngay!